梅州寶新能源公司2024年財務風險控制研究 12企業財務風險相關概念 32.1財務風險的定義 32.2財務風險控制與防范方法 3 3 33.2梅州寶新能源公司的財務分析 4 44.1籌資風險 44.1.1償債能力分析 44.1.2資本結構分析 54.2投資風險 54.3經營風險 64.3.1盈利能力分析 64.3.2成本費用分析 6 75.1公司負債規模不合理 75.2公司投資決策機制不健全 75.3公司經營風險管理能力不足 7 8 86.2完善公司投資決策機制，科學投資 86.3建立健全的財務風險控制系統，提升公司經營管理水平 9 9參考文獻 93企業財務風險是企業在進行各項財務活動過程中，由于各種難以預料或難以控制的因素影響，使企業在一定時期、一定范圍內獲取最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業有蒙受損失或更大收益的可能性。隨著市場經濟的深入進行，我國市場競爭愈加激烈，市場環境日趨復雜，這就使企業在生產經營中面臨的不確定性因素越來越多，企業中存在的各種風險也越來越大(李志遠，張慧文，2024)。由于風險無法避免，企業想要在這激烈的市場競爭中生存下來，就必須要學會控制風險。2企業財務風險相關概念財務風險是指在各種金融活動過程中，由于各種無法預測或可控制的因素而導致的財務狀況的不確定性，可能導致公司蒙受損失。按照財務活動的主要環節，可以分為流動性風險，信用風險，融資風險和投資風險。按控制程度分類，可分為可控制風風險的控制方法包括如下幾方面：一是財務風險的識別。在風險事故發生之前，企業采取一定的風險識別方法，對企業面臨的財務信息進行搜集，從而對財務風險所作的定性判斷的過程(趙天宇，劉夢琪，2023);財務風險度量是指電商企業在風險識別的基礎上運用各種方法，對風險的大小進行計量的過程，并明確各影響因素對財務風險的影響程度；財務風險控制是指企業通過實施制度控制和技術控制等手段對財務風險進行控制的方法。通過這些一系列措施的采取，可以幫助電商企業更好地控制財務3梅州寶新能源公司財務風險現狀分析梅州寶新能源公司是廣東能源行業的代表性企業，深耕能源領域多年，梅州寶新能源在曾經在2018-2022年三年連續獲得我國“國家能源企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了“梅州市優質能源企業”。梅州寶新能源的發展是我國能源企業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國能源企業的發展狀況。公司秉承“實干創造未來”的企業精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、44.1籌資風險表1梅州寶新能源公司2022年-2024年償債能力分析表(單位：%)2022年2023年2024年流動比率行業均值行業均值現金比率行業均值資產負債率行業均值通過對表1分析可得到：雖然梅州寶新能源公司流動比率從2022-2024年總體呈增長趨勢，流動值比率這三年平均水平1.2%,流動比率不是很高；公司的速凍比率5和現金比率都略低于行業平均值，說明梅州寶新能源公司企業的短期償債能力較弱，直接支付能力較弱。4.1.2資本結構分析表22022年-2024年梅州寶新能源公司資本結構分析表(單位：萬元)2022年2023年2024年負債總額資產總額流動負債比重(%)長期負債比重(%)財務杠桿系數梅州寶新能源公司債務規模較大，資產總額稍大于負債總額，運營還算正常，但這四年來，公司的資產總額在擴張中，負債總額水平一直偏高。因此，從財務杠桿效應的角度來看，寶新能源公司存在資不抵債現象，如果長期發展下去，企業資金可能流動負債占較大比例的總負債，并在超過80%每年的比例，梅州寶新能源公司在2017流動負債的比例為75%,可以說，寶新能源公司的債務結構不合理，在短期內完全償表3梅州寶新能源公司2022年-2024年投資風險分析表2022年2023年2024年經營杠桿系數總資產收益率(%)凈資產利潤率(%)行業平均值(%)投資收益(萬)——由表3可以分析得到，梅州寶新能源公司的經營杠桿在2022-2023年里，經營杠桿系數呈現先下降后上升的態勢，經營杠桿系數越大，表示對經營杠桿利益的影響越強，經營風險也越大31(劉晨曦，徐婉婷，2024)。可見，梅州寶新能源公司的經營風險6出現了一定程度的增加，這可能是因為梅州寶新能源公司經過兩年的經營后，就開始大舉擴大寶新能源門店數量所致，門店規模的增加，使得公司的收益收到一定的影響。按現金流量表計算，梅州寶新能源公司在2022至2023年內投資的凈現金流量為負，凈現金流量和投資活動的流入和流出主要處置或購買固定資產、無形資產和長期資產。由于梅州寶新能源公司管理不善，其中有幾家新開的門店還處于虧損狀態(陳嘉偉，林雨欣，2019);2023-2024年這幾家新開的門店仍處于試營業階段，暫時無法為寶新能源公司產生投資收益。4.3經營風險4.3.1盈利能力分析表42022年-2024年梅州寶新能源公司盈利能力分析表(單位：%)2022年2023年2024年營業利潤率行業平均值銷售凈利率銷售毛利率通過對表4分析可得到：梅州寶新能源公司2022-2023年度主營業務利潤率呈上升趨勢，在2010年開始出現了一定的下降，但超過能源行業平均水平；銷售凈利率呈現先增加后上升再下降的態勢，說明寶新能源公司的盈利情況相對較好。4.3.2成本費用分析表52017年-2024年梅州寶新能源公司成本費用分析表(單位：萬元)2022年2023年2024年銷售費用(萬)5財務費用(萬)管理費用(萬)營業成本占主營業務收入比重(%)期間費用占主營業務收入比重(%)通過對表5分析可得到：運營成本占主營業務收入的比重在45%以上，且運營成7本占比在2022年最大，達到了58.35%以上。因此，在這個階段，梅州寶新能源公司應加強控制經營成本，以提高經營利潤。2023和2024年梅州寶新能源公司的期間費用占主要業務收入的比例也在40%以上，說明梅州寶新能源公司的成本較高，這些成5梅州寶新能源公司財務風險成因分析通過能源行業調查發現，餐飲行業企業的資產負債率大多在5的資產總額，但其資產負債率呈現先降低后下降的態勢，截止到2024年底，其資產負債率高達64.31%,明顯高于能源行業平均水平。出現這一現象的原因在于梅州寶新能源公司增加了門店的開設數量，2024年新開的五家門店才開始運營幾個月，還沒有真正實現盈利，寶新能源公司的投資還沒有得到回報，導致資產負債率較高(高截止到2024年底，梅州寶新能源公司的門店數量已經達到了十九家，但是在選梅州寶新能源公司產生營運資金風險存在的原因在于公司的資金管理能力有待8其是銷售費用，在總的費用成本中所占比重較高。銷售費用居高不下的原因在于梅州寶新能源公司有很大一部分未及時回收的應收賬款，這些應收賬款回款過于緩慢，影處于初創期，現金需求量大，在同行中競爭力不斷提高的情形下加上擴張公司規模的渴望，提高銷售量產生更多的盈利，因此梅州寶新能源公司采取可季度付款、不催款等的佛性手段，這雖然有利于寶新能源公司打開市場、提高梅州寶新能源公司的銷售業績，但卻增加了公司的營運資金風險(韓天宇，程雅琪，2023)。梅州寶新能源公司沒有利用長遠的眼光來進行營運資金管理，導致應收賬款風險增加，這會進一步影響到寶新能源公司的進一步穩定發展。首先，了解自身的財務狀況，及時了解梅州寶新能源公司的資產負債表，并對公司的資金需求量進行預測分析，根據這些情況制定合理的籌資決策[7]。其次，充分結合籌資項目的實際情況，靈活選擇籌資方式，除了現階段梅州寶新能源公司的自有資金融資和銀行貸款外，寶新能源公司可以多元化融資的渠道，在融資的過程中考慮自身的商業信用等，以便吸收創業投資，使用融資租賃等融資方式，提升資金籌集的可得性，降低公司籌資風險的發生(馮梓豪，邵雨晴，2023)。再次，有效落實籌資方式，加強對梅州寶新能源公司專項資金使用的監督，對資金流動情況等進行記錄等，從而確保在限定時間內梅州寶新能源公司可以償還資金本息；此外，寶新能源公司在籌資的過程中，為了降低籌資風險，盡量采取分散公司的債務，避免債務過于集中。在進行投資之前，梅州寶新能源公司應提高投資風險的重視程度，加強財務部門對投資項目進行可行性分析研究。通過對能源市場的調查以及初期預測所得出的結果，依據財稅公司行業中的相關政策，判斷該項目所能獲取的收益，同時預計該項目可能給梅州寶新能源公司帶來的利潤額以及可能產生的投資風險問題，論證項目進行投資的必要性(程思遠，余婉清，2023)。健全投資決策是有利于避免投資風險的重要措施，梅州寶新能源公司管理層應健全公司的投資決策，以長遠的發展定位和目前的現狀角度看清公司所面臨的風險，制定一系列有利于寶新能源公司發展并適用于本公9司的科學性投資策略。梅州寶新能源公司要加強財務風險防范的目標和程序控制，就需要制定切實可行的財務風險防范制度，包括風險管理目標的確定、管理制度的制定、組織機構的設置、梅州寶新能源公司各部門在財務風險預警體系中職責和權限、風險管理專門人員的配備8。在營運資金管理方面，要對營運資金進行合理規劃管理，加快資金的運轉，提升資金