財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表解析透過數(shù)字洞察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況課程概述課程目標(biāo)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法主要內(nèi)容四大報(bào)表解析與綜合分析技巧學(xué)習(xí)方法第一部分：財(cái)務(wù)報(bào)表概述報(bào)表體系構(gòu)成四表一注完整體系信息價(jià)值反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果使用對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表的定義與作用定義反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的書面文件作用提供決策依據(jù)使用者投資者、債權(quán)人、政府機(jī)構(gòu)價(jià)值財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)特定日期的財(cái)務(wù)狀況利潤表反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果現(xiàn)金流量表反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出情況所有者權(quán)益變動(dòng)表反映所有者權(quán)益變動(dòng)情況財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原則實(shí)質(zhì)重于形式根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非法律形式持續(xù)經(jīng)營假設(shè)企業(yè)將持續(xù)經(jīng)營會(huì)計(jì)基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制第二部分：資產(chǎn)負(fù)債表解析資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的資源流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債：企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益：企業(yè)凈資產(chǎn)股本、資本公積、未分配利潤資產(chǎn)負(fù)債表概述定義反映特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表基本平衡關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益時(shí)點(diǎn)性特定日期的財(cái)務(wù)狀況快照資產(chǎn)類項(xiàng)目（一）：流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金應(yīng)收賬款銷售商品或提供勞務(wù)形成的債權(quán)存貨原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等其他流動(dòng)資產(chǎn)預(yù)付款項(xiàng)、短期投資等資產(chǎn)類項(xiàng)目（二）：非流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備等無形資產(chǎn)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)長期股權(quán)投資對(duì)子公司、聯(lián)營企業(yè)投資其他長期資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)負(fù)債類項(xiàng)目（一）：流動(dòng)負(fù)債1年內(nèi)短期借款向銀行等金融機(jī)構(gòu)的短期借款無息應(yīng)付賬款因購買材料、商品形成的債務(wù)預(yù)收合同負(fù)債預(yù)收客戶的商品或服務(wù)款項(xiàng)短期其他流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等負(fù)債類項(xiàng)目（二）：非流動(dòng)負(fù)債長期借款：期限超過1年的借款應(yīng)付債券：企業(yè)發(fā)行的債券遞延所得稅負(fù)債：暫時(shí)性差異所有者權(quán)益項(xiàng)目實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤資產(chǎn)負(fù)債表分析方法結(jié)構(gòu)分析各項(xiàng)目占總額比重趨勢(shì)分析多期數(shù)據(jù)比較變化比率分析計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估狀況行業(yè)對(duì)比與同行業(yè)企業(yè)橫向比較資產(chǎn)負(fù)債表案例分析資產(chǎn)類別2023年2022年增減流動(dòng)資產(chǎn)5000萬4500萬11.1%非流動(dòng)資產(chǎn)7500萬6500萬15.4%流動(dòng)負(fù)債3000萬2800萬7.1%非流動(dòng)負(fù)債4000萬3500萬14.3%所有者權(quán)益5500萬4700萬17.0%第三部分：利潤表解析收入企業(yè)經(jīng)營所得費(fèi)用為取得收入付出的代價(jià)利潤經(jīng)營成果的最終體現(xiàn)利潤表概述定義反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的報(bào)表收入-費(fèi)用=利潤結(jié)構(gòu)特點(diǎn)多步驟結(jié)構(gòu)營業(yè)利潤→利潤總額→凈利潤信息價(jià)值評(píng)估企業(yè)盈利能力反映經(jīng)營業(yè)績和管理效率收入類項(xiàng)目營業(yè)收入銷售商品、提供勞務(wù)的主要收入其他收益政府補(bǔ)助、稅收返還等投資收益股權(quán)投資、債權(quán)投資產(chǎn)生的收益資產(chǎn)處置收益非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得或損失費(fèi)用類項(xiàng)目（一）營業(yè)成本與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的直接成本銷售費(fèi)用銷售商品或提供勞務(wù)發(fā)生的費(fèi)用管理費(fèi)用企業(yè)管理部門發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用費(fèi)用類項(xiàng)目（二）財(cái)務(wù)費(fèi)用利息支出、匯兌損益等資產(chǎn)減值損失各項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生的減值損失信用減值損失應(yīng)收款項(xiàng)等金融資產(chǎn)減值所得稅費(fèi)用企業(yè)承擔(dān)的所得稅費(fèi)用利潤類項(xiàng)目凈利潤最終盈余利潤總額扣除所得稅前利潤營業(yè)利潤主營業(yè)務(wù)盈余毛利潤收入減營業(yè)成本每股收益指標(biāo)基本每股收益歸屬普通股股東凈利潤÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)反映普通股盈利水平基本指標(biāo)稀釋每股收益考慮潛在普通股稀釋影響后的每股收益更全面反映股東潛在回報(bào)利潤表分析方法垂直分析各項(xiàng)目占收入比重揭示成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)水平分析多期數(shù)據(jù)對(duì)比分析反映經(jīng)營趨勢(shì)變化比率分析毛利率、凈利率評(píng)估盈利質(zhì)量和能力利潤表案例分析2023年(萬元)2022年(萬元)第四部分：現(xiàn)金流量表解析經(jīng)營活動(dòng)主要經(jīng)營相關(guān)現(xiàn)金流投資活動(dòng)長期資產(chǎn)投資現(xiàn)金流籌資活動(dòng)融資相關(guān)現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表概述定義反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況作用評(píng)估企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金能力反映資金流向和使用效率分類經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要流入項(xiàng)目銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金主要流出項(xiàng)目購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分析要點(diǎn)凈現(xiàn)金流為正說明經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金能力強(qiáng)與凈利潤關(guān)系二者差異反映利潤質(zhì)量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量固定資產(chǎn)投資購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金股權(quán)投資投資企業(yè)支付的現(xiàn)金資產(chǎn)處置處置資產(chǎn)收回的現(xiàn)金投資收益取得投資收益收到的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量借款籌資取得借款收到的現(xiàn)金權(quán)益籌資吸收投資收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流出償還債務(wù)及分配股利支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表編制方法直接法直接列示現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目如：銷售商品收到的現(xiàn)金便于理解實(shí)際現(xiàn)金流動(dòng)間接法從凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量如：調(diào)整非現(xiàn)金項(xiàng)目、營運(yùn)資金變動(dòng)突出利潤與現(xiàn)金流量差異原因現(xiàn)金流量表分析方法結(jié)構(gòu)分析三大類現(xiàn)金流量比重和方向趨勢(shì)分析各項(xiàng)目多期變化趨勢(shì)比率分析現(xiàn)金流量比率評(píng)估質(zhì)量模式分析三大類現(xiàn)金流正負(fù)組合模式現(xiàn)金流量表案例分析2023年(萬元)2022年(萬元)第五部分：所有者權(quán)益變動(dòng)表解析反映信息所有者權(quán)益構(gòu)成及變動(dòng)情況時(shí)間維度期初、本期變動(dòng)、期末三個(gè)時(shí)點(diǎn)變動(dòng)原因綜合收益、所有者投入和減少資本、利潤分配所有者權(quán)益變動(dòng)表概述定義反映企業(yè)所有者權(quán)益各組成部分本期變動(dòng)情況作用揭示企業(yè)凈資產(chǎn)增減變動(dòng)及原因評(píng)估資本結(jié)構(gòu)及其變化基本結(jié)構(gòu)行項(xiàng)目：各權(quán)益要素列項(xiàng)目：期初、變動(dòng)、期末所有者權(quán)益變動(dòng)表主要項(xiàng)目股本變動(dòng)反映股本增減變動(dòng)情況資本公積變動(dòng)反映資本溢價(jià)、其他資本公積變動(dòng)盈余公積變動(dòng)反映計(jì)提或使用法定盈余公積4未分配利潤變動(dòng)反映凈利潤結(jié)轉(zhuǎn)和利潤分配情況所有者權(quán)益變動(dòng)表分析方法橫向分析各項(xiàng)目變動(dòng)情況分析縱向分析各構(gòu)成要素占比分析原因分析變動(dòng)來源及合理性所有者權(quán)益變動(dòng)表案例分析項(xiàng)目期初數(shù)本期增加本期減少期末數(shù)股本5000萬1000萬06000萬資本公積2000萬3000萬05000萬盈余公積500萬200萬0700萬未分配利潤3000萬2000萬800萬4200萬所有者權(quán)益合計(jì)10500萬6200萬800萬15900萬第六部分：財(cái)務(wù)報(bào)表附注解析重要會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)準(zhǔn)則選擇與應(yīng)用會(huì)計(jì)估計(jì)管理層對(duì)未來判斷補(bǔ)充資料報(bào)表外的重要信息關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方及交易披露財(cái)務(wù)報(bào)表附注概述定義財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分提供報(bào)表必要的解釋和補(bǔ)充作用揭示重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)表未能充分表達(dá)的信息結(jié)構(gòu)公司基本情況→重要會(huì)計(jì)政策→主要項(xiàng)目注釋→其他重要事項(xiàng)重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)收入確認(rèn)收入確認(rèn)的具體條件和方法固定資產(chǎn)折舊折舊方法、使用年限、殘值率存貨計(jì)價(jià)方法存貨計(jì)價(jià)方法和跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金融工具分類、計(jì)量和減值方法稅項(xiàng)企業(yè)合并及合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍母公司及所有子公司合并方法同一控制下與非同一控制下企業(yè)合并合并抵銷內(nèi)部交易和未實(shí)現(xiàn)利潤抵銷或有事項(xiàng)及承諾事項(xiàng)未決訴訟：尚未判決的法律訴訟對(duì)外擔(dān)保：為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保重大承諾：已簽訂但尚未履行的重大合同資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)調(diào)整事項(xiàng)提供資產(chǎn)負(fù)債表日已存在情況的新證據(jù)如：訴訟案件終審判決、資產(chǎn)減值確認(rèn)非調(diào)整事項(xiàng)表明資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的新情況如：重大投資、火災(zāi)損失、自然災(zāi)害披露要求重要事項(xiàng)性質(zhì)、影響金額及財(cái)務(wù)影響無法估計(jì)影響金額的說明關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易4關(guān)聯(lián)方定義控制、共同控制或重大影響的關(guān)系關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方之間資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移披露內(nèi)容交易類型、金額及定價(jià)政策披露意義評(píng)估公允性及對(duì)財(cái)務(wù)影響財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析要點(diǎn)重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更合理性評(píng)估政策選擇適當(dāng)性及一致性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別或有事項(xiàng)、擔(dān)保事項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)交易分析交易必要性及定價(jià)公允性第七部分：財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析整體關(guān)聯(lián)多表聯(lián)系整體分析深度挖掘核心指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)基礎(chǔ)扎實(shí)單表分析全面準(zhǔn)確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟了解企業(yè)基本情況行業(yè)、經(jīng)營模式、發(fā)展戰(zhàn)略審閱財(cái)務(wù)報(bào)表各報(bào)表數(shù)據(jù)理解與核對(duì)選擇分析方法結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析、比率分析形成分析結(jié)論綜合評(píng)價(jià)與建議償債能力分析短期償債能力指標(biāo)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=貨幣資金÷流動(dòng)負(fù)債長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債÷總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)=EBIT÷利息費(fèi)用營運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款×365÷營業(yè)收入存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨×365÷營業(yè)成本總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入÷平均總資產(chǎn)營運(yùn)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)盈利能力分析發(fā)展能力分析營業(yè)收入增長率(本期營收-上期營收)÷上期營收凈利潤增長率(本期凈利-上期凈利)÷上期凈利總資產(chǎn)增長率(期末資產(chǎn)-期初資產(chǎn))÷期初資產(chǎn)可持續(xù)增長率ROE×利潤留存率現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量比率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷營業(yè)收入現(xiàn)金流量充足率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷凈利潤現(xiàn)金流量債務(wù)覆蓋率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷總負(fù)債全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷總資產(chǎn)杜邦分析法凈資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)×總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率凈利潤÷營業(yè)收入資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入÷平均總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益5財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊分析常見舞弊手法虛構(gòu)收入、推遲費(fèi)用確認(rèn)識(shí)別方法應(yīng)收賬款異常增長、毛利率異常趨勢(shì)異常業(yè)績波動(dòng)過大、季節(jié)性異常現(xiàn)金流與利潤背離凈利潤持續(xù)增長而現(xiàn)金流惡化上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例A公司財(cái)務(wù)狀況盈利穩(wěn)定增長、現(xiàn)金流充足經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估負(fù)債率偏高但在合理范圍投資價(jià)值分析市盈率低于行業(yè)平均水平非上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例評(píng)估指標(biāo)A企業(yè)B企業(yè)C企業(yè)凈資產(chǎn)收益率15.2%12.6%18.5%資產(chǎn)負(fù)債率42.3%58.7%35.2%流動(dòng)比率1.851.242.