2025年CFA特許金融分析師考試金融風險管理模擬試卷考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場與工具要求：考察學生對金融市場及工具的理解和應用能力，包括各類金融市場的特點、功能、主要金融工具及其應用。1.以下哪項不屬于金融市場的分類？（1）貨幣市場（2）資本市場（3）外匯市場（4）商品市場（5）房地產市場2.以下哪種金融工具屬于衍生品？（1）債券（2）股票（3）期貨合約（4）期權合約（5）債券基金3.以下哪項不屬于金融市場的功能？（1）價格發現（2）資金轉移（3）風險分散（4）信息傳遞（5）投機4.以下哪種金融市場交易的是短期金融工具？（1）股票市場（2）債券市場（3）貨幣市場（4）外匯市場（5）商品市場5.以下哪種金融工具在金融市場中的交易量最大？（1）股票（2）債券（3）期貨合約（4）期權合約（5）債券基金6.以下哪項不屬于貨幣市場的主要金融工具？（1）短期國債（2）商業票據（3）銀行承兌匯票（4）企業債券（5）回購協議7.以下哪種金融工具屬于固定收益證券？（1）股票（2）債券（3）期貨合約（4）期權合約（5）債券基金8.以下哪種金融市場被稱為“無風險市場”？（1）股票市場（2）債券市場（3）貨幣市場（4）外匯市場（5）商品市場9.以下哪種金融工具的交易價格受市場供求關系影響？（1）股票（2）債券（3）期貨合約（4）期權合約（5）債券基金10.以下哪種金融工具的交易價格由買賣雙方協商確定？（1）股票（2）債券（3）期貨合約（4）期權合約（5）債券基金二、財務報表分析要求：考察學生對財務報表的理解和應用能力，包括資產負債表、利潤表和現金流量表的內容、結構和分析方法。1.資產負債表反映了企業哪些方面的信息？（1）企業的資產狀況（2）企業的負債狀況（3）企業的所有者權益狀況（4）企業的盈利能力（5）企業的償債能力2.利潤表反映了企業哪些方面的信息？（1）企業的資產狀況（2）企業的負債狀況（3）企業的所有者權益狀況（4）企業的收入和費用（5）企業的盈利能力3.現金流量表反映了企業哪些方面的信息？（1）企業的資產狀況（2）企業的負債狀況（3）企業的所有者權益狀況（4）企業的現金流入和流出（5）企業的盈利能力4.資產負債表中的“流動資產”包括哪些項目？（1）貨幣資金（2）應收賬款（3）存貨（4）預付賬款（5）固定資產5.資產負債表中的“流動負債”包括哪些項目？（1）短期借款（2）應付賬款（3）預收賬款（4）應付職工薪酬（5）應交稅費6.利潤表中的“營業收入”反映了企業的哪些收入？（1）主營業務收入（2）其他業務收入（3）投資收益（4）營業外收入（5）營業外支出7.現金流量表中的“經營活動現金流量”包括哪些項目？（1）銷售商品、提供勞務收到的現金（2）購買商品、接受勞務支付的現金（3）支付給職工以及為職工支付的現金（4）支付的各項稅費（5）投資活動產生的現金流量8.資產負債表中的“所有者權益”包括哪些項目？（1）實收資本（2）資本公積（3）盈余公積（4）未分配利潤（5）少數股東權益9.利潤表中的“凈利潤”反映了企業的哪些利潤？（1）營業利潤（2）利潤總額（3）歸屬于母公司所有者的凈利潤（4）歸屬于少數股東損益（5）營業外收支凈額10.現金流量表中的“投資活動現金流量”包括哪些項目？（1）收回投資收到的現金（2）取得投資收益收到的現金（3）處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額（4）購買固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金（5）處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額四、風險管理基礎要求：考察學生對風險管理基礎理論的理解，包括風險識別、風險評估和風險管理的概念及方法。1.風險管理的基本目標是：（1）降低風險（2）消除風險（3）轉移風險（4）接受風險（5）以上都是2.風險識別過程中，以下哪種方法不屬于定性分析？（1）專家調查法（2）歷史數據分析法（3）情景分析法（4）頭腦風暴法（5）財務分析法3.風險評估中，以下哪種指標不屬于風險量度？（1）風險價值（VaR）（2）條件值（CVaR）（3）風險敞口（4）風險調整后收益（RAROC）（5）風險偏好4.以下哪種風險管理方法不涉及保險？（1）風險規避（2）風險分散（3）風險轉移（4）風險對沖（5）風險保留5.風險管理中的“風險偏好”是指：（1）企業愿意承擔的風險水平（2）企業對風險的態度（3）企業風險管理的能力（4）企業對風險的預期（5）以上都是6.以下哪種風險管理工具屬于金融衍生品？（1）遠期合約（2）期權合約（3）股票（4）債券（5）貨幣市場工具7.在風險管理的“損失事件”中，以下哪種不屬于損失？（1）財產損失（2）收入損失（3）聲譽損失（4）法律責任損失（5）以上都是8.以下哪種風險管理策略適用于高度依賴外部供應鏈的企業？（1）風險規避（2）風險分散（3）風險對沖（4）風險保留（5）風險轉移9.在風險評估中，以下哪種方法不屬于定量分析？（1）敏感性分析（2）蒙特卡洛模擬（3）故障樹分析（4）風險評估矩陣（5）風險價值分析10.風險管理中的“風險承受能力”是指：（1）企業承擔風險的能力（2）企業對風險的容忍程度（3）企業風險管理的能力（4）企業對風險的預期（5）以上都是五、投資組合管理要求：考察學生對投資組合管理理論的理解，包括投資組合的構建、調整和業績評估。1.投資組合理論中，以下哪種原則不屬于資產配置原則？（1）分散化原則（2）風險調整收益原則（3）市場時機選擇原則（4）投資策略原則（5）成本效益原則2.在構建投資組合時，以下哪種指標不屬于風險指標？（1）波動率（2）標準差（3）β系數（4）夏普比率（5）投資回報率3.投資組合的再平衡是指：（1）調整投資組合中各資產的權重（2）增加或減少投資組合的規模（3）更換投資組合中的資產（4）以上都是（5）以上都不是4.以下哪種投資策略屬于主動型投資策略？（1）指數投資（2）價值投資（3）成長投資（4）市場中性策略（5）以上都不是5.投資組合的業績評估通常包括以下哪些指標？（1）收益（2）風險（3）成本（4）流動性（5）以上都是6.以下哪種投資組合管理工具屬于衍生品？（1）期權（2）期貨（3）債券（4）股票（5）現金7.投資組合的理論中，以下哪種模型不屬于現代投資組合理論（MPT）？（1）資本資產定價模型（CAPM）（2）套利定價模型（APT）（3）多因素模型（4）投資組合理論模型（5）以上都是8.以下哪種投資策略旨在最大化投資組合的預期收益？（1）風險最小化策略（2）收益最大化策略（3）風險調整收益最大化策略（4）成本最小化策略（5）以上都是9.投資組合的調整頻率通常取決于以下哪個因素？（1）市場波動性（2）投資者的風險偏好（3）投資目標的變化（4）投資組合的業績（5）以上都是10.投資組合的業績評估中，以下哪種指標不屬于絕對回報指標？（1）年度收益率（2）持有期收益率（3）夏普比率（4）特雷諾比率（5）風險調整后收益本次試卷答案如下：一、金融市場與工具1.（5）房地產市場解析：金融市場主要分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和商品市場，房地產市場不屬于金融市場的分類。2.（3）期貨合約解析：衍生品是指從其他資產派生出來的金融工具，期貨合約是典型的衍生品，而其他選項屬于基礎金融工具。3.（5）信息傳遞解析：金融市場的功能包括價格發現、資金轉移、風險分散、信息傳遞和投機，信息傳遞是其中之一。4.（3）貨幣市場解析：貨幣市場交易的是短期金融工具，如短期國債、商業票據、銀行承兌匯票等，而資本市場交易的是長期金融工具。5.（3）期貨合約解析：在金融市場交易中，期貨合約的交易量通常最大，因為期貨合約是一種廣泛交易的衍生品。6.（4）企業債券解析：貨幣市場的主要金融工具包括短期國債、商業票據、銀行承兌匯票和回購協議，企業債券不屬于貨幣市場的金融工具。7.（2）債券解析：固定收益證券是指提供固定利息收入的證券，如債券，而其他選項屬于其他類型的金融工具。8.（3）貨幣市場解析：貨幣市場被稱為“無風險市場”，因為貨幣市場的金融工具風險較低，如短期國債等。9.（2）期貨合約解析：金融工具的交易價格受市場供求關系影響，期貨合約的價格由市場供求關系決定。10.（1）股票解析：金融工具的交易價格由買賣雙方協商確定，股票的交易價格由市場供求關系決定。二、財務報表分析1.（5）企業的償債能力解析：資產負債表反映了企業的資產、負債和所有者權益狀況，而償債能力是企業財務狀況的一個重要方面。2.（4）企業的收入和費用解析：利潤表反映了企業的收入、費用和盈利能力，收入和費用是利潤表的核心內容。3.（4）企業的現金流入和流出解析：現金流量表反映了企業的現金流入和流出情況，這是評估企業財務狀況的重要指標。4.（5）存貨解析：流動資產包括貨幣資金、應收賬款、存貨、預付賬款等，固定資產不屬于流動資產。5.（4）預收賬款解析：流動負債包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費等。6.（2）其他業務收入解析：營業收入包括主營業務收入和其他業務收入，投資收益、營業外收入和營業外支出不屬于營業收入。7.（4）支付給職工以及為職工支付的現金解析：經營活動現金流量包括銷售商品、提供勞務收到的現金、購買商品、接受勞務支付的現金、支付給職工以及