信貸部保證金融資業務簡介 保證金融資業務 何謂保證金融資現金vs保證金孖展賬戶融資 孖展 交易的好處額度申請流程股票融資比率 marginratio 及息率追收保證金的流程 寬限期及強制性平倉風險管理措施 又名 孖展 Margin 是以客戶存放在廣發證券 香港 賬戶的證券作為貸款抵押品 我司按持有證券的抵押比率向客戶提供貸款 何謂保證金融資 客戶A持有現金賬戶 已買入證券價值 500 000客戶如要買入其他證券 必須存入相等于證券價值之現金才能進行交易 客戶B持有保證金 孖展 賬戶 已買入證券價值 500 000證券融資比例 80 可抵押證券價值 400 000假設我司經審批后給予 信貸額度 400 000 客戶B可使用此額度作為上限買入更多其他證券 以增加投資回報 現金vs保證金孖展賬戶 我司提供融資比率的股票達一千多只 遍布不同行業之股票 更提供相比證券市值高達八成的融資比率 在廣發融資 孖展 交易的好處 提供網上證券融資交易服務 透過電子孖展戶口 客戶可享有免費實時報價 讓客戶能了解市場動向 掌握每個投資機會 新客戶更享有不同優惠 如免費獲增點擊報價 免費獲增行情等 經紀人 交易員 客服部代為申請 信貸部審核 受權負責人員批核 信貸部發出信貸融資書 OfferLetter 客戶同意簽署回復 數據輸入交易結算系統 使用信貸融資額度進行交易 保證金融資 申請流程 保證金融資 額度申請 傭金 息率及限額審批表格 業務單位須就申請客戶提供以下資料 1 客戶背景2 過往平均三個月之交易金額3 收入 資產量 股票市值等情況4 過往交收情況 保證金融資 審批條件 其他考慮因素 客戶背景資產量及收入情況過往交易紀錄教育程度及年齡投資經驗投資目的 針對下列人士作出授信額度之規定 不接受曾 正破產人士開立保證金融資 margin 賬戶 曾 正破產人士或有不良交易紀錄之客戶將不授予信貸額度 失業 待業人士之信貸額大多數為0 如能提供資產證明除外 保證金融資 審批條件 股票融資比率 MarginRatio 信貸部會按以下因素 評估每只股票是否需要調整或更新融資比率 股票市值平均過往三個月之交易量財務資料 如 負債比率 Debtratio 市場情況及訊息股票融資比率以其他銀行及券商作參考廣發證券 香港 現可供融資股票數目約1100只 信貸融資息率 標準利率按香港渣打銀行最優惠利率 Prime 3 可因應市場競爭情況 個別客戶資產量及交易量等因素 調整有關信貸融資息率 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內股票可融資價值 MarginableValue 100 在以下情況發生時 采取追收保證金行動 情況 1 欠款余額 LoanOutstandingBalance 可信貸融資額度 CreditLimit i 有關追收保證金原則參照同行慣例ii 公司可因應情況 隨時要求客戶繳付保證金 或停止有關保證金融資 追收保證金 MarginCall 情況 2 情況 1A 要求客戶需于2個工作天內繳付保證金 要求客戶賣出部分股票以維持保證金水平 或 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內股票可融資價值 MarginableValue 110 105 追收保證金 寬限期 情況 1A 例子說明 欠款余額 200 000 帳戶內股票可融資價值 190 000 105 26 客戶需于2個工作天內繳付 10 000保證金或賣出部分股票以維持保證金水平 客戶持有A股票市值 400 000股票融資比率 50 欠款余額 200 000如A股票價值下跌 現市值 380 000A股票之可融資金額 190 000 追收保證金 寬限期 情況 1B 要求客戶需于1個工作天內繳付保證金 要求客戶賣出部分股票以維持保證金水平 或 120 110 追收保證金 寬限期 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內股票可融資價值 MarginableValue 情況 1B 例子說明 欠款余額 200 000 帳戶內股票可融資價值 180 000 111 11 客戶需于1個工作天內繳付 20 000保證金或賣出部分股票以維持保證金水平 客戶之A股票市值 400 000股票融資比率 50 欠款余額 200 000如A股票價值下跌 現市值 360 000A股票之可融資金額 180 000 追收保證金 寬限期 信貸部先以錄音電話通知客戶經理 交易員 客戶相關MarginCall資料及追收保證金款項及期限 追收保證金流程 信貸部觀察及記錄margincall客戶最新情況 信貸部發出追補保證金欠款信 并通知經紀 客戶最后限期 信貸部經理檢閱客戶繳付保證金情況及發出最后通知 期限到時 如需強制性平倉 通知負責RO有關平倉客戶資料 并執行強制平倉機制 130 情況 2 情況 1 客戶未能于指定時間內繳付保證金欠款 強制性平倉 ForcedSelling 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內股票可融資價值 MarginableValue 欠款余額 200 000 帳戶內股票可融資價值 150 000 133 33 情況 2 例子說明 信貸部經理提報業務負責人有關需要執行強制平倉客戶數據負責RO因應情況決定是否執行有關強制平倉指示由指定交易員執行有關強制平倉指示 強制性平倉 ForcedSelling 強制性平倉 執行政策 若要執行強制平倉指示 主要考慮因素如下 欠款金額股票流通量客戶持庫量 如只持有單一股票 經紀公司可因應市場環境 決定有關強制平倉指示之最終執行情況 風險管理措施 監控措施及辦法 實時監控融資客戶之風險水平定期審核客戶之信貸融資限額及交易紀錄 必要時作出相關調