養老保險基金運行社會保障核心支柱應對人口老齡化挑戰保障退休群體生活質量養老保險基金概述國家社會保障儲備維護社會穩定基石涵蓋多類人群職工、居民全覆蓋基金規模龐大數萬億資金池什么是養老保險基金？國家社會保障儲備基金政府主導設立具有公共品性質應對人口老齡化緩解未來壓力保障養老金支付保障制度可持續統籌規劃使用確保長期穩定養老保險基金的重要性社會和諧促進代際和諧穩定保障兜底民生需求基本生活退休群體生活來源中國養老保險制度的發展歷程11951年建立非繳費型退休金制度21980年代開始養老保險制度改革31991年出臺首個系統改革決定改革里程碑（1）1991年《關于企業職工養老保險制度改革的決定》1993年建立統賬結合養老保險制度1995年社會統籌與個人賬戶相結合模式試點改革里程碑（2）1997年統一企業職工基本養老保險制度2010年啟動社保基金投資運營2015年《基本養老保險基金投資管理辦法》實施養老保險基金結構基本養老保險政府主導強制參保企業年金企業補充養老保障個人養老金個人自愿參與三支柱養老保險體系第三支柱個人養老金第二支柱企業年金和職業年金第一支柱基本養老保險第一支柱：基本養老保險城鎮職工基本養老保險強制性社會保險企業與個人共同繳費覆蓋各類企業職工城鄉居民基本養老保險自愿參保性質個人繳費為主政府補貼為輔城鎮職工基本養老保險強制性社會保險法定義務參與覆蓋城鎮各類企業國企私企均需參加統賬結合模式社會統籌與個人賬戶長期累積型制度工作期間持續繳納城鄉居民基本養老保險自愿參保非強制性質覆蓋廣泛城鄉未就業居民多檔次繳費根據經濟能力選擇政府補貼提高參保積極性第二支柱：企業年金和職業年金企業年金企業自愿建立補充養老保障采用完全積累制職業年金機關事業單位強制類似企業年金單位和個人共繳共同特點繳費確定型個人所有權市場化投資運營第三支柱：個人養老金起步時間2022年正式啟動參與方式個人自愿參加繳費方式每年上限12000元運作模式市場化金融產品養老保險基金來源企業繳費工資總額一定比例個人繳費工資一定比例財政補貼政府財政支持3投資收益基金保值增值基金繳費比例20%企業最高繳費比例占工資總額比例8%個人繳費比例占個人工資比例28%合計最高比例企業與個人共繳養老保險基金管理政策制定人社部與財政部基金收支社保經辦機構投資運營社保基金理事會監督管理多部門聯合監管管理機構人力資源和社會保障部政策制定制度實施監管財政部財政補貼資金監管全國社會保障基金理事會基金投資運營保值增值全國社會保障基金理事會職責管理全國社保基金戰略儲備基金負責投資運營實現保值增值受托管理養老金提供專業管理風險控制確保資金安全基金管理原則流動性保證支付需求收益性實現保值增值安全性確保資金安全基金投資范圍投資品種多元化銀行存款、債券、股票、基金、信托等基金投資限制銀行存款國債金融債企業債股票證券投資基金基金投資監管人社部監管基金運行政策監管財政部監管基金財務與資金安全銀保監會金融產品監管基金信息披露信息公開內容收支情況運營數據投資收益公開方式官方網站年度報告新聞發布會信息公開目的提高透明度接受社會監督增強公眾信任養老保險基金面臨的挑戰人口老齡化撫養比不斷上升收支平衡缺口持續擴大投資收益實際收益率不高統籌層次全國統籌未完成人口老齡化壓力基金收支平衡問題6000億+全國收支缺口2020年數據16個當期收不抵支省份東北情況嚴峻10年基金可支付年限部分省份不足5年統籌層次不高市級統籌早期實施階段省級統籌目前主要模式全國統籌正在推進中個人賬戶空賬運行空賬原因建立統賬結合初期支付在職人員養老金挪用個人賬戶資金影響后果影響制度可持續性降低參保積極性增加隱性債務應對措施做實個人賬戶拓寬基金來源提高投資收益投資收益率不高制度碎片化城鎮職工待遇水平較高城鄉居民待遇水平較低機關事業單位職業年金補充基金監管挑戰風險防范防范投資損失1監管能力專業人才不足欺詐行為打擊騙保套保法律體系完善法律法規養老保險基金改革措施提高統籌實現全國統籌擴大覆蓋提高參保率做實賬戶確保資金真實優化投資提高收益率提高統籌層次2019年全國統籌方案出臺2020年基金中央調劑制度完善2022年1月全國統籌正式實施2022-2025年制度進一步完善擴大覆蓋面重點覆蓋群體靈活就業人員、農民工、新業態從業者做實個人賬戶明確資金來源個人繳費全部入賬單獨管理與統籌基金分開專項記賬實現真實積累保值增值有效投資運營優化投資策略1擴大投資范圍增加權益類投資比例2完善投資管理提高專業化水平3優化資產配置長短期合理搭配4控制投資風險加強風險評估體系完善多層次養老保險體系第一支柱提高統籌層次1第二支柱發展企業年金2第三支柱個人養老金全面實施3建立基金準備金制度設立目的應對老齡化高峰增強可持續性平滑代際負擔資金來源結余基金劃轉財政撥款投資收益管理方式專戶管理長期投資嚴格監管加強基金監管完善法律法規加快養老金法立法健全監督機制多部門協同監管建立風險預警實時監控基金動態提高信息化水平統一信息平臺全國數據互聯互通身份識別系統精準識別參保人自助服務終端方便群眾辦理業務云計算應用提升處理效率推進養老金融產品創新養老目標基金按退休時間設計商業養老保險長期穩健收益養老理財產品低風險穩定回報養老保險制度未來展望制度更加公平消除體制差異多層次保障三支柱均衡發展基金保值增值提高投資收益智能化管理數字化轉型養老保險制度改革方向制度公平打破城鄉二元結構統籌管理全國統籌全面實施可持續性長期平衡機制風險防控保障基金安全提高基金投資收益基金投資收益率%目標收益率%應對人口老齡化延遲退休漸進式延遲彈性退休機制自主選擇權養老服務產業發展社區養老醫養結合提高生育率優化生育政策減輕養育成本提供育兒補貼完善城鄉居民養老保險提高基礎養老金增加財政補貼增加繳費檔次擴大選擇范圍建立待遇調整機制與經濟發展掛鉤完善轉移接續政策保障流動人口權益推進養老保險第三支柱發展稅收優惠個稅遞延政策2擴大參與放寬參與條件豐富產品多樣化投資選擇4風險管控嚴格監管流程加強養老保險基金風險管理監督審計外部監督機制2風險預警早期識別處置內部控制規范管理流程提高養老保險系統信息化水平智能化平臺提升業務處理效率大數據應用精準決策支持區塊鏈技術保障數據安全促進養老保險與資本市場良性互動加強國際合作與交流借鑒國際先進經驗參與全球養老金治理養老保險制度可持續發展收支平衡當期資金充足1積累儲備應對未來壓力2代際公平合理分擔責任3風險防控保障制度安全4養老服務體系建設居家養老社區服務支持適老化改造上門服務社區養老日間照料中心老年活動室助餐服務機構養老養老院護理中心醫養結合養老金融創新養老儲蓄長期儲蓄方案商業養老保險終身領取保障養老基金投資組合方案養老保險與經濟發展經濟支柱養老金長期資本穩定市場預期減少經濟波動產業帶動發展養老產業創造就業機會擴大內需消費投資方向支持實體經濟促進產業升級引導資本流向養老保險制度與共同富裕縮小差距不同群體待遇趨同互助共濟強化社會保障功能基本權利保障全民養老權益可持續發展長期保障體系構建養老保險基金投資與ESG環境責任