金融市場學(xué)試題庫及參考答案一、單選題（共56題，每題1分，共56分）1.下面關(guān)于外匯看跌期權(quán)的表述中,錯(cuò)誤的是()。A、合約買方擁有買入外匯的權(quán)利B、合約買方支付的期權(quán)費(fèi)不能收回C、合約買方擁有賣出外匯的權(quán)利D、合約賣方承擔(dān)買入外匯的義務(wù)正確答案：A2.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是()。A、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)B、零風(fēng)險(xiǎn)C、無限的D、有限的正確答案：C3.下列哪個(gè)不是回購利率的決定因素?()A、回購期限的長短B、交割的條件C、用于回購的證券的質(zhì)地D、股票市場的表現(xiàn)正確答案：D4.投資基金的種類根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類。根據(jù)組織形式可分為()。A、收入型基金,成長型基金B(yǎng)、股票基金,債券基金C、公司型基金,契約型基金D、國內(nèi)基金,國家基金正確答案：C5.銀行間同業(yè)拆借市場交易的主要目的是()。A、中央銀行與商業(yè)銀行之間的資金借貸B、調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金頭寸的余缺C、為投資者提供投資渠道D、滿足金融機(jī)構(gòu)長期資金需求正確答案：B6.當(dāng)債券的價(jià)格下降,債券的收益率會()。A、不變B、先上升再下降C、上升D、下降正確答案：C7.()是指債券價(jià)格變動率與收益率變動關(guān)系曲線的曲度。A、估計(jì)收益率B、延期收益率C、債券的凸度D、債券的平均收益率正確答案：C8.期權(quán)的價(jià)格主要包括()。A、標(biāo)準(zhǔn)化和保證金B(yǎng)、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值C、盈虧風(fēng)險(xiǎn)和套期保值D、權(quán)利和義務(wù)正確答案：B9.可轉(zhuǎn)換債券是一種長期融資工具,從發(fā)達(dá)國家的情況看,其期限一般在()。A、5年以上B、5年到10年C、10年以上D、15年以上正確答案：C10.下列屬于債券價(jià)值屬性的是()。A、到期時(shí)間B、息票率C、可贖回條款D、以上都是正確答案：D11.優(yōu)先股票與普通股票相比,其優(yōu)先權(quán)主要指()。A、固定的股息與優(yōu)先的財(cái)產(chǎn)分配權(quán)B、認(rèn)股優(yōu)先權(quán)C、優(yōu)先享有企業(yè)管理權(quán)D、紅利可隨企業(yè)利潤增加而增加正確答案：A12.股價(jià)指數(shù)期貨的交割()。A、從未發(fā)生B、需要股價(jià)指數(shù)的點(diǎn)數(shù)換算成貨幣單位進(jìn)行結(jié)算C、需要提交指數(shù)中每只股票1股D、需要提交股票的一個(gè)市值加權(quán)組合正確答案：B13.考慮下一年每股盈利均為每股￥10和市場資本化率(MarketCapitalizationRate)均為10%的三家公司:公司A以后每年都將盈利作為股利進(jìn)行分配;公司B以后每年將盈利的60%投資于回報(bào)率為20%的項(xiàng)目;公司C以后每年將盈利的80%投資于回報(bào)率為10%的項(xiàng)目。那么,關(guān)于三家公司股票市盈率的判斷,正確的是()。A、公司A的市盈率最高B、公司B的市盈率最高C、公司C的市盈率最高D、三家公司的市盈率相同正確答案：B14.根據(jù)市場預(yù)期假說,向上傾斜的收益率曲線表示()。A、短期利率預(yù)期在未來呈上升趨勢B、短期利率預(yù)期在未來呈下跌趨勢C、短期利率預(yù)期在未來先下跌后上漲D、短期利率預(yù)期在未來先上漲后下跌正確答案：A15.2015年2月9日,我國首個(gè)正式上市的場內(nèi)期權(quán)產(chǎn)品是()。A、50ETF期權(quán)B、40ETF期權(quán)C、20ETF期權(quán)D、30ETF期權(quán)正確答案：A16.權(quán)證是發(fā)行人與持有者之間的一種(),其發(fā)行人可以是上市公司也可以是上市公司股東或投資銀行封第三者。A、契約B、合約C、承諾D、約定正確答案：A17.在下列()市場中,組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度,只求獲得市場平均的收益率水平?A、弱式有效市場B、無效市場C、半強(qiáng)式有效市場D、強(qiáng)式有效市場正確答案：D18.可剝離抵押支持證券是1986年由()國民抵押協(xié)會設(shè)計(jì)發(fā)行的一種衍生抵押產(chǎn)品。A、中國B、美國聯(lián)邦C、英國D、德國正確答案：B19.(),又稱期匯交易,是指買賣外匯雙方先簽訂合同,規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、匯率和未來交割外匯的時(shí)間,到了規(guī)定的交割日期買賣雙方再按合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。A、遠(yuǎn)期外匯交易B、即期外匯交易C、掉期交易D、投機(jī)交易正確答案：A20.資產(chǎn)證券化起源于20世紀(jì)60年代末()的住宅抵押貸款市場。A、日本B、美國C、德國D、英國正確答案：B21.委托人是指()。A、基金的發(fā)起人B、投資者C、投資銀行D、基金經(jīng)理公司正確答案：A22.資產(chǎn)證券化的參與者不包括()。A、信托機(jī)構(gòu)B、原始債權(quán)人C、發(fā)售機(jī)構(gòu)D、原始債務(wù)人正確答案：C23.以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行,不支付利息,到期按債券面值償還的債務(wù)為()。A、公司債券B、直接債券C、統(tǒng)一公債D、貼現(xiàn)債券正確答案：D24.普通股不包括以下哪一類?()A、回收股B、周期股C、藍(lán)籌股D、成長股正確答案：A25.同業(yè)拆借市場最早出現(xiàn)在()。A、德國B、新加坡C、英國D、美國正確答案：D26.下列關(guān)于馬考勒久期定理說法正確的是()。A、在息票率不變的條件下,到期時(shí)間越短,久期一般也越短B、直接債券的馬考勒久期小于或等于它們的到期時(shí)間C、在到期時(shí)間相同的條件下,息票率越高久期越長D、只有貼現(xiàn)債券的馬考勒久期大于它們的到期時(shí)間正確答案：B27.()指那些當(dāng)前能支付較高收益的普通股。A、藍(lán)籌股B、收入股C、周期股D、成長股正確答案：B28.下列哪一項(xiàng)不是債券價(jià)值的屬性?()A、可贖回條件B、息票率C、直接性D、到期時(shí)間正確答案：C29.從投資角度看,以下哪個(gè)不是投資者最為重視的()。A、流動性B、收益性C、安全性D、穩(wěn)定性正確答案：D30.()股,原只限于外國投資者以外幣買賣,目前則開放至境內(nèi)外投資者都可以以外幣買賣。A、D股B、C股C、B股D、A股正確答案：C31.MM理論認(rèn)為,股票的內(nèi)在價(jià)值取決于股東所能得到的凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值和公司未來再投資資金的()。A、現(xiàn)金價(jià)值B、貼現(xiàn)率C、股票價(jià)值D、凈現(xiàn)值正確答案：D32.同其他貨幣市場信用工具不同,短期國庫券交易具有一些較明顯的投資特征,以下不屬于國庫券的四個(gè)投資特征中的是()。A、違約風(fēng)險(xiǎn)小B、流動性強(qiáng)C、面額小D、收入不免稅正確答案：D33.()是指在票據(jù)背面或粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章,將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的票據(jù)行為。A、再貼現(xiàn)B、背書C、承兌D、出票正確答案：B34.成長型基金是以追求資本的長期增值為目標(biāo)的投資基金,其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較大,可以獲取的收益也較大,適合能承受()的投資者。A、無風(fēng)險(xiǎn)B、較低風(fēng)險(xiǎn)C、低風(fēng)險(xiǎn)D、高風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D35.對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大于零的資產(chǎn)而言,期貨價(jià)格應(yīng)()預(yù)期未來的現(xiàn)貨價(jià)格。A、等于B、大于C、無關(guān)系D、小于正確答案：D36.下列不屬于影響匯率變動的因素的是()。A、國際儲備B、相對通貨膨脹率C、宏觀經(jīng)濟(jì)政策D、市盈率正確答案：D37.對債券持有人來說,證券發(fā)行人無法按期支付債券利息或償付本金的風(fēng)險(xiǎn)是()。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、違約風(fēng)險(xiǎn)C、購買力風(fēng)險(xiǎn)D、流動性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B38.假設(shè)一張票據(jù)面額為80000元,90天到期,月貼現(xiàn)率為5‰,則該張票據(jù)的實(shí)付貼現(xiàn)額為()元。A、68000B、80000C、78800D、78000正確答案：C39.下列哪項(xiàng)是金融期權(quán)()。A、現(xiàn)貨期權(quán)B、遠(yuǎn)期交易C、利息期權(quán)D、盈虧期權(quán)正確答案：A40.以下屬于債券特征的有()。A、返還性B、流動性C、安全性D、以上都是正確答案：D41.()合約是指雙方約定在未來的某一確定時(shí)間,按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的約定。A、金融期貨B、外匯期貨C、利率期貨D、金融遠(yuǎn)期正確答案：D42.短期政府債券的市場特征不包括()。A、收入免稅B、流動性強(qiáng)C、違約風(fēng)險(xiǎn)大D、面額小正確答案：C43.()是資本市場上從事證券的發(fā)行、買賣及相關(guān)市場的一種金融機(jī)構(gòu)。A、中央銀行B、保險(xiǎn)公司C、投資銀行D、養(yǎng)老資金正確答案：C44.金融市場是指以()為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。A、無形資產(chǎn)B、貨幣資產(chǎn)C、金融資產(chǎn)D、實(shí)物資產(chǎn)正確答案：C45.流動性是指以合理的價(jià)格迅速交易的能力,即具有()。A、穩(wěn)定性,價(jià)格影響很小B、按時(shí)性,價(jià)格影響很小C、即時(shí)性,價(jià)格影響很小D、即時(shí)性,價(jià)格影響很大正確答案：C46.當(dāng)出現(xiàn)較大的利率變動時(shí),運(yùn)用久期計(jì)算的債券價(jià)格與實(shí)際價(jià)格相差較大,原因是凸度的存在,經(jīng)過凸度調(diào)整后,價(jià)格誤差()。A、變大B、不變C、變小D、都不對正確答案：C47.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、協(xié)議價(jià)格越高,看跌期權(quán)的價(jià)格就()。A、不清楚B、越低C、越高D、不變正確答案：C48.下列不屬于股票價(jià)格平均數(shù)的計(jì)算的是()。A、簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)B、修正的股價(jià)平均數(shù)C、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)D、加權(quán)股價(jià)指數(shù)正確答案：D49.金融市場是指以()為交易對象而現(xiàn)成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。A、基金B(yǎng)、證券C、金融資產(chǎn)D、股票正確答案：C50.約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件,在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約指的是()。A、金融期貨B、遠(yuǎn)期利率協(xié)議C、金融互換D、金融遠(yuǎn)期合約正確答案：C51.如果不存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),那么每個(gè)投資者如何在有效前沿上選擇各自的最優(yōu)組合?()A、選擇無差異曲線與有效前沿相交的任何一點(diǎn)B、選擇資本市場線與有效前沿的切點(diǎn)C、僅選擇市場組合D、選擇能使投資者獲得最大效用的無差異曲線與有效前沿的切點(diǎn)正確答案：D52.關(guān)于馬科維茨投資組合理論的假設(shè)條件,描述不正確的是()。A、投資者在期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇投資組合B、證券市場是有效的C、投資者都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的D、存在一種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),投資者可以不受限制地借入和貸出正確答案：D53.馬科維茨資產(chǎn)組合理論最主要的內(nèi)容是()。A、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識別B、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可消除C、以提高收益為目的的積極的資產(chǎn)組合管理D、資產(chǎn)組合的分散風(fēng)險(xiǎn)作用正確答案：D54.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、協(xié)議價(jià)格越低,看漲期權(quán)的價(jià)格就()。A、不清楚B、不變C、越高D、越低正確答案：C55.下列不屬于商業(yè)票據(jù)市場的要素的是()。A、投資者B、企業(yè)C、發(fā)行者D、銷售渠道正確答案：B56.一只股票與市場指數(shù)之間的相關(guān)系數(shù)等于0.5,市場指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差為20%,這只股票的標(biāo)準(zhǔn)差為10%,則這只股票的貝塔值最接近于()。A、0.75B、0.50C、0.25D、1.00正確答案：C二、多選題（共25題，每題1分，共25分）1.國庫券的投資特征是()。A、收入免稅B、違約風(fēng)險(xiǎn)小C、面額小D、流動性強(qiáng)正確答案：ABCD2.公司債券按利率可分為()。A、零息債券B、指數(shù)債券C、浮動利率債券D、固定利率債券正確答案：ABCD3.一般地說,存單的收益取決于下列因素()。A、存單的期限B、發(fā)行銀行的信用評級C、存單的發(fā)行規(guī)模D、存單的利率正確答案：ABD4.匯票的承兌步驟一般為()。A、提示承兌B、承兌C、交換票據(jù)D、以上都不選正確答案：ABC5.影響外匯匯率的主要經(jīng)濟(jì)因素包括()。A、相對通貨膨脹率B、宏觀經(jīng)濟(jì)政策C、相對利率D、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r正確答案：ABCD6.外匯市場的參與者包括()。A、顧客B、外匯銀行C、中央銀行D、外匯經(jīng)紀(jì)商正確答案：ABCD7.按照標(biāo)的物不同,金融期貨可分為()。A、外匯期貨B、利率期貨C、遠(yuǎn)期外匯合約D、股價(jià)指數(shù)期貨正確答案：ABD8.金融市場作為金融資產(chǎn)交易的場所,從整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度來看,它提供如下幾種經(jīng)濟(jì)功能()。A、配置功能B、調(diào)節(jié)功能C、信息和監(jiān)督功能D、聚斂功能正確答案：ABCD9.與歐洲商業(yè)票據(jù)相比,美國商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)體現(xiàn)在()。A、票據(jù)缺少流動性B、票據(jù)的交易商在市場上具有壟斷地位C、無須擁有未使用過的銀行信用額度D、票據(jù)期限短正確答案：ABD10.股本權(quán)證與備兌權(quán)證的差別主要在于()。A、發(fā)行目的不同B、對總股本的影響不同C、認(rèn)購方式不同D、發(fā)行人不同正確答案：ABD11.金融市場的功能分別是()。A、信息和監(jiān)督功能B、配置功能C、調(diào)節(jié)功能D、聚斂功能正確答案：ABCD12.研究債券價(jià)值分析可通過以下()方面。A、債券價(jià)值屬性B、收入資本化法在債券價(jià)值分析中的運(yùn)用C、久期、凸度與免疫D、債券定價(jià)原理正確答案：ABCD13.銀行承兌匯票的發(fā)行市場由()構(gòu)成。A、背書B、貼現(xiàn)C、承兌D、出票正確答案：CD14.二級市場通常可分為()等層次。A、第四市場B、場外交易市場C、證券交易所D、具有混合特征的第三市場正確答案：ABCD15.銀行承兌匯票的發(fā)行市場由()構(gòu)成。A、貼現(xiàn)B、背書C、承兌D、出票正確答案：CD16.公司債券是公司為籌措營運(yùn)資本而發(fā)行的債券。按內(nèi)含選擇權(quán)可分為()。A、信用債券B、可轉(zhuǎn)換債券C、償還基金債券D、可贖回債券正確答案：BCD17.下列選項(xiàng)中不屬于外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單的是()。A、國內(nèi)存單B、揚(yáng)基存單C、儲蓄機(jī)構(gòu)存單D、歐洲美元存單正確答案：ACD18.權(quán)證的基本要素包括()。A、發(fā)行人B、杠桿比率C、交割時(shí)間D、到期日正確答案：ABD19.交易制度的優(yōu)劣可以從以下()個(gè)方面來考慮。A、流動性和透明度B、穩(wěn)定性和效率C、成本和安全D、以上全不是正確答案：ABC20.障礙期權(quán)是指其收益依賴于標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格在一段特定時(shí)期內(nèi)是否達(dá)到了一個(gè)特定水平的期權(quán),常見的障礙期權(quán)包括()。A、封頂期權(quán)B、虛值期權(quán)C、失效期權(quán)D、溢價(jià)期權(quán)正確答案：AC21.按期權(quán)買者執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限劃分,期權(quán)可分為()。A、英式期權(quán)B、美式期權(quán)C、歐式期權(quán)D、日式期權(quán)正確答案：BC22.通常在外匯市場上出售遠(yuǎn)期外匯者包括()等。A、在國外有定期外匯債權(quán)的債權(quán)人B、對遠(yuǎn)期外匯看漲的外匯投機(jī)者C、對遠(yuǎn)期外匯看跌的外匯投機(jī)者D、遠(yuǎn)期外匯收入的出口商正確答案：ACD23.期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別在于()。A、權(quán)利和義務(wù)不同B、盈虧風(fēng)險(xiǎn)不同C、股息紅利不同D、標(biāo)準(zhǔn)化不同正確答案：ABD24.金融遠(yuǎn)期合約包括()。A、遠(yuǎn)期期貨合約B、遠(yuǎn)期股票合約C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議D、遠(yuǎn)期外匯合約正確答案：BCD25.效率市場假說的類型包括()。A、強(qiáng)式效率市場假說B、弱式效率市場假說C、半強(qiáng)式效率市場假說D、半弱式效率市場假說正確答案：ABC三、判斷題（共19題，每題1分，共19分）1.投資基金的一個(gè)重要特征是分散投資,通過有效的組合來降低風(fēng)險(xiǎn)。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A2.某期貨多頭投資者的保證金剛好滿足最低保證金要求,然而,如果第二個(gè)交易日期貨價(jià)格下跌,該投資者將收到追加保證金的通知。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A3.證券的信用度越高,流動性越強(qiáng),回購利率就越低。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A4.短期政府債券市場是以國庫券發(fā)行及其流通形成的市場。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A5.對于信用等級較低的債券,證券發(fā)起人通常支付較低的利息。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B6.股本期權(quán)權(quán)證與股票期權(quán)主要的區(qū)別在于有無發(fā)行環(huán)節(jié)、數(shù)量是否有限和是否影響總股本這三方面。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A7.股息貼現(xiàn)模型與市盈率模型不可以結(jié)合使用。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B8.到期收益率(yieldtomatur