1、定制家具產業園項目行業調研市場分析報告行業調研及投資分析定制家具產業園項目行業調研市場分析報告目錄第一章 宏觀環境分析第二章 區域內行業發展形勢分析第三章 重點企業調研分析第四章 重點投資項目分析第五章 總結及展望第一章 宏觀環境分析一、產業背景分析近年來，省心省力的全屋定制開始在家裝市場興起，并迅速成為市場主流。盡管家具行業進入調整期，但定制家具市場規模卻逆勢增長。2018年中國定制家具市場規模約為 2901 億元，較上年同比增長 20.2%;近 7 年來，定制家具市場規模增速始終保持在 20%以上。隨著中產階級的增加，越來越多的消費群體開始關注居家的整體生活藝術，舊式的成品家具已不能滿足消

2、費者對個性化生活的追求，人們更喜歡在居家生活中加入更多自主的創意與特色，這使得人們對定制家具的需求呈現上升趨勢。目前國內有 9 家定制家居上市企業，分別為歐派家居、索菲亞、尚品 宅配、好萊客、志邦家居、金牌廚柜、皮阿諾、我樂家居、頂固集創。從 2018 年 9 家定制家居上市企業營收規模來看，企業營收呈階梯化趨勢，其中，歐派家居、索菲亞和尚品宅配位居第一梯隊，營收均在 50 億級別以上;第二梯隊營收在 20 億元左右，分別為志邦家居、好萊客、金牌櫥柜;第三 梯隊營收在 10 億元左右，分別為皮阿諾、我樂家居、頂固集創。目前國內定制家居市場集中度仍然較低，根據 2018 年定制家居上市企業營收規

3、模測算，2018 年九家定制家居上市企業合計營收為 347.56 億元，合計僅占國內定制家居市場的 12%份額，其中歐派家居占 4.0%，索菲亞占 2.5%，尚品宅配占 2.3%，行業集中度偏低。2016 年-2017 年，歐派家居、索菲亞、好萊客、金牌櫥柜等定制家居企業其產品線均出現延伸，其中歐派家居將產品線延伸至廚電領域;索菲亞則將產品線延伸至木門領域;好萊客則向櫥柜和木門領域拓展。得益于產品線延伸，2018 年，定制家居企業客單價總體呈上升趨勢。2018 年，尚品宅配客單價為 22985 元，同比增長 11.5%;索菲亞客單價為 21890 元，同比增長 9.9%。二、產業政策及發展規劃

4、（一）中國制造 2025高質量發展是堅持深化改革開放的發展。完善產權制度，實現產 權有效激勵，才能進一步激發全社會創造力和發展活力，推動質量變 革、效率變革、動力變革，提高全要素生產率。同時，對外開放也是 改革，開放倒逼改革、促進改革，高水平的開放是高質量發展不可或 缺的動力。 高質量發展是商品和服務質量普遍持續提高的發展。滿足新時代人民日益增長的美好生活需要，高質量發展應當不斷提供更新、更好的商品和服務，滿足人民群眾多樣化、個性化、不斷升級的需求，既開辟新的消費領域和消費方式，改善、豐富人民生活，又引領供給體系和結構優化升級，反過來催生新的需求。如此循環往復、相互促進，就能推動社會生產力和人

5、民生活不斷邁上新臺階。（二）工業綠色發展規劃管理節能是工業節能最具成本效益的工作重點，也是企業節能工 作中的薄弱環節。“十三五”時期，要以能源管理體系建設為主線， 堅持標準宣貫和制度建設雙管齊下，構建工業節能管理的長效機制。 首先，圍繞重點企業提升能源管理水平，推動重點企業能源管理體系 建設。其次，通過實施能效“領跑者”制度，開展能效對標達標工作，帶動重點行業整體能效提升。第三，搭建公共服務平臺，組織開展節 能服務公司進企業活動，幫助中小工業企業提升節能管理能力，提高 中小企業能源管理意識。第四，以強制性能耗、能效標準貫標及落后 用能設備淘汰等為重點，依法實施能耗專項監察和工作督查。第五， 持

6、續完善覆蓋全國的省、市、縣三級工業節能監察體系，健全工業節 能監察工作機制，提升節能監察人員業務素質，支撐工業節能與綠色 發展。（三）xxx 十三五發展規劃當前，國際產業分工格局正加快調整，加快產業結構向中高端轉型任務迫切。戰略性新興產業是產業結構升級的主要方向，也是新的經濟增長點，直接關系到經濟發展的提質增效。在當前經濟下行壓力 加大的背景下，要把發展戰略性新興產業作為穩增長、穩投資、穩就 業的發展重點，進一步采取措施，加快發展。加快啟動實施一批重大 行動舉措。加快論證，啟動實施新型醫療惠民、新能源、空間基礎設 施建設等一批重大行動舉措，培育一批新增長點，引領經濟社會發展。近幾年來，國家出臺

7、了一系列鼓勵支持創新創業的政策舉措，政策效 應正在持續釋放，突出表現為創新創業熱度不減，新增市場主體量質 齊升。今年上半年，全國新設市場主體達 998.3 萬戶，同比增長 12.5%，目前我國市場主體總量已超過 1 億戶，達到標志性高點。更為可喜的是，新設市場主體的“質”也在同步提高，上半年，戰略性新 興產業新設企業 56.9 萬戶，同比增長 19.9%。特別是第二季度以來，大眾創業意愿持續走高，4-6 月每月新設企業均超過 60 萬戶，創歷史新高。戰略性新興產業代表新一輪科技革命和產業變革的方向，是培 育發展新動能、獲取未來競爭新優勢的關鍵領域。“十三五”時期， 要把戰略性新興產業擺在經濟社

8、會發展更加突出的位置，大力構建現 代產業新體系，推動經濟社會持續健康發展。（四）xx 高質量發展規劃優化環境是振興實體經濟的前提保障。把實體經濟確定為國民經 濟之本，就要讓政策、資金、技術、人才等要素不斷匯聚過來，實現 實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展。其一，使科技 創新在實體經濟發展中的貢獻份額不斷提高，就要加快構建國家制造 業創新體系，包括完善以企業為主體、需求為導向、產學研深度融合 的技術創新體系，建成一批高水平制造業創新中心，培育一批創新型 領軍企業等。其二，使現代金融服務實體經濟的能力不斷增強，就要 落實好中央出臺的金融支持實體經濟相關政策，運用大數據、互聯網 等新型技

9、術改善融資服務，積極發展多層次資本市場，增強金融服務 實體經濟能力。其三，使人力資源支撐實體經濟發展的作用不斷優化，就要落實好新時期產業工人隊伍建設改革方案和制造業人才發展規劃 指南，培養一大批具有創新精神和國際視野的企業家人才、專家型人 才和高級經營管理人才，建設知識型、技能型、創新型的勞動者大軍。尤需強調的是，對實體經濟傷害最大的“脫實向虛”現象，很大程度 上反映了市場的盲目性，通過加強宏觀調控發揮“有形之手”的作用 格外重要。這方面，不僅要強化金融監管治理、促其回歸本源，還應 抓緊考慮綜合采取調控手段和政策措施形成導向機制。過去的一年， 央行明確提出將“脫實向虛”“以錢炒錢”列為監控重點

10、，證監會推出再融資新政，保監會嚴厲懲治“野蠻人”等，都值得肯定。面對振 興實體經濟的緊迫任務，“有形之手”該出手時就出手，在制度安排 中有效減少“賺快錢”“一夜暴富”的誘惑和投機取巧的機會，形成 建設制造強國的有效激勵體制，激發和保護企業精神，弘揚勞模精神 和工匠精神，引導形成親實業、重實業的社會風尚和輿論氛圍。制造 業是振興實體經濟的主戰場。新一輪科技革命和產業變革浪潮之下， 數字經濟、共享經濟、產業協作正在重塑傳統實體經濟形態，全球制 造業都處于轉換發展理念、調整失衡結構、重構競爭優勢的關鍵節點，我國制造業提質升級的任務十分緊迫。綜合來看，我國的高鐵、核電、信息通信等領域已經具備了全球競爭

11、力，但其他多數領域在技術創新、質量品牌、環境友好等方面落后于發達國家，離制造強國的建設目標 還有很大差距。我們務必徹底摒棄舊的思維觀念和方式方法，著眼解 決深層次矛盾和問題，深化供給側結構性改革，淘汰落后產能，加快 創新驅動，優化升級傳統產業，培育壯大戰略性新興產業，發展更多 適應市場需求的新技術、新業態、新模式，促進“中國制造”上升為 “中國高端制造”。國內市場條件和政策導向為優勢傳統產業升級帶 來新機遇。將進一步激發工業發展的內生動力和市場活力。隨著改革 力度不斷加大，改革紅利將進一步釋放，我國工業經濟必將迎來發展新局面。隨著新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化同步推進， 超大規模內需潛

12、力不斷釋放，為我省傳統工業轉型升級提供了廣闊空 間。滿足人民群眾新的消費需求、社會管理和公共服務新的民生需求，都要求優勢傳統工業在消費品質量和安全、公共服務設施設備供給等 方面迅速提升水平和能力。與此同時，創新驅動發展、“一帶一路”、 “中國制造 2025”等一系列重大發展戰略深入實施，促進支撐工業轉型發展的相關政策體系加快形成和完善，為傳統產業轉型升級提供重 要契機。三、鼓勵中小企業發展民間投資是我國制造業發展的主要力量，約占制造業投資的 85%以上，黨中央、國務院一直高度重視民間投資的健康發展。為貫徹黨的 十九大精神，落實國務院對促進民間投資的一系列工作部署，工業和 信息化部與發展改革委、

13、科技部、財政部等 15 個相關部門和單位聯合印發了關于發揮民間投資作用推進實施制造強國戰略的指導意見，圍繞中國制造 2025，明確了促進民營制造業企業健康發展的指導思想、主要任務和保障措施，旨在釋放民間投資活力，引導民營制造 業企業轉型升級，加快制造強國建設。民間投資是我國制造業發展的 主要力量，約占制造業投資的 85%以上，黨中央、國務院一直高度重視民間投資的健康發展。為貫徹黨的十九大精神，落實國務院對促進民間投資的一系列工作部署，工業和信息化部與發展改革委、科技部、財政部等 15 個相關部門和單位聯合印發了關于發揮民間投資作用推進實施制造強國戰略的指導意見，圍繞中國制造 2025，明確了促

14、進民營制造業企業健康發展的指導思想、主要任務和保障措施，旨在釋放民間投資活力，引導民營制造業企業轉型升級，加快制造強國建設。近年來，國家先后出臺了“非公經濟 36 條”、“民間投資 36條”、“鼓勵社會投資 39 條”、“激發民間有效投資活力 10 條”、關于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環境，激發民間投資活力。國家發改委會同各地方、各部門，認真貫徹落實中央關于促進民間投資發展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續保持在 8%以上，前 7 個月達到了 8.8%，始終高于整體投資增速，占全部投資的比重達到 62.6%。四、項目必要性分析我國家具行

15、業近十年保持持續增長。2010 年之前家具市場成交額和攤位數增速較快，2011 年之后，我國家具市場發展受商品房銷售情況影響波動性較強，近幾年家具市場整體增速較前期有所放緩。2019 年，我國定制家具行業市場規模將超過 2800 億元，到 2020 年，定制家具行業市場規模有望超過 3400 億元。然而，生產端缺乏效率和工藝標準不統一已成為阻礙產業協同的關鍵因素。隨著居民收入水平的提升，越來越多的消費者希望在居家生活中能更高效利用居家空間，在居家環境中融入更多的自主創意與個人風格，對家具的消費由過去的被動式接受向主動式設計轉型。定制家具的出現，滿足了消費者的個性化需求，開拓了家具行業的 C2B

16、 商業模式，引領家具行業由傳統生產性企業向現代服務業轉變。定制家具的發展大致經歷了三個階段：2014 年以后，定制家具廠商沿著“柜體類/木門類單品類多品類全屋”的成長路徑發展，集中開啟全屋定制戰略。從生產端來看，目前主流定制家具企業嘗試采用柔性化生產線打通全 流程，實現生產上的規模化。當前行業主流使用的是德國豪邁生產的設備，能夠根據軟件輸送的信息做到對于板材等原材料尺寸大小、形狀、顏色等 進行自動調整，減少了人工調試機器的頻繁程度，從而減少了生產成本實 現了大規模的多品種生產定制。從需求角度來看，我國定制家居行業正在經歷轉型期。隨著消費群體代際的轉移、流量分散化/碎片化趨勢、消費者對個性化體驗

17、的追求增加，同時也受到工業化邊際效應遞減以及行業滲透率已實現較大提升的影響。定制家居行業正由依托于工業化增長發展并壯大的“1.0 時期”，切換至以用戶運營/消費思維為特征的“2.0 時期”。2019 年 7 月全國家具類零售額達為 163 億元，同比增長 6.3%。累計方面，2019 年 1-7 月全國家具類零售額累計達到了 1062 億元，與去年同期相比增長 5.8%。2018 年中國家具行業銷售收入 8 年來首次出現下降，全年累計銷售收入為 7011.9 億元，同比下降 22.57%。主要原因為家具行業經歷了 8 年以上的連續增長，市場逐漸飽和，行業進入調整期，加之商品房銷售面積增速下滑、

18、產品結構調整等導致行業銷售收入下降。一線城市消費者是家具消費的主力人群，二線城市和三線城市遠不及一線城市的家具消費需求，二線城市家具消費僅占全國比重的 16.48%，三線城市更少，僅占全國比重的 5.95%。家具消費者常駐的前十個城市都是一二線城市，其中廣州、上海、北京三個地區的消費者購買力最強，遠高于其他城市。房地產市場測算：我國的一手住宅、二手住宅銷售套數比為：一線城市 1:2、二線城市 1:1、三線城市 7:3。結合弗羅斯特沙利文的總額估測，我們預計全國范圍內我國一二手成交套數比將從 2017 年的 4:1 逐漸提升到 2022 年的 3:1。客流量測算：假定精裝修滲透率從 2017 年

19、的 20%開始，逐年以+3%的比率增加，二手房交易帶來 80%的翻新率，存量房中除二手房交易外有 0.5%的改善型需求。衣柜市場：假設精裝修配套率 10%，每 50 平米匹配一套衣柜，假定非大宗衣柜出廠價為 3500 元/套，價格年增速 2%，大宗出廠價為非大宗出廠價的 1/2。定制衣柜滲透率 2017 年為 30%，之后逐年以 5%的比率增加。衣柜出廠價為終端價的 50%。經測算，2022 年，我國定制衣柜終端市場規模有望達到 1894 億。第二章 行業發展形勢分析一、建設地經濟發展概況地區生產總值 3675.70 億元，比上年增長 9.21%。其中，第一產業增加值 294.06 億元，增長

20、 11.06%；第二產業增加值 2278.93 億元，增長 11.58%第三產業增加值 1102.71 億元，增長 7.99%。一般公共預算收入 270.98 億元，同比增長 6.68%，一般公共預算支出529.56 億元，同比增長 9.04%。國稅收入 390.43 億元，同比增長 7.88%；地稅收入億元 35.50，同比增長 10.74%。居民消費價格上漲 1.18%。其中，食品煙酒上漲 0.66%，衣著上漲 1.08%，居住上漲 0.95%，生活用品及服務上漲 0.74%，教育文化和娛樂上漲 0.70%，醫療保健上漲 0.74%，其他用品和服務上漲 1.02%，交通和通信上漲 1.20

21、%。全部工業完成增加值 1592.52 億元。規模以上工業企業實現增加值 1477.72 億元，比上年增長 7.29%。規模以上 AA、BB、CC、DD（含定制家具）等主導行業共完成工業增加值 1239.45 億元，增長 7.50%。AA 完成增加值 457.09 億元，增長 6.52%；BB 完成工業增加值 315.11 億元，增長 7.24%；CC 完成工業增加值236.68 億元，增長 8.02%；DD 完成工業增加值 104.42 億元，增長10.18%。規模以上工業企業實現主營業務收入 6368.17 億元，比上年增長5.40%。實現利潤總額 784.17 億元，比上年增長 9.41

22、%。固定資產投資完成 3628.12 億元，比上年增長 7.40%。其中，建設項目投資完成 3192.75 億元，增長 10.96%；房地產開發投資完成 435.37 億元，增長 8.33%。在固定資產投資中，第一產業投資完成 181.41 億元，同比增長 6.46%；第二產業投資完成 2757.37 億元，同比增長 5.02%；第三產業投資完成 689.34 億元，增長 8.53%。高新技術產業投資 627.92 億元，增長 8.34%。民間投資 3557.64 億元，增長 11.25%。城市基礎設施投資 547.15億元，增長 10.42%。重點項目 1466 個，完成投資 2682.59

23、 億元，增長 10.69%。全市實現社會消費品零售總額 1844.90 億元，比上年增長 5.51%。城鎮實現零售額 1031.84 億元，增長 10.15%；鄉村實現零售額 387.78 億元，增長 8.43%。限額以上批發零售企業商品零售額億元 559.20，增長 9.15%。實際利用外資 52613.92 萬美元，同比增長 53.63%。外貿進出口總值367.80 億元，同比增長 59.11%。其中，出口總值 239.07 億元，同比增長 52.75%；進口總值 128.73 億元，同比增長 53.30%。二、定制家具行業市場分析（一）行業分析定制家具企業的營收等于品類數量乘以單品類收入

24、，單品類收入又取決于門店數量、單店訂單數、平均客單價。2018 年以來，定制家具企業的開店速度明顯放緩，客戶數受地產壓制略有下滑，客單價隨著基數上升，增速下降，最終增長中樞下移，企業營收增速放緩。我們認為定制企業成熟品類增長中樞下移至 10-15%左右，跟 15 倍估值相匹配，但也有兩項因素尚沒有充分反映在估值。2017 年，數家定制家具企業紛紛上市，募投項目落地，產能擴張加速，營銷推廣力度加大，行業進入爆發式增長期，吸引了一大批非上市定制家 具企業爭相擴產能占市場。上市企業中，以歐派家居、志邦家居、皮阿諾、金牌廚柜為例，2016 年這四家企業總的櫥柜、衣柜產能分別為 90 萬套、78.5 萬

25、套，募投項目計劃新增櫥柜、衣柜產能 91 萬套、81 萬套，增速分別達 101.1%、103.2%，實現翻倍增長。2017 年，愿意購買精裝房的消費者比例為 26.8%，較 10 年前提升15.9%，2020 年預計可達 39.5%，消費者意愿的提升有利于精裝房的普及。另外，2017 年二線、三四線城市的精裝房規模份額分別提升5.24%、5.10%，一線城市份額則下降 10.34%，精裝房下沉趨勢明顯。由于二三四線城市新建住宅規模更大，隨著精裝房的持續滲透，我國精裝房市場規模預計有很大增長空間。當今家居行業面臨的挑戰之一是渠道多元化，即從傳統的線下專賣店 為主，線上電商平臺為輔，轉變為線下專賣

26、店、線上電商平臺、大宗工程、家裝公司等多渠道運營。其中，家裝公司作為裝修客戶流量入口，成長迅 速。面對此挑戰，定制家具企業借助其軟硬裝業務兼具的天然屬性，開始涉足整裝業務，以期獲取前端入口流量，擴大營業范圍，培育營收增長點。如：尚品宅配在 2017 年推出整裝云平臺，并在廣州、佛山、成都開展自營整裝業務，截至 2018 年前三季度，整裝業務會員總數約 700 多個，實現營收約 1.3 億元。2018 年，歐派家居、索菲亞、金牌廚柜亦緊隨其后，將整裝業務納入運營板塊。品類擴充是定制家具企業提升客單價，從而提升渠道質量的有效途徑。截至目前，大部分定制家居企業已擁有櫥柜、衣柜、木門等產品品類，初 步

27、完成大家居品類布局。與此同時，歐派家居、尚品宅配等品類布局領先 的企業開始邁入整裝領域，以整裝大家居為戰略發展方向，有效抬高行業 天花板的同時，穩固企業營收增長。（二）市場預測定制家具行業的增長迅速、加上新興銷售渠道的快速涌現、和整體家 居行業消費升級，使渠道明顯下沉等種種不利的現況下，定制行業顯現了 四個明顯的隱憂。企業可從本文參考破局的四點建議，去做好長遠的布局，迎接千億級定制家具市場。中國的家居行業在近年迅速增長，但同時間行業的隱憂也漸漸浮現。在利潤下滑、大家居的風險、企業間的價格戰和政策的阻礙下，家居和定制家具企業要看清自己的品牌定位、提升核心產品的競爭力、以消費者角度思考等有助抓牢這

28、塊千億級的定制家具市場。中國家具行業經過 30 多年的發展，已經形成了一定的產業規模。近年來，定制家具的快速增長成為中國家具市場最明顯的趨勢之一。相對于成品家具，定制家具雖然出現的時間較晚，在國內發展歷程僅十余年，但是發展速度驚人，已經成長為一個年產值過千億的定制家具產業。2010 年之前，定制家具價格昂貴，如今定制家具已經“飛入尋常百姓家”。80、90 年輕一代消費者成為家居市場的主要消費力量，他們更加青睞個性化、一站式的全屋定制。2017 年是定制家具市場蓬勃發展的一年，在資本、市場等表現都很突出。2017 上半年，有 6 家定制企業登陸資本市場。根據近期披露的 2018 第一季度上市公司

29、年報，定制類企業整體保持高速增長，其中歐派家居、索菲亞成績亮眼，營收分別達 19.06 億元和 12.43 億元，領跑定制行業。可以預見，定制家具市場又將迎來持續增長的一年。與傳統成品家具相比，定制家具能滿足消費者對于個性化的需求，深受年輕一代消費者的喜愛。定制家具在過去幾年發展迅速，但是成品家具仍然占據家具市場 70%以上的份額，定制家具占比不足 20%，市場份額較小。電商渠道迅速崛起，截至 2017 年，家具電商之路已經走過 6 年。數據顯示，80%以上的家具企業高度關注電子商務，60%以上的家具企業正在規劃實施，30%左右已經深度介入，還有 5%已經取得不錯的效益;部分全國連鎖裝修公司布

30、局全產業鏈，進軍家具消費市場;隨著精修房政策提出，目前，大型房地產商均大力發展家具樣板間，為用戶提供個性化的居家方案，與房地產商合作也成為定制家具銷售的重要渠道。近年來，國內整體家居行業市場集中度穩步上升，但是仍然處于較低的水平。隨著消費升級的浪潮，消費者更加關注品牌、品質。優勢企業將利用自身品牌的效應加大對企業中低端品牌的推廣力度，品牌度較低、服務較差的中小企業的生存空間將會被擠壓;另一方面，大企業自身的研發能力以及服務水平將會吸引更多中高端消費者的喜愛，在市場上搶占更多的份額。第三章 重點企業調研分析一、xxx 集團本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客

31、戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司堅持“以人為本，無為而治”的企業管理理念，以“走正道，負責任，心中有別人”的企業文化核心思想為指針，實現新的跨越，創造新的輝煌。熱忱歡迎社會各界人士咨詢與合作。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發

32、展。2018 年，xxx 集團實現營業收入 16150.49 萬元，同比增長30.76%（3799.23 萬元）。其中，主營業業務定制家具生產及銷售收入為13044.51 萬元，占營業總收入的 80.77%。2018 年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業收入3391.604522.144199.134037.6216150.492主營業務收入2739.353652.463391.573261.1313044.512.1定制家具(A)903.981205.311119.221076.174304.692.2定制家具(B)630.05840.07780.06750.0

33、63000.242.3定制家具(C)465.69620.92576.57554.392217.572.4定制家具(D)328.72438.30406.99391.341565.342.5定制家具(E)219.15292.20271.33260.891043.562.6定制家具(F)136.97182.62169.58163.06652.232.7定制家具(.)54.7973.0567.8365.22260.893其他業務收入652.26869.67807.55776.493105.98根據初步統計測算，公司 2018 年實現利潤總額 4268.35 萬元，較去年同期相比增長 394.30 萬元

34、，增長率 10.18%；實現凈利潤 3201.26 萬元，較去年同期相比增長 338.81 萬元，增長率 11.84%。2018 年主要經濟指標項目單位指標完成營業收入萬元16150.49完成主營業務收入萬元13044.51主營業務收入占比80.77%營業收入增長率（同比）30.76%營業收入增長量（同比）萬元3799.23利潤總額萬元4268.35利潤總額增長率10.18%利潤總額增長量萬元394.30凈利潤萬元3201.26凈利潤增長率11.84%凈利潤增長量萬元338.81投資利潤率47.91%投資回報率35.93%財務內部收益率22.54%企業總資產萬元26273.92流動資產總額占比

35、萬元33.19%流動資產總額萬元8721.20資產負債率34.45%二、xxx 科技發展公司經過多年的發展與積累，公司建立了較為完善的治理結構，形成了完整的內控制度。公司自成立以來，在整合產業服務資源的基礎上，積累用戶需求實現技術創新，專注為客戶創造價值。公司近年來的快速發展主要得益于企業對于產品和服務的前瞻性研發 布局。公司所屬行業對產品和服務的定制化要求較高，公司技術與管理團 隊專業和穩定，對行業和客戶需求理解到位，以及公司不斷加強研發投入，保證了產品研發目標的實施。未來，公司將堅持研發投入，穩定研發團隊，加大研發人才引進與培養，保證公司在行業內的技術領先水平。公司堅守 企業契約精神，專業

36、為客戶提供優質產品，致力成為行業領先企業，創造 價值，履行社會責任。xxx 科技發展公司 2018 年產值 14225.54 萬元，較上年度 12721.82 萬元增長 11.82%，其中主營業務收入 13701.85 萬元。2018 年實現利潤總額 4044.12 萬元，同比增長 21.87%；實現凈利潤 1515.74 萬元，同比增長26.07%；納稅總額 97.29 萬元，同比增長 13.06%。2018 年底，xxx 科技發展公司資產總額 19542.13 萬元，資產負債率 49.77%。第四章 重點投資項目分析一、項目承辦單位基本情況（一）公司名稱xxx 有限公司二、項目建設符合性（

37、一）產業發展政策符合性由 xxx 有限公司承辦的“定制家具產業園項目”主要從事定制家具項目開發投資，符合產業政策要求。（二）項目選址與用地規劃相容性定制家具產業園項目選址于某經濟示范中心，項目所占用地為規劃工業用地，符合用地規劃要求，此外，項目建設前后，未改變項目建設區域環境功能區劃；在落實該項目提出的各項污染防治措施后，可確保污染物達標排放，滿足某經濟示范中心環境保護規劃要求。因此，建設項目符合項目建設區域用地規劃、產業規劃、環境保護規劃等規劃要求。（三）“三線一單”符合性1、生態保護紅線：定制家具產業園項目用地性質為建設用地，不在主導生態功能區范圍內，且不在當地飲用水水源區、風景區、自然保

38、護區等生態保護區內，符合生態保護紅線要求。2、環境質量底線：該項目建設區域環境質量不低于項目所在地環境功能區劃要求，有一定的環境容量，符合環境質量底線要求。3、資源利用上線：項目營運過程消耗一定的電能、水，資源消耗量相對于區域資源利用總量較少，符合資源利用上線要求。4、環境準入負面清單：該項目所在地無環境準入負面清單，項目采取環境保護措施后，廢氣、廢水、噪聲均可達標排放，固體廢物能夠得到合理處置，不會產生二次污染。三、項目概況（一）項目名稱定制家具產業園項目近年來，省心省力的全屋定制開始在家裝市場興起，并迅速成為市場主流。盡管家具行業進入調整期，但定制家具市場規模卻逆勢增長。2018年中國定制

39、家具市場規模約為 2901 億元，較上年同比增長 20.2%;近 7 年來，定制家具市場規模增速始終保持在 20%以上。我國家具行業近十年保持持續增長。2010 年之前家具市場成交額和攤位數增速較快，2011 年之后，我國家具市場發展受商品房銷售情況影響波動性較強，近幾年家具市場整體增速較前期有所放緩。（二）項目選址某經濟示范中心（三）項目用地規模項目總用地面積 42647.98 平方米（折合約 63.94 畝）。（四）項目用地控制指標該工程規劃建筑系數 62.07%，建筑容積率 1.44，建設區域綠化覆蓋率 6.10%，固定資產投資強度 169.67 萬元/畝。（五）土建工程指標項目凈用地面

40、積 42647.98 平方米，建筑物基底占地面積 26471.60 平方米，總建筑面積 61413.09 平方米，其中：規劃建設主體工程 39701.72平方米，項目規劃綠化面積 3744.08 平方米。（六）設備選型方案項目計劃購置設備共計 94 臺（套），設備購置費 4296.13 萬元。（七）節能分析1、項目年用電量 813904.10 千瓦時，折合 100.03 噸標準煤。2、項目年總用水量 14154.42 立方米，折合 1.21 噸標準煤。3、“定制家具產業園項目投資建設項目”，年用電量 813904.10 千瓦時，年總用水量 14154.42 立方米，項目年綜合總耗能量（當量值）

41、101.24噸標準煤/年。達產年綜合節能量 33.75 噸標準煤/年，項目總節能率 27.15%，能源利用效果良好。（八）環境保護項目符合某經濟示范中心發展規劃，符合某經濟示范中心產業結構調整規劃和國家的產業發展政策；對產生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴格控制在國家規定的排放標準內，項目建設不會對區域生態環境產生明顯的影響。（九）項目總投資及資金構成項目預計總投資 13806.66 萬元，其中：固定資產投資 10848.70 萬元，占項目總投資的 78.58%；流動資金 2957.96 萬元，占項目總投資的21.42%。（十）資金籌措該項目現階段投資均由企業自籌。（十一）項目預期經

42、濟效益規劃目標預期達產年營業收入 27378.00 萬元，總成本費用 21364.59 萬元，稅金及附加 270.12 萬元，利潤總額 6013.41 萬元，利稅總額 7112.97 萬元，稅后凈利潤 4510.06 萬元，達產年納稅總額 2602.91 萬元；達產年投資利潤率 43.55%，投資利稅率 51.52%，投資回報率 32.67%，全部投資回收期4.56 年，提供就業職位 414 個。（十二）進度規劃本期工程項目建設期限規劃 12 個月。在技術交流談判同時，提前進行設計工作。對于制造周期長的設備，提前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數量需有余地。項目承辦單位

43、要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其他配套工程等。四、報告說明項目報告從系統總體出發，對技術、經濟、財務、商業以至環境 保護、法律等多個方面進行分析和論證，通過對的市場需求、資源供應、 建設規模、工藝路線、設備選型、環境影響、資金籌措、盈利能力等方面 的研究調查，在專家研究經驗的基礎上對項目經濟效益及社會效益進行科 學預測，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的投資價值評估及項目建 設進程等咨詢意見。作為投資決策前必不可少的關鍵環節，報告是在前一 階段的報告獲得審批通過的基礎上，主要對項目市場、技術、財務、工

44、程、經濟和環境等方面進行精.確系統、完備無遺的分析，完成包括市場和銷售、規模和產品、廠址、原輔料供應、工藝技術、設備選擇、人員組織、實施計劃、投資與成本、效益及風險等的計算、論證和評價，選定最佳方案，依此就是否應該投資開發該項目以及如何投資，或就此終止投資還是繼續投資開發等給出結論性意見，為投資決策提供科學依據，并作為進一步開展工作的基礎。五、項目評價1、本期工程項目符合國家產業發展政策和規劃要求，符合某經濟示范中心及某經濟示范中心定制家具行業布局和結構調整政策；項目的建設對促進某經濟示范中心定制家具產業結構、技術結構、組織結構、產品結構的調整優化有著積極的推動意義。2、xxx 集團為適應國內

45、外市場需求，擬建“定制家具產業園項目”，本期工程項目的建設能夠有力促進某經濟示范中心經濟發展，為社會提供就業職位 414 個，達產年納稅總額 2602.91 萬元，可以促進某經濟示范中心區域經濟的繁榮發展和社會穩定，為地方財政收入做出積極的貢獻。3、項目達產年投資利潤率 43.55%，投資利稅率 51.52%，全部投資回報率 32.67%，全部投資回收期 4.56 年，固定資產投資回收期 4.56 年（含建設期），項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、民間投資是我國制造業發展的主要力量，約占制造業投資的 85%以上，黨中央、國務院一直高度重視民間投資的健康發展。為貫徹黨的十九大精神，落實國務

46、院對促進民間投資的一系列工作部署，工業和信息化部與發展改革委、科技部、財政部等 15 個相關部門和單位聯合印發了關于發揮民間投資作用推進實施制造強國戰略的指導意見，圍繞中國制造 2025，明確了促進民營制造業企業健康發展的指導思想、主要任務和保障措施，旨在釋放民間投資活力，引導民營制造業企業轉型升級，加快制造強國建設。民間投資是我國制造業發展的主要力量，約占制造業投資的 85%以上，黨中央、國務院一直高度重視民間投資的健康發展。為貫徹黨的十九大精神，落實國務院對促進民間投資的一系列工作部署，工業和信息化部與發展改革委、科技部、財政部等 15 個相關部門和單位聯合印發了關于發揮民間投資作用推進實

47、施制造強國戰略的指導意見，圍繞中國制造 2025，明確了促進民營制造業企業健康發展的指導思想、主要任務和保障措施，旨在釋放民間投資活力，引導民營制造業企業轉型升級，加快制造強國建設。近年來，國家先后出臺了“非公經濟 36 條”、“民間投資 36 條”、“鼓勵社會投資 39 條”、“激發民間有效投資活力 10 條”、關于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環境，激發民間投資活力。國家發改委會同各地方、各部門，認真貫徹落實中央關于促進民間投資發展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續保持在 8%以上，前 7 個月達到了 8.8%，始終高于整體投資增速，占

48、全部投資的比重達到 62.6%。綜上所述，項目的建設和實施無論是經濟效益、社會效益還是環境保護、清潔生產都是積極可行的。六、主要經濟指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米42647.9863.94 畝1.1容積率1.441.2建筑系數62.07%1.3投資強度萬元/畝169.671.4基底面積平方米26471.601.5總建筑面積平方米61413.091.6綠化面積平方米3744.08綠化率 6.10%2總投資萬元13806.662.1固定資產投資萬元10848.702.1.1土建工程投資萬元4705.192.1.1.1土建工程投資占比萬元34.08%2.1.2設備投資萬元4296.132.1.2.1設備投資占比31.12%2.1.3其它投資萬元1847.382.1.3.1其它投資占比13.38%2.1.4固定資產投資占比78.58%2.2流動資金萬元2957.962.2.1流動資金占比21.42%3收