1、2001年企業會計準則投資講解薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅

2、羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆

3、肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅袇蝿肈蒈螃螈膀蚃蠆螇節蒆薅螆莄艿襖螅肄蒅螀

4、襖膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆薈袂膁薁袇袁芃莄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿薆蚅羆膂荿蟻羅芄蚄薇羄莆蕆袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芀羋薄肁羀蒄蒀肀肂芆螈聿芅蒂螄肈莇蒞蝕肇肇薀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁膅莄莁蚇膄肅薇薃螀膆莀葿蝿莈薅芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄

5、莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋

6、蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿

7、芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀

8、莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄

9、薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅

10、芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋

11、莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅芃螈羂肁節蒈螅羇莁薀羀袃莀螞螃膂荿莂罿膈莈薄螁肄莈蚇肇羀莇蝿袀羋莆葿蚃膄蒞薁袈肀蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂蒂蒅蠆芁蒂蚇羅膇蒁螀螇肅蒀葿羃罿葿薂螆羋蒈蚄羈膄薇螆螄肀薆蒆罿羆膃薈螂袁膂螁肈芀膁蒀袁膆膀薃肆肂膀蚅衿羈腿螇螞芇羋蕆袇膃芇蕿蝕聿芆蟻裊肅芅蒁蚈羈芄薃羄艿芄蚆螇膅 2001年企業會計準則投資講解企業會計準則投資(以下簡稱本準則)已于1998年6月24日發布，并將于1999年1月1日起在上市公司范圍內施行。本準則的

12、發布實施，為規范會計信息披露，提高會計信息的有用性，推動證券市場的發展具有重要意義。一、本準則的制定背景企業除了從事日常生產經營活動以外，投資也是其重要的活動。企業日常生產經營活動是其主要從事的業務，是為企業的生存和發展必須經營的業務，如工業企業從事工業加工生產是其主要從事的業務，是其經營活動的主要內容，也是企業賴以生存和發展的基礎。企業的投資活動是為了更好地，或為了維持或擴大經營活動所作的必要補充，通過投資活動所獲得的利益(包括股利和利息的獲得，取得對另一企業的控制權等)，以達到日常生產經營活動所不能達到的效果，為擴大再生產提供資金或其他方面的條件。隨著我國經濟的發展和證券市場的開放，多元化

13、的投資渠道為企業提供了投資的環境和投資方向。同時，稅法也對投資所產生的利益提出了納稅的要求。從近幾年上市公司的實際情況看，有些上市公司在其主要經營的業務發生困難時，經常利用出售或購買股權投資等，產生投資收益，從而使某一年度的利潤達到預計的利潤，并達到配股的要求。但是，投資收益是否能夠確認為收益，計入利潤表，應根據實際的交易或事項的具體情況而定，而原有會計制度對投資的會計核算規定得較粗。在這種情況下，規范投資會計核算和相關信息的披露，提到了議事日程。1993年財政部決定立項，制定投資的具體會計準則，并相應成立了項目組，著手研究制定相關準則，于1995年完成征求意見稿，經過多次討論和征求意見，于1

14、998年6月完成，并正式對外公布。二、本準則的范圍財務會計中的投資有廣義和狹義之分，廣義的投資包括權益性投資、債權性投資、期貨投資、房地產投資、固定資產投資、存貨投資等等。廣義的投資基本上可以分為兩大類，一類是對內投資，如固定資產投資、存貨投資等；另一類是對外投資，如權益性投資等。狹義的投資一般僅包括對外投資，如權益性投資、債權性投資，而不包括對內投資。本準則所指的投資，僅指狹義投資中的權益性投資和債權性投資，即除了不包括固定資產投資、存貨投資等對內投資外，還不包括以下各項：(一)外幣投資的折算。(二)證券經營業務，主要指證券企業以及專業從事證券經營業務的其他企業，對證券投資的核算。(三)合并

15、會計報表。(四)企業合并。(五)房地產投資。(六)期貨投資。(七)債務重組時債權人將債權轉為股權或債權投資。在債務重組的情況下，債權人將債權轉為股權或債權投資，其會計處理按照企業會計準則債務重組的規定執行。但債權人將債權轉為股權或債權投資后的會計處理，應按本準則有關短期投資或長期投資的規定執行。上述這些不包括在投資范圍內的事項，由于其特殊性，已在或有待于在其他相關準則或制度中規定。本準則中投資的范圍與現金流量表準則中投資活動的范圍不同。現金流量表中的投資范圍比本準則的投資范圍大，它除了包括本準則中的投資外，還包括企業對長期資產的投資，如購置固定資產、無形資產等。三、投資的定義國際會計準則第25

16、號投資會計將投資定義為：“投資，指企業為通過分配(如利息、使用費、股利和租金)來增加財富；為資本增值或通過貿易關系，而給投資企業帶來其他利益而持有的資產。國際會計準則第2號存貨中所定義的存貨不是投資；國際會計準則第16號固定資產中所定義的固定資產(房地產投資除外)不是投資”。國際會計準則對投資的定義先提供一個大的概念，然后在大概念的框架下再剔除諸如存貨、固定資產等雖然符合定義，但國際會計準則認為不是投資的部分。本準則將投資定義為：“企業為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產”。從本準則對投資的定義可見，投資具有以下特點：1、投資是以讓渡其他資產而換取的

17、另一項資產，如支付現金以購買債券、以固定資產向其他單位投資以取得其他單位的股權等(不包括以讓渡一項股權換取另一項股權，下同)，即企業將所擁有的現金、固定資產等讓渡給其他單位使用，以換取債權投資或股權投資。這項資產與其他資產一樣，能為投資者帶來未來的經濟利益，這種經濟利益是指能直接或間接地增加流入企業的現金或現金等價物的能力。2、投資所流入的經濟利益，與其他資產為企業帶來的經濟利益在形式上有所不同。企業所擁有和控制的除投資以外的其他資產，通常能為企業帶來直接的經濟利益，如商業企業的庫存商品是為轉售而儲備的，對這些存貨的出售可以直接為企業帶來經濟利益；又如，工業生產企業所擁有的生產產品而持有的固定

18、資產，是為企業生產產品不可或缺的一部分，其為企業帶來直接的經濟利益不很直觀，城通過其生產的產品創造的經濟利益得到體現，但這種經濟利益的流入是企業本身經營所產生的，從這個意義上看，也屬于能為企業帶來直接的經濟利益。而投資通常是將企業的部分資產轉讓給其他單位使用，通過其他單位使用投資者投入的資產創造的效益后分析取得的，或者通過投資改善貿易關系等從而達到獲取利益的目的。3、某些投資，如在證券市場上進行短期性質的股票或債券的買賣，這種投資實際上是將現金投入證券交易所(或證券交易代理機構)，通過證券的買賣獲取收益。這種收益實際上是對購買證券的投資者投入的所有現金的再次分配的結果，以使資本增值。這里的資本

19、增值主要是指通過證券市場買賣證券所取得的高于原投入資金的增值部分，即價差收入。四、投資的分類對投資進行適當的分類，是確定投資會計核算方法和如何在會計報表中列示的前提。按照不同的標準，投資有各種不同的分類，主要有按照投資性質分類、按照投資對象的變現能力和按照投資目的分類等幾種。(一)按照投資性質的分類按照投資性質分類，可以分為權益性投資、債權性投資、混合性投資等。1、權益性投資，是指為獲取另一企業的權益或凈資產所作的投資。這種投資的目的是為了獲得另一企業的控制權，或實施對另一企業的重大影響，或為其他目的而進行的。如對另一個企業的普通股股票投資，屬于權益性投資。2、債權性投資，是指為取得債權所作的

20、投資。這種投資的目的不是為了獲得另一企業的剩余資產，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息，并保證按期收回本息。如購買公司債券，屬于債權性投資。3、混合性投資，往往表現為混合性證券投資，是指既有權益性性質，又有債權性性質的投資。如購買另一企業發行的優先股股票、購買可轉換公司債券等，屬于混合性投資。(二)按照投資對象的變現能力分類按照投資對象的變現能力分類，可以分為易于變現和不易變現兩類。1、易于變現的投資，是指能在證券市場上隨時變現的投資。這類投資必須是能夠上市交易的股票、債券、期貨等。2、不易于變現的投資，是指不能輕易在證券市場上變現的投資。這類投資通常不能上市交易，要將所持投資轉換為現金并非輕

21、而易舉的。(三)按照投資目的分類按照投資目的分類，可以分為短期投資和長期投資兩類。1、短期投資，是指能夠隨時變現并且持有時間不準備超過一年的投資。這種投資在很大程度上是為了暫時存放剩余資金，并通過這種投資取得高于銀行存款利率的利息收入，或價差收入，待需要使用現金時即可兌換成現金，如企業購買的可上市交易的股票和債券。2、長期投資，是指短期投資以外的投資。這種投資在很大程度上是為了積累整筆資金，以供特定用管之需，或為了達到控制其他單位或對其他單位實施重大影響，或出于其他長期性質的目的而進行的投資。按照投資目的分類，是為了確定投資會計的核算方法和在資產負債表上的列示。通常情況下，短期投資由于期限較短

22、，并且能夠隨時變現，在會計核算中采用較為簡單的方法，在資產負債表上作為流動資產列示；而長期投資由于期限長、投資金額較在，在會計中采用不同的方法進行核算，在資產同債表上作為長期資產列示。因此，投資按照投資目的分類，在會計核算中具有重要意義。國際會計準則第25號投資會計中要求：在會計報表中劃分流動資產和長期資產的企業，應將短期投資列作流動資產，長期投資列作長期資產；在資產負債表中不劃分流動資產和長期資產的企業，也應出于計量的目的，對投資的計價按照短期和長期的要求作一區分。短期和長斯投資的劃分，不同的國家有不同的標準。在德國、中國香港、日本和國際會計準則將短期投資都比較嚴格地限定以一年為標準；但在歐

23、共體、法國和英國對期限的標準并不是很嚴格，而是更多地考慮企業資產的連續使用；在澳大利亞、加拿大和美國，更多地考慮管理當局的意圖，而不是持有期限。本準則要求，長短期投資的劃分主要依管理當局的意圖而定，管理當局意圖短期持有的，作為短期投資；長期持有的，作為長期投資。但投資是否作為短期投資，應當符合兩個條件：(1)能夠在公開市場交易并且有明確市價，例如，各種上市的股票和債券，通常均有明確市價；(2)持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性，這一條件取決于管理當局的意圖。不符合上述條件的投資，作為長期投資。本準則規定，投資首先按照投資對象的可變現性和投資目的分類，分為短期投資和長期投資。

24、易變現、并且意圖短期持有的投資，歸為短期投資；不易變現、且意圖長期持有的投資，歸為長期投資。其次，在短期投資中再按照投資性質分類，分為股票分類、債券投資等；在長期投資中也按照投資性質作進一步的分類，分為長期投權投資、長期債權投資。長期股權投資是指通過投資取得被投資單位的股份；長期債權投資是指通過投資擁有被投資單位債權。將投資分為短期投資和長期投資，其目的是通過這種劃分將投資進行歸類并分別核算；將長期投資劃分為長期股權投資和長期債權投資，其目的是為了與會計核算方法相聯系，長期投權投資涉及權益性投資問題，在會計核算時根據所擁有的被投資單位的權益份額，分別采用成本法或權益法核算；長期債權投資與長期股

25、權投資的會計核算不同，長期債權投資在會計核算時涉及債權利息的會計提和溢折價的攤銷等。通過這種劃分，可以較清晰地反映企業不同變現能力的投資對不同性質投資在會計核算中的特殊性。五、投資成本的確定投資成本的確定是投資的計量問題，即為取得一項投資發生于多少耗費。投資成本的確定是確定企業為取得一項投資而發生的支出中有多少可以計入投資賬戶，確認為企業的一項資產，并在資產負債表資產方的相關投資項目中列示。按照歷史成本核算原則，企業取得的投資，在取和時應以投資成本計價，投資成本是指為獲得一項投資而付出的代價，包括買價和其他相關費用，但在特殊情況下，也可以按照其他合理的方法確定投資成本。在起草本準則時，如何確定

26、投資成本，討論較多的主要涉及如下問題：(一)取得一項投資的同時取得一項債權的處理企業取得一項投資，實際支付的價款包括兩部分，一是為取得投資而支付的購買價格及稅金、手續費等相關費用；另一部分是為取得投資而發生的債權支出，即實際支付的價款中包含的已宣告而尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債券的利息。對于為取得投資而支付的購買價格及稅金、手續費等相關費用通常應計入投資成本，但對于取得一項投資的同時取得一項債權的處理，有兩種觀點：1、計入投資成本，待實際收到現金股利或利息時，再沖減投資成本。采用這種方法的理由是：第一，核算簡單，在取得投資時不需要單獨計算已宣告而尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債

27、券的利息，這部分支出構成投資的成本；第二，如果取得一項短期投資，短期投資本身意圖是短期持有，在資產負債表上歸為流動資產，而實際支付的價款中包含的已宣告而尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債券的利息也歸為流動資產，不會影響會計報表的真實與公允。2、不計入投資成本，單獨作為應收項目核算，待實際收到現金股利或利息時，沖減應收項目。采用這種方法的理由是：第一，實際支付的價款中包含的已宣告而尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債券的利息，實際上是一筆債權，而不是投資，其性質不同；第二，如果投資成本中包含已宣告而尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債券利息，混淆了投資成本與債權的界限，不符合投資成本的定

28、義；第三，與現行會計制度不一致，導致會計核算的多變。從理論上講，上述第二種方法更為可取，因此，本準則采用了第二種方法。(二)為取得投資而發生的相關費用的處理從理論上講，為取得投資而發生的相關費用應構成投資成本的組成部分，因此，本準則規定，應將其計入相關投資的成本。但是，對于取得長期債券投資時支付的稅金、手續費用等相關費用是否構成投資成本，有兩種不同的意見，一種意見認為，相關費用應當直接或分攤計入損益。理由為：長期債券投資與其他投資不同，債券購入時可能發生溢折價，溢折價是購買價格(或發行價格)與債券面值之間的差額，要在債券持有期間內攤銷。如果將相關費用計入債券投資成本，在計算債券溢折價時不能反映

29、真正的溢折價，與溢折價的定義不相符。由于購買時發生了相關費用，即使在按面值購入債券的情況下，也會產生不是溢價的溢從；另一種意見認為，購買債券與購買其他權益性證券相同，其發生的相關費用應計入投資成本。在債券按面值購入的情況下，支付的相關費用，從實際上看，仍然屬于溢價購入。從理論上講，無論哪種投資，都應按取得時的投資成本入賬,但為了正確計算債券溢折價，應在計算債券溢折價時，按債券投資成本扣除相關費用后計算。我們認為，企業取得的長期債券投資所付出的代價應當構成投資成本，但為了真實計算購入債券的溢價或折價，應當在計算溢價或折價時按扣除所支付的相關費用后的金額計算。因此，本準則規定，在計算債券投資溢價或

30、折價時，應扣除所發生的相關費用；同時，又規定對購入長期債券所發生的相關費用計入投資成本，但又采取了重要性原則，即如金額較小，可于購入時一次計入損益；如金額較大，計入投資成本，并單獨核算，于債券購入后至到期前的期間內在相關債券利息收入時攤銷，計入投資收益。未難銷的相關費用，應在“長期債權投資”科目中設置“債券費用”明細科目單獨核算。(三)以放棄非現金資產(不含股權，下同)而取得的長期股權投資的成本確定這里的非現金資產，是指除了現金、銀行存款、其他貨幣資金、現金等價物以外的資產，包括各種存貨、固定資產、無形資產等，但各種待攤銷的費用不能作為非現金資產作價投資。以放棄非現金資產取得的長期股權投資，其

31、成本如何確定，有以下兩種意見：1、按公允價值確定。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。按公允價值確定投資成本的理由是：第一，公允價值體現了一定時間上資產或負債的實際價值，以公允價值計量能夠真實反映資產能夠給企業帶來的經濟利益或企業在清償債務時需要轉移的價值。在我國會計實務中，已在一定范圍內使用這種計量屬性，因而具有實踐基礎；第二，公允價值定義中的“公平交易”是指交易雙方在互相了解的、自由的、不受各方之間任何關系影響的基礎上商定條款而形成的交易，公平交易為其確定的價值的公允性提供了前提條件。同時，公允價值的公允性體現于交易雙方均為維護自身利益所確定的價值

32、，雙方所商定的價值通常是從各自的利益出發協商的結果，一般不會輕易接受不利于自身利益的交易條款。另外，公允價值的公允性還體現于交易雙方的自愿性，即交易雙方自愿接受的價值；第三，與國際會計慣例接軌，目前，公允價值已被越來越多的國家的會計準則采用，國際會計準則也將其作為一個重要的計量屬性運用在各項準則中，針對特殊交易或事項采用公允價值計量，是我國會計準則與國際會計慣例接軌的一個具體體現；第四，公允價值可以表現為多種形式，如可實現凈值、重置成本、現行市場價格、評估價值等，本準則采用公允價值意義更大。雖然在目前情況下，我國廣大會計人員運用公允價值還存在一定的困難，但可采取一定的措施，以防誤用。2、只按評

33、估確認的價值確定。只按評估確認的價值確定投資成本的理由是：第一，按照我國有關法規規定，國有資產產權變動時需要評估，評估辦法有收益現值法、重置成本法、現行市價法等方法，而這些方法本身是公允的，也是公允價值的一種；第二，按照我國現行會計制度規定，國有資產產權變動時，如股份制改組、以非現金資產投資等，按評估確認的價值計量，在實務上具有可操作性；第三，只以評估確認價值計量不違背公允價值的原則。因為，公允價值可以表現為我種形式，如可以采用評估價值、市價等方式確定。只按評估確認的價值確定投資成本，更易為人們所接受，而且與國家相關法規協調一致；第四，在我國，會計制度中從未有公允價值的概念，特別是在我國市場發

34、育還不完善的現階段，采用公允價值計量不穩妥。3、按非貨幣性交易的原則確定初始投資成本，公允價值不易取得，因此，本準則采用了第三種方法，即以放棄非現金資產而取得的投資，按非貨幣性交易的規定確定其初始投資成本。（四）取得投資后投資成本的再確定的處理投資一般應按取得時的投資成本計量，取得時的投資成本也是投資的歷史成本。但是投資持有期間內，如發生下列變化，則投資成本應作調整。1、短期投資持有期間獲得的現金股利或利潤、利息，以及成本法核算的長期股權投資，收到分派的屬于投資前被投資單位實現盈余的分配額，沖減投資成本的，則投資成本應按扣除收到的利潤或現金股利、利息沖減投資成本后的余額作為新的投資成本。2、取

35、得股權投資后，由于增加或減少被投資單位股份，而使原長期股權投資由成本法改為權益法核算，或由權益法改為成本法核算，則按原投資賬面價值作為投資成本。由權益法改為成本法核算，按原投資賬面價值作為新的投資成本。3、權益法核算的長期股權投資，初始投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額的差額，即股權投資差額作為投資成本的調整，初始投資成本經調整股權投資差額后的金額作為新的投資成本。六、投資的期末計價投資的期末計價是指期末投資在資產負債表上反映的價值。按照歷史成本核算原則，在資產負債表上投資一般應按其賬面余額反映，但在某些情況下，應按投資的賬面價值反映。這里的“賬面余額”是指期末投資賬戶的實際余額，即投資

36、賬戶未扣除相關準備之前的余額；“賬面價值”是指期末投資賬戶的實際余額扣除相關準備之后的余額。（一）短期投資的期末計價短期投資在持有期間內的期末計價方法有以下三種：1、成本。以成本計價是指，按投資成本入賬后直到出售變現前均不調整短期投資賬面價值的方法。按成本計價在投資持有期間內，不確認由于對短期投資進行估價而產生的未實現損益，直到短期投資出售時，才確認損益。這種方法在中國香港及日本允許采用。以成本計價的理論依據為：第一，雖然市價可以反映變現能力，但對于投資者而言，更關心的是投資成本和實際的投資收益，實際的投資收益是投資持有期間的利潤或現金股利或利息收入以及處置投資所獲得的收入與投資成本的差額；第

37、二，當企業將某一債權性短期投資作為流動資產看待時，根據重要性原則，投資人不必攤銷其溢價或折價。由于該項投資的可能持有時間一般不超過一年，債券折價或溢價的攤銷對企業報告當期收益總額，即經營成果沒有重大影響。當市價波動幅度較小，或短期投資占流動資產的比重不大時，短期投資期末采用成本計價方法是比較合理的。以成本計價，可使會計期間內企業損益計量比較客觀、公正，但在資產計價方面則有所欠缺。2、市價。按市價計價是指，在每一會計期末編制會計報表時，短期投資賬面價值按市價調整，并據此反映于資產負債表上的方法，這種方法在中國香港及國際會計準則中提倡使用。以市價計價的理論依據為：第一，市價代表公允價值，只有市價才

38、是衡量企業實際可用資金的唯一尺度。特別是對于專業性投資公司，由于其投資在總資產中所占比重較大，采用市價計價所提供的財務信息更為有用；第二，企業關心的不是投資項目的成本，而是對他們進行處置時所能得到的現金；第三，投資有別于存貨，通常可以不費力的出售，以市價計價可以反映未來的現金流量，而存貨在確認銷售前通常不宜確認其銷售利潤；第四，將出售的一項短期投資所得的現金存入銀行，與按市價確認的短期投資的價值是相同的，因而應采用市價計價。但是，按市價計價也存有缺陷：首先，證券市場的價格是起伏不定的，且變動頻繁而無規則，報表編制日的市價，在一定程度上能說明企業的真實財務狀況和經營成果，但并不能真正說明企業短期

39、投資實際擁有的變現能力；其次，采用市價計價，同樣會帶來未實現損益的會計處理問題，而且會造成企業每期損益隨著短期投資市價的變動而上下波動。以市價計價，可使會計期間內企業資產計價較為客觀、明確，但在損益計量方面則有所欠缺。對未實現的損益，會計處理有兩種方法：一是將未實現的收益不確認為當期收益，作為所有者權益中不可分配的重估價盈余；損失計入當期損益；一是將未實現的損益均計入當期捐益，但會導致與損益確認的實現原則相悖，即收益在實現之前不予確認，而損失則于客觀證據表明已發生時予以確認。3、成本與市價孰低。按成本與市價孰低計價是指，短期投資的市價在購買日以后減少時，投資成本也應減少到一個較低的價值所采用的

40、一種計價方法。在具體處理時，當市價低于成本時按市價計價，當市價高于成本時則按成本計價，這種方法在加拿大、德國、中國臺灣、中國香港、法國、國際會計準則等多數國家、地區或組織采用。采用成本與市價孰低計價的理論依據為：第一，短期投資作為現金的后備來源，當市價低于成本時，表明投資者不能按投入的成本轉換為現金，投資損失已經發生，應當在發生跌價的當期確認損失，而不應等到出售時再予入賬；第二，由于證券市場價格的頻繁變動且不規則，短期投資采用成本與市價孰低計價，雖然只承認市價下跌，而不承認市價上漲，似乎有矛盾，但卻可以使資產負債表與利潤表產生穩健的結果，更符合謹慎原則。采用這種方法，在資產負債表中，短期投資以

41、成本與市價較低者列示；在利潤表中，市價低于成本的跌價部分的未實現損失列入當期損益。成本與市價孰低計價的優點在于：第一，符合謹慎原則。采用成本與市價孰低計價，當期市價低于成本的差額確認為損失，計入當期損益，與謹慎原則相符，在損益計量方面較為穩健；第二，在期末資產負債表上短期投資以扣除跌價準備后的賬面價值反映，不會高估資產，可使資產計量較為客觀、明確。但成本與市價孰低計價也存在其缺點，表現為：會計理論上的不一致，即對于市價低于成本的部分，確認為損失，而對于市價高于成本的部分，則不確認收益。這種處理方法在會計理論上存在著不一致性。本準則要求短期投資采用成本與市價孰低計價。理由是：第一，在我國，證券市

42、場尚不成熟，短期投資用市價計價不一定能夠反映企業短期投資期末時的真正價值；第二，我國資產普遍存在高估現象，采用成本與市價孰低計價，可以避免短期投資高估；第三，采用成本與市價孰低計價比較穩健。在起草本準則時，也有些專家提出可以采用市價法計價，他們認為，從事證券經營業務的企業，由于其從事大量的證券經營，以市價計價可以更恰當地反映證券公司期末時的證券價值。但考慮到本準則未包括證券經營業務，對一般企業的短期投資以采用成本與市價孰低計價為宜。在具體運用成本與市價孰低計價時，有的專家建議采用可變現凈值或公允價值代替市價。理由是：第一，市價通常是指有價證券的市場價格，即上市證券的市場價格，而可變現凈值通常包

43、括非上市證券價值。企業購入的短期投資有的可能有市價，有的可能沒有市價，用可變現凈值比市價更恰當。也可用公允價值的概念，因為，公允價值既可以是市價，也可以是可變現凈值；第二，國際會計準則正在修改相關的投資會計準則，從目前發布的征求意見稿中了解到，國際會計準則將用公允價值，而不用市價，即國際會計準則更趨向于統一采用公允價值的概念。在我國，公允價值是一個全新的概念，在實務中用得不多，雖然在本準則及債務重組準則中已經采用了公允價值的概念，但具體操作存在一定的困難；另外，市價是公允價值的一種，在有市價的情況下，公允價值鄧為市價。因此，本準則對短期投資采用成本與市價孰低計價。在起草本準則時，對于短期投資采

44、用成本與市價孰低計價的情況下，具體應采用哪種方法，我們征求了不少專家的意見，在所收集的專家意見中共同認為，在會計準則中應當說明采用哪種方法，但具體采用哪種方法，有不同認識。有的認為，企業或投資者所關心的是短期投資整體的價值總額，而不是每項個別投資，因為這些投資是作為共同財富的儲存形式為企業所持有，因而，以成本與市價孰低計價的投資是以投資總體為基礎，而不以單項投資為基礎計價；也有的認為，短期投資采用成本法計價時，是以單項投資為基礎，而存貨在計提跌價準備時也用單項為基礎，既然存貨以單項為基礎計算，而短期投資同樣屬于流動資產為什么卻要在整體基礎上進行比較，謹慎原則的慣例是以單項作為比較基礎的。有的認

45、為，在我國，短期投資種類不多，但不同的投資項目具有明顯不同的報酬和風險，因此，建議至少按投資類別或總體計提跌價準備，但對于某些重大的投資，應不按單項投資計提。按投資類別或單項投資計提跌價準備，雖然在實務中增加了一定的工作量，但短期投資仍然需要在會計報表附注中披露詳細情況，工作量大是不可避免的。在英國和中國香港一般只允許以單項投資為比較基礎，國際會計準則為了迎合不同國家的需要，三種方法均可采用。考慮到我國采用成本與市價孰低計價有一個熟悉過程，雖然采用投資總體為基礎計提跌價準備可能導致未實現收益與損失互相抵銷，但采用投資總體計提跌價準備也已在原有會計核算基礎上有了較大的進步。因此，本準則允許企業根

46、據自身情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計算并確定計提的跌價損失準備。但如果某項短期投資比較重大（如占整個短期投資10%及以上），則應按單項投資為基礎計算并確定計提的跌價損失準備。（二）長期債權投資的期末計價長期債權投資一般按攤余價值或攤余成本計價。債權投資的攤余價值，包括投資成本、應收利息以及債券溢價或折價攤銷調整后的金額；分期付息債券的攤余價值即為攤余成本，包括投資成本以及債券溢價或折價攤銷調整后的金額。美國sfas115號準則中也采用攤余成本計價，但是規定這類投資只要沒有發生永久性價值減值，或投資分類的變化，其賬面價值一般不作調整。在我國，長期債權投資期末計價，按以下方法確定：

47、1、長期債權投資期末以攤余價值或攤余成本計價。2、如果長期債權投資發生價值減損，應當按照賬面價值計價，即按攤余價值扣除有關投資減值準備后的余額計價。（三）長期股權投資的期末計價長期股權投資的期末計價應按投資賬面價值與可收回金額孰低確定。七、投資損益的確認和計量投資損益的確認和計量是投資會計核算的重要組成部分。企業投資的目的主要是為了獲得利益，但什么樣的投資利益才能確認為收益，如何確認投資損失，確認多少投資損益，是投資會計需要解決的問題。（一）短期投資損益的確認短期投資的損益通常隨著短期投資的處置而實現。短期投資通常可以取得股利、利息及處置收益或損失。短期投資取得的股利、利息及處置損益分別按下列

48、辦法處理。1、短期投資取得時實際支付的價款中包含的已宣告而尚未領取的現金股利，或已到期尚未領取的債券的利息，因屬于在購買時暫時墊付的資金，是在投資時所取得的一項債權，因此，在實際收到時沖減已記錄的應收股利或應收利息，不確認為投資收益。2、除取得時已記入應收項目的現金股利或利息外，短期投資持有期間所獲得的現金股利或利息，是否應確認為投資收益，持有不同的觀點。有的認為，短期投資持有期間所獲得的除已記入應收項目的現金股利或利息外的現金股利或利息，應按實際收到的金額確認為投資收益。理由是：這部分收到的現金股利和利息是持有期間已實現的利潤，應計入當期損益；也有的認為，短期投資持有期間所獲得的除已記入應收

49、項目的現金股利或利息外的現金股利或利息，以實際收到時作為投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價值。理由是：第一，企業本年度購入的短期投資所獲得的現金股利或利息，通常是由被投資單位上年度及以前年度實現的損益分配的，是屬于投資前被投資單位所產生的損益的分配，應作為投資成本的收回，沖減投資成本；第二，短期投資持有期間較短，通常在一年內即需變現，只有處置短期投資時發生的損益，才是該項投資所真正產生的損益；第三，在短期投資采用成本與市價孰低計價時，短期投資持有期間內獲得的現金股利或利息沖減短期投資成本，在市價低于成本的情況下，計算成本與市價孰低時，按短期投資新的賬面余額（即沖減后的賬面余額）作為新的成本進

50、行比較，相應計提跌價準備也小，這與短期投資持有期間的現金股利和利息確認收益對損益的影響結果是一致的；第四，通常情況下，投資持有期間所獲得的現金股利或利息需要確認投資前和投資后，只有投資后所獲得的部分才能確認為投資收益，需要計算投資前和投資后所獲得的部分，計算過程較為繁瑣。經過比較，本準則規定，短期投資持有期間所獲得的現金股利或利息，除取得時已記入應收項目的現金股利或利息中，以實際收到時作為投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價值。在期末計提短期投資跌價準備時，應以沖減投資成本后的短期投資賬面余額作為新的成本，并據以與市價進行比較。3、處置短期投資時，在短期投資按單項投資計提跌價準備的情況下，如果

51、處置時同時結轉已提的跌價準備，確認投資損益的金額，應為所獲得的處置收入與短期投資賬面價值的差額；在短期投資按投資類別或投資總體計提跌價準備的情況下，確認投資損益的金額，為所獲得的處置收入與短期投資賬面余額的差額。如果在處置短期投資時，當初取得短期投資實際支付的價款中包含的已宣告而尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債券利息未收回的，還應按扣除該部分現金股利或利息后的金額確認為處置損益。（二）長期債權投資損益的確認長期債權投資損益包括債權持有期間的利息收入、處置收入與其賬面價值的差額等。具體按以下辦法處理：1、按債權面值取得的投資，在債權持有期間按期計提的利息收入，扣除攤銷的計入投資成本的相關費

52、用后的金額，確認為當期投資收益。2、溢價或折價取得的債券投資，在債券持有期間按期計提的利息收入，經調整溢價和折價以及攤銷的取得時計入投資成本的相關費用后的金額，確認為當期投資收益。3、到期收回或未到期提前處置的債權投資，實際取得的價款與其賬面價值（包括賬面攤余價值或攤余成本、已計入應收利息但尚未收到分期付息債券利息、以及已計提的減值準備）后的差額，確認為收到或處置當期的收益或損失。（三）長期股權投資損益的確認1、兩種收益觀點。長期股權投資收益和損失如何確認，是股權投資會計中的重要問題。長期股權投資有兩種收益觀點，由此產生兩種損益確認方法：（1）以收到利潤或現金股利時確認收益。這種觀點認為，股權

53、投資成本是企業取得被投資單位股權時的實際支出，一項投資能夠獲得多少利益，很大程度上取決于能人回多少利潤或現金股利，當處置某項股權投資時，計算該項投資累積獲得的收益是實際分回的利潤或現金股利，以及處置該項投資時實際收回金額與投資成本的差額的合計。在這種觀點下，長期股權投資以投資成本計價，收到利潤或現金股利時確認為投資收益。這種方法通常可稱為成本法。在這種方法下，期末長期股權投資一般按投資成本計價。采用這種收益觀點確認收益，能反映企業實際獲得的利潤或現金股利的情況。（2）按所持股權所代表的所有者權益的增減變動確認收益。這種觀點認為，股權代表股東應享有或應分擔被投資單位的利益或損失，當被投資單位產生

54、利潤而增加所有者權益時，投資企業應按投資比例確認投資收益，同時增中投資的賬面價值；反之，若被投資單位發生虧損而減少所有者權益時，投資企業應按投資比例計算應分擔的余額，確認為投資損失，同時減少投資的賬面價值。這種確認損益的方法，通常稱為權益法。在這種方法下，期末長期股權投資一般按投資成本及按持股比例計算的應享有投資后被投資單位所有者權益的增減份額計價。上述兩種收益確認觀點，在實際運用中還需投資企業對被投資單位所具有的控制或影響能力而定。在我國，原行業會計制度規定，當投資企業擁有被投資單位50%以上股權時采用權益法核算，即意味著當投資企業擁有被投資單位50%以下股權時采用成本法核算；外商投資企業會

55、計制度規定，投資企業擁有被投資單位25%及以上股權時采用權益法核算；股份有限公司會計制度規定，當投資企業擁有被投資單位20%或20%以上股權，或雖不足20%但有重大影響，應采用權益法核算，投資企業擁有被投資單位20%以下股權，或雖擁有20%或20%以上股權，但不具有重大影響，應采用成本法核算。長期股權投資什么情況下采用成本法，什么情況下采用權益法核算，投資企業的持股比例是一個重要的因素。在投資持股未達到一定比例的情況下，不可能控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響。但起決定因素的是投資企業是否對被投資單位具有控制能力，或是否能對被投資單位施加重大影響。當投資企業持股比例達到能夠控制被投資單

56、位，或能對被投資單位施加重大影響時，長期股權投資才采用權益法核算，否則應采用成本法核算。可見，投資企業對被投資單位實施控制或重大影響，是采用成本法還是采用權益法的前提。為什么投資企業對被投資單位具有控制，或能夠實施重大影響的情況下，長期股權投資需要采用權益法核算？因為：第一，股權代表投資企業對被投資單位所有者權益的要求權，當投資企業能夠控制被投資單位，或能對被投資單位實施重大影響時，投資企業可能左右或能夠影響被投資單位的經營政策、財務政策、利潤分配政策等，亦即當投資企業對被投資單位的凈資產提出要求權時，通常可以得到實施。從理論上講，如果對被投資單位可以施加重大影響，則其獲得投資的未來收益國的不

57、確定性要比不能施加重大影響要小，控制比重大影響對獲得投資的未來收益的不確定性則更小。采用權益法核算，能夠代表這種權益的實施，并表明投資收益是可實現的。第二，權益法強調投資企業與被投資單位之間的經濟關系的實質，其處理方法更符合權責發生制原則。因為，投資企業確認投資收益的時點是在被投資單位實現利潤時，而不是實際分配股利時。盡管投資企業沒有實際收到股利，但被投資單位的所有者權益確實是增加或減少了，按照這一邏輯，當實際收到現金股利時，應該作為投資的部分變現，沖減投資的賬面價值。第三，權益法所反映的投資收益更客觀真實，不易操縱利潤。在投資企業對被投資單位控制或施加重大影響的情況下，投資企業可以根據本單位利潤的實現情況而要求被投資單位多人或少分利潤，為投資企業操縱利潤提供了條件，而權益法則避免了這種情況的發生。從理論上講，成本法與權益法的主要差異在于，成本法是將投資企業與被投資單位視為兩個獨立的法人，兩個會計主體，投資企業只在收到利潤或現金股利時，或對利潤或現金股利的要求權實現時，才確認為投資收益。這種方法與收付實現制相近，收益實現符合謹慎原則；而權益法是將投資企業與被投資單位視為一個經濟個體，雖然從法律意義上講他們是兩個法律主體，在損益的確認上采用權責發生制原則。所以，在被投資單位產生損益時，投資企業應相