第6課時投資理財選擇第1頁考綱展示（考點一）1、商業銀行(1)利息、利率與本金(2)儲蓄存款(3)中國商業銀行體系

(4)商業銀行業務（考點二）2、投資與融資(1)投資收益與投資風險(2)股票(3)債券(4)商業保險第2頁1.儲蓄存款(1)存款利息:存款利息多少取決于三個原因:本金、存期和①利息率水平

。存款利息計算公式為:存款利息=本金×利息率×存款期限。(2)儲蓄存款特點:活期儲蓄②流動性強

、靈活方便;定時儲蓄流

動性較差,收益高于活期儲蓄。(3)儲蓄存款風險:存在著通貨膨脹情況下③存款貶值

及定時存

款④提前支取

而損失利息風險。判斷:儲蓄存款是各種投資方式中最好一個,因為它沒有風險。提醒:?儲蓄存款比較安全,風險較低,但也存在著通貨膨脹情況下存款貶值及定時存款提前支取而損失利息風險?？键c一商業銀行第3頁2.商業銀行(1)含義:商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業

務,并以①利潤

為主要經營目標金融機構。(2)主要業務:第一,存款業務。存款業務是商業銀行②基礎

業

務。第二,貸款業務。貸款業務是我國商業銀行③利潤

主要來

源。第三,結算業務。(3)商業銀行在我國金融體系中地位:我國商業銀行以④國家控股銀行

為主體,是我國金融體系中最主要組成部分。(4)商業銀行作用:為我國經濟建設⑤籌集和分配

資金,是社會再

生產順利進行紐帶。能夠掌握和反應社會經濟活動信息,為企業和第4頁政府作出正確經濟決議提供必要依據。經過銀行,能夠為國民經濟

各部門和企業生產經營活動進行⑥監督和管理

,以優化產業結

構,提升國民經濟效益。辨析:國家大幅度下調銀行存款利率,有利于搞活企業,但會影響居民儲

蓄存款實際收益。提醒:貸款利率下調有利于降低企業生產經營成本,從而增強其活力。

存款利率下調并不一定使存款者實際收益降低。當利率下調但利率

水平仍高于同期物價漲幅時,存款者實際收益依然存在,甚至可能增

加。只有當物價漲幅等于或高于存款利率水平時,存款者實際收益才

不復存在。第5頁一、存款利息、復利、存款實際收益、存款利息實際購置力與銀行

利潤計算1.存款利息:它是銀行因為使用儲戶存款而支付酬勞,是存款本金增

值部分。存款利息多少取決于三個原因:本金、存期和利息率水平。

存款利息=本金×利息率×存款期限。2.復利:它是指在每經過一個計息期后,都要將所生利息加入本金,以計

算下期利息。復利又叫利滾利。第6頁3.存款實際利率=銀行名義利率-通貨膨脹率。存款實際收益=本金×(銀

行利息率-通貨膨脹率)×存款期限。4.存款利息實際購置力計算方法。先計算出存款所得利息,再用本息÷(1+物價上漲率)或本息÷(1-物價下跌率)。5.銀行利潤=貸款利息-存款利息-銀行費用。尤其提醒

儲蓄存款并非越多越好,過多存款,不但不利于居民消費擴大,還會加大銀行運行風險。第7頁二、利率變動對經濟生活影響利率是國家宏觀調控主要杠桿,是調整貨幣供給量主要伎倆。利率

變動對經濟生活影響主要表現在以下幾方面。(1)存款利率變動影響。通常存款利率上調會吸引公民儲蓄,使流通

中貨幣量降低,從而使居民生活消費支出相對降低;存款利率下調會

使居民儲蓄降低,流通中貨幣量增加,從而使居民生活消費支出相對

增加,同時還會改變居民投資方向,如轉向股票和債券等。第8頁(2)貸款利率變動影響。貸款利率上調會增加借款成本,抑制借款者主動性,從而抑制銀行貸款規模,降低流通中貨幣量,使投資需求相

對下降;貸款利率下調會降低借款成本,從而刺激借款,使銀行貸款規模

擴大、流通中貨幣量增加,并使投資需求相對上升。第9頁(3)利率是調整貨幣供給量主要伎倆,也是國家宏觀調控主要杠

桿。當社會總需求大于社會總供給或者出現通貨膨脹時,國家會提升利

率,以降低流通中貨幣量,抑制物價過快上漲;當社會總需求小于社會

總供給或者物價水平過低時,國家則會降低利率,以增加流通中貨幣

量,刺激社會總需求增加。第10頁

知識拓展存款準備金與存款準備金率存款準備金,是指金融機構為確?？蛻籼崛〈婵詈唾Y金清算需要而準備

在中央銀行存款。它是為調整金融機構信貸擴張及確?？蛻籼崛〈?/p>

款和資金清算需要而設置準備金。中央銀行要求存款準備金占其存款總額百分比就是存款準備金率。

中央銀行經過設置存款準備金制度,制訂和調整存款準備金率,能夠調

節金融機構信貸規模,調控貨幣供給量,進而影響到社會總需求和

社會總供給平衡。當存款準備金率上調時,商業銀行可供貸款資金

變少,信貸規?？s小,可降低社會總需求;反之,可提升社會總需求。因而,

存款準備金率是國家對經濟進行宏觀調控主要貨幣政策伎倆。第11頁典例1

(湖北武漢模擬,13)近年來,商業銀行開啟智能化時代,經過

智能管理流程實現“去柜臺化、科技智能、自助移動”業務處理模

式,客戶能夠遠程預約業務辦理,大大節約排隊時間和辦理周期。傳統

銀行智能化有利于

()①實現資源優化配置,推進傳統商業銀行轉型②降低銀行運行成本,確保商業銀行利潤③提升銀行服務效率,提升商業銀行競爭力④順應客戶理財個性化需求,提升理財收益A.①②B.①③C.②④D.③④B第12頁答案

B材料表明,商業銀行經過智能管理流程實現“業務處理模式

創新”,對客戶而言,新業務處理模式(去柜臺化、科技智能、自助移動)

可為客戶提供更便捷渠道,節約(縮短)排隊時間和辦理周期;對銀行而

言,這是依靠智能管理創新推進本身轉型主要舉措,能夠提升業務辦

理(服務)效率與水平,有利于實現資源優化配置、提升商業銀行

競爭力,故選①和③。商業銀行智能化依然需要投入特定管理和運行

成本,不會必定降低其運行成本;另外,商業銀行利潤與銀行存貸款利息

以及銀行各項費用相關,即使降低運行成本,也不能確保商業銀行利

潤,排除②。首先,商業銀行智能化可為客戶提供愈加方便快捷辦

理業務過程(辦理業務過程和形式上改變),而不是辦理個性化理

財業務(理財業務詳細內容、種類上豐富),起碼材料中沒有“個性化理財方案”相關信息;另外,是投資即有風險,銀行智能化后,不會必

然提升理財收益,排除④。第13頁

方法技巧

事物從發展情況來看,有三種情形:一個是“或然”,即“有可能發生”;一個是“必定”,即“事理上必定發生”;還有一個是

“已然”,即已經發生。命題者設置選項或題肢時,有意把還未確定或

還未實現構想或推測說成既成事實,或者把可能發生事情說成是必

然發生事情,也或者把已經發生事情說成是還沒發生事情,等

等。解題時要注意區分這幾個情況。第14頁典例2

(河北衡水中學二調,13)存款準備金是指金融機構為確保

客戶提取存款和資金清算需要,而準備在中央銀行存款,中央銀

行要求存款準備金占其存款總額百分比就是存款準備金率。下列圖為

我國大型金融機構一年來存款準備金率改變情況,在不考慮其它原因

前提下,以下結論正確是

()

C第15頁①從M1到M2,社會物價水平會上升②從M1到M2,股票價格指數會下跌③從M3至M4,貨幣購置力會提升④從M3到M4,企業貸款難度會降低A.①②B.①③C.②④D.③④第16頁答案

C從M1到M2,存款準備金率上調,商業銀行貸款規模降低,這

會抑制社會總需求,給經濟降溫,物價水平會下降,股票價格指數會下跌,

①結論錯誤,②結論正確。從M3至M4,存款準備金率下調,商業銀行貸

款規模增加,企業貸款難度會降低,④結論正確。商業銀行貸款規模

增加會刺激社會總需求,首先會刺激經濟增加,另首先會造成物價

上漲、貨幣購置力下降,③結論錯誤。故選C。

審題技巧

解答本題,要認真審題,分析題干中存款準備金率含義,明確存款準備金率上調、下調與市場上貨幣供給量關系,進而判斷其

對社會經濟發展和物價變動影響。第17頁考點二投資與融資1.股票(1)股票性質:股票是股份有限企業在籌集資本時向出資人出具股

份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份企業①全部權

。(2)股票作為投資方式特點:股票投資收入包含兩部分:一是股息或

紅利收入,二是股票價格②上升

帶來差價。股票投資風險也包

括兩部分:一是企業破產倒閉,股東不但不能取得收入,反而要賠本;二是

股票價格含有很大不確定性,股票價格下跌,股東可能賠本。思索:有廣告宣稱,普通股民經過專門培訓,就能實現零風險前提下利

潤最大化。你認為可信嗎?為何?提醒:不可信。股票是一個高風險投資方式,股票價格受各種原因影響,價格波動含有很大不確定性。第18頁2.債券(1)債券性質:債券是一個債務證書,即籌資者給投資者①債務憑證

,承諾在一定時期支付約定利息,并到期償還本金。(2)債券種類:當前在我國,依據發行者不一樣,債券主要分為國債、②

金融債券

和企業債券。(3)債券作為投資方式特點:收益較高,風險較低,③流動性

很好。辨析:債券和股票都是有價證券,都是表明債權、債務關系憑證。提醒:債券和股票都是有價證券是正確。不過,債券是表明債權、債

務關系憑證,股票則是股東持有股份有限企業全部權證書。第19頁3.商業保險(1)商業保險分類:商業保險分為人身保險和①財產保險

兩大

類。(2)訂立商業保險協議標準:公平互利、②協商一致

、自愿訂

立。(3)商業保險作為投資方式特點:購置商業保險是③躲避風險

有效辦法。判斷:購置商業保險能夠防止自然災害等意外事故發生。提醒:?購置商業保險是一個躲避風險投資行為,它能夠在自然災

害等意外事故發生后取得對應賠償,使自己負擔風險損失下降,但不

能防止自然災害等意外事故發生。第20頁一、各種投資方式收益和風險(1)普通來說,投資風險與收益成正比,即高風險高收益,低風險低收益。(2)不一樣投資方式,風險不一樣,收益也不一樣。

收益風險儲蓄存款利息①假如存在通貨膨脹情況,則存款會發生貶值;②假如儲戶提前支取定時存款,會使利息遭到損失;③在市場經濟條件下,商業銀行一樣存在破產可能債券利息①假如存在通貨膨脹情況,則本金會發生貶值;②金融機構和企業存在破產可能性股票股息或紅利,股票價格上升帶來差價①假如企業虧損、破產或倒閉,股東不但不能取得收入,反而要虧損;②股票價格受企業經營情況、供求關系、銀行利率、大眾心理等原因影響,波動性較大,投資風險較大商業保險保險金假如沒有出現協議約定可能出現事故或者其它情況,受益人則得不到保險金第21頁

名師點睛

在儲蓄、債券和股票投資方式中,普通來說,收益與風險對等,二者之間成正比關系。但詳細到儲蓄與國債比較,有特殊性。

國債收益比儲蓄高,但風險卻比儲蓄要低。因為,首先,國債出現晚

于儲蓄,中國人有傳統儲蓄觀念,對國有銀行比較有信心,假如國債利

率不高于儲蓄,人們普通也就不會把儲蓄存款拿出去購置國債了;另一

方面,國債以中央政府信譽為擔保,以稅收作為還本付息確保,而儲蓄

畢竟要以企業性質商業銀行利潤來擔保,因而國債比儲蓄風險低、

安全性好。第22頁

儲蓄存款債券股票商業保險

性質儲蓄債務證書,限期償還入股憑證風險保障受益權存款獲息,安全性大定時收取利息,安全

性比股票大取得股息或紅利,企業經營好壞決定股票效益按保險條款,從保險

企業取得對應經濟

賠償償還方式按定時、活期等方式收回本金和取得利息有明確付息期限,

必須償還本金股金不能退,只能出賣股票保險事故發生后,投

保人可取得賠償或保

險金投資效益利率較低,風險較低信用度高,收益高,代

用率高,風險較大收益高,風險大有回報率,時間長流通(動)性活期儲蓄流動性強,

定時儲蓄流動性較差流動性很好流通性很好—共同點都是個人投資行為;都對國家建設和公民生活有利;都能給投資者帶來一定收益二、怎樣選擇投資方式1.比較儲蓄存款、債券、股票、商業保險四種投資方式第23頁?知識拓展流動性與流通性(1)流動性指資產能否快速轉化為現金能力。轉化能力快,說明資產流動性好?，F金流動性最好,因為它不需要轉化?；钇趦π畲婵盍鲃有砸埠芎?基本能夠隨時隨地取款。(2)流通性指資產能否在市場上交易轉讓。比如,上市企業股票能夠在股市自由買賣,流通性很好。(3)流通性強調資產可交易性,而流動性則在可交易性基礎上深入強調交易速度(或難易程度)。(4)資產流動性與流通性未必一致。流動性好不等于流通性好,完全流動并不意味著完全流通。如活期儲蓄存款流動性好,但不能像股票、債券一樣在市場上流通。不能拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣、流通。(5)部分常見資產流動性大小:現金>活期儲蓄>債券>股票>房產。第24頁2.選擇投資方式標準(1)兼顧收益與風險。要注意投資回報率,也要注意投資風險性。(2)兼顧多元與重點。要注意投資多元化。(3)兼顧意向與實力。投資要依據自己實際情況、自己經濟實力,

量力而行。(4)兼顧個人與國家。投資既要考慮個人利益,也要考慮國家利益,不得

違反國家法律法規。做到利國利民,同時不違反國家法律、政策。

第25頁

社會保險商業保險

承接主體政府保險企業性質處理多數社會組員共同需要最迫切保險項目建立在商業標準基礎上,是參加者個人意志表示保障水平只保障其基本生活水平保障項目廣泛,給付標準相對較高費用大多由個人、企業、政府共同負擔或由政府負擔完全由個人負擔保險依據不以被保險人需要為依據,由國家相關部門統一要求被保險人需要保險范圍多數社會組員共同需要最迫切保險項目,主要包含養老社會保險、醫療社會保險、失業保險等保障范圍廣泛,普通可分為財產保險與人身保險兩大類保險對象以法定社會組員為對象全體公民都可在公平互利、協商

一致、自愿訂立標準基礎上

參加相同點都是降低風險、保障生活、安定社會有效方式知識拓展比較社會保險和商業保險第26頁三、融資1.含義:融資也叫資金融通,是籌資者資金籌集行為與過程。2.目標:追求利潤最大化,或者償還債務。3.方式:主要是貸款和發行股票、債券。(融資中介機構:銀行、證券企業、投資基金)4.路徑:直接融資與間接融資。直接融資普通是經過發行債券、股票以及商業信用等形式融通所需資

金。間接融資是以金融部門為中介,由金融部門(如商業銀行、信用中介、

儲蓄機構)經過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金,然后以貸款

等形式向非金融部門(如企業等)提供資金。第27頁5.作用(融資對企業發展來說,是一把雙刃劍)(1)融資主動作用:融資能夠促進企業超常規發展,企業經營者要“敢

于融資”,充分發揮融資推進力。(2)融資消極作用:造成企業債務危機,企業經營者要“慎重融資”

“善于融資”,有效防范融資風險,遏止融資破壞力出現。6.怎樣破解小微企業資金難題(1)企業要制訂科學經營戰略,優化企業內部管理,提升資金利用效

率。(2)小微企業要加強誠信建設,增強金融機構信貸信心。(3)對小微企業實施稅收優惠或減稅政策,減輕企業負擔。(4)國家要加強對民間資本市場管理和引導,拓寬企業融資渠道。(5)國家要加大金融體制改革力度,完善金融市場體系,增強企業融資能力。第28頁典例1

(黑龍江哈爾濱三中三模,12)下表是甲、乙、丙三類投資

理財產品年收益率變動情況,以下判斷表述比較合理是

(

)B

產品甲類產品乙類產品丙類產品2月10%5.5%2.5%6月6%4.5%2%10月1.45%3.5%1.5%①三種投資理財產品風險由小到大有可能為丙<乙<甲②在儲蓄、保險、股票這幾個方式中,甲產品可能是保險③假如乙產品是金融債券,則甲產品可能是政府債券④假如丙產品是金融債券,則乙產品可能是企業債券A.①②B.①④C.②③D.③④第29頁答案

B從表中能夠看到,丙收益改變幅度不大,乙次之,甲最大。

普通說來,風險與收益成正相關,所以三種投資理財產品風險由小到

大有可能為丙<乙<甲,①正確;在儲蓄、保險、股票這幾個方式中,甲產

品可能是股票,②錯誤;在政府債券、金融債券、企業債券中,收益率最

高是企業債券,其次是金融債券,再次是政府債券,所以③錯誤,④正

確。第30頁典例2

(課標Ⅰ,13,4分)年8月,國務院批復《基本養老保險

基金投資管理方法》要求,養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資

產同時,能夠投資股票、股票基金,但投資股票等權益類資產比重

不超出30%。上述要求主要目標是

()A.增強資本流動性,平抑資本市場波動B.擴大投資渠道,實現投資收益最大化C.優化投資組合,追求收益與風險平衡D.提升投資安全性,促進資本市場增加C第31頁答案

C“養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產同時,可

以投資股票、股票基金”,目標在于追求收益;同時要求“投資股票等

權益類資產比重不超出30%”,目標在于躲避風險。由此可見,該

《方法》作出上述要求主要目標是實現投資組合優化,追求收益與

風險平衡,C符合題意。國務院允許基本養老保險基金用于相關投資,

有利于增強資本流動性,適時進入資本市場對于平抑資本市場波動也能

產生一定效果,但這并非上述要求主要目標,A排除。B、D都只看到

了該《方法》追求收益與躲避風險其中一個方面,不夠全方面,且D中后

半句“促進資本市場增加”并不是該《方法》主要目標而是客觀

效果,均不選。第32頁

方法技巧

解答以“主要目標是”“意在(意在)”“出發點是”等進行設問選擇題時,要注意區分主觀目標與客觀結果。所謂目標,指

是行為主體依據本身需要,借助意識、觀念等中介作用,預先設

想行為目標和結果。它屬于觀念形態,而非客觀結果。比如,居民

投資理財主觀目標是取得一定收益,但客觀上對企業融資起了作

用。第33頁典例3

(河南南陽一中第一次考試,17)在穩增加主基調下,國家

發改委正在醞釀支持創新型企業直接融資“雙高”(高風險、高收

益)債券,加大力度幫助企業拓寬融資渠道。國家發改委這一做法意在

()①擴大企業規模,助力企業提升效益②提供經濟服務,處理企業融資難題③勉勵企業轉型,創新企業營銷模式④支持企業發展,促進發展創業創新A.①③B.①④C.②③D.②④D第34頁答案

D依據題中信息“支持創新型企業”“加大力度幫助企業拓

寬融資渠道”可知,國家發改委這一做法意在提供經濟服務,處理企業

融資難題;支持企業發展,促進發展創業創新,②④正確且符合題意。①

③與題意不符。第35頁單元總結提升知識框圖第36頁框圖解讀明確一對關系:生產與消費關系。把握兩個主體:企業與勞動者。區分三種成份:要準確認識公有制經濟、個體經濟和私營經濟。認識四種投資方式:儲蓄存款、股票、債券和商業保險。第37頁熱點聚焦背景材料國務院發文力促六大領域消費

消費是經濟增加主要引擎,是我國發展巨大潛力所在。信息①年8月24日,國務院印發《關于深入擴大和升級信息消費連續釋放內需潛力指導意見》(以下簡稱《意見》),布署深入擴大和升級信息消費