1、第四章第四章 商業銀行貸款業務管理商業銀行貸款業務管理 2本章目錄本章目錄 學習指引學習指引4.1商業銀行貸款業務概述商業銀行貸款業務概述4.2商業銀行貸款定價商業銀行貸款定價4.3商業銀行貸款的風險管理商業銀行貸款的風險管理4.4商業銀行企業貸款業務管理商業銀行企業貸款業務管理4.5案例分析案例分析 復習思考題復習思考題 3學習指引學習指引主要內容：主要內容：商業銀行貸款商業銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價政策、品種與程序；貸款定價的原理、影響因素、價格的構的原理、影響因素、價格的構成與定價方法；貸款風險的種成與定價方法；貸款風險的種類、成因、識別與防范；貸款類、成因、識別與防范；貸款風險

2、的控制；企業貸款業務管風險的控制；企業貸款業務管理。理。學習重點：學習重點：貸款品種與貸貸款品種與貸款程序款程序; ;貸款定價的影響因素貸款定價的影響因素; ;貸款價格的構成貸款價格的構成; ;貸款定價方貸款定價方法法; ;信用風險、市場風險、操信用風險、市場風險、操作風險；貸款風險分類；財務作風險；貸款風險分類；財務報表分析與財務比率分析。報表分析與財務比率分析。 44.1 商業銀行貸款業務概述商業銀行貸款業務概述本節主要知識點：本節主要知識點： 商業銀行貸款政策商業銀行貸款政策 貸款品種與貸款程序貸款品種與貸款程序 5一、一、商業銀行商業銀行貸款政策貸款政策l制定貸款政策應考慮的因素制定貸

3、款政策應考慮的因素國家貨幣政策和財政政策國家貨幣政策和財政政策銀行的資本充足性及負債結構銀行的資本充足性及負債結構宏觀經濟狀況與時間的變化宏觀經濟狀況與時間的變化商業銀行的風險意識與風險控制能力商業銀行的風險意識與風險控制能力地區經濟環境地區經濟環境l貸款政策的內容貸款政策的內容引言、目的、戰略、貸款的工作程序、信用環境引言、目的、戰略、貸款的工作程序、信用環境 6二、貸款品種與貸款程序二、貸款品種與貸款程序l貸款品種貸款品種按貸款期限分按貸款期限分按貸款的保障條件分按貸款的保障條件分按貸款規模分按貸款規模分按貸款的償還方式分按貸款的償還方式分 7貸款的種類根據貸款的期限根據貸款的期限l活期貸

4、款活期貸款 定期活期貸款定期活期貸款 透支透支按照貸款的保障程度按照貸款的保障程度l擔保貸款擔保貸款 信用貸款信用貸款 票據貼現票據貼現 8貸款的種類按照貸款的用途按照貸款的用途l工業貸款工業貸款 農業貸款農業貸款 商業貸款商業貸款 消費貸款等消費貸款等l固定資金貸款固定資金貸款 流動資金貸款流動資金貸款按照貸款的質量劃分按照貸款的質量劃分l正常貸款正常貸款 關注貸款關注貸款 次級貸款次級貸款 可疑貸款可疑貸款 損失損失貸款貸款 9l貸款程序貸款程序貸款推銷與申請貸款推銷與申請貸款準備貸款準備貸款談判貸款談判貸款貸款審批審批貸款的執行與監督貸款的執行與監督貸款回收與評估貸款回收與評估 10貸款

5、步驟 11企業貸款擔保申請書企業貸款擔保申請書內部銀行貸款申請書內部銀行貸款申請書 銀行汽車消費貸款申請書銀行汽車消費貸款申請書 12案例：中國銀行公司傳統信貸業務案例：中國銀行公司傳統信貸業務流動資金貸款流動資金貸款固定資產貸款固定資產貸款其他貸款其他貸款 13流動資金貸款流動資金貸款是銀行為解決企業在生產經營活動中流動資金不足是銀行為解決企業在生產經營活動中流動資金不足而發放的貸款。貸款方式分信用貸款和擔保貸款兩而發放的貸款。貸款方式分信用貸款和擔保貸款兩種。而擔保的方式則有保證、抵押和質押三種。辦種。而擔保的方式則有保證、抵押和質押三種。辦理流動資金貸款的手續相當簡便。當然，如果您要理流

6、動資金貸款的手續相當簡便。當然，如果您要借款首先應在中國銀行開立存款帳戶并有一定存款借款首先應在中國銀行開立存款帳戶并有一定存款及結算往來。及結算往來。為了方便客戶，對貸款金額大、用款又比較頻繁的為了方便客戶，對貸款金額大、用款又比較頻繁的大客戶開辦的是一次申請、一次審貸、一年一次定大客戶開辦的是一次申請、一次審貸、一年一次定額，在規定的時間和限額內隨借、隨用、隨還的額，在規定的時間和限額內隨借、隨用、隨還的“定額周轉貸款定額周轉貸款”。 14固定資產貸款固定資產貸款指為解決企業用于基本建設或技術發行指為解決企業用于基本建設或技術發行項目的工程建設、技術、設備的購置、項目的工程建設、技術、設備

7、的購置、安裝等方面長期性資金需要的貸款。安裝等方面長期性資金需要的貸款。申請此類貸款時應注意將有關部門的項申請此類貸款時應注意將有關部門的項目立項文件、項目計劃、配套設備清單目立項文件、項目計劃、配套設備清單、物資貨源落實情況等以書面材料遞交、物資貨源落實情況等以書面材料遞交給銀行，以便銀行審核。給銀行，以便銀行審核。 15 中國銀行其它信貸品種：中國銀行其它信貸品種： 項目貸款項目貸款是指為新建項目提供的貸款，新建項目是指為新建項目提供的貸款，新建項目應有良好的經濟效益和社會效益，并且應有良好的經濟效益和社會效益，并且項目貸款人愿意基本上以該項目的生產項目貸款人愿意基本上以該項目的生產銷售所

8、得作為償債資金來源并以該項目銷售所得作為償債資金來源并以該項目的所有資產作為抵押。當然，在條件許的所有資產作為抵押。當然，在條件許可的情況下，銀行也可以接受其它形式可的情況下，銀行也可以接受其它形式的擔保。的擔保。 16中國銀行其它信貸品種：銀團貸款中國銀行其它信貸品種：銀團貸款由多家銀行或金融機構采用同一貸款協議，由多家銀行或金融機構采用同一貸款協議，向一家企業或一個項目提供一筆融資額度的向一家企業或一個項目提供一筆融資額度的貸款方式。貸款方式。中國銀行可分別或同時作為銀團貸款的牽頭中國銀行可分別或同時作為銀團貸款的牽頭行、安排行、參加行或代理行牽頭組織、安行、安排行、參加行或代理行牽頭組織

9、、安排、參加或代理銀團貸款。中國銀行長期以排、參加或代理銀團貸款。中國銀行長期以來在組織國內外銀團的經營實踐中積累了大來在組織國內外銀團的經營實踐中積累了大量的經驗。量的經驗。 17中國銀行其它信貸品種：房地產開發貸款中國銀行其它信貸品種：房地產開發貸款是專用于房地產開發的流動性貸款，其發放對象是是專用于房地產開發的流動性貸款，其發放對象是注冊的有房地產開發經營權的國營、集團、外資或注冊的有房地產開發經營權的國營、集團、外資或股份制企業。股份制企業。 18購車貸款購車貸款購車貸款是中國銀行新推出的信貸業務品種，它的購車貸款是中國銀行新推出的信貸業務品種，它的發放對象是具有法人資格并且資信良好的

10、出租車公發放對象是具有法人資格并且資信良好的出租車公司。司。在您辦理此類貸款的過程中，您必須將您的出租車在您辦理此類貸款的過程中，您必須將您的出租車公司所購車輛及含出租經營權的車輛拍照作抵押，公司所購車輛及含出租經營權的車輛拍照作抵押，并且要求汽車貿易商出具信用擔保。購車貸款的還并且要求汽車貿易商出具信用擔保。購車貸款的還款采取按季還本付息方式。款采取按季還本付息方式。 19貸款承諾貸款承諾通常所說的貸款承諾是指單筆貸款承諾，是銀行向通常所說的貸款承諾是指單筆貸款承諾，是銀行向客戶作出的在未來一定時期內按商定條件為該客戶客戶作出的在未來一定時期內按商定條件為該客戶提供約定數額貸款的承諾。提供約

11、定數額貸款的承諾。由于貸款承諾具有法律約束力，銀行要為此承諾準由于貸款承諾具有法律約束力，銀行要為此承諾準備資金，付出一定的成本，因此，必須收取一定數備資金，付出一定的成本，因此，必須收取一定數額的承諾費。一般來說，承諾費率可以是限額未用額的承諾費。一般來說，承諾費率可以是限額未用部分的部分的0.25-0.75%0.25-0.75%。貸款承諾協議還要明確貸款承諾。貸款承諾協議還要明確貸款承諾的有效期。出具貸款承諾視同發放貸款，因此，貸的有效期。出具貸款承諾視同發放貸款，因此，貸款承諾的授權與貸款的授權一致，審批程序也一致款承諾的授權與貸款的授權一致，審批程序也一致。 20出口賣方信貸出口賣方信

12、貸出口賣方信貸是由出口國銀行向出口商提供貸款，出口賣方信貸是由出口國銀行向出口商提供貸款，通過出口賣方信貸，出口商得到由銀行墊支的出口通過出口賣方信貸，出口商得到由銀行墊支的出口貨款，進口商則可延期支付應付的貨款，但必須承貨款，進口商則可延期支付應付的貨款，但必須承擔貸款期內的利息、保險費、手續費等有關費用。擔貸款期內的利息、保險費、手續費等有關費用。凡有法人資格、經國家批準有權經營機電產品出口凡有法人資格、經國家批準有權經營機電產品出口的進出口企業和生產企業，以及出口成套設備、船的進出口企業和生產企業，以及出口成套設備、船舶等及其它機電產品合同金額在一百萬美元以上，舶等及其它機電產品合同金額

13、在一百萬美元以上，并采用一年以上延期付款方式的資金需求，均可申并采用一年以上延期付款方式的資金需求，均可申請使用出口賣方信貸貸款。請使用出口賣方信貸貸款。 21出口買方信貸出口買方信貸出口買方信貸是由出口國的銀行提供進口商的貸款出口買方信貸是由出口國的銀行提供進口商的貸款，有兩種操作方式，有兩種操作方式: :1. 1.由出口方銀行直接貸給進口商，由進口方的銀行為由出口方銀行直接貸給進口商，由進口方的銀行為進口商提供擔保。進口商提供擔保。2. 2.由出口方的銀行貸給進口方的銀行，再由進口方由出口方的銀行貸給進口方的銀行，再由進口方的銀行將貸款轉貸給進口商的銀行將貸款轉貸給進口商貸款對象為中國銀行

14、認可的中國進口商品的進出口貸款對象為中國銀行認可的中國進口商品的進出口（買方）銀行，在特殊情況下，也可以是進口商。（買方）銀行，在特殊情況下，也可以是進口商。 224.2 商業銀行貸款定價商業銀行貸款定價本節主要知識點：本節主要知識點： 貸款定價的一般原理貸款定價的一般原理 貸款定價的影響因素貸款定價的影響因素 貸款定價的構成貸款定價的構成 貸款定價方法貸款定價方法 23一、貸款定價的一般原理一、貸款定價的一般原理l貸款定價的一般原理貸款定價的一般原理貸款供給曲線是價格的增函數，需求曲線是價格的減貸款供給曲線是價格的增函數，需求曲線是價格的減函數；二者相交的均衡點是貸款價格的最佳點函數；二者相

15、交的均衡點是貸款價格的最佳點, ,可以可以表示為圖表示為圖4-14-1。LL1L0L2E2DLSL00E0E1r1r0r2SL1SL2R 24二、貸款定價的影響因素二、貸款定價的影響因素 資金成本貸款風險程度 貸款費用借款人的信用及銀行的關系 銀行貸款的目標收益率貸款的供求狀況 25 資金成本銀行的資金成本分為銀行的資金成本分為資金平均成本資金平均成本和和資金邊際成本資金邊際成本。 26資金平均成本資金平均成本資金平均成本是指每一單位的資金所花費的利息資金平均成本是指每一單位的資金所花費的利息、費用額。它不考慮未來利率、費用變化后的資、費用額。它不考慮未來利率、費用變化后的資金成本變動，主要用

16、來衡量銀行過去的經營狀況金成本變動，主要用來衡量銀行過去的經營狀況，如果銀行的資金來源構成、利率、費用等不變，如果銀行的資金來源構成、利率、費用等不變，銀行可以根據資金平均成本來，銀行可以根據資金平均成本來 新貸款定價。新貸款定價。 27資金邊際成本資金邊際成本資金邊際成本根據資金來源的種類、性質、期限等資金邊際成本根據資金來源的種類、性質、期限等不同而不同，每一種資金來源都會有不同的邊際成不同而不同，每一種資金來源都會有不同的邊際成本。但銀行通常不能按某一種資金來確定貸款價格本。但銀行通常不能按某一種資金來確定貸款價格，因而需要計算邊際成本就是新增一個單位的資金，因而需要計算邊際成本就是新增

17、一個單位的資金來源所平均花費的邊際成本。來源所平均花費的邊際成本。 28貸款風險程度 由于貸款的期限、種類、保障程度及貸款對象等各由于貸款的期限、種類、保障程度及貸款對象等各種因素的不同，貸款的風險程度也有所有不同。不種因素的不同，貸款的風險程度也有所有不同。不同風險程度的貸款，銀行為此所花費的管理費用或同風險程度的貸款，銀行為此所花費的管理費用或對可能產生的損失的補償費用也不同。對可能產生的損失的補償費用也不同。銀行為承擔貸款風險而花費的費用，稱為貸款的風銀行為承擔貸款風險而花費的費用，稱為貸款的風險費用，也是貸款的險費用，也是貸款的風險成本風險成本。銀行在貸款定價時。銀行在貸款定價時，必須

18、將風險成本納入貸款價格之中。，必須將風險成本納入貸款價格之中。 29 借款人的信用及銀行的關系 借款人的信用借款人的信用越好，貸款風險越小，貸款價格也應越好，貸款風險越小，貸款價格也應越低。如果借款人信用狀況不好，銀行就應在較高越低。如果借款人信用狀況不好，銀行就應在較高的價格和較嚴格的約束條件限制其借款。的價格和較嚴格的約束條件限制其借款。借款人與銀行的關系借款人與銀行的關系也是銀行貸款定價時必須考慮也是銀行貸款定價時必須考慮的重要因素。就是與銀行關系密切的客戶，在制定的重要因素。就是與銀行關系密切的客戶，在制定貸款價格時，可以適當低于一般貸款的價格。貸款價格時，可以適當低于一般貸款的價格。

19、 30 貸款的供求狀況 市場供求狀況是影響價格的一個基本因本因素。市場供求狀況是影響價格的一個基本因本因素。貸款作為一種金融產品，自然也受這一規律的制約貸款作為一種金融產品，自然也受這一規律的制約。當貸款供大于求時，貸款價格應當降低；當貸款。當貸款供大于求時，貸款價格應當降低；當貸款供不應求時，貸款價格應當適當提高供不應求時，貸款價格應當適當提高 31三、貸款價格的構成三、貸款價格的構成貸款利率貸款利率貸款承諾費貸款承諾費隱含價格隱含價格補償余額補償余額 32貸款利率貸款利率貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率。它是貸款價格的

20、主體，也是貸與貸款本金之比率。它是貸款價格的主體，也是貸款價格的主要內容。款價格的主要內容。貸款利率的確定應以收取的利息足以彌補支出并取貸款利率的確定應以收取的利息足以彌補支出并取得合理利潤為依據。得合理利潤為依據。 33貸款承諾費貸款承諾費承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用。沒有使用的那部分資金收取的費用。承諾費（承諾費（0.1-1%)原因：為了應付承諾貸款的要求，銀行必須原因：為了應付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定高性能的流動性資產，這就要放棄保持一定高性能的流動性資產，這就要放棄收益高的貸款或投資，使銀行產生利益損

21、失收益高的貸款或投資，使銀行產生利益損失。為了補償這種損失，就需要借款人提供一。為了補償這種損失，就需要借款人提供一定的費用。定的費用。 34隱含價格隱含價格隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣性內容。銀行在決定給客戶貸款后，為性內容。銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能償還貸款，常常在貸款協了保證客戶能償還貸款，常常在貸款協義中加上一些附加性條款。附加條款不義中加上一些附加性條款。附加條款不直接給銀行帶來效益，但可以防止借款直接給銀行帶來效益，但可以防止借款人經營狀況的重大變化，給銀行利益造人經營狀況的重大變化，給銀行利益造成損失，因此，它也可以視為貸款價格

22、成損失，因此，它也可以視為貸款價格的一部分。的一部分。 35補償余額補償余額補償余額是在銀行要求，借款人保持在補償余額是在銀行要求，借款人保持在銀行的一定數量的活期存款和低利率定銀行的一定數量的活期存款和低利率定期存款。它通常作為銀行同意貸款的一期存款。它通常作為銀行同意貸款的一個條件而寫進貸款協議中。個條件而寫進貸款協議中。理由理由: :存款是銀行業務的基礎，是貸款存款是銀行業務的基礎，是貸款的必要條件，銀行發放貸款應該成為現的必要條件，銀行發放貸款應該成為現在和將來獲得存款的手段。在和將來獲得存款的手段。 36四、貸款定價方法四、貸款定價方法成本加成貸款定價法成本加成貸款定價法(The C

23、ost-Plus Loan-Pricing (The Cost-Plus Loan-Pricing Method) Method) 價格領導模型定價法（價格領導模型定價法（The price leadership ModelThe price leadership Model） 成本成本收益貸款定價法（收益貸款定價法（Cos+-Benefit+LoanCos+-Benefit+Loan pricingpricing） 客戶盈利性分析定價法（客戶盈利性分析定價法（Customer Profitability Customer Profitability Analysis(CPAAnalysis(

24、CPA) )） 37 銀行籌集可貸資金的成本；銀行籌集可貸資金的成本；銀行人銀行人的非資金性經營成本（包括貸款人員的工資的非資金性經營成本（包括貸款人員的工資以及發放和管理貸款時使用的設備、工具等以及發放和管理貸款時使用的設備、工具等成本）；成本）；對銀行由于貸款可能發生的違對銀行由于貸款可能發生的違約風險作出必要的補償；約風險作出必要的補償；為銀行股東提為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸款項目供一定的資本收益率所必需的每一貸款項目的預期利潤水平。的預期利潤水平。 38公式公式貸款利率貸款利率= =籌集放貸資金的邊際籌集放貸資金的邊際成本成本+ +非資金性銀行經營成本非資金性銀行經營

25、成本+ +預預計補償違約風險的邊際成本計補償違約風險的邊際成本+ +銀銀行預計利潤水平。行預計利潤水平。 39假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場上以須在貸幣市場上以10%10%的利率賣出大額可轉的利率賣出大額可轉讓存單，籌集資金的邊際成本就是讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%10%。銀。銀行分析、發放及監管這項貸款的非資金性行分析、發放及監管這項貸款的非資金性經營成本大約為經營成本大約為500500萬美元的萬美元的2%2%，銀行信貸，銀行信貸部門建議為了補償貸款不能及

26、時全額償付部門建議為了補償貸款不能及時全額償付的風險再加上的風險再加上500500萬美元的萬美元的2%2%。最后，銀行。最后，銀行要求在該項貸款的財務、經營和風險成本要求在該項貸款的財務、經營和風險成本之上再加上之上再加上1%1%的利潤水平的利潤水平 40貸款利率貸款利率= =籌集放貸資金的邊際籌集放貸資金的邊際成本成本+ +非資金性銀行經營成本非資金性銀行經營成本+ +預預計補償違約風險的邊際成本計補償違約風險的邊際成本+ +銀銀行預計利潤水平行預計利潤水平= =（10%+2%+2%+1%=15%10%+2%+2%+1%=15% 41價格領導模型定價法價格領導模型定價法是以若干大銀行統一的優

27、惠利率為基礎是以若干大銀行統一的優惠利率為基礎，考慮到違約風險補償和期限風險補償，考慮到違約風險補償和期限風險補償后的貸款所制定的利率。對于某個特定后的貸款所制定的利率。對于某個特定的顧客來說，其貸款的利率公式為：的顧客來說，其貸款的利率公式為：貸款利率貸款利率= =優惠利率優惠利率（包括各種成本和（包括各種成本和銀行預期利潤）銀行預期利潤）+ +加成部分加成部分= =優惠利率優惠利率+ +違約風險溢價違約風險溢價+ +期限風險溢價期限風險溢價 42價格領導模型定價法價格領導模型定價法優惠利率是對信用等級最高的大公優惠利率是對信用等級最高的大公司提供的短期流動資金貸款的最低司提供的短期流動資金

28、貸款的最低利率利率違約風險溢價是對非基準利率借款違約風險溢價是對非基準利率借款人收取的費用人收取的費用期限風險溢價則是對長期貸款的借期限風險溢價則是對長期貸款的借款人所收取的費用款人所收取的費用 43專家建議的貸款的風險等級和溢價專家建議的貸款的風險等級和溢價(%)(%)風險等級風險等級風險溢價風險溢價風險等級風險等級 風險溢價風險溢價無風險無風險0 0特別關特別關注注1.51.5微小風險微小風險0 0.25.25次級次級2.52.5標準風險標準風險0 0.5 .5可疑可疑5 5 44例題例題如果一家企業屬于非優惠利率借款如果一家企業屬于非優惠利率借款者，對其者，對其5 5年期的固定資產貸款利

29、率年期的固定資產貸款利率中除了優惠利率之外，還要包括違中除了優惠利率之外，還要包括違約風險溢價和期限風險溢價。假如約風險溢價和期限風險溢價。假如優惠利率為優惠利率為12%12%，違約風險溢價為，違約風險溢價為1.5%1.5%，期限風險溢價為，期限風險溢價為2%2%，那么該筆，那么該筆貸款利率則為貸款利率則為15.5%15.5%。 45優惠利率加數法和優惠利率乘數法優惠利率加數法和優惠利率乘數法前者是用優惠利率加上一個比率構成貸款利率，前者是用優惠利率加上一個比率構成貸款利率，后者是用優惠利率乘以一個數值得到貸款利率后者是用優惠利率乘以一個數值得到貸款利率 46成本成本收益貸款定價法（收益貸款定

30、價法（Cos+-Benefit+LoanCos+-Benefit+Loan pricing pricing） 在成本在成本收益定價法下，需考慮的收益定價法下，需考慮的因素有三個：因素有三個：貸款產生的總收入貸款產生的總收入；借款人實際使用的資金額借款人實際使用的資金額貸款總收入與供款人實際使用的資貸款總收入與供款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款稅前收金額之間的比率為銀行貸款稅前收益。益。 47假設一個客戶要求假設一個客戶要求500500萬美元的信用額萬美元的信用額度，貸款合同規定的利率為度，貸款合同規定的利率為20%20%，客戶實，客戶實際使用際使用400400萬美元。按規定，客戶對其未

31、萬美元。按規定，客戶對其未使用的信用額度要支付使用的信用額度要支付10%10%的承諾費，同的承諾費，同時，銀行要求客戶必須存入相當于實際時，銀行要求客戶必須存入相當于實際貸款額貸款額20%20%和未使用額度和未使用額度5%5%的存款數（的存款數（補償金額）。假定中央銀行要求的存款補償金額）。假定中央銀行要求的存款準備金率為準備金率為10%10%。根據這些條件，計算該。根據這些條件，計算該貸款的稅前收益率貸款的稅前收益率 48估算的貸款總收入估算的貸款總收入=400=400萬美元（貸款的使用部分萬美元（貸款的使用部分）0.20+1000.20+100萬美元萬美元0.010.01（貸款的未使用部分

32、）（貸款的未使用部分）=810=810，000000美元美元借款人實際可使用的資金額借款人實際可使用的資金額=400=400萬美元萬美元- -（400400萬美萬美元元0.20+1000.20+100萬美元萬美元0.050.05）=315=315，000000美元美元銀行貸款估算的稅前收收益率銀行貸款估算的稅前收收益率=810000=810000美元美元315000315000美元美元= =26.98% 49客戶盈利性分析定價法（客戶盈利性分析定價法（Customer Customer Profitability Analysis(CPAProfitability Analysis(CPA)

33、)） 客戶盈利性分析定價法假設銀行在對每客戶盈利性分析定價法假設銀行在對每筆貸款申請定價時應考慮銀行與客戶的整筆貸款申請定價時應考慮銀行與客戶的整體關系體關系. . 504.3 商業銀行貸款的風險管理商業銀行貸款的風險管理本節主要知識點：本節主要知識點： 貸款風險的種類與成因貸款風險的種類與成因 貸款風險的識別與防范貸款風險的識別與防范 貸款風險的控制貸款風險的控制 51一、貸款風險的種類與成因一、貸款風險的種類與成因貸款風險的一般分類貸款風險的一般分類l市場風險市場風險l操作風險操作風險l信用風險信用風險 52信用風險信用風險l信用風險的概念信用風險的概念是指由于借款人違約導致貸款資產不能按

34、期收回本是指由于借款人違約導致貸款資產不能按期收回本息而給銀行帶來損失的可能性。息而給銀行帶來損失的可能性。 l信用風險的成因信用風險的成因產業分析落后產業分析落后貸前調查與財務分析失誤貸前調查與財務分析失誤借款人道德風險借款人道德風險信息不對稱信息不對稱 53市場風險市場風險l市場風險的概念市場風險的概念指由于信貸產品的價格變動、市場利率和匯率變化指由于信貸產品的價格變動、市場利率和匯率變化等不確定性因素給銀行造成損失的可能性。等不確定性因素給銀行造成損失的可能性。 l市場風險的成因市場風險的成因對環境、條件判斷失誤對環境、條件判斷失誤資產、負債、資本組合不合理（如資產、負債、資本組合不合理

35、（如GAPGAP）市場競爭加劇市場競爭加劇不可抗力因素不可抗力因素 54操作風險操作風險l操作風險的概念操作風險的概念操作風險是與貸款業務操作相聯系的風險，是指由操作風險是與貸款業務操作相聯系的風險，是指由于貸款業務操作過程中的不確定性因素而給銀行造于貸款業務操作過程中的不確定性因素而給銀行造成損失的可能性。成損失的可能性。 l操作風險的成因操作風險的成因缺少科學、成文的信貸政策缺少科學、成文的信貸政策內部管理制度缺失或不完善內部管理制度缺失或不完善不科學的操作流程或工作程序不科學的操作流程或工作程序 55二、貸款風險的識別與防范二、貸款風險的識別與防范貸款風險分類貸款風險分類信用分析信用分析

36、現金流量分析現金流量分析 56貸款風險分類貸款風險分類l貸款風險五級分類貸款風險五級分類可疑類貸款可疑類貸款損失類貸款損失類貸款正常類貸款正常類貸款關注類貸款關注類貸款次級類貸款次級類貸款 57貸款風險分類（續）貸款風險分類（續）新達貿易公司于新達貿易公司于20022002年年9 9月向月向A A銀行申請一筆銀行申請一筆3 3年年期按揭貸款期按揭貸款24002400萬元，用于購置某商場，分萬元，用于購置某商場，分1212期期歸還。物業的購置價為歸還。物業的購置價為40004000萬元，抵押率為萬元，抵押率為60%60%。由于借款人經營不善，產品銷路不暢，在歸還。由于借款人經營不善，產品銷路不暢

37、，在歸還第第5 5期的樓款之后，借款人再也無法按時歸還每期期的樓款之后，借款人再也無法按時歸還每期貸款本息。截止貸款本息。截止20032003年末，尚有未償還貸款本金年末，尚有未償還貸款本金余額余額19801980萬元。借款人已經停止經營活動，大部萬元。借款人已經停止經營活動，大部分員工已離開公司，借款人正申請破產倒閉。分員工已離開公司，借款人正申請破產倒閉。l貸款風險分類案例貸款風險分類案例 58貸款風險分類（續）貸款風險分類（續）銀行在訴諸法律程序后，業已取得該商場的所有權銀行在訴諸法律程序后，業已取得該商場的所有權，并于分類日的上周舉行了拍賣，拍賣價為，并于分類日的上周舉行了拍賣，拍賣價

38、為15001500萬萬元，拍賣費用元，拍賣費用150150萬元，銀行預計將可收回資金萬元，銀行預計將可收回資金13501350萬元。萬元。請對請對19801980萬元的貸款余額進萬元的貸款余額進行（拆分）分類，并說明理行（拆分）分類，并說明理由。由。 59三三 信用分析信用分析 60信用分析信用分析信用分析是對債務人的道德品格、資本信用分析是對債務人的道德品格、資本實力、還款能力、擔保及環境條件等進實力、還款能力、擔保及環境條件等進行系統分析，以確定是否給予貸款及相行系統分析，以確定是否給予貸款及相應的貸款條件。對客戶進行信用分析是應的貸款條件。對客戶進行信用分析是銀行管理貸款信用風險的基本方

39、法。銀行管理貸款信用風險的基本方法。 61國外商業銀行對客戶的信用分析的常用方法國外商業銀行對客戶的信用分析的常用方法 5W5W 即借款人即借款人(Who)(Who)、借款用途、借款用途(Why)(Why)、還款期限（還款期限（WhenWhen）、擔保物）、擔保物(What)(What)及如及如何還款何還款(How)(How)。 62 5P5P : :個人因素（個人因素（personalpersonal）、目的因素（）、目的因素（purposepurpose）、償還因素（）、償還因素（paymentpayment）、保障因）、保障因素（素（protectionprotection）和前景因素（

40、）和前景因素（perspectiveperspective） 635C5C : :品德品德(Character)(Character)、資本、資本(Capital)(Capital)、能力、能力(Capacity)(Capacity)、擔保、擔保(Collateral)(Collateral)及環境條件及環境條件(Conditior(Conditior) )。 64我國對客戶的信用分析分為以下五方面我國對客戶的信用分析分為以下五方面 借款人品格借款人品格 借款人的能力借款人的能力 企業的資本企業的資本 貸款的擔保貸款的擔保 借款人經營環境條件借款人經營環境條件 65借款人品格借款人品格(wil

41、iness to repay)(wiliness to repay)指借款人不僅要有償還債務的意愿，還指借款人不僅要有償還債務的意愿，還要具備承擔各種義務的責任感。由于借要具備承擔各種義務的責任感。由于借款人的品格無法計量，因而銀行即可以款人的品格無法計量，因而銀行即可以根據過去的根據過去的“記錄記錄”和積累的經驗進行和積累的經驗進行一系列調查，也可以通過專門的資信機一系列調查，也可以通過專門的資信機構了解借款人的信用狀況以評估其品格構了解借款人的信用狀況以評估其品格。但評估只表明借款人的主觀還款意愿。但評估只表明借款人的主觀還款意愿，并不能表明其確實能還本付息。，并不能表明其確實能還本付息。

42、 66借款人的能力借款人的能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力。分析、評估借款人的償債能力，應從兩個方面力。分析、評估借款人的償債能力，應從兩個方面考查：考查：l一是要看企業的生產成本、產品質量、一是要看企業的生產成本、產品質量、銷售收入以及產品競爭力銷售收入以及產品競爭力l二是要看企業經營者的經驗和能力，特二是要看企業經營者的經驗和能力，特別是要分析企別是要分析企業主要決策者的決策能力、組業主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協調能力和創新能力織能力、用人能力、協調能力和創新能力 67信用分析技術信用分析技術財務報表分析財務報表

43、分析 財務比率分析財務比率分析現金流量分析現金流量分析其他分析其他分析: :行業分析行業分析 產品分析產品分析 企業企業組織和管理分析組織和管理分析 68財務報表分析財務報表分析l資產項目分析資產項目分析l負債及資本項目分析負債及資本項目分析應收賬款應收賬款賬齡賬齡賬戶結構賬戶結構賬務抵押賬務抵押存貨存貨存貨結構存貨結構存貨規模存貨規模流動性流動性固定資產固定資產折舊折舊保險保險變現能力變現能力投資投資投資規模投資規模投資組合投資組合變現能力變現能力l損益表項目分析損益表項目分析 69財務比率分析財務比率分析l財務比率指標體系分析財務比率指標體系分析流動性比率分析流動性比率分析 流動比率流動比

44、率= =流動資產流動資產/ /流動負債流動負債 速動比率速動比率= =速動資產速動資產/ /流動負債流動負債 現金比率現金比率= =（現金（現金+ +等值現金）等值現金）/ /流動資產流動資產盈利能力水平分析盈利能力水平分析 銷售利潤率銷售利潤率= =（銷售額（銷售額- -稅金）稅金）/ /銷售總額資銷售總額資產收益率產收益率= =純收益純收益/ /資產總額資產總額 股權收益率股權收益率= =純收益純收益/ /普通股本普通股本 股票市盈率股票市盈率= =每股市價每股市價/ /每股盈利每股盈利 70財務比率分析（續）財務比率分析（續）財務結構比率分析財務結構比率分析 負債比率負債比率= =負債總

45、額負債總額/ /資產總額資產總額 負債凈值比率負債凈值比率= =負債總額負債總額/ /資本凈值資本凈值 流動負債比率流動負債比率= =流動負債流動負債/ /全部負債全部負債 流動資產比率流動資產比率= =流動資產流動資產/ /總資產（或總負債）總資產（或總負債） 財務杠桿比率財務杠桿比率= =總資產總資產/ /股本權益股本權益經營能力比率分析經營能力比率分析 資產周轉率資產周轉率= =銷售凈額銷售凈額/ /資產總額資產總額 存貨周轉率存貨周轉率= =銷售凈成本或銷售收入銷售凈成本或銷售收入/ /平均存貨額平均存貨額 應收帳款周轉率應收帳款周轉率= =銷售凈額銷售凈額/ /應收帳款平均余額應收帳

46、款平均余額 71財務比率分析（續）財務比率分析（續）l杜邦分析體系杜邦分析體系 72現金流量分析現金流量分析l現金的概念現金的概念l現金流量包括現金流入量、現金流出量和現金凈現金流量包括現金流入量、現金流出量和現金凈流量。企業的現金流入量減去現金流出量等于現流量。企業的現金流入量減去現金流出量等于現金凈流量，可以用公式表示如下：金凈流量，可以用公式表示如下：現金凈流量（現金凈流量（cf cf）= =現金流入量現金流入量- -現金流出量現金流出量現金凈流量（現金凈流量（cf cf）= =經營活動的現金凈流量（經營活動的現金凈流量（cfocfo）+ +投資活動的現金凈流量（投資活動的現金凈流量（c

47、ficfi）+ +融資活動的現金凈融資活動的現金凈流量（流量（cffcff） 73三、貸款風險的控制三、貸款風險的控制l風險分散風險分散貸款對象分散貸款對象分散貸款期限分散貸款期限分散貸款利率分散（固定利率和浮動利率）貸款利率分散（固定利率和浮動利率）貸款參與者分數（銀團貸款）貸款參與者分數（銀團貸款）l風險轉移風險轉移 l風險回避風險回避l風險補償風險補償 744.4商業銀行企業貸款業務管理商業銀行企業貸款業務管理本節主要知識點：本節主要知識點： 751 1指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產抵押或第三者擔保而發放的貸款。信用貸款何財產抵押或

48、第三者擔保而發放的貸款。信用貸款是以借款人的信用作為還款保證。是以借款人的信用作為還款保證。2 2信用貸款具有以下幾個特點：信用貸款具有以下幾個特點：l以借款人的信用和未來的現金流量作為還以借款人的信用和未來的現金流量作為還款保證，款保證，l風險大、利率高，風險大、利率高，l手續簡便。手續簡便。內涵內涵 76操作程序及其要點操作程序及其要點 1 1對借款人進行信用評估，正確對借款人進行信用評估，正確選擇貸款對象選擇貸款對象 2 2合理確定貸款額度和期限合理確定貸款額度和期限 3 3貸款的發放與監督使用貸款的發放與監督使用 4 4貸款到期收回貸款到期收回 77指銀行要求借款人根據規定的擔保方指銀

49、行要求借款人根據規定的擔保方式提供貸款擔保而發放的貸款式提供貸款擔保而發放的貸款 1存貨抵押。存貨抵押。證券抵押。證券抵押。設備抵押。設備抵押。不動產抵押。不動產抵押。客帳抵押客帳抵押人壽保險抵押人壽保險抵押 902 2抵押物的選擇和估價抵押物的選擇和估價抵押物的選擇。借款人的貸款申請經銀行審查確認抵押物的選擇。借款人的貸款申請經銀行審查確認需要以財產作抵押時，借款人應向銀行提供擬作貸需要以財產作抵押時，借款人應向銀行提供擬作貸款抵押物的財產清單。銀行從中選擇符合要求的財款抵押物的財產清單。銀行從中選擇符合要求的財產作為貸款的抵押。選擇好抵押物后，還要對抵押產作為貸款的抵押。選擇好抵押物后，還

50、要對抵押物進行法律審查和技術鑒定。物進行法律審查和技術鑒定。 912 2抵押物的選擇和估價抵押物的選擇和估價抵押物的估價。抵押物的估價。在對抵押物估價時，必須堅持科學性、公正性和防在對抵押物估價時，必須堅持科學性、公正性和防范風險原則，科學、合理地測定抵押物的價值。對范風險原則，科學、合理地測定抵押物的價值。對抵押物估價是一項需高度負責、技術性很強的工作抵押物估價是一項需高度負責、技術性很強的工作。不同的抵押物，估價方法也不同。不同的抵押物，估價方法也不同。 923 3 抵押率設定抵押率設定又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價值之比。合理確定

51、抵押率，是抵押貸款管理中的一值之比。合理確定抵押率，是抵押貸款管理中的一項重要內容。項重要內容。通常，銀行在確定押率時，應當考慮以下因素：通常，銀行在確定押率時，應當考慮以下因素：l貸款風險貸款風險l借款人信譽借款人信譽l抵押物品種抵押物品種l貸款期限。貸款期限。 934 4抵押物的產權設定與登記抵押物的產權設定與登記產權設定，是指銀行要證實并取得處分抵押以作抵產權設定，是指銀行要證實并取得處分抵押以作抵償債務的權利。借款人要將財產契約交指定機構登償債務的權利。借款人要將財產契約交指定機構登記過戶，明確銀行為產權所有者和保險受益人。記過戶，明確銀行為產權所有者和保險受益人。抵押物登記的內容主要

52、包括：抵押人姓名或企業名抵押物登記的內容主要包括：抵押人姓名或企業名稱、地址；抵押權人名權、地址；抵押物品名稱、稱、地址；抵押權人名權、地址；抵押物品名稱、數量、規格、價值；數量、規格、價值；; ;貸款金額、幣種；抵押和貸款貸款金額、幣種；抵押和貸款的期限；抵押物品保管方式；的期限；抵押物品保管方式；; ;抵押合同簽訂的日期抵押合同簽訂的日期、地點等。、地點等。 94 5 5抵押物的占管、處分抵押物的占管、處分 抵押物的占管。根據擔保法中規定的抵押方式設定抵押物的占管。根據擔保法中規定的抵押方式設定抵押的財產，一般由抵押人占管，即抵押人不轉移抵押的財產，一般由抵押人占管，即抵押人不轉移財產的占

53、有；根據擔保法中規定的質押方式設定的財產的占有；根據擔保法中規定的質押方式設定的質物，一般由抵押權人占管。質物，一般由抵押權人占管。 95 5 5抵押物的占管、處分抵押物的占管、處分 處分抵押物必須具備一定的條件：處分抵押物必須具備一定的條件：l抵押合同期滿，借款人不能履行還款；抵押期抵押合同期滿，借款人不能履行還款；抵押期間抵押人宣告解散或破產間抵押人宣告解散或破產; ;個體工商戶作為抵押個體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡、失蹤、其繼承人或受遺贈人在抵押期間死亡、失蹤、其繼承人或受遺贈人不能償還其債務人不能償還其債務抵押物的處分是指通過法律行為對抵押物進行處置抵押物的處分是指通過法律行為對抵

54、押物進行處置的一種權利。的一種權利。l抵押物處分方式主要有三種：拍賣，抵押物處分方式主要有三種：拍賣，; ;轉讓轉讓; ;兌兌現現 96票據貼現票據貼現票據貼現是一種以票據所有權的有償轉讓為前提的票據貼現是一種以票據所有權的有償轉讓為前提的約期性資金融通。從持票人來講，貼現是以手持未約期性資金融通。從持票人來講，貼現是以手持未到期的票據向銀行貼付利息，取得現款的經濟行為到期的票據向銀行貼付利息，取得現款的經濟行為。票據貼現不僅僅是一種票據買賣行為，它實質上。票據貼現不僅僅是一種票據買賣行為，它實質上是一種債權關系的轉移，是銀行通過貼現而間接地是一種債權關系的轉移，是銀行通過貼現而間接地把款項貸放給票據的付款人，是銀行貸款的一種特把款項貸放給票據的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。殊方式。 97票據貼現的操作要點票據貼現的操作要點 1. 1.票據貼現的審批票據貼現的審批 2. 2.票據貼現的期限與額度票據貼現的期限與額度 3. 3.票據貼現貸款的到期處理票據貼現貸款的到期處理 981. 1.票據貼現的審批票據貼現的審批 審查票據的票式和要件是否合法審查票據的票式和要件是否合法審查票據的付款人和承兌人的狀況。審查票據的付款人和承兌人的狀況。審查票據期限的長短。審查票據期限的長短。審查貼現的額度。審查貼現的額度。銀行通過上述審查，最終做出是否收貼的決策，在銀行通過上