工業(yè)機(jī)器人公司

內(nèi)部控制方案

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................3

二、必要性分析.....................................................6

三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)概述...................................................7

四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略...................................................8

五、風(fēng)險(xiǎn)圖譜......................................................17

六、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法................................................19

七、風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類............................................26

八、風(fēng)險(xiǎn)的分類和評(píng)估..............................................28

九、企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的基本內(nèi)容...................................30

十、企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的結(jié)構(gòu)...................................41

十一、內(nèi)部控制的局限性............................................43

十二、內(nèi)部控制的重要性............................................46

十三、股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu).....................................49

十四、公司治理結(jié)構(gòu)的概念..........................................53

十五、高級(jí)管理人員................................................54

十六、管理層的責(zé)任................................................58

十七、董事長(zhǎng)及其職責(zé)..............................................59

十八、董事會(huì)及其權(quán)限..............................................62

十九、公司基本情況................................................67

二十、SWOT分析說明..............................................69

二H--、發(fā)展規(guī)劃分析..............................................75

二十二、人力資源配置分析..........................................78

勞動(dòng)定員一覽表.....................................................79

二十三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析..............................................80

二十四、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策..............................................82

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

從國際看，和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全

球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲

折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，全球治理體系深刻變

革，發(fā)展中國家群體力量繼續(xù)增強(qiáng)，國際力量對(duì)比逐步趨向平衡。同

時(shí)，國際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易

增長(zhǎng)乏力，保護(hù)主義抬頭，圍繞市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、科技、資源、文化、人

才的競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，地緣政治關(guān)系復(fù)雜變化，傳統(tǒng)安全威脅和非傳統(tǒng)

安全威脅相互交織，外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素增多。

從國內(nèi)看，發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國物

質(zhì)基礎(chǔ)雄厚，人力資源豐富，市場(chǎng)空間廣闊，發(fā)展?jié)摿薮蟆＝?jīng)濟(jì)發(fā)

展進(jìn)入新常態(tài)，增長(zhǎng)速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型

轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)

增量并舉，發(fā)展動(dòng)力從主要依靠資源和低成本勞動(dòng)力等要素投入轉(zhuǎn)向

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念引領(lǐng)發(fā)展思路、

發(fā)展方向和發(fā)展著力點(diǎn)，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化

同步發(fā)展，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒有改變。同時(shí)，多年積累的結(jié)構(gòu)性

和體制機(jī)制性矛盾需要調(diào)整，發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題

仍然突出。

從青島看，過去五年形成的一系列發(fā)展優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步釋放，開啟

了全域統(tǒng)籌、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和國際城市發(fā)展的新時(shí)期。海洋強(qiáng)國戰(zhàn)略的實(shí)

施，為青島發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)軍民融合創(chuàng)新，建設(shè)國內(nèi)海洋強(qiáng)市提

供廣闊空間。“一帶一路”和自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略的實(shí)施，為青島更高水平開

放，建設(shè)新亞歐大陸橋陸海口岸支點(diǎn)、中日韓深度合作核心城市和財(cái)

富管理特色的金融改革發(fā)展示范區(qū)提供有力支撐。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)

施，為青島建設(shè)創(chuàng)新之城、創(chuàng)業(yè)之都、創(chuàng)客之島，打造區(qū)域性創(chuàng)新中

心提供重大機(jī)遇。新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施，為青島深化全域統(tǒng)籌戰(zhàn)略,

集聚人力資源，推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建海灣型大都市區(qū)提供強(qiáng)

大動(dòng)力。

同時(shí)，“十三五”時(shí)期制約青島向更高水平發(fā)展的困難和矛盾依

然較多。一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨爭(zhēng)先進(jìn)位與轉(zhuǎn)型升級(jí)雙重壓力，區(qū)域性競(jìng)

爭(zhēng)加劇，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，供給側(cè)改革力度尚需加強(qiáng)，供給體系

質(zhì)量和效益尚需提高，源頭創(chuàng)新能力不強(qiáng)，創(chuàng)新要素集聚不足。二是

體制機(jī)制束縛明顯，政府、市場(chǎng)、社會(huì)的關(guān)系尚未理順，市場(chǎng)化程度

不高，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展不快，發(fā)展環(huán)境有待優(yōu)化，對(duì)外開放的廣度和深

度需要進(jìn)一步拓展。三是資源生態(tài)約束加強(qiáng)，水資源缺乏，長(zhǎng)期發(fā)展

積累的生態(tài)環(huán)境矛盾集中顯現(xiàn)，城市環(huán)境質(zhì)量有待進(jìn)一步提升。四是

民生改善壓力加大，城鄉(xiāng)一體化發(fā)展任務(wù)繁重，基本公共服務(wù)還不夠

均衡，人口老齡化趨勢(shì)明顯，財(cái)政收入增速回落與民生支出剛性增長(zhǎng)

的矛盾更加突出，城市建設(shè)管理的精細(xì)化科學(xué)化程度不高，群眾利益

訴求日趨復(fù)雜多元，城市治理體系與治理能力現(xiàn)代化亟須加快推進(jìn)。

當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)，新一代信息技術(shù)、

生物技術(shù)、新能源、新材料等與機(jī)器人技術(shù)深度融合，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)迎

來升級(jí)換代、跨越發(fā)展的窗口期。

隨著后疫情時(shí)代的到來，中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出了應(yīng)對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻局

面的強(qiáng)大韌性和活力，工業(yè)機(jī)器人行業(yè)表現(xiàn)逆勢(shì)上揚(yáng)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)

局最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為

36.30萬套，同比增長(zhǎng)44.9%。

《“十四五”機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出，我國已經(jīng)連續(xù)8年成

為全球最大的工業(yè)機(jī)器人消費(fèi)國。根據(jù)IFR數(shù)據(jù)顯示，2020年我國工

業(yè)機(jī)器人銷售規(guī)模達(dá)到422.5億元，同比增長(zhǎng)18.9%。2021年底，工

信部、國家發(fā)改委、科技部等15部門聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”機(jī)器人

產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，推動(dòng)我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在“十四五”時(shí)期邁向中高端

水平。

《規(guī)劃》明確提出，力爭(zhēng)到2025年，我國成為全球機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)

新策源地、高端制造集聚地和集成應(yīng)用新高地，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入

年均增長(zhǎng)超過20%,制造業(yè)機(jī)器人密度實(shí)現(xiàn)翻番。預(yù)計(jì)到2025年我國

工業(yè)機(jī)器人銷售規(guī)模將達(dá)到1051億元左右。

從機(jī)械結(jié)構(gòu)看，據(jù)MIR統(tǒng)計(jì)，2020年垂直多關(guān)節(jié)機(jī)器人在中國市

場(chǎng)中的銷量在各機(jī)型中依然位居首位，全年銷售總銷量的63%；SCARA

機(jī)器人全年銷售占比為30%；另外，協(xié)作機(jī)器人與Delta機(jī)器人銷售占

比分別為4%與3%o

綜合來看，近年來，在國家政策的支持下，我國工業(yè)機(jī)器人密度

不斷提高，產(chǎn)量和銷售額逐年增長(zhǎng)。未來，隨著工業(yè)機(jī)器人國產(chǎn)化進(jìn)

程加速，工業(yè)機(jī)器人行業(yè)發(fā)展空間巨大。

二、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)

知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的

市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才

能在與國外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。

三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)概述

我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第二十五條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

策略。企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理分析、準(zhǔn)確掌握董事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、

關(guān)鍵崗位員工的風(fēng)險(xiǎn)偏好，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧苊庖騻€(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏

好給企業(yè)經(jīng)營帶來重大損失。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)就是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素,

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面

的理論與方法，提出各種風(fēng)險(xiǎn)解決方案，經(jīng)過分析論證與評(píng)價(jià)從中選

擇最優(yōu)方案并予以實(shí)施，來達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)目的的過程。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)可以從改變風(fēng)險(xiǎn)后果的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)后

果3個(gè)方面提出多種策略，對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)可用不同的處置方法和策略。

企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)都可以綜合運(yùn)用各種策略進(jìn)行處理。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第二十六條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受4

類。

（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過放棄或者停止

與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是各種

風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)中最簡(jiǎn)單、最為消極的一種。例如，一個(gè)經(jīng)銷家庭日用

品的企業(yè)在其經(jīng)銷的產(chǎn)品有導(dǎo)致小兒麻痹癥的情況出現(xiàn)時(shí)，決定終止

這種經(jīng)銷活動(dòng)，以免引致產(chǎn)品責(zé)任索賠案。

企業(yè)通過中斷風(fēng)險(xiǎn)源，將避免可能產(chǎn)生的潛在損失或不確定性，

但企業(yè)同時(shí)失去了從風(fēng)險(xiǎn)源中獲得收益的可能性。企業(yè)在采用規(guī)避方

法來處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須考慮以下幾個(gè)方面的因素。第一，風(fēng)險(xiǎn)要想真正

避免也許不可能。對(duì)企業(yè)而言，有些基本風(fēng)險(xiǎn)如世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、

能源危機(jī)等難以避免。第二，風(fēng)險(xiǎn)得以避免在經(jīng)濟(jì)上也許不適當(dāng)。對(duì)

某些風(fēng)險(xiǎn)即使可以避免，但就經(jīng)濟(jì)效益而言也許不合適。在成本和效

益的比較分析下，如果企業(yè)避免風(fēng)險(xiǎn)所花費(fèi)的成本高于避免風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)

生的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，仍然采取避免風(fēng)險(xiǎn)的方法，經(jīng)濟(jì)上可謂不適當(dāng)。第

三，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避使企業(yè)失去了從中獲益的可能性。第四，避免了某一風(fēng)

險(xiǎn)可能產(chǎn)生另外新的風(fēng)險(xiǎn)，新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性和危害程度可能更甚

于先前的風(fēng)險(xiǎn)。

1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍

當(dāng)企業(yè)面臨下列兩種情況時(shí)最適合采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略：某種特定

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的發(fā)生概率和產(chǎn)生損失程度相當(dāng)大；應(yīng)用其他風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)

的成本超過其產(chǎn)生的收益，采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法可以使企業(yè)所受損失為零。

2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式

(1)完全放棄，是指企業(yè)拒絕承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，根本不從事可能產(chǎn)

生某些特定風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。

(2)中途放棄，是指企業(yè)在項(xiàng)目進(jìn)行的過程中終止承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)。

例如，公司研發(fā)一種新產(chǎn)品，在市場(chǎng)上試銷后發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)前景慘淡，于

是中途停止這種產(chǎn)品的生產(chǎn)與上市，防止產(chǎn)生更大的新產(chǎn)品的開發(fā)風(fēng)

險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避通常與環(huán)境的較大變化和風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)有關(guān)。由

于發(fā)生了新的不利情況，經(jīng)權(quán)衡后，認(rèn)為得不償失，故而放棄。

(3)改變條件，是指改變生產(chǎn)活動(dòng)的性質(zhì)，改變生產(chǎn)流程或是工

作方法等。其中，生產(chǎn)性質(zhì)的改變屬于根本的變化。

簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一種最消極的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法，因?yàn)橥顿Y主體在

放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時(shí)，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。所以一般只有

在以下情況才會(huì)采用這種方法：投資主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)極端厭惡；存在可實(shí)

現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，其風(fēng)險(xiǎn)更低；投資主體無能力消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)

險(xiǎn)；投資主體無能力承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠的補(bǔ)償。

(二)風(fēng)險(xiǎn)降低

風(fēng)險(xiǎn)降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益后，準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙?/p>

低風(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)降

低的目的是要降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，或者減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，或者

兩者兼而有之。風(fēng)險(xiǎn)降低可以積極改善風(fēng)險(xiǎn)的特性，使其能為企業(yè)所

接受，而又使企業(yè)不喪失獲利的機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)降低的方法一般與控制措

施相銜接，包括不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、

財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營分析控制、績(jī)效考評(píng)控制和合同控制

等。

降低風(fēng)險(xiǎn)主要通過兩種途徑實(shí)現(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和減少風(fēng)險(xiǎn)。其中，

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防即采取各種措施防止風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，做到事先防范，也就

是消除或減少風(fēng)險(xiǎn)因素，以便降低損失發(fā)生的概率。企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)降

低策略應(yīng)符合成本效益原則。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)涉及一個(gè)現(xiàn)時(shí)成本與潛在損失

比較的問題：若潛在損失遠(yuǎn)大于采取預(yù)防措施所支出的成本，就應(yīng)采

用預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)手段。以興修堤壩為例，雖然施工成本很高，但與洪水泛

濫造成的巨大災(zāi)害相比，就顯得微不足道。此外，還應(yīng)考慮到一旦預(yù)

防措施不成功，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后應(yīng)采取補(bǔ)救措施以減少損失，從而使風(fēng)險(xiǎn)

損失最小化。

人們從事的許多活動(dòng)都面臨著風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于那些厭惡風(fēng)險(xiǎn)者來說如

何應(yīng)付所面臨的風(fēng)險(xiǎn)呢？有兩種常用的辦法可以降低可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),

這兩種方法是多樣化和獲取更多的信息。

1、多樣化

多樣化是指在從事的活動(dòng)將要面臨風(fēng)險(xiǎn)的情況下，人們可以采取

多樣化的活動(dòng)，以便降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，投資者可以以多種形式持有資

產(chǎn)，以免持有單一化的資產(chǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；商品推銷人員為了保證銷售收

入，可以同時(shí)推銷多種商品，以免在只推銷一種商品的情況下，一旦

產(chǎn)品推銷不出，發(fā)生一點(diǎn)收入也得不到的風(fēng)險(xiǎn)。

2、獲取更多的信息

在不確定的情況下，消費(fèi)者的決策是建立在有限信息基礎(chǔ)之上的。

如果消費(fèi)者可以獲得更多的信息，將會(huì)降低決策的風(fēng)險(xiǎn)。然而獲得的

信息不是沒有代價(jià)的。例如，要想通過銷售活動(dòng)獲得盡可能多的利潤(rùn),

商品銷售人員必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查與研究，以便獲得較多的商品需求信

息，減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)；要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查研究，就必須花費(fèi)一定的費(fèi)用。

如果不親自進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，而向他人購買信息，也可以減少?zèng)Q策的風(fēng)

險(xiǎn)。這說明信息是有價(jià)值的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是指企業(yè)準(zhǔn)備借助他人的力量，采取業(yè)務(wù)分包、購買保

險(xiǎn)等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧瑢L(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種

交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，避免承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)

損失。其主要措施包括業(yè)務(wù)分包、保險(xiǎn)、出售、開脫責(zé)任合同以及合

同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款。

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式主要可以分為財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、控制型非保險(xiǎn)

轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

1、財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指受補(bǔ)償?shù)娜藢L(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)

轉(zhuǎn)移給補(bǔ)償?shù)娜耍ㄆ渲斜ｋU(xiǎn)人除外）的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。財(cái)務(wù)型非

保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)施方式主要有以下四種。

（1）中和。中和是將損失機(jī)會(huì)與獲利機(jī)會(huì)平衡的一種方法，通常

被用于處理投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心原材料價(jià)格變化的制造商所進(jìn)行的套購,

以及受外匯匯率變動(dòng)影響的出口商進(jìn)行的期貨買賣都屬于中和方法。

所謂套購，就是通過買賣雙方交易的相互約定，使可能的價(jià)格漲落損

益彼此抵消。通常，商業(yè)機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)商、加工商和投資者利用期貨價(jià)

格和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)方向上的趨同性，通過在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與

現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反但數(shù)量相同的商品，而把自身承受的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

移給投機(jī)者，以達(dá)到現(xiàn)貨與期貨盈虧互補(bǔ)的目的。

(2)免責(zé)約定。免責(zé)約定是指合同的一方通過合同條款，對(duì)合同

中發(fā)生的對(duì)他人人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通

過主要針對(duì)其他事項(xiàng)的合同中的條款來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

需要指出的是，免責(zé)約定不同于責(zé)任保險(xiǎn)。免責(zé)約定所轉(zhuǎn)移的風(fēng)

險(xiǎn)其受讓人而不是保險(xiǎn)人，而且所提到的財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任是以合同責(zé)任

下的損失為限的。

(3)保證合同。保證合同是指由保證人對(duì)被保證人因其行為不忠

實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人損失予以賠償?shù)囊环N書面合

同。這里有保證人、被保證人和權(quán)利人三方當(dāng)事人，借助保證書，權(quán)

利人可將被保證人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。保證的目的在于擔(dān)保被

保證人對(duì)權(quán)利人的忠實(shí)和有關(guān)義務(wù)的履行，否則由保證人賠償損失。

保證書通常用于以下“明確的義務(wù)”：清償債務(wù)，在規(guī)定的期限內(nèi)提

供一定數(shù)量的產(chǎn)品，按要求的日期完成一項(xiàng)工程等。如果被保證人沒

有履行義務(wù)，保證人必須自己履行這項(xiàng)義務(wù)，或者按保證書的規(guī)定支

付一定的罰金。然后，保證人可以向被保證人追償其損失。有時(shí)，保

證人在簽發(fā)保證書時(shí)，要求被保證人用現(xiàn)金或政府債券等作為擔(dān)保物,

以備自己索賠。即使被保證人得不到任何保障，他們也要簽署這種保

證書。

需要指出，保證書不同于保險(xiǎn)合同（尤指財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同），其差

別如下。

①保證書的當(dāng)事人有三方，即保證人、被保證人和權(quán)利人，而保

險(xiǎn)合同一般只有兩方，即保險(xiǎn)人和投保人（被保險(xiǎn)人）。

②保證書中，被保證人通常得到擔(dān)保并付出擔(dān)保費(fèi)，而權(quán)利人得

到保障（不過，有時(shí)被保證人可通過成本包括在所提供的服務(wù)的價(jià)格

里，而將這種成本轉(zhuǎn)移給權(quán)利人），而被保險(xiǎn)人則通常是購買保險(xiǎn)來

保障自己。

③保證書中的損失有可能是由被保證人故意引起的，而保險(xiǎn)損失

對(duì)被保險(xiǎn)人而言則必須是意外的。

④理想狀況下，保證書中的擔(dān)保不會(huì)有損失。因?yàn)槿绻腥魏螕p

失的可能性，保證人就不會(huì)簽署這種保證書，況且保證人自己會(huì)在調(diào)

查中發(fā)現(xiàn)潛在的損失。而保險(xiǎn)人則清楚地知道在被保險(xiǎn)的群體中間會(huì)

有一些損失一一期望損失值。理想狀況下，保證書的擔(dān)保費(fèi)不應(yīng)該包

括任何期望損失作為備抵，所以這種擔(dān)保費(fèi)只需包括保證人的調(diào)查費(fèi)

和其他費(fèi)用，并提供一定的利潤(rùn)和一定的意外準(zhǔn)備金。而保險(xiǎn)費(fèi)則必

須補(bǔ)償期望損失。在實(shí)踐中，保證人也會(huì)發(fā)生一些損失，因?yàn)樗麄兊?/p>

調(diào)查并不完全準(zhǔn)確，但這樣的損失在擔(dān)保費(fèi)中所占的比例遠(yuǎn)低于在保

險(xiǎn)費(fèi)中所占的比例。

⑤如果損失確實(shí)發(fā)生，保證人可以向被保證人求得補(bǔ)償，但保險(xiǎn)

人對(duì)于被保險(xiǎn)人則沒有這種權(quán)利。盡管如此，有些保證書與保險(xiǎn)合同

極為相似，例如誠實(shí)保證。實(shí)踐中，許多保證書的保證人是保險(xiǎn)

(4)公司化。有的企業(yè)通過發(fā)行公司股票，將企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

移給多數(shù)股東承擔(dān)。這種轉(zhuǎn)移實(shí)際上只是分散了原有股東的風(fēng)險(xiǎn)，增

強(qiáng)了企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，并不能轉(zhuǎn)移企業(yè)遇到的具體風(fēng)險(xiǎn)。

2、控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指借助減低風(fēng)險(xiǎn)單位的損失頻率和縮小

其損失幅度的手段將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的另一經(jīng)濟(jì)單位

的管理技術(shù)。

控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體形式有以下3種。

(1)出售或租賃。通過買、賣契約將風(fēng)險(xiǎn)單位轉(zhuǎn)移給他人或其他

單位。這一方式的特點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和與之有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)移給

受讓人。如一批貨物，從工廠主轉(zhuǎn)移給買主后，與這批貨物有關(guān)的風(fēng)

險(xiǎn)（可能遭受火災(zāi)、盜竊、市場(chǎng)價(jià)格暴跌等）也一同轉(zhuǎn)移給買主了。

（2）分包。轉(zhuǎn)讓人通過分包合同，將他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的工程轉(zhuǎn)移

給非保險(xiǎn)業(yè)的其他人。顯然，風(fēng)險(xiǎn)單位通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

將會(huì)減少。例如，對(duì)于一般的建筑施工隊(duì)來說，高空作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，

因此，他們可將風(fēng)險(xiǎn)大的高空作業(yè)轉(zhuǎn)移給專業(yè)的高空作業(yè)工程隊(duì)。對(duì)

這種專業(yè)工程隊(duì)來說，他們無論在經(jīng)驗(yàn)、設(shè)備、技術(shù)等各方面都較強(qiáng),

故相對(duì)來說，風(fēng)險(xiǎn)較小。

（3）開脫責(zé)任合同。通過這種合同，風(fēng)險(xiǎn)承受者免除轉(zhuǎn)移者對(duì)承

受者承受損失的責(zé)任。如外科醫(yī)生在給病人動(dòng)手術(shù)之前，往往要求病

人（或家屬）簽字同意，若手術(shù)不成功，醫(yī)生不負(fù)責(zé)任。在這份契約

中，風(fēng)險(xiǎn)承受者（病人）免除了轉(zhuǎn)移者（醫(yī)生）對(duì)承受者（病人）承

受損失的法律責(zé)任，在這種形式中，通過開脫責(zé)任合同，風(fēng)險(xiǎn)本身被

消除了。

控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)回避所不同的是，風(fēng)險(xiǎn)回避是放棄或中止

存在的風(fēng)險(xiǎn)單位，而此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)容許風(fēng)險(xiǎn)單位繼續(xù)存在，然而將

損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給自己以外的第三者（保險(xiǎn)業(yè)除外）。控制型風(fēng)

險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與損失控制不同的是，損失控制直接對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所致的損失頻率和

幅度加以改善，而此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給別人而間接達(dá)成減低

損失頻率和減小損失幅度的目的。

3、保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)

于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保

險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年

齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。采用保險(xiǎn)方式，一

方面，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司之前，投保人必須履行其義務(wù)，有責(zé)任繳

納保險(xiǎn)金。另一方面，當(dāng)損失出現(xiàn)時(shí)，保險(xiǎn)公司將會(huì)代替投保人承受

因風(fēng)險(xiǎn)變化所帶來的損失。

（四）風(fēng)險(xiǎn)承受

風(fēng)險(xiǎn)承受是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之

后，不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)承受的

前提是自留風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失比轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)所需要的費(fèi)用小。風(fēng)險(xiǎn)承

受是最省事的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法，在許多情況下也是最省錢的。但企業(yè)也

應(yīng)考慮到，若僅從降低成本、節(jié)省費(fèi)用出發(fā)，將風(fēng)險(xiǎn)承受作為一種主

動(dòng)積極的方式應(yīng)用時(shí)，可能會(huì)由于風(fēng)險(xiǎn)意外擴(kuò)大，而使企業(yè)面臨嚴(yán)重

的損失后果。

五、風(fēng)險(xiǎn)圖譜

風(fēng)險(xiǎn)圖譜是風(fēng)險(xiǎn)分析的重要工具，通過分析公司的風(fēng)險(xiǎn)圖譜，可

以直觀地看到公司的風(fēng)險(xiǎn)分布情況，從而確定風(fēng)險(xiǎn)管理的重要控制點(diǎn)

和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。風(fēng)險(xiǎn)圖譜從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度兩方

面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)要從固有風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)剩余風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際剩

余風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)層級(jí)進(jìn)行。

風(fēng)險(xiǎn)圖譜被兩條“等風(fēng)險(xiǎn)線”分隔為“紅燈區(qū)”“黃燈區(qū)”和

“綠燈區(qū)”

(1)“紅燈區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)大多集中在第一象限，其發(fā)生的概率和影

響程度均較高。公司應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的屬性和風(fēng)險(xiǎn)偏好來選擇風(fēng)險(xiǎn)管理

方案；

(2)“黃燈區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)，有兩種情況：

①處于第二象限的風(fēng)險(xiǎn)更多的是一些非常事件，但影響程度較大。

對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)該在采取防范措施的同時(shí)，制訂應(yīng)急計(jì)劃；

②處于第四象限的風(fēng)險(xiǎn)，其影響程度不是很高而發(fā)生概率偏高，

這往往與日常經(jīng)營和遵守法律方面的問題有關(guān)，這些風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)影響

不可低估。對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)要注意日常的管理和監(jiān)控。

(3)“綠燈區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)大多集中在第三象限，是指那些發(fā)生概率

和影響程度均不太高的風(fēng)險(xiǎn)，通常在目前可以接受。公司可以取消與

此風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的、多余的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，從而減少成本和資源消耗以便

管理更重要的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)圖譜不是一成不變的，公司應(yīng)該定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)地對(duì)風(fēng)

險(xiǎn)圖譜進(jìn)行調(diào)整和更新。

六、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法

風(fēng)險(xiǎn)分析的方法一般包括定量分析方法和定性分析方法。但當(dāng)前

最常用的分析方法一般都是定量和定性的混合方法，對(duì)一些可以明確

賦予數(shù)值的要素直接賦予數(shù)值，對(duì)難于賦值的要素使用定性方法，這

樣不僅可以清晰地分析企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況，而且也極大地簡(jiǎn)化了分

析的過程，加快了風(fēng)險(xiǎn)分析的進(jìn)度。

（一）定量分析法

定量分析法就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的程度用直觀的數(shù)據(jù)表示出來，其主要思

路是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的程度賦予數(shù)值或貨幣金額這

樣風(fēng)險(xiǎn)分析的整個(gè)過程和結(jié)果都可以被量化了。在度量風(fēng)險(xiǎn)的所有要

素（資產(chǎn)價(jià)值、脆弱性級(jí)別等）中，風(fēng)險(xiǎn)分析人員計(jì)算資產(chǎn)暴露程度,

計(jì)算控制成本以及確定所有其他值時(shí)，應(yīng)盡量具有相同的客觀性。風(fēng)

險(xiǎn)大小的判斷可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小乘以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率加以確定。

目前比較常用的定量分析方法有：MPY（年度可能最大損失）值估

計(jì)法、情景分析法、VAR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）法、敏感性分析等。

1、MPY值估計(jì)法

MPY值估計(jì)法是評(píng)估一般危害性風(fēng)險(xiǎn)的方法，是指在某一特定年度

中，單一風(fēng)險(xiǎn)單位或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位遭受一種或多種事故所致的最大總

損失。年度最大可信總損失與年度預(yù)期總損失不同，年度預(yù)期損失是

平均損失，而年度可信總損失與風(fēng)險(xiǎn)管理人員的主觀判斷有關(guān)。

2、情景分析法

情景分析法是通過假設(shè)、預(yù)測(cè)、模擬等手段生成未來情景，并分

析其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法。該方法根據(jù)發(fā)展趨勢(shì)的多樣性,

通過對(duì)系統(tǒng)內(nèi)外相關(guān)問題的系統(tǒng)分析，設(shè)計(jì)出多種可能的未來前景，

然后用類似于撰寫電影劇本的手法，對(duì)系統(tǒng)發(fā)展態(tài)勢(shì)做出詳細(xì)的情景

和畫面的描述。當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)時(shí)，往往要考慮各種技術(shù)、

經(jīng)濟(jì)和社會(huì)因素的影響，可用情景分析法來預(yù)測(cè)和識(shí)別其關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因

素及其影響程度。情景分析法對(duì)以下情況特別有用：提醒決策者注意

某種措施或政策可能引起的風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)性的后果；建議需要進(jìn)行監(jiān)視

的風(fēng)險(xiǎn)范圍；研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)未來過程的影響；提醒人們注意

某種技術(shù)的發(fā)展會(huì)給人們帶來哪些風(fēng)險(xiǎn)。

3、VAR法

VAR法即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信度內(nèi),

某種投資組合在既定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小和可能遭受的潛在

最大價(jià)值損失。VAR把對(duì)預(yù)期的未來損失的大小和該損失發(fā)生的可能性

結(jié)合起來，不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模，而且知道其發(fā)生的可

能性，是一種數(shù)量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要度量工具。

VAR法利用統(tǒng)計(jì)技術(shù)來度量投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)某個(gè)有價(jià)證券，在市場(chǎng)條

件下，對(duì)給定的時(shí)間區(qū)間的置信水平a,VAR給出了該有價(jià)證券最大可

能的預(yù)期損失，即可以保證損失不會(huì)超過VAR的概率為1—a。

計(jì)算VAR常用的方法主要有3種。

(1)歷史模擬法。該方法是借助于計(jì)算過去一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)組

合風(fēng)險(xiǎn)收益的頻度分布，通過找到歷史上一段時(shí)間內(nèi)的平均收益以及

在既定置信水平a下的最低收益率，計(jì)算資產(chǎn)組合的VAR值。

(2)方差一協(xié)方差法。該方法的基本思路為：首先，利用歷史數(shù)

據(jù)計(jì)算資產(chǎn)組合的收益的方差、標(biāo)準(zhǔn)差、協(xié)方差；其次，假定資產(chǎn)組

合收益是正態(tài)分布，可求出在一定置信水平下，反映了分布偏離均值

程度的臨界值；最后，建立與風(fēng)險(xiǎn)損失的聯(lián)系，推導(dǎo)VAR值。

(3)蒙特卡羅模擬法。它是基于歷史數(shù)據(jù)和既定分布假定的參數(shù)

特征，借助隨機(jī)產(chǎn)生的方法模擬出大量的資產(chǎn)組合收益的數(shù)值，再計(jì)

算VAR值。

4、敏感分析法

敏感分析法是指通過對(duì)項(xiàng)目各種不確定因素在未來發(fā)生變化時(shí)對(duì)

經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)影響程度的比較，找出敏感因素，提出相應(yīng)對(duì)策。它是

在項(xiàng)目評(píng)價(jià)的不確定分析中被廣泛運(yùn)用的主要方法之一。在項(xiàng)目計(jì)算

期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素主要有建設(shè)投資、產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品售價(jià)、主

要原材料供應(yīng)及價(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格、建設(shè)工期及外匯匯率等。敏感性

分析就是要分析預(yù)測(cè)這些因素單獨(dú)變化或多因素變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收

益率、靜態(tài)投資回收期和借款償還期等的影響。這些影響應(yīng)是用數(shù)字、

圖表或曲線的形式進(jìn)行描述，使決策者了解不確定因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的

影響程度，確定不確定性因素變化的臨界值，以便采取防范措施，從

而提高決策的準(zhǔn)確性和可靠性。

各因素的變化都會(huì)引起效益指標(biāo)的一定變化，但其影響程度卻各

不相同。有些因素小幅度變化，就能引起經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)發(fā)生較大幅度

的波動(dòng)；而另一類因素即使發(fā)生了較大幅度的變化，對(duì)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)

的影響也不是很大。一般把前一類因素稱為敏感性因素，后一類稱為

非敏感性因素。敏感性分析的目的就是要篩選敏感性因素和非敏感性

因素。

敏感性分析的步驟如下。

(1)確定敏感性分析指標(biāo)。投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有一整套指標(biāo)體系,

在進(jìn)行敏感性分析時(shí)，應(yīng)選擇最能反映項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的一個(gè)或幾個(gè)主

要指標(biāo)進(jìn)行分析。最基本的分析指標(biāo)是內(nèi)部收益率，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際

情況也可選擇凈現(xiàn)值或投資回收期等指標(biāo)，必要時(shí)可同時(shí)針對(duì)兩個(gè)或

兩個(gè)以上的指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析。

(2)選擇敏感性分析的不確定因素。影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的因

素很多，如產(chǎn)品產(chǎn)量、價(jià)格、經(jīng)營成本、投資額、建設(shè)期和生產(chǎn)期等。

在實(shí)際的敏感性分析中，沒有必要也不可能對(duì)所有因素進(jìn)行分析。根

據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷選擇對(duì)項(xiàng)目影響效益較大且重要的不確定

因素進(jìn)行分析。經(jīng)驗(yàn)表明，應(yīng)主要對(duì)銷售收入、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、經(jīng)

營成本、建設(shè)投資等不確定因素進(jìn)行敏感性分析。

(3)確定不確定因素的變化范圍。在選擇不確定因素分析基礎(chǔ)上,

還要進(jìn)一步分析不確定因素的可能變動(dòng)范圍。一般選擇不確定因素變

化的百分率為+5%、+10%、土15%、土20%等，對(duì)于不便用百分?jǐn)?shù)表示

的因素，可采用延長(zhǎng)一段時(shí)間表示，如延長(zhǎng)一年。

(4)計(jì)算敏感性分析指標(biāo)。為較準(zhǔn)確反映項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定

因素的敏感程度，分析不確定因素的變化使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械?/p>

臨界數(shù)值，應(yīng)計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)指標(biāo)。

①敏感度系數(shù)。敏感度系數(shù)指項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的百分率與不確

定因素變化的百分率之比。敏感度系數(shù)高，表示項(xiàng)目效益對(duì)該不確定

因素敏感程度高。

②臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)是指不確定性因素的變化使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴?/p>

可行的臨界數(shù)值，可采用不確定性因素相對(duì)基本方案的變化率或相對(duì)

應(yīng)的具體數(shù)值表示。當(dāng)該不確定性因素為費(fèi)用科目時(shí)，即為其增加的

百分率，當(dāng)其為效益科目時(shí)為降低的百分率。臨界點(diǎn)也可用該百分率

對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。當(dāng)不確定因素的變化超過了臨界點(diǎn)所表示的不

確定因素的極限變化時(shí)，項(xiàng)目將由可行變?yōu)椴豢尚小?/p>

臨界點(diǎn)的高低與計(jì)算臨界點(diǎn)指標(biāo)的初始值有關(guān)。若選取基準(zhǔn)收益

率為計(jì)算臨界點(diǎn)的指標(biāo)，對(duì)于同一個(gè)項(xiàng)目，隨著設(shè)定基準(zhǔn)收益率的提

高，臨界點(diǎn)就會(huì)變低；而在一定的基準(zhǔn)收益率下，臨界點(diǎn)越低，說明

該因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響越大，項(xiàng)目對(duì)該因素就越敏感。

從根本上說，臨界點(diǎn)計(jì)算是使用插值法，也可以借助于計(jì)算機(jī)的

相關(guān)軟件，由于項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化與不確定因素變化之間不是直線

關(guān)系，當(dāng)通過直線圖求解時(shí)也會(huì)存在一定的誤差。

（二）定性分析法

定性分析法與定量分析法的區(qū)別在于不需要對(duì)資產(chǎn)及各相關(guān)要素

的分配確定數(shù)值，而是賦予一個(gè)相對(duì)值。在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，風(fēng)險(xiǎn)分

析是最困難的。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理往往陷入兩難的境地，即為了追求準(zhǔn)確，就

必須應(yīng)用復(fù)雜的概率計(jì)算方法和采用精度較高的模型，但是限于資料

的稀缺和時(shí)間的緊迫，這種方法或模型就被迫放棄。大多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)

理寧愿放棄準(zhǔn)確度的較高要求而采用定性的預(yù)測(cè)方法，即將風(fēng)險(xiǎn)的概

率估計(jì)予以主觀量化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，75%的項(xiàng)目經(jīng)理采用的風(fēng)險(xiǎn)分析方法是

專家調(diào)查打分法。例如，通過問卷、面談及研討會(huì)的形式進(jìn)行數(shù)據(jù)收

集和風(fēng)險(xiǎn)分析，這個(gè)方法涉及各業(yè)務(wù)部門的人員，這個(gè)過程帶有一定

的主觀性，往往需要憑借專業(yè)咨詢?nèi)藛T的經(jīng)驗(yàn)和直覺，或者業(yè)界的標(biāo)

準(zhǔn)和慣例，因此，為風(fēng)險(xiǎn)各相關(guān)要素（資產(chǎn)價(jià)值、威脅、脆弱性等）

的大小或高低程度定等級(jí)時(shí)，可以運(yùn)用定性分析方法將風(fēng)險(xiǎn)分為高、

中、低三個(gè)等級(jí)。通過這樣的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)分析要素賦值后，

可以定性地區(qū)分這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重等級(jí)，避免了復(fù)雜的賦值過程簡(jiǎn)單且

又易于操作。定性分析法的步驟一般如下。

第一步，確定風(fēng)險(xiǎn)因素（或稱威脅）發(fā)生的可能性。假定把威脅

的可能性定為五級(jí)。

第二步，通過風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)風(fēng)險(xiǎn)確定等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)一般可以分為

高、中、低三個(gè)等級(jí)，也可以分為四級(jí)或者五級(jí)。

第三步，根據(jù)上面兩張表編制風(fēng)險(xiǎn)矩陣表。

企業(yè)管理層肯定不能接受H,對(duì)M要根據(jù)具體情況考慮是否應(yīng)采取

相應(yīng)的對(duì)策來減少這種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)L應(yīng)當(dāng)能接受，但需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的

控制，不使其損失面擴(kuò)大。

定性分析的操作方法可以多種多樣，包括小組討論（例如Delphi

方法）、檢查列表、問卷、人員訪談、調(diào)查等。定性分析操作起來相

對(duì)容易，但也可能因?yàn)椴僮髡呓?jīng)驗(yàn)和直覺的偏差而使分析結(jié)果失準(zhǔn)。

七、風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類

古人說：“宜未雨而綢繆，毋臨渴而掘井。”企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的

過程中，面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，如果我們沒有妥善地處理，風(fēng)險(xiǎn)事故一

旦發(fā)生，輕則影響生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，重則危及企業(yè)的生

存。因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是為了給企業(yè)造就一個(gè)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營

環(huán)境，這有助于增加領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)營管理決策的正確性，進(jìn)而提高企業(yè)的

經(jīng)濟(jì)效益。

（一）風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中，會(huì)遇到各種不確定性事件，這些事件發(fā)生的

概率及其影響程度是無法事先預(yù)知的，進(jìn)而影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所

謂風(fēng)險(xiǎn)，就是在一定環(huán)境下和一定限期內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)

實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件。或者說，風(fēng)險(xiǎn)就是指在一個(gè)特定的時(shí)間內(nèi)

和一定的環(huán)境條件下，人們所期望的目標(biāo)與實(shí)際結(jié)果之間的差異程度。

因此，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生并給目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、潛在性、必然性、可識(shí)別性、可控性、損

失性和不確定性等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)同在。

COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理新框架（2016）指出風(fēng)險(xiǎn)是指事項(xiàng)發(fā)生并影響

戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)之實(shí)現(xiàn)的可能性。該定義兼顧了正面和負(fù)面的影響，

這和國際風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)IS031000及中國風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)GB—T24353是

一致的。為了與我國內(nèi)部控制規(guī)范一致，本書采用C0S004的定義。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素

風(fēng)險(xiǎn)一般包括以下三項(xiàng)構(gòu)成要素。

1、風(fēng)險(xiǎn)因素

風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使某一特定風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性

或擴(kuò)大其損失程度的原因或條件。它是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，是

造成損失的內(nèi)在或間接原因。例如，對(duì)于建筑物而言，風(fēng)險(xiǎn)因素是指

其所使用的建筑材料的質(zhì)量、建筑結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性等；對(duì)于人而言，則

是指健康狀況和年齡等；對(duì)于企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括企業(yè)人員因

素、結(jié)構(gòu)因素、外部環(huán)境因素等。

2、風(fēng)險(xiǎn)事故

風(fēng)險(xiǎn)事故也稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指造成傷害或財(cái)產(chǎn)損失的偶發(fā)事件是

造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風(fēng)險(xiǎn)只有通

過風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。就某一事件來說，如果它是造

成損失的直接原因，那么它就是風(fēng)險(xiǎn)事故；而在其他條件下，如果它

是造成損失的間接原因，它便成為風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，對(duì)于企業(yè)而言，

發(fā)生倉庫貨物被盜是風(fēng)險(xiǎn)事故，而安保系統(tǒng)不健全是風(fēng)險(xiǎn)因素。

3、損失

在風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)

值的減少。通常可以將損失分為兩種形態(tài)，即直接損失和間接損失。

直接損失是指風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)本身損失和人身傷害，這類損失又

稱為實(shí)質(zhì)損失：間接損失則是指由直接損失引起的其他損失，包括額

外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。

八、風(fēng)險(xiǎn)的分類和評(píng)估

（一）風(fēng)險(xiǎn)的分類

企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)從來源上分，有企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面。外

部風(fēng)險(xiǎn)包括：科技發(fā)展帶來的企業(yè)技術(shù)、管理、信息等方面的風(fēng)險(xiǎn)；

顧客需求或預(yù)期改變；競(jìng)爭(zhēng)的存在；自然災(zāi)害；政治事件；經(jīng)濟(jì)環(huán)境

的改變等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有：?jiǎn)T工的素質(zhì)和能力；經(jīng)理人的責(zé)任改變;

董事會(huì)或監(jiān)督委員會(huì)的責(zé)任履行情況等。

從企業(yè)能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制來分，風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)

險(xiǎn)兩種。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)比較寬泛的概念，在有的內(nèi)部控制或風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)

準(zhǔn)中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是風(fēng)險(xiǎn)管理，包括了風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程，可以說是

風(fēng)險(xiǎn)管理的代名詞。而在有的內(nèi)部控制或風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)步驟，包括內(nèi)容有多有少，如目標(biāo)確定、風(fēng)險(xiǎn)

識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等。

1、C0S092關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念

COSO內(nèi)部控制整體框架把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估列為內(nèi)部控制的五要素之一

《內(nèi)部控制整體框架》認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指單位為實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)而確認(rèn)

的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以構(gòu)成進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。單位風(fēng)險(xiǎn)可能來自于：

(1)經(jīng)營環(huán)境的變化；

(2)聘用新的員工；

(3)采用新的或改良的信息系統(tǒng)

(4)迅猛的發(fā)展速度；

(5)新技術(shù)的運(yùn)用

(6)新的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)或經(jīng)營活動(dòng)的開發(fā)；

(7)企業(yè)改組；

(8)海外經(jīng)營；

(9)新的會(huì)計(jì)方法的采用。

2、C0S004關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念

《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架》指出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分

析，以便確定對(duì)他們進(jìn)行管理的依據(jù)。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的一

個(gè)步驟，相當(dāng)于我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的風(fēng)險(xiǎn)分析。

3、我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念

我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》借鑒《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架》，

認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制

目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。即為識(shí)別、分析、管

理與企業(yè)活動(dòng)相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)

營風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)而建立的機(jī)制。該概念沿用C0S092的要素理念，是

相對(duì)寬泛的概念，包括C0S004目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)對(duì)四大要素的組合。

九、企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的基本內(nèi)容

我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的基本框架，可以概括為五大目標(biāo)、五大

原則和五大要素。

（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)

內(nèi)部控制是圍繞目標(biāo)展開的，因此明確目標(biāo)至關(guān)重要。內(nèi)部控制

的目標(biāo)，應(yīng)是整個(gè)控制系統(tǒng)的出發(fā)點(diǎn)，決定了系統(tǒng)運(yùn)行的方式和方向。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中對(duì)內(nèi)部控制提出了合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、

財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整、提高經(jīng)營效率和效果以及促進(jìn)企業(yè)實(shí)

現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的五大目標(biāo)，簡(jiǎn)稱為合規(guī)目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、

經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)。內(nèi)部控制五大目標(biāo)是一個(gè)完整的目標(biāo)體系，由

于各大目標(biāo)在控制體系中的層級(jí)不同，其在整個(gè)目標(biāo)體系中的地位和

作用也有所差異。

1、合規(guī)目標(biāo)

合規(guī)目標(biāo)要求企業(yè)或其他組織完全遵循國家的法律法規(guī)和監(jiān)管要

求，是企業(yè)成功運(yùn)營的必要保證，與企業(yè)活動(dòng)的合法性相關(guān)。企業(yè)生

存于社會(huì)這個(gè)大環(huán)境下，必須遵守社會(huì)的基本規(guī)范，包括法律規(guī)范和

道德規(guī)范，必須在社會(huì)允許的范圍內(nèi)展開各項(xiàng)活動(dòng)，即“小制度不能

大于大法”。因此，遵守法規(guī)、制度是企業(yè)一切活動(dòng)的前提，也是首

先要保證完成的目標(biāo)。國家有關(guān)法律、制度的落實(shí)必將依靠?jī)?nèi)部控制

的有效執(zhí)行加以保證。一個(gè)違反國家法律法規(guī)、喪失道德底線的企業(yè),

必然會(huì)將自身置于高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中，從而對(duì)自身的生存和發(fā)展造成巨

大的威脅，后果可想而知。

合規(guī)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括：公司的各項(xiàng)活動(dòng)符合法律法規(guī)

確定的要求，通常涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)、價(jià)格、稅收、環(huán)境、員工福

利以及國際貿(mào)易等。

2、資產(chǎn)安全目標(biāo)

雖然在COSO框架中沒有將保護(hù)資產(chǎn)安全作為一個(gè)主要目標(biāo)，而是

作為主要目標(biāo)中的一個(gè)子目標(biāo)，但是我國的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》

中重新將其作為內(nèi)部控制目標(biāo)的一個(gè)部分，這是基于我國的國情和現(xiàn)

狀做出的必然選擇，是有一定用意的。我國普遍存在產(chǎn)權(quán)多元化現(xiàn)象,

而且國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象極其嚴(yán)重，保護(hù)資產(chǎn)安全和完整對(duì)資產(chǎn)所有者

來說具有特別重大的意義。資產(chǎn)安全與否實(shí)際上是內(nèi)部控制的一個(gè)過

程控制結(jié)果，是實(shí)現(xiàn)其他目標(biāo)的物質(zhì)前提。因此，該目標(biāo)要求內(nèi)部控

制能夠保護(hù)主體所有資產(chǎn)的安全和完整。

資產(chǎn)安全目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括：關(guān)注企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的

效率，提高企業(yè)的生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力，防止資產(chǎn)縮水，關(guān)注資產(chǎn)使用及

處置的授權(quán)情況。

3、報(bào)告目標(biāo)

報(bào)告目標(biāo)指內(nèi)部控制應(yīng)合理保證企業(yè)提供了真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)

告及其他信息。報(bào)告目標(biāo)有助于組織向投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者

以及內(nèi)部管理層提供真實(shí)、可靠、完整的信息，具體包括內(nèi)部和外部、

財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息，它是內(nèi)部控制目標(biāo)體系的基礎(chǔ)目標(biāo)。企業(yè)報(bào)告包

括內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告，報(bào)告目標(biāo)的提出更多地滿足了企業(yè)外部的需

求。對(duì)于外部使用者來說，真實(shí)、可靠和完整的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠公允地

反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而有利于信息使用者做出決策。

當(dāng)然，非財(cái)務(wù)信息的重要性也是不言而喻的。

可靠的報(bào)告既為管理層提供了適合其既定目的的準(zhǔn)確和完整的信

息，也是外部監(jiān)管的要求。報(bào)告目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾個(gè)

部分。

(1)管理層決策及對(duì)公司活動(dòng)、業(yè)績(jī)監(jiān)控的準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的

信息的對(duì)內(nèi)報(bào)告；

(2)用于滿足投資者、監(jiān)管部門及其他相關(guān)信息需求者的真實(shí)、

可靠、完整信息的對(duì)外報(bào)告；

(3)信息的全面性，而不僅僅是財(cái)務(wù)信息。

4、經(jīng)營目標(biāo)

經(jīng)營目標(biāo)旨在有效和高效地使用企業(yè)有限的資源，提高經(jīng)營的效

率和效果，實(shí)現(xiàn)良好的運(yùn)營。經(jīng)營目標(biāo)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的核心

和關(guān)鍵所在，戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)的使命相關(guān)聯(lián)，戰(zhàn)略目標(biāo)只有通過分解

和細(xì)化成經(jīng)營目標(biāo)才能得以落實(shí)。因此，沒有經(jīng)營目標(biāo)，戰(zhàn)略目標(biāo)再

好也無任何意義。

經(jīng)營目標(biāo)需要反映特定企業(yè)自身及所處特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境的特點(diǎn)，全

面考慮產(chǎn)品質(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)壓力、產(chǎn)品的生產(chǎn)周期和與技術(shù)變化相關(guān)的其

他因素。一般來說，經(jīng)營目標(biāo)引導(dǎo)企業(yè)的資源流向，經(jīng)營目標(biāo)不成熟

或不明確，會(huì)造成企業(yè)資源的浪費(fèi)。通常情況下，良好的內(nèi)部控制能

夠提高企業(yè)的經(jīng)營效率和效果，提高單位時(shí)間產(chǎn)量，優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量，

從而提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。管理層必須確保經(jīng)營目標(biāo)反映現(xiàn)實(shí)的市

場(chǎng)需求，并且有明確的績(jī)效衡量指標(biāo)。

經(jīng)營目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)。

(1)經(jīng)營目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略計(jì)劃一致；

(2)經(jīng)營目標(biāo)適應(yīng)公司所處的特定經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等

(3)各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)之間保持一致；

(4)所有重要業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)相關(guān)；

(5)適當(dāng)?shù)馁Y源及有效配置；

(6)管理層制定的公司經(jīng)營目標(biāo)及他們對(duì)目標(biāo)的負(fù)責(zé)程度。

5、戰(zhàn)略目標(biāo)

戰(zhàn)略目標(biāo)是基于組織整體視角的最高層次目標(biāo)，其他目標(biāo)都應(yīng)與

戰(zhàn)略目標(biāo)協(xié)調(diào)一致并服務(wù)于戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)的目標(biāo)緊密相

關(guān)，并且是支持企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。管理者為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化

這一根本目標(biāo)，針對(duì)內(nèi)外部環(huán)境，評(píng)估與目標(biāo)實(shí)現(xiàn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)偏好，做出一系列的反應(yīng)和選擇。一個(gè)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)，

首要的任務(wù)是在分析內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上制訂戰(zhàn)略，明確戰(zhàn)略目標(biāo)；

其次，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，并在制訂相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的基礎(chǔ)上

形成戰(zhàn)略規(guī)劃；最后，將戰(zhàn)略目標(biāo)逐步分解成若干子目標(biāo)，再將子目

標(biāo)層層分解至各個(gè)業(yè)務(wù)部門、行政部門和各生產(chǎn)過程。上述過程為企

業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)提供了合理保證。

戰(zhàn)略目標(biāo)反映了管理層就主體如何努力為其利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值

所做出的選擇，是最高層次的目標(biāo)，與其使命相關(guān)并支撐其使命。戰(zhàn)

略是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的全面性、方向性的行動(dòng)計(jì)劃。企業(yè)在考慮實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)

略目標(biāo)的各種方案時(shí)，必須考慮與各種戰(zhàn)略相伴的風(fēng)險(xiǎn)及其影響，對(duì)

于同樣的戰(zhàn)略目標(biāo)可以選擇不同的戰(zhàn)略加以實(shí)現(xiàn)，而不同的戰(zhàn)略則具

有不同的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在戰(zhàn)略選擇之前，有必要對(duì)當(dāng)前的經(jīng)營狀

況進(jìn)行評(píng)估，分析內(nèi)、外部環(huán)境因素，明確公司在行業(yè)中所處的位置

及面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不斷審視當(dāng)前的目標(biāo)與使命。

戰(zhàn)略目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)。

(1)管理層對(duì)企業(yè)績(jī)效現(xiàn)狀進(jìn)行的評(píng)估，是前期戰(zhàn)略進(jìn)行監(jiān)控的

基礎(chǔ)，也是企業(yè)新戰(zhàn)略制訂的基礎(chǔ)

(2)對(duì)內(nèi)部和外部環(huán)境的監(jiān)測(cè)分析；

(3)戰(zhàn)略目標(biāo)體系；

(4)戰(zhàn)略選擇遵循了必要的流程，并獲得了充分地討論；

(5)企業(yè)對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有資源狀況之間的匹配程度進(jìn)行的評(píng)估;

(6)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)可接受程度；

(7)就戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)內(nèi)部員工和外部相關(guān)利益集團(tuán)之間進(jìn)行溝

通。

(二)內(nèi)部控制的原則

企業(yè)建立內(nèi)部控制應(yīng)遵循一定的原則，沒有正確的原則指導(dǎo)，內(nèi)

部控制的設(shè)計(jì)就難免存在先天性不足的問題，其執(zhí)行效率難免大打折

扣。內(nèi)部控制的基本原則是建立和實(shí)施各種內(nèi)部控制應(yīng)遵循的具有普

遍性和指導(dǎo)性的法則和原則，它所要解決的問題是，為了實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控

制的目標(biāo)，基于內(nèi)部控制的基本假設(shè)，根據(jù)內(nèi)部控制的理論基礎(chǔ)，應(yīng)

當(dāng)如何科學(xué)地設(shè)計(jì)和執(zhí)行內(nèi)部控制的問題。《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》

明確指出，企業(yè)建立與實(shí)施內(nèi)部控制，應(yīng)當(dāng)遵循全面性、重要性、制

衡性、適應(yīng)性、成本效益五大原則。這五個(gè)原則形成一個(gè)整體，設(shè)計(jì)

企業(yè)的內(nèi)部控制應(yīng)做到統(tǒng)籌兼顧，不可偏廢。

1、全面性原則

全面性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)該貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，覆

蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)。全面性原則要求內(nèi)部控制覆

蓋全部業(yè)務(wù)活動(dòng)和每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的全過程，在層次上應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)董

事會(huì)、管理層和全體員工；在對(duì)象上應(yīng)當(dāng)覆蓋企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活

動(dòng)；在流程上應(yīng)當(dāng)滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，避免

內(nèi)部控制出現(xiàn)空白和漏洞。

具體而言，全面性原則，首先要求企業(yè)進(jìn)行全過程控制，即對(duì)整

個(gè)經(jīng)營管理活動(dòng)過程進(jìn)行全面、全方位、全時(shí)段的控制，其中包括企

業(yè)管理部門用以授權(quán)與指導(dǎo)、進(jìn)行購貨、生產(chǎn)等經(jīng)營管理活動(dòng)的各種

方式方法，以及核算、審核、分析各種信息及進(jìn)行報(bào)告的程序與步驟

等。其次，內(nèi)部控制對(duì)全體員工都有約束力，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全員控制。

企業(yè)的每一位成員既是內(nèi)控的主體，又是內(nèi)控的客體，內(nèi)部控制制度

應(yīng)保證每一位員工包括高層管理人員到基層執(zhí)行操作人員都受到相應(yīng)

的控制。

2、重要性原則

重要性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在全面控制的基礎(chǔ)上，關(guān)注重要業(yè)

務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。對(duì)重要業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行重點(diǎn)控制時(shí)，對(duì)一項(xiàng)

經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)行重點(diǎn)控制。對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)的選擇，應(yīng)統(tǒng)

籌考慮會(huì)影響整個(gè)企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行過程的重要操作與事項(xiàng)以及其是否能

在重大損失出現(xiàn)之前顯示差異，以便有利于對(duì)問題做出及時(shí)、靈敏的

反應(yīng)。例如，在設(shè)計(jì)與執(zhí)行同存貨相關(guān)的內(nèi)部控制制度時(shí)，可以借鑒

存貨ABC管理方法，根據(jù)存貨數(shù)量占比和資金占比，對(duì)其中的A類存

貨進(jìn)行重點(diǎn)控制。

在理解上，應(yīng)將全面性原則和重要性原則聯(lián)系起來，不能片面、

分立地理解。重要性是在全面性基礎(chǔ)上的考慮，即重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)一個(gè)

都不能少。這是內(nèi)部控制合理保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)以及確定控制點(diǎn)的前提也

是成本效益原則的體現(xiàn)。

3、制衡性原則

制衡性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、

業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督，同時(shí)兼顧運(yùn)營效率。內(nèi)部

控制的本質(zhì)之一是制衡，制衡性原則是內(nèi)部控制的一個(gè)靈魂性原則，

是內(nèi)部控制有效性的具體判斷標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)的機(jī)構(gòu)、崗位設(shè)置和權(quán)責(zé)分

配應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理并且符合內(nèi)部控制的基本要求，確保不同部門、崗位

之間的權(quán)責(zé)分明和有利于相互制約、相互監(jiān)督。履行內(nèi)部控制監(jiān)督檢

查職責(zé)的部門應(yīng)當(dāng)具有良好的獨(dú)立性。任何人不得凌駕于內(nèi)部控制之

上。

制衡性原則要求人們?cè)谵k理具有固定風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，對(duì)涉

及的不相容職務(wù)應(yīng)該嚴(yán)格加以分離，不得由一個(gè)人或一個(gè)部門包辦到

底。組織行為理論強(qiáng)調(diào)授權(quán)和權(quán)力制衡的重要性，因此通過科學(xué)合理

地設(shè)置機(jī)構(gòu)、崗位和分配權(quán)責(zé)，能夠?qū)崿F(xiàn)權(quán)力的相互制衡，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)

組織的各項(xiàng)目標(biāo)。此外，不串通假設(shè)也為該原則地遵循奠定了基礎(chǔ)。

因此，制衡性原則是建立內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的又一個(gè)重要的基本原貝L

4、適應(yīng)性原則

適應(yīng)性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競(jìng)爭(zhēng)

狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平等相適應(yīng)，并隨著情況的變化及時(shí)加以調(diào)整。適應(yīng)性

原則是成本效益原則的保證。組織行為理論強(qiáng)調(diào)人們應(yīng)該重視環(huán)境的

變化，“因地制宜”地設(shè)計(jì)、“因材施教”地執(zhí)行內(nèi)部控制。

企業(yè)在性質(zhì)、行業(yè)、規(guī)模、組織形式和內(nèi)部管理體制及管理要求

等方面存在差異，這構(gòu)成了企業(yè)不同的特點(diǎn)以及同一行業(yè)在不同的發(fā)

展階段表現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自的實(shí)際情況，恰

當(dāng)?shù)卦O(shè)置適用的控制措施、手段及程序等，發(fā)揮應(yīng)有的控制作用，滿

足管理的需要。

5、成本效益原則

成本效益原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)權(quán)衡實(shí)施成本與預(yù)期效益，以適

當(dāng)?shù)某杀緦?shí)現(xiàn)有效控制。企業(yè)是以追求經(jīng)濟(jì)利益為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)組

織，內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和實(shí)施是需要成本的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證有效性的

前提下，合理地權(quán)衡成本與效益的關(guān)系，爭(zhēng)取以合理的成本實(shí)現(xiàn)更為

有效的控制。

這一原則要求企業(yè)根據(jù)規(guī)模大小及具體經(jīng)營管理情況設(shè)計(jì)和執(zhí)行

內(nèi)部控制制度，既要考慮到設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)性，又要考慮到執(zhí)行的效益性,

避免重復(fù)控制，浪費(fèi)人力、物力和財(cái)力；應(yīng)盡量精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)和人員，減

少過繁的程序和手續(xù)，提高工作效率；盡可能控制設(shè)計(jì)成本與執(zhí)行成

本，以達(dá)到最佳的控制效果。

（三）內(nèi)部控制的要素

按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的規(guī)定，我國企業(yè)內(nèi)部控制包括

內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督5要素。

1、內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)

設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策、企業(yè)文化等。內(nèi)部環(huán)境

是影響、制約內(nèi)部控制建立與執(zhí)行的各種因素的總稱，是實(shí)施內(nèi)部控

制的基礎(chǔ)。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指企業(yè)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控

制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。因此，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要包

括目標(biāo)制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)四個(gè)環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是

實(shí)施內(nèi)部控制的重要依據(jù)。

3、控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)

險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。它是實(shí)施內(nèi)部控制的具體手段。

4、信息與溝通

信息與溝通是指企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的

信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間的有效溝通和正確應(yīng)用

的過程。它是實(shí)施內(nèi)部控制的重要組成部分。

5、內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部監(jiān)督是指企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評(píng)

價(jià)內(nèi)部控制的有效性，一旦發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)。

它是實(shí)施內(nèi)部控制的重要保證。

總之，內(nèi)部控制的目標(biāo)是一個(gè)體系，按照COSO的觀點(diǎn)，每一個(gè)目

標(biāo)都要有相應(yīng)的控制程序，從橫向的角度來看，所有的控制程序一定

存在某些共性，抽出所有控制程序的共性并歸類就形成了內(nèi)部控制的

各個(gè)構(gòu)成要素，即內(nèi)部控制的要素結(jié)構(gòu)。

十、企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的結(jié)構(gòu)

2010年4月26日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)

合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。該配套指引包括18項(xiàng)《企業(yè)內(nèi)

部控制應(yīng)用指引》《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)

指引》，連同此前發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，標(biāo)志著適應(yīng)我

國企業(yè)實(shí)際情況、融合國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的中國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系基

本建成。我國內(nèi)部控制規(guī)范體系分兩個(gè)層面，一是基本規(guī)范，二是配

套指引。

（一）基本規(guī)范

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》是內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施應(yīng)該遵循的基

本原則和總體要求，具有強(qiáng)制性，納入實(shí)施范圍的企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照?qǐng)?zhí)行。

（二）配套指引

《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（包括應(yīng)用指引、評(píng)價(jià)指引和審計(jì)指

引）是對(duì)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》相關(guān)規(guī)定的進(jìn)一步補(bǔ)充和說明具

有指導(dǎo)性和示范性，企業(yè)可以結(jié)合所在行業(yè)要求和企業(yè)自身特點(diǎn)，參

照配套指引的規(guī)定開展內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施工作。配套指引包括應(yīng)用

指引、評(píng)價(jià)指引和審計(jì)指引，三者之間既相互獨(dú)立，又相互聯(lián)系，形

成一個(gè)有機(jī)整體。

1、企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引

應(yīng)用指引是對(duì)企業(yè)按照內(nèi)部控制五大原則和內(nèi)部控制五大要素建

立健全本企業(yè)內(nèi)部控制所提供的指引，在配套指引乃至整個(gè)內(nèi)部控制

規(guī)范體系中占據(jù)主體地位，主要包括控制環(huán)境類指引、控制活動(dòng)類指

引和控制手段類指引。

2、企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引

評(píng)價(jià)指引是為企業(yè)管理層對(duì)本企業(yè)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià)

提供的指引，用于企業(yè)董事會(huì)或類似決策機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行

全面評(píng)價(jià)、形成評(píng)價(jià)結(jié)論、出具評(píng)價(jià)報(bào)告的過程。

3、企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引

審計(jì)指引是為注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行內(nèi)部控制審計(jì)業(yè)務(wù)

的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。

十一、內(nèi)部控制的局限性

依據(jù)唯物辯證法的觀點(diǎn)，任何事物都不可能盡善盡美，內(nèi)部控制

也有其兩面性：一方面它對(duì)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)具有控制作用：另一方面也

有他的不足和缺陷，存在固有的局限性。一般而言，內(nèi)部控制的局限

性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1、成本限制

內(nèi)部控制受到成本與效益原則的限制，內(nèi)部控制系統(tǒng)所需求的保

證水平有必要根據(jù)其成本而定。一般來說，控制程序的成本不能超過

風(fēng)險(xiǎn)或錯(cuò)誤可能造成的損失和浪費(fèi)。否則，再好的控制措施和方法也

將失去意義。

由于存在資源稀缺問題，企業(yè)必須考慮建立控制的相應(yīng)成本。般

而言，用于衡量控制成本與收益的標(biāo)準(zhǔn)不同。控制成本量化較為容易,

控制效益量化則相當(dāng)復(fù)雜，難免包括主觀的評(píng)估。在評(píng)估潛在收益時(shí)

可以考慮以下特定因素：不理想情形發(fā)生的可能性、各項(xiàng)活動(dòng)的特性、

時(shí)間價(jià)值有可能對(duì)實(shí)體造成的潛在財(cái)務(wù)或經(jīng)營影響。

此外，成本效益決策的復(fù)雜性還在于當(dāng)控制與管理或運(yùn)營過程相

結(jié)合，或“納入”管理或營運(yùn)過程時(shí)，很難區(qū)分哪些是控制的成本與

效益，哪些是管理或營運(yùn)的成本與效益。同樣，若干項(xiàng)控制措施組合

在一起，在很多時(shí)候，可用以防范或減輕某一特定的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)具體

單項(xiàng)的控制成本與效益則很難估計(jì)。另外，控制成本與效益的估計(jì)，

也會(huì)因單位或業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同而有所側(cè)重。高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)明確要求進(jìn)行

成本收益分析，而低風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)則可以省略。

2、人為失誤

內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)會(huì)受到設(shè)計(jì)人員經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)水平的限制，因而可

能存在缺陷。同時(shí)，執(zhí)行人員的粗心大意、精力分散、判斷失誤以及

對(duì)指令的誤解等，也可能使內(nèi)部控制系統(tǒng)失控或陷于雍疾。例如，經(jīng)

營決策必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，根據(jù)所掌握的信息，在經(jīng)營行為的壓力

之下通過人為判斷來做出。根據(jù)事后的剖析，有些基于人為判斷的決

策，并不能產(chǎn)生預(yù)期的效果，而且可能需要做出改變。

3、串通舞弊

兩人或多人的合謀活動(dòng)可能導(dǎo)致內(nèi)部控制的失效。從事犯罪或者

試圖隱瞞某項(xiàng)行為的個(gè)人，通常會(huì)設(shè)法改變財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或其他管理信息,

使其不能為內(nèi)部控制系統(tǒng)所識(shí)別。例如，執(zhí)行一項(xiàng)重要控制職能的員

工可能會(huì)與客戶、供應(yīng)商或其他員工串通。不同級(jí)別的銷售人員或部

門經(jīng)理有可能合謀繞過控制，以使所報(bào)告的成果達(dá)到預(yù)算或激勵(lì)目標(biāo)。

因此，在實(shí)際工作中，如果處于不相容職務(wù)上的相關(guān)人員相互串通、

相互勾結(jié)，失去了不相容職務(wù)之間相互制約的基本前提，內(nèi)部控制也

就很難發(fā)揮作用。

4、濫用職權(quán)

各種控制程序是管理工具，但任何控制程序都不能發(fā)現(xiàn)和防止那

些負(fù)責(zé)執(zhí)行監(jiān)督控制的管理人員濫用職權(quán)或不當(dāng)用權(quán)。管理權(quán)的干預(yù)

直是導(dǎo)致許多重大舞弊發(fā)生和財(cái)務(wù)報(bào)告失真的一個(gè)重要原因。在某些

情況下，對(duì)于擔(dān)任控制職能的人員越權(quán)管理、濫用職權(quán)，即使具有良

好設(shè)計(jì)的內(nèi)部控制，也不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。內(nèi)部控制作為企業(yè)管

理的組成部分，理所當(dāng)然地要按照管理人員的意圖運(yùn)行，尤其是對(duì)企

業(yè)負(fù)責(zé)人的決策更具有決定性的作用。決策出了問題，貫徹決策人意

圖的內(nèi)部控制也就失去了其應(yīng)有的控制作用。

5、制度失效

內(nèi)部控制制度是針對(duì)制度制定時(shí)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的，內(nèi)部控制可

能會(huì)因經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)性質(zhì)的改變而削弱或失效，可能會(huì)對(duì)不正常的

或未預(yù)料到的業(yè)務(wù)類型失去控制能力。企業(yè)處于經(jīng)常變化的環(huán)境之中,

為保持競(jìng)爭(zhēng)力，勢(shì)必要經(jīng)常調(diào)整經(jīng)營策略，這就會(huì)導(dǎo)致原有的控制制

度對(duì)新增的業(yè)務(wù)內(nèi)容失去控制作用的情況發(fā)生。

6、例外事件

內(nèi)部控制主要是圍繞著企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，針對(duì)經(jīng)常性的

業(yè)務(wù)和事項(xiàng)進(jìn)行的控制。但在現(xiàn)實(shí)企業(yè)中，由于復(fù)雜多變的外部環(huán)境

使得企業(yè)常常會(huì)面對(duì)一些意外和偶發(fā)事件，而這些業(yè)務(wù)或事項(xiàng)由于其

特殊性和非經(jīng)常性，沒有現(xiàn)成的規(guī)章制度可循，造成了內(nèi)部控制的盲

點(diǎn)。也就是說，內(nèi)部控制的一個(gè)重大缺陷在于它不能應(yīng)對(duì)例外事件。

企業(yè)在處理這些事項(xiàng)時(shí)，往往更多地憑借管理層的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)

環(huán)境變化的感知度，這就是所謂的“例外管理原則”。

十二、內(nèi)部控制的重要性

內(nèi)部控制作為現(xiàn)代組織管理框架的重要組成部分，是一個(gè)組織持

續(xù)發(fā)展的機(jī)制和重要保證。現(xiàn)代組織理論和管理實(shí)踐表明，組織的一

切管理工作，都要從建立與健全內(nèi)部控制制度開始；組織的一切活動(dòng),

都無法游離于內(nèi)部控制之外。“得控則強(qiáng)，失控則弱，無控則亂”，

內(nèi)部控制的重要性主要體現(xiàn)在以下4個(gè)方面。

（一）內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)

企業(yè)的發(fā)展不能是為現(xiàn)在而發(fā)展，而應(yīng)該是為未來而發(fā)展，必須

要有一個(gè)長(zhǎng)期的目標(biāo)。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)對(duì)全局的一種總體設(shè)想,

是從宏觀的角度對(duì)企業(yè)的未來的一種較為理想的設(shè)定。它所提出的是

企業(yè)整體發(fā)展的總?cè)蝿?wù)和總要求，它所規(guī)定的是整體發(fā)展的根本方向。

因此，人們所提出的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略總是高度概括的，而且著眼于未來

和長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略就要有健全有效的內(nèi)

部控制作為支撐。實(shí)踐證明，在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，只有建

立和實(shí)施科學(xué)的內(nèi)控體系，才能提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)

發(fā)展戰(zhàn)略。在西方，內(nèi)部控制提出得較早，相關(guān)的法律法規(guī)也對(duì)此有

了明確的要求。而在我國，具有強(qiáng)制性要求的內(nèi)部控制基本規(guī)范形成

較晚，許多企業(yè)并沒有自發(fā)地認(rèn)識(shí)到建設(shè)與執(zhí)行內(nèi)部控制的重要性，

因此，在與國外企業(yè)交往的過程中，常常由于這方面的欠缺而遭到不

公正的待遇。企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到，內(nèi)部控制及其評(píng)價(jià)制度不只是為了滿

足外部強(qiáng)制要求，而應(yīng)該最終成為一種自發(fā)的行動(dòng)。建設(shè)和完善內(nèi)部

控制體系是我國企業(yè)融入國際社會(huì)和健康、可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

（二）內(nèi)部控制是提高企業(yè)經(jīng)營管理效率的保證

內(nèi)部控制產(chǎn)生于組織管理的需要，存在于組織經(jīng)營管理活動(dòng)之中,

是組織內(nèi)部管理的重要組成部分，這就決定了內(nèi)部控制的主體是組織

的管理部門和具體執(zhí)行各項(xiàng)控制措施的人員，企業(yè)內(nèi)部控制劃分為內(nèi)

部管理控制與內(nèi)部會(huì)計(jì)控制兩大類。內(nèi)部管理控制制度是指那些對(duì)會(huì)

計(jì)業(yè)務(wù)、記錄和報(bào)表的可靠性沒有直接影響的內(nèi)部控制。內(nèi)部會(huì)計(jì)控

制是指那些對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)、記錄和報(bào)表的可靠性有直接影響的內(nèi)部控制,

通過這種控制的建立，能維護(hù)財(cái)產(chǎn)物資的安全、完整，保證會(huì)計(jì)信息

的真實(shí)、可靠，保證經(jīng)營管理活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性，保證

各項(xiàng)法律和規(guī)范的遵守。內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)的各個(gè)方

面，只要企業(yè)存在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)營管理，就需要建立、健全企業(yè)的內(nèi)

部控制并加強(qiáng)內(nèi)部控制。

（三）內(nèi)部控制是提高企業(yè)信息質(zhì)量的保證

眾所周知，在信息化時(shí)代，信息足以決定一個(gè)企業(yè)的興衰存亡。

首先，高質(zhì)量的報(bào)告信息將為管理當(dāng)局提供準(zhǔn)確而完整的信息，用以

支持管理當(dāng)局的決策和對(duì)主體活動(dòng)及業(yè)績(jī)的監(jiān)控。同時(shí)，高質(zhì)量的對(duì)

外報(bào)告和披露有助于企業(yè)的外部投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者以及監(jiān)

管當(dāng)局做出正確的決策。有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)通過職務(wù)分離、崗位輪

換、內(nèi)部審計(jì)等控制方法及手段對(duì)企業(yè)信息的記錄和報(bào)告過程進(jìn)行全

面持續(xù)的監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯(cuò)誤與舞弊，保證企業(yè)信息能夠

真實(shí)完整地反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)際情況。反思我國近年來的一系列

財(cái)務(wù)舞弊案件，如紅光實(shí)業(yè)、銀廣夏、藍(lán)田股份等，其組織的內(nèi)部控

制失效負(fù)有不可推卸的責(zé)任。國內(nèi)外證券市場(chǎng)的財(cái)務(wù)丑聞，使得廣大

投資者蒙上厚重的心理陰影，要求規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的呼聲越來

越高。有效的內(nèi)部控制，對(duì)于重塑投資者的信心，維護(hù)資本市場(chǎng)的公

平和透明，進(jìn)而保護(hù)投資者利益與國家經(jīng)濟(jì)安全意義重大。

（四）內(nèi)部控制是加強(qiáng)企業(yè)制度管理的根本

現(xiàn)代企業(yè)制度是指以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，以完善的企業(yè)法人制度為

主體，以有限責(zé)任制度為核心，以公司企業(yè)為主要形式，以產(chǎn)權(quán)明晰、

權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)為條件的新型企業(yè)制度。企業(yè)是一系

列”契約的聯(lián)結(jié)”，由于委托人不能直接觀測(cè)到代理人選擇了什么行

動(dòng)，委托人和代理人之間存在信息不對(duì)稱，具有機(jī)會(huì)主義傾向的管理

當(dāng)局會(huì)利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，發(fā)生偷懶、不當(dāng)消費(fèi)等行為，以犧牲委

托人的利益為代價(jià)，使自己的利益最大化。因此，企業(yè)所有者需要監(jiān)

督代理人，防止代理關(guān)系下的信息不對(duì)稱，降低代理成本，實(shí)現(xiàn)公司

治理目標(biāo)，從而有助于最大限度地滿足企業(yè)所有者的權(quán)益。同時(shí)，通

過不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、資產(chǎn)安全控

制、績(jī)效考評(píng)控制等手段形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作

機(jī)制，逐漸推動(dòng)企業(yè)管理水平與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升，提升經(jīng)營的效

率和效果。

十三、股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義

股權(quán)結(jié)構(gòu)是指公司股東的構(gòu)成和各類股東持股所占比例，以及股

票的集中度（或分散度）和股東的穩(wěn)定性。

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，公司治理結(jié)構(gòu)則是股權(quán)結(jié)構(gòu)的

具體運(yùn)行形式。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了不同的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，從而決

定了不同的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，最終決定了企業(yè)的行為和績(jī)效。

(二)股權(quán)結(jié)構(gòu)的分類

股權(quán)結(jié)構(gòu)有不同的分類。一般來說，股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩層含義。

第一層含義是指股權(quán)集中度，即前五大股東持股比例。從這個(gè)意

義上講，股權(quán)結(jié)構(gòu)有以下三種典型的類型。

(1)集中分布型股權(quán)結(jié)構(gòu)。其表現(xiàn)是：股權(quán)高度集中，絕對(duì)控股

股東一般擁有公司股份的50%以上，對(duì)公司擁有絕對(duì)控制權(quán)。這種股權(quán)

結(jié)構(gòu)下，大股東缺少來自其他小股東的約束和制衡，導(dǎo)致其容