那些重倉堅守銀行股的基金 國泰、華夏等指數基金上榜 本文檔格式為 WORD,感謝你的閱讀。 銀行股的這波行情中，除了指數基金，多數主動型基金并沒有分享到多少盛宴，他們持有的銀行股倉位不到10%，也就是一兩只銀行股。因此，如果賭未來銀行股有牛市，最好的策略是購買指數基金 10 月 27 日以來，不到半個月時間里，銀行板塊指數從 4772 點最高上漲到 5498 點，漲幅高達 15%。 事實上，銀行股的這波上漲，可以回溯到年初 3 月份4152 點最低點 ，照此算來，銀行板塊指數年初至今也上漲了32%。即便如此，與市場上的軍工、醫藥等板塊相比，這個漲幅并不突出。隨著銀行股低估值被逐漸發現以及滬港通的影響，未來有可能還會繼續上漲。 有鑒于此，投資者報特別找出了三季度末仍然重倉銀行股的基金名單，希望通過對其的詳細梳理，能夠對投資人借道基金坐享銀行股牛勢行情有所助益。 投資者報統計發現，三季度末仍重倉銀行股的基金一共有 230 只。其中，持有倉位比例最高的是國泰上證 180金融 ETF、華夏上證金融地產 ETF、華寶興業上證 180 成長，均持有 7 只 銀行股，倉位全在 40%以上，持有倉位分別是46%、 44%、 42%。 從近 6 個月凈值增長來看，寶盈策略增長、工銀瑞信金融地產、招商大盤藍籌、新華鉆石品質企業、諾安中小盤精選、新華優選分紅、華泰柏瑞上證中小盤 E、南方策略優化、大摩量化配置、易方達上證中盤 ETF 等 10 只基金位列凈值增長前十。值得一提的是，這 10 只基金近 6 個月的凈值增長均超過了 30%。 工銀瑞信金融地產暫時領先 從今年以來凈值增長情況來看，工銀瑞信金融地產在上述 230 只重倉銀行股的基金中暫時領先。其今年以來的凈值增長為 45%，近一個季度凈值增長 19.83%，均位居 230 只重倉銀行股基金第一。 從持倉股票來看，工銀瑞信金融地產持有 3 只銀行股，分別是 318 萬股浦發銀行、 500 萬股光大銀行、 250 萬股交通銀行。 從這 3 只銀行股的漲幅來看，其年初至今的漲幅分別為 24.5%、 23.2%、 29.5%。均未能跑過銀行類板塊指數年初至今 32%的漲幅，顯然向上空間還很大。從 10 日漲跌情況來看，上述 3 只銀行股的近 10 日漲幅分別為 11.52%、 8.9%、8.41%。據此測算，這三只個股近 10 日分別為工銀瑞信金融地產的凈值增 長供獻了 320 萬元、 113 萬元、 83 萬元，合計516 萬元的浮盈。 從同類排名來看，工銀瑞信金融地產今年以來在 365只同類基金中凈值漲幅排名第 7。這對于成立一年多、又是新人基金經理管理的基金來說，這樣的成績還是相當可以的。 公開資料顯示，工銀瑞信金融地產為雙基金經理制，基金經理鄢耀， 6 年證券從業經驗，先后在德勤華永會計師事務所擔任高級審計員，中國國際金融公司分析員， 2010 年加入工銀瑞信擔任研究部研究員；另一基金經理王君正， 5 年證券從業經驗。曾任泰達宏利基金公司研究員， 2011 年加入工銀瑞 信任研究部研究員。盡管兩位基金經理均擁有多年證券從業經驗，研究經歷豐富，不過，該基金仍然是他們管理的首只基金。 與工銀瑞信金融地產持有三只銀行股不同，在上述 230只重倉銀行股中同樣表現優異的寶盈策略增長，則僅持有了一只銀行股 中信銀行。對比其近一年來的持倉可以發現，截至去年年末，寶盈策略增長的前十大重倉股中沒有中信銀行的身影，到了今年一季度末，寶盈策略增長的前十大重倉股中已持有 5000 萬股的中信銀行，上半年加倉至 5800萬股。 從盤面來看，中信銀行在 2014 年 2 月 7 日這周筑底完畢，隨后 展開了一波強勢上攻，由 3.57 元每股一路上攻到 2月 28 日這周的最高 5.58 元，上漲了 56%。據此算出，寶盈策略成長在中信銀行這只股票的建倉成本價應在 4.5 元附近。值得一提的是，截至今年三季度末，寶盈策略成長在中信銀行股票上的持倉重新回到了 5000 萬股，從盤面上來看，這期間中信銀行一直處于橫盤狀態，寶盈策略成長的減持，更大可能是前期部分獲利盤的落袋為安。 相關量化、 ETF 基金可高度關注 哪怕知道銀行股要走出牛市行情，但要在 16 只上市銀行股中選中漲得最高、漲得最快的龍頭并不容易，特別是對于消 息滯后、缺少時間的工薪族，經常是 “ 只賺指數不賺錢 ” 。這時，直接投資指數型基金或量化基金也就成為了更加實用的投資選擇。 投資者報統計得來的數據也對上述觀點形成了較為有力的支撐。據投資者報測算， 230 只重倉銀行股的基金中，持倉倉位前十的基金分別為國泰上證 180 金融 ETF、華夏上證金融地產 ETF、華寶興業上證 180 成長、海富通上證周期 ETF、信誠中證 800 金融、華寶興業上證 180 價值、建信上證社會責任 ETF、國投瑞銀滬深 300 金融、匯添富中證金融地產 E、嘉實中證金融地產 ETF。 其中， 除了嘉實中證金融地產 ETF 持有銀行股的倉位占比為 29.63%外，另外 9 只基金持有銀行股的倉位占比均超過 30%。顯然，如此高的倉位占比，一旦銀行股板塊大幅齊漲，這些基金的受益程度也將明顯超過其他同類基金。 事實上，從凈值增長率來看，上述 10 只基金今年以來凈值增長率平均為 16.8%，近 6 個月凈值增長率平均為22.5%，顯然，隨著銀行板塊的不斷上攻，上述基金的收益能力也在不斷提升。 除了指數型基金，一些重倉銀行股的量化策略基金表現也相當不錯。比如大摩量化配置、工銀瑞信量化策略、華泰柏瑞量化指數 、易方達滬深 300 量化等。其近一年來的凈值增長率分別為 30%、 20%、 31%、 19%；近 6 個月凈值增長率分別為 31%、 31%、 31%、 26%。其中，工銀瑞信量化策略和易方達滬深 300 量化近 6 月來的漲勢喜人。從各自重倉的銀行股情況來看，工銀瑞信量化策略重倉 2 只，分別是招商銀行和興業銀行，易方達滬深 300 量化重倉 4 只，分別是浦發銀行、招商銀行、農業銀行和華夏銀行。而從這些基金所重倉的銀行股盤面情況來看，都沒有出現大的漲幅，顯然后市一旦銀行股打開上升空間，仍有大把潛力可挖。 “ 當人們預期某個板塊輪動將迎 來牛市時，采取簡單的買入并持有相關板塊 ETF 或量化基金的策略，既可以避免買的股票跑不贏板塊指數或者買的基金落后于板塊指數，也可以避免