1、0808年年0909年年1010年年1111年年1212年年合合計計 銷銷售售面面積積50,706175,342163,938146,87899,277636,141 銷銷售售金金額額38,127130,438117,546124,415102,903513,429 結(jié)結(jié)算算面面積積-202,825154,821161,698116,797636,141 結(jié)結(jié)算算金金額額-152,509107,038132,820121,062513,429 結(jié)結(jié)算算利利潤潤-1,65910,6784,76512,80321,41948,007 創(chuàng)創(chuàng)造造利利潤潤2,4308,0726,91612,43218,

2、15748,007 各各表表間間勾勾稽稽關(guān)關(guān)系系檢檢查查表表 項目名稱地價及規(guī)劃成本估算稅費說明 開發(fā)及銷 售計劃 現(xiàn)金流量利潤預(yù)測檢查式 建筑面積0 可可售售面面積積63614163614106361410 A高層精裝8946089460894600 BC高層精裝2449102449102449100 D高層毛坯1377601377601377600 商業(yè)中心3000300030000 底商1298312983129830 車位1480281480281480280 0000 銷銷售售收收入入5134295134295134290 A高層精裝82089820890 BC高層精裝2215532

3、215530 D高層毛坯1214261214260 商業(yè)中心650065000 底商39229392290 車位42632426320 0000 項項目目總總投投資資3918393918400 總地價1554001553991553990 開發(fā)成本2066612066612066620 期間費用2977929779297790 營業(yè)稅金及附加 合計 57580575800 企業(yè)所得 稅 16002160020 項目利潤93788937880 稅稅后后利利潤潤48007480070 現(xiàn)金流入5134295134290 現(xiàn)金流出465422465422(0) 凈現(xiàn)金流48007480070 資金成

4、本29696.829696.80 稅金及附加57580.157580.054540 檢查式合計0 各各表表勾勾稽稽關(guān)關(guān)系系正正確確 備注 項項目目名名稱稱：南南城城項項目目 地地面面價價：8182 樓面價：3184（為不含車庫樓面價） 拍拍賣賣地地價價總總額額：80400拍賣樓面價：2420 可可行行性性研研究究經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)指指標(biāo)標(biāo) 敏感系數(shù)：100% 項目指標(biāo)值計算式說明 核心指標(biāo)： 1、內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率%18.7%使累計凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率 2、銷銷售售凈凈利利率率%9.4%項目凈利潤/銷售收入100%項目凈利潤=項目利潤-期間費用-所得稅 參考指標(biāo)： 3、單位面積凈利755項目凈利潤/銷售

5、面積 4、銷售毛利率%18.3%項目利潤/銷售收入100%項目利潤=銷售收入-開發(fā)成本-營業(yè)稅及附加 5、資金峰值比例24.3%資金峰值/項目總投資資金峰值為累計負(fù)向凈現(xiàn)金流量的最大值 6、地價支付貼現(xiàn)比81.3%各期支付地價現(xiàn)值之和/地價總額貼現(xiàn)率為8% 7、各年資金占用回報率 第1年第2年第3年第4年第5年 各各表表勾勾稽稽關(guān)關(guān)系系正正確確 上會指標(biāo) 16% 6.5% 現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量及及內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率 售價敏感系數(shù)：100%面積單位：平方米 成本敏感系數(shù)：100% 項項目目2007年2季度2007年3季度2007年4季度2008年1季度2008年2季度2008年3季度2008年4季

6、度2009年1季度2009年2季度2009年3季度2009年4季度2010年1季度2010年2季度2010年3季度2010年4季度2011年1季度2011年2季度2011年3季度2011年4季度2012年1季度2012年2季度2012年3季度2012年4季度合合計計 一一、現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入 萬萬科科現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入-1,0297321,30420,39419,61713,63022,59014,49824,4813,4801,1361,0166,3267481,54481717,710151,052 現(xiàn)金流入現(xiàn)值NPV56,762 二二、現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出 1、流出-8,000-52,00020

7、,000-80,000 - 三三、凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-8,000-52,000-18,9717321,30420,39419,61713,63022,59014,49824,4813,4801,1361,0166,3267481,54481717,71071,052 四四、累累計計凈凈流流量量-8,000-8,000-60,000-78,971-78,239-76,935-56,541-36,923-23,293-70313,79538,27641,75642,89243,90850,23450,98252,52553,34271,052 八八、項項目目內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率IRR34.63%

8、 說明： 2、現(xiàn)金流量項目中應(yīng)扣除非付現(xiàn)成本，如折舊等； 3、平均資金占用指現(xiàn)金凈流量為“零”以前各期累計凈現(xiàn)金流量的平均數(shù)。年平均資金占用=第1-4季末累計凈現(xiàn)金流量之和/4； 4、現(xiàn)值可使用NPV函數(shù)，表達(dá)式=NPV（貼現(xiàn)率，B2：Bn）+B1，B指各期現(xiàn)金流量（期數(shù)次序不得顛倒）； 5、內(nèi)部收益率可使用IRR函數(shù)，表達(dá)式=IRR（B1：Bn），B指各期凈現(xiàn)金流量（期數(shù)次序不得顛倒）；本公式不適用于以物業(yè)抵付地價款的情況 6、當(dāng)年銷售現(xiàn)金回款，一般按當(dāng)年銷售額的70%計算，加上年銷售額的30%計算； 7、當(dāng)年工程支付款，一般按當(dāng)年工程開發(fā)成本的80%，加上年工程開發(fā)成本的20%計算； 8、

9、資金成本以累計凈現(xiàn)金流量為零以前的各期資金占用乘以同期銀行利率計算。 9、年度期望貼現(xiàn)率定為10%年利率、則季度貼現(xiàn)率為2.5%； 現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量及及內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率 售價敏感系數(shù)：100%面積單位：平方米 成本敏感系數(shù)：100% 項項目目2007年2季度2007年3季度2007年4季度2008年1季度2008年2季度2008年3季度2008年4季度2009年1季度2009年2季度2009年3季度2009年4季度2010年1季度2010年2季度2010年3季度2010年4季度2011年1季度2011年2季度2011年3季度2011年4季度2012年1季度2012年2季度2012年3季度2

10、012年4季度合合計計 一一、現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入 萬萬科科現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入-41,16014,76326,29613,8852,6511081791151,5131081891693,74312525713611,770117,169 現(xiàn)金流入現(xiàn)值NPV60,956 二二、現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出 1、流出-65,000-20,400-85,400 - 三三、凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-65,000-20,40041,16014,76326,29613,8852,6511081791151,5131081891693,74312525713611,77031,769 四四、累累計計凈凈流流量量-65,000-

11、65,000-65,000-85,400-44,240-29,477-3,18010,70513,35613,46413,64413,75915,27115,38015,56915,73819,48119,60619,86319,99931,769 八八、項項目目內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率IRR21.60% 說明： 2、現(xiàn)金流量項目中應(yīng)扣除非付現(xiàn)成本，如折舊等； 3、平均資金占用指現(xiàn)金凈流量為“零”以前各期累計凈現(xiàn)金流量的平均數(shù)。年平均資金占用=第1-4季末累計凈現(xiàn)金流量之和/4； 4、現(xiàn)值可使用NPV函數(shù)，表達(dá)式=NPV（貼現(xiàn)率，B2：Bn）+B1，B指各期現(xiàn)金流量（期數(shù)次序不得顛倒）； 5、內(nèi)部

12、收益率可使用IRR函數(shù)，表達(dá)式=IRR（B1：Bn），B指各期凈現(xiàn)金流量（期數(shù)次序不得顛倒）；本公式不適用于以物業(yè)抵付地價款的情況 6、當(dāng)年銷售現(xiàn)金回款，一般按當(dāng)年銷售額的70%計算，加上年銷售額的30%計算； 7、當(dāng)年工程支付款，一般按當(dāng)年工程開發(fā)成本的80%，加上年工程開發(fā)成本的20%計算； 8、資金成本以累計凈現(xiàn)金流量為零以前的各期資金占用乘以同期銀行利率計算。 9、年度期望貼現(xiàn)率定為10%年利率、則季度貼現(xiàn)率為2.5%； 現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量及及內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率 售價敏感系數(shù)：100%面積單位：平方米 成本敏感系數(shù)：100% 項項目目2007年2季度2007年3季度2007年4季度20

13、08年1季度2008年2季度2008年3季度2008年4季度2009年1季度2009年2季度2009年3季度2009年4季度2010年1季度2010年2季度2010年3季度2010年4季度2011年1季度2011年2季度2011年3季度2011年4季度2012年1季度2012年2季度2012年3季度2012年4季度合合計計 一一、現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入 銷售面積（m2）-50,70630,42460,84850,70633,36430,96454,18730,96447,82224,25548,50940,42433,68923,35952,55923,359-636,141 銷售額-38,1272

14、2,87645,75338,12723,68121,40837,46321,40837,26819,92339,84633,20531,44124,21254,47824,212-513,429 回款額-34,31524,40143,46538,89025,12621,63535,85823,01335,68221,65737,85433,86931,61824,93551,45127,2392,421513,429 小小計計-34,31524,40143,46538,89025,12621,63535,85823,01335,68221,65737,85433,86931,61824,935

15、51,45127,2392,421513,429 現(xiàn)金流入現(xiàn)值NPV192,182 二二、現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出 1-1、付地價款8,00072,40020,58914,64126,07913,691155,399 2、付工程款（不含利息）-2,8395,6787,76012,68114,97319,34716,50818,80015,51414,31112,7769,4909,2804,9065,5633,2701,635-1,635176,964 3、開發(fā)間接費- 4、期間費用-1,9901,4152,5212,2561,4571,2552,0801,3352,0701,2562,1961,96

16、41,8341,4462,9841,58014029,779 項項目目投投資資合合計計-8,0002,83978,07730,33928,73743,57335,29317,96520,05517,59415,64614,84510,74611,4756,8707,3964,7174,6191,5801,776362,143 5、營業(yè)稅及附加-3,8482,7374,8754,3612,8182,4264,0212,5814,0022,4294,2453,7983,5462,7965,7703,05527257,580 6、所得稅1,0697611,3551,2127836741,118717

17、1,1126751,1801,0569857771,6048497516,002 小小計計-8,0002,83978,07735,25732,23449,80240,86721,56623,15622,73318,94419,95913,85016,90011,72411,9288,29011,9935,4842,123435,725 現(xiàn)金流出現(xiàn)值NPV231,984 三三、凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-8,000-2,839-78,077-942-7,832-6,337-1,9773,560-1,52113,1254,06915,7237,80820,95322,14519,69016,64539,

18、45821,75529977,704 四四、累累計計凈凈流流量量-8,000-10,839-88,916-89,858-97,690-104,027-106,004-102,445-103,965-90,841-86,771-71,049-63,241-42,288-20,143-45316,19255,65077,40577,704 五五、平平均均資資金金占占用用-4,000-9,419-49,877-89,387-93,774-100,859-105,016-104,224-103,205-97,403-88,806-78,910-67,145-52,764-31,215-10,2987,

19、86935,92166,52877,555* 六六、資資金金成成本本-109-258-1,364-2,444-2,564-2,757-2,871-2,849-2,821-2,663-2,428-2,157-1,836-1,442-853-282-29,697 七七、資資金金計計劃劃 1 1、資資金金期期初初余余額額-109-2067,7543,9683,5724,478-4,597-5,276-2,599-5,651-5,818-6,997-6,855-12,345-16,053-15,607-18,962-19,5042,252 2 2、籌籌資資計計劃劃-8,0003,00087,400-4

20、0010,00010,000-4,227-1,3897,019-13,515-1,808-14,745-5,830-25,000-25,000-18,962-20,000-40,000-29,395-74,852 來來源源-8,0003,00087,40020,00010,00010,00015,00020,00020,0008,00012,00010,000-223,400 萬科借款8,00052,00020,00080,000 合作方借款20,40020,400 當(dāng)?shù)劂y行籌資3,00015,00010,00010,00015,00020,00020,0008,00012,00010,000

21、123,000 支支出出-20,400-19,22721,38912,98121,51513,80824,7455,83025,00025,00018,96220,00040,000-29,395298,252 歸還萬科19,22715,07512,98121,51513,80821,4092,830106,845 歸還合作方借款20,40020,400 歸還當(dāng)?shù)劂y行3,00025,00025,00010,00020,00040,000123,000 利潤分配6,3143,3368,96229,39548,007 3 3、資資金金期期末末余余額額-109-2067,7543,9683,5724

22、,478-4,597-5,276-2,599-5,651-5,818-6,997-6,855-12,345-16,053-15,607-18,962-19,5042,252-26,845* 八八、項項目目內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率IRR18.69% 九九、資資金金峰峰值值比比例例24% 十十、地地價價支支付付貼貼現(xiàn)現(xiàn)比比81% 借借款款期期末末余余額額：-8,00011,00098,40098,000108,000118,000113,773118,698125,717112,202110,39498,98593,15568,15543,15533,15513,155-26,845-26,845-2

23、6,845 利利息息：-1492051,8381,8302,0172,2042,1252,2172,3482,0952,0621,8491,7401,273806619246-501-501-50124,117 說明： 2、現(xiàn)金流量項目中應(yīng)扣除非付現(xiàn)成本，如折舊等； 3、平均資金占用指現(xiàn)金凈流量為“零”以前各期累計凈現(xiàn)金流量的平均數(shù)。年平均資金占用=第1-4季末累計凈現(xiàn)金流量之和/4； 4、現(xiàn)值可使用NPV函數(shù)，表達(dá)式=NPV（貼現(xiàn)率，B2：Bn）+B1，B指各期現(xiàn)金流量（期數(shù)次序不得顛倒）； 5、內(nèi)部收益率可使用IRR函數(shù)，表達(dá)式=IRR（B1：Bn），B指各期凈現(xiàn)金流量（期數(shù)次序不得顛倒）

24、；本公式不適用于以物業(yè)抵付地價款的情況 6、當(dāng)年銷售現(xiàn)金回款，一般按當(dāng)年銷售額的70%計算，加上年銷售額的30%計算； 7、當(dāng)年工程支付款，一般按當(dāng)年工程開發(fā)成本的80%，加上年工程開發(fā)成本的20%計算； 8、資金成本以累計凈現(xiàn)金流量為零以前的各期資金占用乘以同期銀行利率計算。 9、年度期望貼現(xiàn)率定為10%年利率、則季度貼現(xiàn)率為2.5%； 利利潤潤測測算算表表 售價敏感系數(shù)：100% 成本敏感系數(shù)：100% 項項 目目合合計計 利利潤潤體體現(xiàn)現(xiàn) 說說明明 2008年2季度2008年3季度2008年4季度2009年1季度2009年2季度2009年3季度2009年4季度2010年1季度2010年2

25、季度2010年3季度2010年4季度2011年度1季度 2011年度2季度 2011年度3季度 2011年度4季度2012年1季度2012年2季度2012年3季度2012年4季度 結(jié)結(jié)算算面面積積636,141-202,825-154,821-161,698-116,797- A高層精裝 89,460-28,980-30,240-30,240- BC高層精裝 244,910-80,270-59,560-52,280-52,800- D高層毛坯 137,760-39,360-19,680-49,200-29,520- 商業(yè)中心 3,000-1,000-2,000- 底商 12,983-6,212

26、-6,771- 車位 148,028-47,003-45,341-29,978-25,706- 0 - 0 - 0 - - 銷銷售售單單價價 8,071-7,519-6,914-8,214-10,365- A高層精裝 9,176-8,500-9,000-10,000- BC高層精裝 9,046-8,200-8,500-9,500-10,500- D高層毛坯 8,814-8,000-8,200-9,000-10,000- 商業(yè)中心 21,667-15,000-25,000- 底商 30,215-25,000-35,000- 車位 2,880-2,880-2,880-2,880-2,880- 0-

27、 0- 0- - 營營業(yè)業(yè)收收入入 513,429-152,509-107,038-132,820-121,062- A高層精裝 82,089-24,633-27,216-30,240- BC高層精裝 221,553-65,821-50,626-49,666-55,440- D高層毛坯 121,426-31,488-16,138-44,280-29,520- 商業(yè)中心 6,500-1,500-5,000- 底商 39,229-15,530-23,699- 車位 42,632-13,537-13,058-8,634-7,403- 0- 0- 0- - 營營業(yè)業(yè)稅稅及及附附加加 57,580-14

28、,793-10,383-13,063-19,341-57,580 A高層精裝 8,0032,3892,6402,974- BC高層精裝 25,0376,3854,9114,8858,857 D高層毛坯 13,6913,0541,5654,3554,716 商業(yè)中心 944146-799 底商 5,2931,506-3,786 車位 4,6121,3131,2678491,183 0- 0- 0- - 平平均均成成本本 5,692-5,715-5,392-5,904-5,753- A高層精裝 7,3187,3187,3187,3187,318 BC高層精裝 7,2497,2497,2497,24

29、97,249 D高層毛坯 6,4736,4736,4736,4736,473 商業(yè)中心 9,2289,2289,2289,2289,228 底商 7,2087,2087,2087,2087,208 車位 1,2001,2001,2001,2001,200 0- 0- 0- - 銷銷售售成成本本 362,061-115,913-83,484-95,470-67,194- A高層精裝 65,463-21,206-22,129-22,129- BC高層精裝 177,540-58,189-43,176-37,899-38,276- D高層毛坯 89,167-25,476-12,738-31,846-1

30、9,107- 商業(yè)中心 2,768-923-1,846- 底商 9,358-4,477-4,880- 車位 17,763-5,640-5,441-3,597-3,085- 0 - 0 - 0 - - - 項項目目利利潤潤 93,788-21,803-13,171-24,286-34,527-48,007 A高層精裝 8,622-1,037-2,448-5,137-4,413 BC高層精裝 18,976-1,247-2,539-6,882-8,307-9,713 D高層毛坯 18,567-2,957-1,834-8,079-5,697-9,504 商業(yè)中心 2,787-432-2,356-1,4

31、27 底商 24,578-9,546-15,032-12,581 車位 20,257-6,583-6,351-4,187-3,136-10,369 0 - 0 - 0 - - - 期期間間費費用用 29,779-2,2111,3272,6542,2111,3741,2422,1731,2422,1621,1562,3111,9261,8241,4043,1601,404- 其中：管理費用23,104-1,7161,0292,0591,7161,0669631,6869631,6778971,7931,4941,4151,0902,4521,090- 銷售費用6,675-496297595496

32、308278487278484259518432409315708315- 財務(wù)費用- 稅前利潤64,009-2,211-1,327-2,654-2,21120,429-1,242-2,173-1,24211,010-1,156-2,311-1,92622,463-1,404-3,16033,123- 所得稅（25%） 16,002-553-332-663-5535,107-310-543-3102,752-289-578-4815,616-351-7908,281- 稅稅后后利利潤潤 48,007-1,659-995-1,990-1,65915,322-931-1,630-9318,257-

33、867-1,733-1,44416,847-1,053-2,37024,842- - -1 1, ,6 65 59 99 9, ,0 02 20 01 13 3, ,7 78 85 52 26 6, ,5 58 88 84 48 8, ,0 00 07 7 單位毛利(元/m2) 1,4741075#DIV/0!#DIV/0! 項目利潤/結(jié)算面積 單單位位凈凈利利( (元元/m2)/m2) 755755#DIV/0!#DIV/0! 稅后利潤/結(jié)算面積 銷銷售售凈凈利利率率（% %） 9%0%0%0%0%0%0%10%0%0%0% 銷售毛利率% 18%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0

34、%14.3%0.0%0.0%0.0% 項目利潤/銷售收入100% A高層精裝 11%4%0.0%9%0%0%0.0% BC高層精裝 9%0%0%0%0%0%0%2%0%0%0.0%5%0%0%0%14%0%0.0%15%0% D高層毛坯0%0%0%0%0%0%9%0%0%11%0%0%0%18%0%0%19%0% 商業(yè)中心0%0%0%0%0%0%29%0%0%0.0%0%0%0%0%0%0%0%47%0% 0%0%0%0%0%0%61%0%0%0%0%0%0%0%0%0%63%0% 0%0%0%0%0%0%49%0%0%0%49%0%0%0%48%0%0%42%0% 0%0%0%0%0%0%0

35、%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0% - 銷售凈利率%9.4%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%10.0%0.0%0.0%0.0%項目凈利潤/銷售收入100% 各各年年資資金金占占用用回回報報率率% % =- 各年項目凈利潤/各年累計凈現(xiàn)金流（含利息）100% ，當(dāng)凈現(xiàn)金流為正時，將該值設(shè)為1000% 利利潤潤測測算算表表 售價敏感系數(shù)：100% 成本敏感系數(shù)：100% 項項 目目合合計計 利利潤潤體體現(xiàn)現(xiàn) 說說明明 2008年2季度2008年3季度2008年4季度2009年1季度2009年2季度2009年3季度2009年4季度2010年1季度2010年2季度201

36、0年3季度2010年4季度2011年度1季度 2011年度2季度 2011年度3季度 2011年度4季度2012年1季度2012年2季度2012年3季度2012年4季度 結(jié)結(jié)算算面面積積636,141-50,70630,42460,84850,70633,36430,96454,18730,96447,82224,25548,50940,42433,68923,35952,55923,359- A高層精裝 89,460-7,2454,3478,6947,2455,9856,04810,5846,0489,0724,5369,0727,5603,024- BC高層精裝 244,910-20,06

37、812,04124,08120,06812,94811,91220,84611,91216,4127,84215,68413,07013,14810,56023,76010,560- D高層毛坯 137,760-9,8405,90411,8089,8404,9203,9366,8883,93611,8087,38014,76012,3009,3485,90413,2845,904- 商業(yè)中心 3,000-25015030025050-300400900400- 底商 12,983-1,5539321,8641,553311-1,0161,3543,0471,354- 車位 148,028-11

38、,7517,05014,10111,7519,1519,06815,8699,06810,5304,4978,9937,4946,8545,14111,5685,141- 0 - 0 - 0 - - 銷銷售售單單價價 8,071-7,5197,5197,5197,5197,0986,9146,9146,9147,7938,2148,2148,2149,33310,36510,36510,365- A高層精裝 9,176-8,5008,5008,5008,5008,8799,0009,0009,0009,66710,00010,00010,00010,000- BC高層精裝 9,046-8,20

39、08,2008,2008,2008,4078,5008,5008,5009,1379,5009,5009,50010,10210,50010,50010,500- D高層毛坯 8,814-8,0008,0008,0008,0008,1208,2008,2008,2008,8679,0009,0009,0009,47410,00010,00010,000- 商業(yè)中心 21,667-15,00015,00015,00015,00015,000-25,00025,00025,00025,000- 底商 30,215-25,00025,00025,00025,00025,000-35,00035,00

40、035,00035,000- 車位 2,880-2,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,8802,880- 0- 0- 0- - 營營業(yè)業(yè)收收入入 513,429-38,12722,87645,75338,12723,68121,40837,46321,40837,26819,92339,84633,20531,44124,21254,47824,212- A高層精裝 82,089-6,1583,6957,3906,1585,3145,4439,5265,4438,7704,5369,072

41、7,5603,024- BC高層精裝 221,553-16,4559,87319,74616,45510,88510,12517,71910,12514,9967,45014,90012,41713,28311,08824,94811,088- D高層毛坯 121,426-7,8724,7239,4467,8723,9953,2285,6483,22810,4706,64213,28411,0708,8565,90413,2845,904- 商業(yè)中心 6,500-37522545037575-7501,0002,2501,000- 底商 39,229-3,8832,3304,6593,8837

42、77-3,5554,74010,6644,740- 車位 42,632-3,3842,0314,0613,3842,6362,6124,5702,6123,0331,2952,5902,1581,9741,4813,3311,481- 0- 0- 0- - 營營業(yè)業(yè)稅稅及及附附加加 57,580-3,6982,2194,4383,6982,2972,0773,6342,0773,6651,9593,9193,2665,0233,8688,7033,038-57,5800 A高層精裝 8,193-597358717597515528924528863446892744483- BC高層精裝 24

43、,519-1,5969581,9151,5961,0569821,7199821,4757331,4651,2212,1221,7713,986941- D高層毛坯 13,965-7644589167643883135483131,0306531,3061,0891,4159432,122943- 商業(yè)中心 944-362244367-120160359160- 底商 5,293-37722645237775-5687571,704757- 車位 4,666-328197394328256253443253298127255212315237532237- 0- 0- 0- - 平平均均成成本

44、本 5,692-5,7155,7155,7155,7155,4905,3925,3925,3925,7385,9045,9045,9045,8265,7535,7535,753- A高層精裝 7,318 BC高層精裝 7,249 D高層毛坯 6,473 商業(yè)中心 9,228 底商 7,208 車位 1,200 0 0 0- - 銷銷售售成成本本 362,061-28,97817,38734,77428,97818,31816,69729,21916,69727,44214,32128,64123,86819,62613,43930,23713,439- A高層精裝 65,463-5,3023,

45、1816,3625,3024,3804,4267,7454,4266,6393,3196,6395,5322,213- BC高層精裝 177,540-14,5478,72817,45714,5479,3868,63515,1128,63511,8975,68511,3709,4759,5317,65517,2247,655- D高層毛坯 89,167-6,3693,8217,6436,3693,1852,5484,4582,5487,6434,7779,5547,9616,0513,8218,5983,821- 商業(yè)中心 2,768-23113827723146-277369830369- 底

46、商 9,358-1,1196721,3431,119224-7329762,196976- 車位 17,763-1,4108461,6921,4101,0981,0881,9041,0881,2645401,0798998226171,388617- 0 - 0 - 0 - - - 項項目目利利潤潤 93,788-5,4513,2706,5415,4513,0662,6344,6102,6346,1603,6437,2866,0726,7926,90515,5377,735-48,007 A高層精裝 8,433-2591563112594194908574901,2697711,5411,28

47、4328-4,316 BC高層精裝 19,494-3121873743124435088895081,6241,0322,0651,7211,6291,6613,7382,491-9,978 D高層毛坯 18,293-7394448877394233676423671,7971,2122,4242,0201,3911,1392,5631,139-9,364 商業(yè)中心 2,787-1086513010822-3534711,060471-1,427 底商 24,578-2,3871,4322,8642,387477-2,2553,0066,7643,006-12,581 車位 20,202-1,

48、6469881,9751,6461,2821,2702,2231,2701,4716281,2561,0478366271,411627-10,341 0 - 0 - 0 - - - 期期間間費費用用 29,779-2,2111,3272,6542,2111,3741,2422,1731,2422,1621,1562,3111,9261,8241,4043,1601,404- 其中：管理費用23,104-1,7161,0292,0591,7161,0669631,6869631,6778971,7931,4941,4151,0902,4521,090- 銷售費用6,675-4962975954

49、96308278487278484259518432409315708315- 財務(wù)費用- 稅前利潤64,009-3,2391,9443,8873,2391,6921,3932,4371,3933,9982,4874,9754,1464,9685,50112,3776,331- 所得稅（25%） 16,002-8104869728104233486093481,0006221,2441,0361,2421,3753,0941,583- 稅稅后后利利潤潤 48,007-2,4301,4582,9152,4301,2691,0441,8281,0442,9991,8663,7313,1093,72

50、64,1269,2834,748- 2 2, ,4 43 30 01 10 0, ,5 50 01 11 17 7, ,4 41 17 72 29 9, ,8 84 49 94 48 8, ,0 00 07 7 單位毛利(元/m2) 1,4749198511502 項目利潤/結(jié)算面積 單單位位凈凈利利( (元元/m2)/m2) 755380337769 稅后利潤/結(jié)算面積 銷銷售售凈凈利利率率（% %） 9%0%0%0%0%0%0%5%5%9%0% 銷售毛利率% 18%0.0%0.0%14.3%14.3%14.3%14.3%12.9%12.3%18.3%28.5% 項目利潤/銷售收入100%

51、A高層精裝 10%8%9.0%14%17%17%0.0% BC高層精裝 9%0%0%2%2%2%2%4%5%5%5.0%11%14%14%14%12%15%15.0%22%0% D高層毛坯0%0%9%9%9%9%11%11%11%17%18%18%18%16%19%19%19%0% 商業(yè)中心0%0%29%29%29%29%29%0%0%0.0%0%0%0%0%47%47%47%47%0% 0%0%61%61%61%61%61%0%0%0%0%0%0%63%63%63%63%0% 0%0%49%49%49%49%49%49%49%49%48%48%48%48%42%42%42%42%0% 0%0

52、%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0% - 銷售凈利率%9.4%0.0%0.0%6.4%6.4%6.4%6.4%5.4%4.9%9.4%17.0%項目凈利潤/銷售收入100% 各各年年資資金金占占用用回回報報率率% % =- 各年項目凈利潤/各年累計凈現(xiàn)金流（含利息）100% ，當(dāng)凈現(xiàn)金流為正時，將該值設(shè)為1000% 結(jié)結(jié)算算安安排排 20082008年年2 2季季度度20082008年年3 3季季度度20082008年年4 4季季度度20092009年年1 1季季度度20092009年年2 2季季度度20092009年年3 3季季度度20092009年年4 4

53、季季度度20102010年年1 1季季度度20102010年年2 2季季度度20102010年年3 3季季度度20102010年年4 4季季度度20112011年年度度1 1季季度度20112011年年度度2 2季季度度20112011年年度度3 3季季度度20112011年年度度4 4季季度度20122012年年1 1季季度度20122012年年2 2季季度度20122012年年3 3季季度度20122012年年4 4季季度度合合計計均均價價 各各期期結(jié)結(jié)算算比比例例 一期（15萬）-0.250.150.300.250.05-100% 二期（10萬）-0.150.200.350.200.10

54、-100% 三期（13萬）-0.200.150.300.250.10-100% 四期（8萬）-0.150.200.450.20-100% 0% 0% 0% 0% 當(dāng)當(dāng)期期總總結(jié)結(jié)算算面面積積-50,70630,42460,84850,70633,36430,96454,18730,96447,82224,25548,50940,42433,68923,35952,55923,359-636,141- - A高層精裝-7,2454,3478,6947,2455,9856,04810,5846,0489,0724,5369,0727,5603,024-89,460 BC高層精裝-20,06812,

55、04124,08120,06812,94811,91220,84611,91216,4127,84215,68413,07013,14810,56023,76010,560-244,910 D高層毛坯-9,8405,90411,8089,8404,9203,9366,8883,93611,8087,38014,76012,3009,3485,90413,2845,904-137,760 商業(yè)中心-25015030025050-300400900400-3,000 底商-1,5539321,8641,553311-1,0161,3543,0471,354-12,983 車位-11,7517,05

56、014,10111,7519,1519,06815,8699,06810,5304,4978,9937,4946,8545,14111,5685,141-148,028 0- 0- 0- - 一一期期（1515萬萬）-50,70630,42460,84850,70610,141-202,825 - A高層精裝-7,2454,3478,6947,2451,449-28,980 BC高層精裝-20,06812,04124,08120,0684,014-80,270 D高層毛坯-9,8405,90411,8089,8401,968-39,360 商業(yè)中心-25015030025050-1,000 底

57、商-1,5539321,8641,553311-6,212 車位-11,7517,05014,10111,7512,350-47,003 0- 0- 0- - 二二期期（1010萬萬）-23,22330,96454,18730,96415,482-154,821 - A高層精裝-4,5366,04810,5846,0483,024-30,240 BC高層精裝-8,93411,91220,84611,9125,956-59,560 D高層毛坯-2,9523,9366,8883,9361,968-19,680 商業(yè)中心- 底商- 車位-6,8019,06815,8699,0684,534-45,3

58、41 0- 0- 0- - 三三期期（1313萬萬）-32,34024,25548,50940,42416,170-161,698 - A高層精裝-6,0484,5369,0727,5603,024-30,240 BC高層精裝-10,4567,84215,68413,0705,228-52,280 D高層毛坯-9,8407,38014,76012,3004,920-49,200 商業(yè)中心- 底商- 車位-5,9964,4978,9937,4942,998-29,978 0- 0- 0- - 四四期期（8 8萬萬）-17,52023,35952,55923,359-116,797 - A高層精裝

59、- BC高層精裝-7,92010,56023,76010,560-52,800 D高層毛坯-4,4285,90413,2845,904-29,520 商業(yè)中心-300400900400-2,000 底商-1,0161,3543,0471,354-6,771 車位-3,8565,14111,5685,141-25,706 0- 0- 0- - - 銷銷售售均均價價-7,5197,5197,5197,5197,0986,9146,9146,9147,7938,2148,2148,2149,33310,36510,36510,365-8,071 - A高層精裝-8,5008,5008,5008,50

60、08,8799,0009,0009,0009,66710,00010,00010,00010,000-9,176 BC高層精裝-8,2008,2008,2008,2008,4078,5008,5008,5009,1379,5009,5009,50010,10210,50010,50010,500-9,046 D高層毛坯-8,0008,0008,0008,0008,1208,2008,2008,2008,8679,0009,0009,0009,47410,00010,00010,000-8,814 商業(yè)中心-15,00015,00015,00015,00015,000-25,00025,0002