特許金融分析師考試多方位學(xué)習(xí)方法試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.管理層討論與分析

2.在CAPM模型中，哪個(gè)參數(shù)代表市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？

A.β系數(shù)

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

C.股票預(yù)期收益率

D.股票市場(chǎng)平均收益率

3.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)投資？

A.加權(quán)平均投資組合

B.價(jià)值投資

C.成長(zhǎng)投資

D.指數(shù)投資

4.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本特征？

A.高杠桿

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.靈活性

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪種金融工具屬于貨幣市場(chǎng)工具？

A.國(guó)債

B.企業(yè)債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.股票

6.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)比率分析的目的？

A.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

B.預(yù)測(cè)公司未來(lái)盈利能力

C.分析公司投資回報(bào)率

D.評(píng)估公司員工福利水平

7.以下哪種投資策略屬于主動(dòng)投資？

A.股票投資

B.債券投資

C.指數(shù)投資

D.被動(dòng)投資

8.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造

9.以下哪種金融工具屬于衍生品？

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期合約

C.股票

D.現(xiàn)金

10.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的？

A.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

B.預(yù)測(cè)公司未來(lái)盈利能力

C.分析公司投資回報(bào)率

D.評(píng)估公司員工工作態(tài)度

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，必須遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。（）

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助投資者了解公司的盈利能力。（）

3.在CAPM模型中，β系數(shù)越高，投資組合的預(yù)期收益率也越高。（）

4.股票市場(chǎng)的波動(dòng)性可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。（）

5.期貨合約和期權(quán)合約都是金融衍生品。（）

6.貨幣市場(chǎng)工具通常具有較長(zhǎng)的到期期限。（）

7.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)通過(guò)拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)避免損失。（）

8.利潤(rùn)表反映了企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。（）

9.資產(chǎn)負(fù)債表揭示了企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。（）

10.價(jià)值投資強(qiáng)調(diào)的是投資于被市場(chǎng)低估的股票。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并說(shuō)明其組成部分。

3.描述價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資的主要區(qū)別。

4.簡(jiǎn)要說(shuō)明如何通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析來(lái)評(píng)估公司的償債能力。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述風(fēng)險(xiǎn)管理在金融投資中的重要性，并舉例說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理的具體應(yīng)用。

2.討論如何結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析來(lái)預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的走勢(shì)，并分析影響股票市場(chǎng)走勢(shì)的主要因素。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的？

A.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

B.預(yù)測(cè)公司未來(lái)盈利能力

C.分析公司投資回報(bào)率

D.評(píng)估公司員工工作滿(mǎn)意度

2.在CAPM模型中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率通常代表？

A.國(guó)債收益率

B.股票市場(chǎng)平均收益率

C.股票預(yù)期收益率

D.銀行存款利率

3.以下哪項(xiàng)是衡量股票市場(chǎng)整體表現(xiàn)的最常用指標(biāo)？

A.股票收益率

B.股票價(jià)格指數(shù)

C.股票市場(chǎng)波動(dòng)率

D.股票市盈率

4.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本特征？

A.高杠桿

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.靈活性

D.低風(fēng)險(xiǎn)

5.貨幣市場(chǎng)工具通常具有的特點(diǎn)不包括？

A.短期到期

B.低風(fēng)險(xiǎn)

C.高流動(dòng)性

D.高收益

6.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)比率分析中常用的比率？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

7.在價(jià)值投資中，投資者通常會(huì)尋找？

A.市場(chǎng)表現(xiàn)不佳的股票

B.市場(chǎng)表現(xiàn)領(lǐng)先的股票

C.市場(chǎng)價(jià)格高于其內(nèi)在價(jià)值的股票

D.市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的股票

8.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略通常涉及？

A.投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

B.通過(guò)多元化降低風(fēng)險(xiǎn)

C.投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以追求高收益

D.退出市場(chǎng)以避免風(fēng)險(xiǎn)

9.以下哪項(xiàng)不是影響股票市場(chǎng)走勢(shì)的主要因素？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

B.公司業(yè)績(jī)

C.投資者情緒

D.天氣變化

10.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，利潤(rùn)表主要用于？

A.反映公司的財(cái)務(wù)狀況

B.評(píng)估公司的償債能力

C.體現(xiàn)公司的經(jīng)營(yíng)成果

D.分析公司的投資回報(bào)率

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題

1.D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表。

2.A

解析思路：CAPM模型中，β系數(shù)代表資產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

3.D

解析思路：被動(dòng)投資是指模仿某個(gè)指數(shù)進(jìn)行投資，不主動(dòng)調(diào)整投資組合。

4.D

解析思路：金融衍生品通常具有高杠桿、標(biāo)的資產(chǎn)和靈活性等特征，但并非無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

5.C

解析思路：貨幣市場(chǎng)工具通常指短期（一年以?xún)?nèi)）的債務(wù)工具，如商業(yè)票據(jù)。

6.D

解析思路：財(cái)務(wù)比率分析旨在評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況，員工福利水平不是其直接目的。

7.D

解析思路：主動(dòng)投資是指投資者根據(jù)市場(chǎng)情況主動(dòng)調(diào)整投資組合，與被動(dòng)投資相對(duì)。

8.D

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造通常指投資者通過(guò)金融工具創(chuàng)造新的風(fēng)險(xiǎn)，而不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。

9.A

解析思路：期權(quán)和遠(yuǎn)期合約是金融衍生品，股票和現(xiàn)金不屬于衍生品。

10.A

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況，包括但不限于盈利能力和償債能力。

二、判斷題

1.√

解析思路：企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表必須遵循相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

2.√

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助投資者評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況和盈利能力。

3.×

解析思路：β系數(shù)高意味著資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感度高，但并不一定意味著預(yù)期收益率高。

4.√

解析思路：通過(guò)分散投資可以降低特定股票或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.√

解析思路：期貨合約和期權(quán)合約都是基于標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品。

6.×

解析思路：貨幣市場(chǎng)工具通常具有短期到期，通常不超過(guò)一年。

7.√

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指避免或減少風(fēng)險(xiǎn)，而不是創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)。

8.√

解析思路：利潤(rùn)表反映了公司在一定會(huì)計(jì)期間的收入、成本和利潤(rùn)。

9.√

解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表提供了企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的快照。

10.√

解析思路：價(jià)值投資的核心是尋找市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的股票。

三、簡(jiǎn)答題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟包括：收集和分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、計(jì)算財(cái)務(wù)比率、進(jìn)行橫向和縱向比較、識(shí)別趨勢(shì)和異常、綜合分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是一個(gè)用于估計(jì)投資組合預(yù)期收益率的模型，由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和資產(chǎn)β系數(shù)組成。

3.價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資的區(qū)別在于，價(jià)值投資尋找的是市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的股票，而成長(zhǎng)投資則尋找那些具有高增長(zhǎng)潛力的股票。

4.通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析評(píng)估公司的償債能力，包括計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率等，以了解公司短期和長(zhǎng)期的償債能力。

四、論述題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理在金融投資中的重要性體現(xiàn)在：通過(guò)識(shí)別、評(píng)估和控