戰略布局特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA協會的三大核心原則？

A.客觀性

B.專業勝任能力

C.遵守職業道德

D.財務報表分析

2.以下哪項不是投資組合管理的三大目標？

A.最大化收益

B.最小化風險

C.保持流動性

D.實現可持續發展

3.以下哪個不是CFA協會推薦的投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權

D.房地產

4.以下哪個不是CFA協會推薦的資產配置策略？

A.財務自由法

B.市場價值法

C.風險調整收益法

D.資產配置比例法

5.以下哪個不是CFA協會推薦的資產類別？

A.股票

B.債券

C.貨幣

D.黃金

6.以下哪個不是CFA協會推薦的財務報表分析指標？

A.流動比率

B.資產負債率

C.毛利率

D.凈利率

7.以下哪個不是CFA協會推薦的財務比率分析指標？

A.營業收入增長率

B.凈利潤增長率

C.資產回報率

D.股東權益回報率

8.以下哪個不是CFA協會推薦的信用風險分析指標？

A.信用評分

B.信用評級

C.信用期限

D.信用成本

9.以下哪個不是CFA協會推薦的流動性風險分析指標？

A.流動比率

B.現金流比率

C.負債比率

D.資產周轉率

10.以下哪個不是CFA協會推薦的操作風險分析指標？

A.交易量

B.交易頻率

C.交易成本

D.交易效率

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA（特許金融分析師）認證是全球金融領域的頂尖專業資格之一。（）

2.投資組合管理的主要目標是實現資產的長期增值。（）

3.CFA協會要求考生在考試中必須使用英文答題。（）

4.價值投資策略通常以低于其內在價值的股票為目標。（）

5.財務報表分析中的“現金流量表”主要反映了企業的現金流入和流出情況。（）

6.通貨膨脹率是衡量貨幣購買力變化的重要指標。（）

7.信用風險是指由于債務人違約而導致投資損失的風險。（）

8.操作風險是指由于內部流程、人員、系統或外部事件導致的損失風險。（）

9.在資產配置中，風險承受能力是決定資產配置比例的關鍵因素。（）

10.有效市場假說認為，股票的價格總是反映了所有可獲得的信息。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA協會的三大核心原則及其在金融分析中的應用。

2.解釋資產配置中的“風險分散”概念，并說明其重要性。

3.簡要描述財務報表分析中的“杜邦分析體系”，并說明其作用。

4.闡述在投資決策中，如何運用“資本資產定價模型”（CAPM）來評估投資組合的風險和預期收益。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前全球金融市場環境下，如何運用“新興市場投資策略”來平衡風險和收益。

2.結合實際案例，探討在金融分析中，如何運用“行為金融學”理論來解釋市場異常現象。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是CFA協會認證的三個級別？

A.LevelI

B.LevelII

C.LevelIII

D.LevelIV

2.在投資組合管理中，以下哪項不是常見的風險指標？

A.β系數

B.標準差

C.債務比率

D.股息收益率

3.以下哪項不是財務報表分析中的流動資產？

A.應收賬款

B.存貨

C.長期投資

D.預付費用

4.以下哪項不是財務報表分析中的負債？

A.應付賬款

B.長期債務

C.所有者權益

D.預收賬款

5.以下哪項不是CFA協會推薦的信用風險評估方法？

A.信用評分

B.信用評級

C.市場分析

D.經濟分析

6.以下哪項不是CFA協會推薦的流動性風險管理工具？

A.現金儲備

B.短期債務

C.期權合約

D.期貨合約

7.以下哪項不是CFA協會推薦的操作風險管理方法？

A.內部控制

B.風險評估

C.風險轉移

D.風險規避

8.以下哪項不是CFA協會推薦的資產類別之一？

A.股票

B.債券

C.房地產

D.藝術品

9.以下哪項不是CFA協會推薦的財務比率分析指標？

A.營業利潤率

B.資產回報率

C.股東權益回報率

D.營業成本率

10.以下哪項不是CFA協會推薦的投資工具之一？

A.股票

B.債券

C.期權

D.股票市場

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.C.遵守職業道德

2.D.實現可持續發展

3.D.黃金

4.B.市場價值法

5.D.黃金

6.C.毛利率

7.D.股東權益回報率

8.D.信用成本

9.C.資產周轉率

10.C.交易成本

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.CFA協會的三大核心原則是客觀性、專業勝任能力和遵守職業道德。在金融分析中，這些原則確保分析人員提供中立、準確和可靠的財務信息，同時保持專業水平和遵守職業道德規范。

2.“風險分散”是指通過投資于多種不同類型的資產或資產類別，以降低投資組合的整體風險。其重要性在于，分散投資可以減少單一資產或市場波動對整個投資組合的影響，從而提高整體投資的安全性和穩定性。

3.杜邦分析體系將企業的財務比率分解為多個組成部分，以揭示企業盈利能力的驅動因素。其作用在于幫助分析人員深入理解企業的財務狀況，識別潛在的問題，并制定相應的改進措施。

4.在投資決策中，CAPM通過計算資產的預期收益與其風險之間的關系，來評估投資組合的風險和預期收益。通過確定資產的β系數，可以比較不同資產的相對風險，并據此調整投資組合以實現風險與收益的平衡。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.在當前全球金融市場環境下，新興市場投資策略應注重以下方面：研究新興市場的經濟、政治和金融環境；識別具有增長潛力的行業和公司；采用多元化的投資組合以分散風險；關注匯率風險和地緣政治風險；