1、泓域咨詢 MACRO/無錫功率半導體芯片項目商業計劃書無錫功率半導體芯片項目商業計劃書xxx（集團）有限公司報告說明IGBT芯片由于其工作在大電流、高電壓、高頻率的環境下，對芯片的可靠性要求較高，同時芯片設計需保證開通關斷、抗短路能力和導通壓降（控制熱量）三者處于均衡狀態，芯片設計與參數調整優化十分特殊和復雜。根據謹慎財務估算，項目總投資31072.50萬元，其中：建設投資24344.60萬元，占項目總投資的78.35%；建設期利息678.44萬元，占項目總投資的2.18%；流動資金6049.46萬元，占項目總投資的19.47%。項目正常運營每年營業收入60300.00萬元，綜合總成本費用45

2、876.68萬元，凈利潤10566.29萬元，財務內部收益率26.75%，財務凈現值17140.48萬元，全部投資回收期5.42年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。IGBT模塊是變頻器、逆變焊機等傳統工業控制及電源行業的核心元器件，且已在此領域中得到廣泛應用。目前，隨著工業控制及電源行業市場的逐步回暖，預計IGBT模塊在此領域的市場規模亦將得到逐步擴大。經初步分析評價，項目不僅有顯著的經濟效益，而且其社會救益、生態效益非常顯著，項目的建設對提高農民收入、維護社會穩定，構建和諧社會、促進區域經濟快速發展具有十分重要的作用。項目在社會經濟、自然條件及投資等方面建設

3、條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。目錄第一章 項目基本情況第二章 項目背景分析第三章 市場預測第四章 項目投資主體概況第五章 運營管理模式第六章 法人治理結構第七章 發展規劃分析第八章 SWOT分析第九章 創新發展第十章 產品規劃與建設內容第十一章 建筑技術分析第十二章 項目風險分析第十三章 建設進度分析第十四章 投資方案分析第十五章 項目經濟效益第十六章 總結說明第十七章 補

4、充表格 附表1：主要經濟指標一覽表附表2：建設投資估算一覽表附表3：建設期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表附表7：營業收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費用估算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項目投資現金流量表附表11：借款還本付息計劃表第一章 項目基本情況一、項目定位及建設理由逆變式弧焊電源，又稱弧焊逆變器，是一種新型的焊接電源。這種電源一般是將三相工頻（50赫茲）交流網路電壓，先經輸入整流器整流和濾波，變成直流，再通過大功率開關電子元件（IGBT）的交替開關作用，逆變成幾千赫茲至幾萬赫茲的中頻交流電壓，同時經變壓器

5、降至適合于焊接的幾十伏電壓，后再次整流并經電抗濾波輸出相當平穩的直流焊接電流。從區域發展的態勢來看，國家層面統籌區域協調發展，加快推動京津冀協同發展和長江經濟帶建設，加大中西部地區基礎設施建設，引導產業逐步向內陸地區梯度轉移，促進經濟發展空間從沿海地區向沿江內陸拓展。同時，以城市群為主體形態的國家區域發展新布局全面展開，遼中南、山東半島、長江中游、海峽西岸等新的城市群快速崛起，國內地區間經濟發展差距將逐步縮小。長三角地區區域一體化進程提速，上海龍頭帶動作用不斷增強，對江蘇、浙江等周邊區域的“溢出”效應和“虹吸”效應同步顯現。江蘇省確立“蘇南提升、蘇中崛起、蘇北振興”區域發展方略，推進寧鎮揚、（

6、滬）蘇通、錫常泰融合發展，加快建設沿滬寧線、沿江、沿海、沿東隴海線經濟帶。無錫雖然會面臨著區域一體化發展中城市間競爭加劇的挑戰，但也可以獲得融入國家戰略，加快提升區域性中心城市功能的機遇。二、項目名稱及建設性質（一）項目名稱無錫功率半導體芯片項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目三、項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx（集團）有限公司（二）項目聯系人孔xx（三）項目建設單位概況面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧

7、、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領

8、跑的發展目標。 公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。四、項目建設選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約76.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、項目生產規模項目建成后，形成年產23000萬片功率半導體芯片的生產能力。六、建筑物建設規模本期項目建筑面積88734.

9、62，其中：生產工程59637.59，倉儲工程18168.52，行政辦公及生活服務設施6492.50，公共工程4436.01。七、項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資31072.50萬元，其中：建設投資24344.60萬元，占項目總投資的78.35%；建設期利息678.44萬元，占項目總投資的2.18%；流動資金6049.46萬元，占項目總投資的19.47%。（二）建設投資構成本期項目建設投資24344.60萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用20681.53萬元，工程建設其他費用30

10、42.64萬元，預備費620.43萬元。八、資金籌措方案本期項目總投資31072.50萬元，其中申請銀行長期貸款13845.67萬元，其余部分由企業自籌。九、項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：60300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：45876.68萬元。3、凈利潤（NP）：10566.29萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：5.42年。2、財務內部收益率：26.75%。3、財務凈現值：17140.48萬元。十、項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。

11、十一、項目綜合評價本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積50667.00約76.00畝1.1總建筑面積88734.62容積率1.751.2基底面積28880.19建筑系數57.00%1.3投資強度萬元/畝303.992總投資萬元31072.502.1建設投資萬元24344.602.1.1工程費用萬元20681.532.1.2工程建設其他費用萬元3042.642.1.3預備費萬元620.432.2建設期利息萬元678.442.3流動資金萬元

12、6049.463資金籌措萬元31072.503.1自籌資金萬元17226.833.2銀行貸款萬元13845.674營業收入萬元60300.00正常運營年份5總成本費用萬元45876.686利潤總額萬元14088.397凈利潤萬元10566.298所得稅萬元3522.109增值稅萬元2791.0910稅金及附加萬元334.9311納稅總額萬元6648.1212工業增加值萬元22321.7813盈虧平衡點萬元18584.85產值14回收期年5.42含建設期24個月15財務內部收益率26.75%所得稅后16財務凈現值萬元17140.48所得稅后第二章 項目背景分析一、發展思路以科學發展觀為指導，樹立

13、創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，立足區域發展實際，堅持組織引導與市場主導并重，筑牢產業發展基礎與強化科技進步并重。二、產業發展背景分析1、IGBT芯片技術的發展從20世紀80年代至今，IGBT芯片經歷了6代升級，從平面穿通型（PT）到溝槽型電場截止型（FS-Trench），芯片面積、工藝線寬、通態飽和壓降、關斷時間、功率損耗等各項指標經歷了不斷的優化，斷態電壓也從600V提高到6500V以上。2、行業周期性、季節性及區域性特征IGBT下游應用市場廣泛，客戶整體需求情況會受到宏觀經濟周期的影響，但由于IGBT作為新一代功率電力電子器件，市場增長較快，行業的周期性特征不太明顯。IGBT應用

14、領域廣泛，下游客戶季節性需求呈現此消彼長的動態均衡關系，其季節性特征不明顯，但是第一季度受到春節假期影響，工廠開工時間較短，因此第一季度銷售占全年比重較小。在行業區域性方面，IGBT下游客戶相對集中于華東、華南等工業較為發達的地區。3、IGBT的市場規模及供求狀況（1）國內外IGBT市場規模持續上升IGBT是誕生于20世紀80年代的功率半導體分立器件，進入工業應用時間較晚，雖然目前占整體功率半導體分立器件市場份額仍然不大，但它代表了未來的發展方向，市場規模增長很快。根據市場調研機構Yole的報告顯示，全球IGBT市場規模在未來幾年時間將繼續保持穩定的增長勢頭，市場規模至2018年將達到60億美

15、元。在新能源、節能環保“十二五”規劃等一系列國家政策措施的支持下，國內IGBT的發展亦獲得巨大的推動力，市場持續快速增長。2016年，國內IGBT市場規模達105.4億元。2017年中國IGBT市場規模預計為128億人民幣，2018年中國IGBT市場規模預計為153億人民幣，相較2017年同比增長19.91%。（2）傳統工業控制及電源行業支撐IGBT市場穩步發展IGBT模塊是變頻器、逆變焊機等傳統工業控制及電源行業的核心元器件，且已在此領域中得到廣泛應用。目前，隨著工業控制及電源行業市場的逐步回暖，預計IGBT模塊在此領域的市場規模亦將得到逐步擴大。1）變頻器行業IGBT模塊在變頻器中不僅起到

16、傳統的三極管的作用，亦包含了整流部分的作用。控制器產生的正弦波信號通過光藕隔離后進入IGBT，IGBT再根據信號的變化將380V（220V）整流后的直流電再次轉化為交流電輸出。近年來，我國變頻器行業的市場規模總體呈上升態勢。根據前瞻產業研究院整理，2016年我國變頻器行業的市場規模為416.77億元，平均4年復合增長率為8.74%。2017年我國變頻器市場規模約453.2億元。近年來，變頻器市場中我國自主研發能力有所提升，特別是高壓變頻器在2017年的專利申請數穩定在160項以上。同時，在實體經濟的拉動作用下，變頻器已進入新能源領域，在冶金、煤炭、石油化工等工業領域將保持穩定增長，在城市化率提

17、升的背景下，變頻器在市政、軌道交通等公共事業領域的需求也會繼續增長，從而促進市場規模擴大。未來幾年，具有高效節能功能的高壓變頻器市場將受政策驅動持續增長，到2023年，高壓變頻器的市場將達到175億元左右。2）逆變焊機行業逆變式弧焊電源，又稱弧焊逆變器，是一種新型的焊接電源。這種電源一般是將三相工頻（50赫茲）交流網路電壓，先經輸入整流器整流和濾波，變成直流，再通過大功率開關電子元件（IGBT）的交替開關作用，逆變成幾千赫茲至幾萬赫茲的中頻交流電壓，同時經變壓器降至適合于焊接的幾十伏電壓，后再次整流并經電抗濾波輸出相當平穩的直流焊接電流。根據國家統計局數據，2018年我國電焊機產量為853.3

18、萬臺，同比2017年增加了58.46萬臺。電焊機市場的持續升溫亦將保證IGBT需求量逐步增大。三、產業發展原則1、堅持融合發展。推進業態和模式創新，促進信息技術與產業深度融合，強化產業與上下游產業跨界互動，加快產業跨越式發展。2、堅持創新發展。加快自主創新，創新管理模式，發展新業態，延伸產業鏈，提高產品附加值。3、市場主導，政府引導。發揮市場配置資源的決定性作用，尊重企業主體地位，激發企業活力和創造力，創新經營模式和業態，推動聯合重組，增加有效供給，促進優勝劣汰；健全公平開放透明的市場規則，完善支持政策，搭建服務平臺，優化產業發展環境。4、人才為先。把人才作為發展產業的首要資源，創新培養、引進

19、和使用人才機制，保障人才以知識、技能、管理等創新要素參與利益分配，以市場價值回報人才價值，弘揚新時期工匠精神和企業家精神，最大限度地激發人才的創業創新活力，夯實產業發展智力基礎。5、因地制宜，示范引領。著眼區域實際，充分考慮經濟社會發展水平，逐步研究制定適合區域特點的能效標準。制定合理技術路線，采用適宜技術、產品和體系，總結經驗，開展多種示范。6、協同推進。以區域協同發展為契機，找準產業發展定位和發展方向，完善產業協同創新體系，積極對接本地創新資源和優質產業，主動延伸產業鏈條，構建具有國際競爭力的產業集群和產業鏈，促進產業結構優化升級和協調發展，打造產業創新中心。四、區域產業環境分析“十三五”

20、時期，無錫經濟社會發展既處于可以大有可為的重要戰略機遇期，也面臨著諸多矛盾疊加、風險隱患增多的嚴峻挑戰。主要表現在：從國際形勢來看，和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發展，世界經濟在深度調整中曲折復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，但總體上仍將處于低速增長期。同時，國際金融危機深層次影響在相當長的時期依然存在，全球經濟貿易增長乏力，保護主義抬頭。國際貿易新秩序加緊重構，美國主導加快推進跨太平洋伙伴關系協議（TPP）和跨大西洋貿易與投資伙伴關系協定（TTIP），國際貿易方式將從貨物貿易、服務貿易向綜合自由貿易深度轉變。國際產業轉移提速，美國、歐盟等

21、發達經濟體實施“再工業化”戰略，引導以高效能運算、數字制造、工業機器人、增材制造等為代表的先進制造業回歸，而紡織服裝、電子產品組裝等勞動密集型產業將加速向東南亞、南亞等勞動力低成本地區轉移。為應對國際貿易方式轉變，國家實施全方位開放戰略，針對發達經濟體，與韓國、澳大利亞正式簽署自由貿易協定，與美國雙方投資協定談判（BIT）、中日韓三方自由貿易協定談判正在加緊推進。針對發展中國家，以“一帶一路”建設為核心，積極推動與南美國家經濟合作，牽頭設立金磚國家銀行、亞洲基礎設施投資銀行，加快推進與東盟等國家地區自由貿易談判協定。與此相對應，在國內逐步推廣自由貿易區試點，并將于2018年起實行全國統一的市場

22、準入負面清單制度。國際貿易方式轉變對以外向型經濟為主導的無錫，雖然會面臨著紡織服裝、電子等現有優勢產業轉移帶來的工業規模總量增速放緩、就業崗位減少、社會穩定風險加大的挑戰，但也給無錫帶來了加快淘汰落后行業及附加值低的產業鏈環節、推動產業轉型升級的機遇。從國內形勢來看，當前我國發展處于增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的階段，但經濟發展長期向好的基本面沒有變，經濟韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，持續增長的良好支撐基礎和條件沒有變，經濟結構調整優化的前進態勢沒有變。國家在適度擴大總需求和調整需求結構的同時，加強供給側結構性改革，著力化解過剩產能，推動大眾創業

23、萬眾創新，全面實施“中國制造2025”，大力發展“互聯網+”經濟，積極構建以創新為主要引領和支撐的經濟發展體系，以期提高經濟發展新活力，形成經濟增長新動力。深入實施新型城鎮化戰略，推進以人為本的新型城鎮化，確定江蘇等地區開展新型城鎮化試點，逐步建立以城鄉統籌、城鄉一體、產城互動、節約集約、生態宜居、和諧發展為基本特征的新型城鎮化發展格局。深化行政審批、商事登記、財稅制度和國有企業混合所有制等改革，在部分區域推行全面創新改革試驗。無錫雖然需要積極應對前期自身資源環境消耗過度導致的發展后勁不足的局面，但也可以搶先抓住拓展國內巨大發展空間的機遇。“十三五”期間，我們必須明大勢、看大局、察市情，充分認

24、清戰略機遇期內涵的深刻變化，充分認清新常態下經濟發展的趨勢性變化，充分認清我市“十三五”時期所面臨的新機遇新挑戰，牢牢把握無錫發展的階段特征和內在要求。未來五年是無錫提高自主創新水平的機遇期。要牢牢把握蘇南國家自主創新示范區、無錫國家傳感網創新示范區建設等重大戰略機遇，健全激勵創新的體制機制，發揮科技創新在全面創新中的引領作用，強化企業創新主體地位和主導作用，強化市場導向和產業化方向，不斷加大創新投入、提升創新產出、激發創新活力，增強創新引領發展的能力。未來五年是無錫打造現代產業發展新高地的關鍵期。要加快產業轉型升級，做強做優先進制造業，培育壯大戰略性新興產業，加快發展現代服務業，推動產業體系

25、向創新能力強、質量效益好、結構布局合理、可持續發展能力和國際競爭力不斷增強的方向發展，在新的起點上重振無錫產業雄風。未來五年是無錫增創改革開放新優勢的攻堅期。要在全面深化改革大框架下和對外開放戰略布局中抓機遇快行動，把各重點領域改革向縱深推進，主動融入國家和全省全面開放大格局，加快完善各方面體制機制，進一步激發市場主體活力，增強發展動力，拓展發展空間，集聚發展優勢。未來五年是無錫新型城鎮化和城鄉發展一體化的提質期。要緊緊圍繞“人的城鎮化”這一核心，推動城鎮化進入以提高質量和內涵為主的轉型發展新階段，完善城市治理體系，健全完善城鄉發展一體化體制機制，提升城鄉規劃、產業發展、基礎設施、公共服務、就

26、業社保、社會治理“六個一體化”水平。未來五年是無錫生態文明建設的深化期。要牢固樹立綠色發展理念，堅定不移走綠色發展、循環發展、低碳發展路子，加大節能減排和污染整治力度，深入持續推進太湖治理，建立健全生態文明制度體系，努力實現經濟持續增長、污染持續下降、生態持續改善。未來五年是無錫社會文明程度的提升期。要大力弘揚社會主義核心價值觀，加強和創新社會治理，深化法治建設，不斷提升市民文明素質和社會文明程度，著力提升文化軟實力，提振“精氣神”，確保社會既充滿活力又和諧有序。未來五年是無錫人民生活質量和水平進一步提高的普惠期。要堅持居民收入增長和經濟發展相同步，大力推進就業惠民、創業富民、幫扶助民，健全城

27、鄉居民收入持續增長機制，建立更加公平更可持續的社會保障制度，不斷提高公共服務質量和均等化水平，把人民群眾對美好生活的向往一步一步變為現實。五、產業發展重點任務(一)加強政策引導和促進作用，推動行業健康發展 根據行業發展的需要，在相關領域制定產業政策，加強引導作用，促進整個產業的結構調整和升級。加強組織領導，建立相關部門參加的協調機制，加強政策銜接，強化部門聯動，推動產業的發展。 (二)實施科技創新提升工程引導行業企業提高信息化、自動化水平。重點建設各類產業公共研發平臺、重點試驗室、工程中心、企業技術中心等高水平創新平臺。依托大型企業集團、科研院所、高校等單位，構建完善產學研用相結合的產業發展創

28、新體系。創建一批以行業為特色的技術中心、工程中心或重點實驗室，完善產業發展所需公共研發、技術轉化、檢驗認證等平臺。提升行業產業科技創新能力。推動企業與行業科研機構合作，加強核心技術自主創新和引進消化吸收再創新，到xx年新增創新平臺xx個。(三)培育龍頭企業，支持做大做強支持龍頭企業加快行業兼并重組，通過聯合、兼并和實施低成本擴張，實現企業產業高度集聚和優勢競爭，扶持股份制企業上市募集資金，發展規模經濟和集約化經營，壯大優勢企業實力，組建一批大集團、大公司，促進企業上規模、上水平，增強競爭力。(四)加強合作對接，協同促進產業發展加強與xx有限公司、xx集團有限公司等行業龍頭企業的對接合作。充分發

29、揮行業協會組織、研究咨詢機構在行業發展研究、產業政策研究、行業自律等方面的作用；促進重點企業的合作交流，積極引入行業龍頭企業和戰略合作者；為區域有條件的企業在國外投資辦廠提供支持幫助，協同促進區域產業轉型升級和發展壯大。(五)加強宣傳培訓積極利用各種媒體開展形式多樣的產業宣傳活動。采取多種方式，加強產業培訓。特別是對專業技術人員，積極組織參加相關培訓學習，并舉辦相關法規、標準、規范及新技術、新材料、新工藝專業的學習培訓班，提高從業人員的政策水平和專業素質，為全面推進產業的跨越式發展創造條件。六、項目建設必要性分析（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流

30、動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 市場預測1、有利因素（1）國家政策為行業發展提供有利支持功率半導體分立器件行業是我國重點鼓勵和支持的產業之一，為推動節能減排，促進電力電子技術和產業的發展，國家發改委等有關部門陸續出臺資金補貼計劃等一系列政策及文件，支持新型電力電子器件的產業化發展。國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要提出大力推進先進半導體等新興前沿領域創新和產業化，形成一批新增長點。（2）節能減排政策將推動IGBT市

31、場需求增長隨著我國經濟的快速發展，能源需求量越來越大，國內能源供應緊缺的矛盾日益突出。近年來國家出臺了多項節能減排政策促進相關行業的發展，受益于此，工業控制、變頻白色家電等節能效果明顯的產品近年來市場規模不斷擴大，而工業控制、變頻白色家電均為IGBT模塊的主要應用領域，使IGBT模塊的市場需求快速增長。（3）新能源領域的發展將推動行業快速發展由于傳統石化能源儲量有限且污染嚴重，近年來以風能、太陽能等為代表的新能源產業發展迅速。風能、太陽能發電產生的電力要經過逆變器才能并網使用，IGBT模塊是逆變器的核心電子元器件，因此未來新能源領域的快速發展將會推動IGBT行業的快速發展。（4）IGBT模塊應

32、用范圍日益廣泛隨著國內產業結構的調整升級，智能電網、精密控制、信息通信、軌道交通、航空航天等領域也發展迅速，對IGBT的需求不斷擴大，大大拓展了IGBT的應用范圍。（5）“進口替代”政策支持2015年7月1日，第十二屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議通過中華人民共和國國家安全法，其中第二十四條明確指出“國家加強自主創新能力建設，加快發展自主可控的戰略高新技術和重要領域核心關鍵技術，加強知識產權的運用、保護和科技保密能力建設，保障重大技術和工程的安全”。“自主可控”即是要求對戰略高新技術和重要領域核心關鍵技術實現全面國產。IGBT作為一種新型電力電子器件，是國際上公認的電力電子技術第三次革

33、命最具代表性的產品，是工業控制及自動化領域的核心元器件，既屬于戰略高新技術又屬于核心關鍵技術。但是IGBT行業95%的市場被國外企業所壟斷，要實現IGBT模塊全面國產，達到“自主可控”，必須完成對IGBT模塊和IGBT芯片的進口替代。2、不利因素（1）行業基礎相對薄弱IGBT行業在我國屬于新興高技術產業，直到目前國內具有相關研發和生產管理經驗的人員仍十分缺乏，具有一定積累的企業更是少之又少。雖然目前部分企業有了一定突破，但在整體規模和研發實力等方面，國內企業的競爭力和國外企業相比仍然差距很大。（2）芯片國產率較低我國IGBT行業近年來規模不斷擴大，國內也有一批半導體企業正在進入IGBT行業，但

34、是國內能夠自主研發設計芯片的企業較少，國內企業仍主要依靠進口芯片進行生產，因此生產成本較高，進口依賴較強，經營穩定性較差。第四章 項目投資主體概況一、公司基本信息1、公司名稱：xxx（集團）有限公司2、法定代表人：孔xx3、注冊資本：880萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2016-3-77、營業期限：2016-3-7至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事功率半導體芯片相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限

35、制類項目的經營活動。）二、公司簡介公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。三、公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目

36、2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額9541.467633.177156.096774.44負債總額3453.062762.452589.802451.67股東權益合計6088.404870.724566.304322.76公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入28931.2823145.0221698.4620541.21營業利潤5582.924466.344187.193963.87利潤總額4837.643870.113628.233434.72凈利潤3628.232830.022612

37、.332467.20歸屬于母公司所有者的凈利潤3628.232830.022612.332467.20第五章 運營管理模式一、公司經營宗旨根據國家法律、法規及其他有關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，充分運用經濟組織形式的優良運行機制，為公司股東謀求最大利益，取得更好的社會效益和經濟效益。二、公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。

38、此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、功率半導體芯片行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規和功率半導體芯片行業有關政策，優化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區域內功率半導體芯片行業持續、快速、健康發展。4、深化企業改革

39、，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。5、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。6、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、各部門職責及權限（一）銷售部職責說明1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競

40、爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選

41、擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。（二）戰略發展部主要職責（1）圍繞公司的經營目標，擬定項目發實施方案。（2）負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進行考核。（3）負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況進行匯總，編制供應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協議，組織簽訂供應商合作協議。（4）負責對公司采購的產品進行詢價，擬定

42、產品采購方案，制定市場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。（5）負責起草產品銷售合同，按財務部和總經理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執行合同。（6）協助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協助銷售部門對未及時收到的款項查找原因進行催款。（7）負責客戶服務標準的確定、實施規范、政策制定和修改，以及服務資源的統一規劃和配置。（8）協調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況及處理結果。（9）負責公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資料、價格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職

43、責（1）負責公司運行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。（2）根據公司業務發展的需要，制定及優化公司的內部運行控制流程、方法及執行標準。（3）依據公司管理需要，組織并執行內部運行控制工作，協助各部門規范業務流程及操作規程，降低管理風險。（4）定期、不定期利用各種統計信息和其他方法（如經濟活動分析、專題調查資料等）監督計劃執行情況，并對計劃完成情況進行考核。五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商評估報告和供應商合作協議進行審查，并提出審查意見。（5）負責監督檢查公司運營、財務、人事等業務政策及流程的執行情況。（6）負責平衡內部控制的要求與實際業務發展的沖突，其他與內部運

44、行控制相關的工作。四、核心人員介紹1、孔xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、盧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。3、陸xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。4、薛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，

45、中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、譚xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、盧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。201

46、7年8月至今任公司獨立董事。7、周xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、賈xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。五、財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定

47、的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退

48、還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階

49、段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分紅的股利分配政策，即：公司當年

50、度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股

51、東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計

52、人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公

53、司有無不當情形。第六章 法人治理結構一、股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決策程序。股東單位可自行履行內部審批流程后由其代表依據公司法、公司章程及公司相關制度參與公司相關事項的審議、表決與決策。1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行

54、使相應的表決權；（3）對公司的經營行為進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告；2、股東提出查閱前條所述有關信息或索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。但相關信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情況除外。3、公司股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議

55、內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。公司根據股東大會、董事會決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無效或者撤銷該決議后，公司應當向公司登記機關申請撤銷變更登記。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。6、公司的股東或實際控制人不得占用或轉移公

56、司資金、資產及其他資源。如果存在股東占用或轉移公司資金、資產及其他資源情況的，公司應當扣減該股東所應分配的紅利，以償還被其占用或者轉移的資金、資產及其他資源。控股股東發生上述情況時，公司應立即申請司法系統凍結控股股東持有公司的股份。控股股東若不能以現金清償占用或轉移的公司資金、資產及其他資源的，公司應通過變現司法凍結的股份清償。公司董事、監事、高級管理人員負有維護公司資金、資產及其他資源安全的法定義務，不得侵占公司資金、資產及其他資源或協助、縱容控股股東及其附屬企業侵占公司資金、資產及其他資源。公司董事、監事、高級管理人員違反上述規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。造成嚴重后果的，公司董事會對于負有直接責任的高級管理人員予以解除聘職，對于負有直接責任的董事、監事，應當提請股東大會予以罷免。公司還有權視其情節輕重對直接責任人追究法律責任。7、公司的控股股東、實際控制人及其他關聯方不得利用其關聯關系損害公司利益，不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。違反規