中等專業學校20142015學年第二學期期中考試13級財會班財務管理試卷部別 班級 姓名 考場號 座位號 -密-封-線-一、單項選擇題：（共10題,每題2.5分，共25分。）1、財務管理不同于其他管理，主要表現在它是一種（ ）。 A、勞動管理 B、價值管理 C、物資管理 D、使用價值管理2、財務管理的核心職能是 （ ）。 A、財務決策 B、財務預算 C、財務預測 D、財務控制3、貨幣時間價值的實質是（ ）。 A、利息率 B、貨幣使用后的增值額 C、利潤率 D、差額價值4、企業財務活動具體表現為（ ）一系列行為。 A、籌集、使用、收回 B、使用、耗費、分配C、使用、收回、分配 D、籌資、運用、分配5、資本市場可分為長期借貸市場和（ ）。 A、短期借貸市場 B、長期證券市場 C、短期債券市場 D、貨幣市場6、假定某公司發行面額為100萬元的三年期債券，票面利率為10%，發行費用率為5%，發行價格為80萬元，公司所得稅率為33%，則該債券的成本為（ ）。A7.05% B5.64% C8.81% D10.52%7、當利息在一年內要復利幾次時，給出的年利率稱為（ ）。A實際利率 B名義利率 C復利終值系數 D復利現值系數8、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%，則兩者在第三年年末時的終值相差（ ）。A31.3 B33.1 C133.1 D13.319、反映企業股東財富最大化目標實現程度的指標是（ ）。A每股市價 B總資產報酬率 C每股利潤 D投資報酬率10當市場利率大于票面利率時，債券發行時的價格小于債券的面值，但隨著時間的推移，債券價格將相應（ ）。A增加 B減少 C不變 D不確定二、多項選擇題（共10題,每題3.5分，本題型共35分。）1、以利潤最大化作為企業財務管理目標，其缺陷表現在（ ）。 A、忽略了貨幣時間價值因素 B、沒有考慮風險 因素C、沒有考慮所得利潤與投入資本的關系 D、容易造成短期行為E、不重視補充企業的資本公積金2、以企業價值最大化作為企業財務管理目標，其優點在于（ ）。 A、考慮了貨幣時間價值 B、考慮了風險因素C、使財務管理的目標與財務管理的主體相一致D、企業價值容易肯定 E、兼顧了股東以外的利益相關者的利益3、企業可以從兩個方面籌資并形成兩種性質的資金來源，這種性質的資金分別是 （ ）A、發行債券取得的資金 B、發行股票取得的資金C、企業所有者權益資金 D、企業的債務資金E、取得的銀行借款4、股份公司申請股票上市，一般目的是（ ）。A提高公司的社會知名度 B便于籌措新資金C提高股票的變現力 D便于確定公司價值5、下列投資項目屬于直接投資的項目有（ ）。A購買政府公債 B開辦商店 C購置設備 D購買股票6、以下各項活動屬于籌資活動的有( )。A確定資金需求規模 B合理使用籌集資金C選擇資金取得方式 D發行公司股票E確定最佳資本結構7、有關債券發行說法正確的有（ ）。A當票面利率高于市場利率時，以溢價發行債券B當票面利率低于市場利率時，以折發行債券C溢價發行時，企業實際負擔的利息支出小于按票面利率計算的利息D折價發行時，企業實際負擔的利息支出小于按票面利率計算的利息8、法律環境對企業的影響是多方面的，以下選項中，屬于法律環境影響范圍的有（）。 A.企業組織形式 B.公司治理結構 C.投融資活動 D.收益分配 9、集權與分權相結合型財務管理體制意在以企業發展戰略和經營目標為核心，將企業內重大決策權集中于企業總部，而賦予各所屬單位自主經營權。下列關于該體制特點的說法正確的有（）。 A.在管理上，利用企業的各項優勢，對全部權限集中管理 B.在管理上，利用企業的各項優勢，對部分權限集中管理 C.在經營上，不能調動各所屬單位的生產經營積極性 D.在經營上，充分調動各所屬單位的生產經營積極性 10、在下列各項中，屬于財務管理經濟環境構成要素的有()。A.經濟周期B.經濟發展水平C.宏觀經濟政策D.公司治理結構三、判斷題：（共10題，每題2分，共20分。）（ ）1、以企業價值最大化作為財務管理的目標，考慮了貨幣時間價值，但沒有考慮投資風險價值。（ ）2、企業向員工支付工資、發放獎金是屬于財務活動中的資金分配活動。（ ）3、財務管理是一種價值形態的管理。 （ ）4、在現代企業制度下，企業財務機構和會計機構的職能基本相同，沒必要分開設置。（ ）5、即付年金與普通年金的區別僅在于支付或收取時間的不同。（ ）6、全部資本利潤率超過因借款而支付的利息，股東所得到的利潤就會加大。（ ）7、所有的債券都是違約風險，但所有的債券都有利率風險。（ ）8、棄現金折扣的成本與折扣百分比的大小，折扣期的長短呈反方向變化，與信用期的長短呈同方向變化。（ ）9、股利支付率，影響企業再投資的能力，會使未來收益減少，造成股價下跌；過低的股利支付率，可能引起股東的不滿，股價也會下跌。（ ）10、公司的股票價格高于凈資產的成本，成本又低于變現價值，說明公司具有存在價值。四、計算題（共3題,每題15分，本題共45分。）1、業有一項付款業務，付款方式有兩種方案可供選擇。甲方案：現付18萬元，一次性結清。乙方案：分5年付款，每年年初的付款額均為4萬元，復利計息，年利率為8。要求：(1)求出甲方案付款的現值；(2)求出乙方案付款的現值；(3)確定應選擇哪種付款方案。注：計算結果保留小數點后兩位（P/A,8%,5）=3.9927;(P/A,8%,4)=3.31212、司1998年末資產負債表（簡化格式）列示如下表：已知1998年銷售收入20000千元，預計1999年銷售收入22000千元；預計1999年銷售凈利潤率為2.5%，凈利潤留用比率為50%。試確定1999年外部籌資額。3、公司擬采購一批零件，供應商報價如下：（1）立即付款，價格為96300元；（2）30天內付款，價格為97500元；（3）31天至60天內付款，價格為98700元；（4）61天至90天內付款，價格為100000元。假設銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算。要求：計算放棄現金折扣的成本率，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。五、綜合題（本題25分。）1創維公司擬在原有資本結構基礎上追加籌資800萬元，現有A、B、C三個方案可供選擇。該公司追加籌資方案有關資料如下表：要求：選擇最優追加籌資方案。中等專業學校20142015學年第二學期期中考試13級財會班財務管理試卷答案部別 班級 姓名 考場號 座位號 -密-封-線-一、單項選擇題：(每題2.5分，共25分)1、財務管理不同于其他管理，主要表現在它是一種（ D ）。 A、勞動管理 B、價值管理 C、物資管理 D、使用價值管理2、財務管理的核心職能是 （ A ）。 A、財務決策 B、財務預算 C、財務預測 D、財務控制3、貨幣時間價值的實質是（ B ）。 A、利息率 B、貨幣使用后的增值額 C、利潤率 D、差額價值4、企業財務活動具體表現為（ D ）一系列行為。 A、籌集、使用、收回 B、使用、耗費、分配C、使用、收回、分配 D、籌資、運用、分配5、資本市場可分為長期借貸市場和（ B ）。 A、短期借貸市場 B、長期證券市場C、短期債券市場 D、貨幣市場6、假定某公司發行面額為100萬元的三年期債券，票面利率為10%，發行費用率為5%，發行價格為80萬元，公司所得稅率為33%，則該債券的成本為（ C ）。A7.05% B5.64%C8.81% D10.52%7、當利息在一年內要復利幾次時，給出的年利率稱為（ B ）。A實際利率 B名義利率C復利終值系數 D復利現值系數8、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%，則兩者在第三年年末時的終值相差（ B ）。A31.3 B33.1C133.1 D13.319、反映企業股東財富最大化目標實現程度的指標是（ A ）。A每股市價 B總資產報酬率C每股利潤 D投資報酬率10當市場利率大于票面利率時，債券發行時的價格小于債券的面值，但隨著時間的推移，債券價格將相應（ A ）。A增加 B減少C不變 D不確定二、多項選擇題（每題3.5分，本題共35分。）1、以利潤最大化作為企業財務管理目標，其缺陷表現在（ ABDC ）。 A、忽略了貨幣時間價值因素 B、沒有考慮風險 因素C、沒有考慮所得利潤與投入資本的關系 D、容易造成短期行為2、以企業價值最大化作為企業財務管理目標，其優點在于（ ABCE ）。 A、考慮了貨幣時間價值 B、考慮了風險因素C、使財務管理的目標與財務管理的主體相一致D、企業價值容易肯定 E、兼顧了股東以外的利益相關者的利益3、企業可以從兩個方面籌資并形成兩種性質的資金來源，這種性質的資金分別是 （ CD ）A、發行債券取得的資金 B、發行股票取得的資金C、企業所有者權益資金 D、企業的債務資金E、取得的銀行借款4、股份公司申請股票上市，一般目的是（ BCD ）。A提高公司的社會知名度 B便于籌措新資金C提高股票的變現力 D便于確定公司價值5、下列投資項目屬于直接投資的項目有（ BC ）。A購買政府公債 B開辦商店C購置設備 D購買股票6、以下各項活動屬于籌資活動的有(ACDE )。A確定資金需求規模 B合理使用籌集資金C選擇資金取得方式 D發行公司股票 E確定最佳資本結構7、有關債券發行說法正確的有（ ABC ）。A當票面利率高于市場利率時，以溢價發行債券B當票面利率低于市場利率時，以折發行債券C溢價發行時，企業實際負擔的利息支出小于按票面利率計算的利息D折價發行時，企業實際負擔的利息支出小于按票面利率計算的利息8、法律環境對企業的影響是多方面的，以下選項中，屬于法律環境影響范圍的有（ABCD）。 A.企業組織形式 B.公司治理結構 C.投融資活動 D.收益分配 9、集權與分權相結合型財務管理體制意在以企業發展戰略和經營目標為核心，將企業內重大決策權集中于企業總部，而賦予各所屬單位自主經營權。下列關于該體制特點的說法正確的有（BD）。 A.在管理上，利用企業的各項優勢，對全部權限集中管理 B.在管理上，利用企業的各項優勢，對部分權限集中管理 C.在經營上，不能調動各所屬單位的生產經營積極性 D.在經營上，充分調動各所屬單位的生產經營積極性 10、在下列各項中，屬于財務管理經濟環境構成要素的有(ABC)。A.經濟周期B.經濟發展水平C.宏觀經濟政策D.公司治理結構三、判斷題（ ）1、以企業價值最大化作為財務管理的目標，考慮了貨幣時間價值，但沒有考慮投資風險價值。（ ）2、企業向員工支付工資、發放獎金是屬于財務活動中的資金分配活動。（ ）3、財務管理是一種價值形態的管理。 （ ）4、在現代企業制度下，企業財務機構和會計機構的職能基本相同，沒必要分開設置。（ ）5、即付年金與普通年金的區別僅在于支付或收取時間的不同。（ ）6、全部資本利潤率超過因借款而支付的利息，股東所得到的利潤就會加大。（ ）7、不是所有的債券都是違約風險，但所有的債券都有利率風險。（ ）8、棄現金折扣的成本與折扣百分比的大小，折扣期的長短呈反方向變化，與信用期的長短呈同方向變化。（ ）9、過高的股利支付率，影響企業再投資的能力，會使未來收益減少，造成股價下跌；過低的股利支付率，可能引起股東的不滿，股價也會下跌。（ ）10、公司的股票價格高于凈資產的成本，成本又低于變現價值，說明公司具有存在價值。四、計算題（共3題,每題15分，本題共45分。）1、業有一項付款業務，付款方式有兩種方案可供選擇。甲方案：現付18萬元，一次性結清。乙方案：分5年付款，每年年初的付款額均為4萬元，復利計息，年利率為8。要求：(1)求出甲方案付款的現值；(2)求出乙方案付款的現值；(3)確定應選擇哪種付款方案。注：計算結果保留小數點后兩位；（P/A,8%,5）=3.9927;(P/A,8%,4)=3.3121解:（1） 甲方案付款的現值為18萬元； （2）乙方案付款的現值=4【（P/A,I,N-1）+1】=4【（P/A,8%,4）+1】 =17.2484(萬元)（3）由于甲方案18萬元乙方案17.2484萬元，所以乙方案為最優方案2、某公司1998年末資產負債表（簡化格式）列示如下表：已知1998年銷售收入20000千元，預計1999年銷售收入22000千元；預計1999年銷售凈利潤率為2.5%，凈利潤留用比率為50%。試確定1999年外部籌資額。解：（1）計算1998年敏感資產與銷售百分比。合計：1%+9%+16%+23.1%=49.1%（2）計算1998年敏感負債與銷售百分比。合計：11%+4.7%=15.7%（3）測算1999年留用利潤增加額：220002.5%50%=275（千元）（4）測算1999年需要外部籌資額：（22000-20000）（49.1%-15.7%）-275=393（千元）3、某公司擬采購一批零件，供應商報價如下：（1）立即付款，價格為96300元；（2）30天內付款，價格為97500元；（3）31天至60天內付款，價格為98700元；（4）61天至90天內付款，價格為100000元。假設銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算。要求：計算放棄現金折扣的成本率，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。解：（1）立即付款：（2）30天付款：（3）60天付款：（4）最有