公司經(jīng)營分析報(bào)告××××投資股份有限公司

xxx年x季度經(jīng)營分析

xxxx年xx月xxx日

公司經(jīng)營分析報(bào)告1一季度經(jīng)營分析3.關(guān)鍵因素分析4.二季度經(jīng)營預(yù)測(cè)2.1各控股公司三張報(bào)表分析2.4競爭分析2.經(jīng)營分析2.3內(nèi)部對(duì)比分析4.1控股子公司14.2控股子公司21.2報(bào)表體系介紹1.1分析范圍說明1.背景說明

本報(bào)告的內(nèi)容結(jié)構(gòu)3.1并購13.2并購23.3并購33.5財(cái)務(wù)升級(jí)3.4資產(chǎn)清理2.2股份公司分析5、并購項(xiàng)目專題報(bào)告并購項(xiàng)目1、2、32.5人力和研發(fā)公司經(jīng)營分析報(bào)告21.1經(jīng)營分析的重點(diǎn)范圍總公司（合并）總公司（管理本部）控股子公司1控股自公司2公司經(jīng)營分析報(bào)告31.2財(cái)務(wù)報(bào)告管理體系公司經(jīng)營分析報(bào)告4一季度經(jīng)營分析3.關(guān)鍵因素分析4.二季度經(jīng)營預(yù)測(cè)2.1各控股公司三張報(bào)表分析2.4競爭分析2.經(jīng)營分析2.3內(nèi)部對(duì)比分析4.1控股公司14.2控股公司21.2報(bào)表體系介紹1.1分析范圍說明1.背景說明

本報(bào)告的內(nèi)容結(jié)構(gòu)3.1項(xiàng)目1并購3.2其他項(xiàng)目并購3.3項(xiàng)目2并購3.5財(cái)務(wù)升級(jí)3.4原有資產(chǎn)清理2.2股份公司分析5、并購項(xiàng)目專題報(bào)告并購項(xiàng)目1并購項(xiàng)目22.5人力和研發(fā)公司經(jīng)營分析報(bào)告5固定資產(chǎn)價(jià)值樹影響方面銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用無形資產(chǎn)庫存應(yīng)收帳款凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)銷售收入產(chǎn)品成本費(fèi)用營運(yùn)資金÷––+管理費(fèi)用–稅收現(xiàn)金和存款++2.12002年一季度經(jīng)營分析（三張報(bào)表分析）2.1.1控股公司1

一季度價(jià)值樹分析預(yù)算實(shí)際數(shù)單位：萬元毛利率對(duì)比結(jié)論：公司經(jīng)營分析報(bào)告62.1.2控股公司1一季度損益表分析公司經(jīng)營分析報(bào)告72.1.2.1一季度各月份銷售收入情況單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告82.1.2.2一季度產(chǎn)品銷售收入構(gòu)成比例單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告9區(qū)域全年預(yù)算一季度完成累計(jì)完成比率東北大區(qū)800萬118.1萬14.8％華北、山東大區(qū)2200萬271.44萬12.34％華東大區(qū)2200萬301.8萬13.72％西北地區(qū)400萬9萬2.3％華南大區(qū)2200萬83.9萬3.8％西南大區(qū)950萬122.9萬12.94%京津地區(qū)2000萬309.6萬15.48%合計(jì)10750萬1222.7萬11.37%2.1.2.3大區(qū)一季度銷售收入偏差分析公司經(jīng)營分析報(bào)告10因素樹影響方面16331223銷售收入2.1.2.4控股公司1銷售收入一季度分析結(jié)論：BAMSBAMS是電信增值類產(chǎn)品，主要用在小區(qū)和駐地網(wǎng)接入，駐地網(wǎng)接入是電信部門開放運(yùn)營業(yè)務(wù)中增值業(yè)務(wù)的嘗試，目前剛起步；BAMS產(chǎn)品處于用戶試用階段，尚未實(shí)現(xiàn)銷售收入。該產(chǎn)品核心技術(shù)為瑞斯康達(dá)公司從尤里維斯公司購買，產(chǎn)品功能需進(jìn)一步消化、完善、定型，目前先在用戶中試用，為下一步正式銷售打好基礎(chǔ)，故未開始實(shí)現(xiàn)銷售；2610RC系列產(chǎn)品價(jià)格銷售量13721223價(jià)格基本維持不變季節(jié)性影響，略低于預(yù)算預(yù)算實(shí)際數(shù)公司經(jīng)營分析報(bào)告112.1.2.5一季度生產(chǎn)成本顯著下降的幾種典型產(chǎn)品公司經(jīng)營分析報(bào)告122.1.2.6一季度制造費(fèi)用明細(xì)公司經(jīng)營分析報(bào)告132.1.2.7控股公司1一季度成本分析生產(chǎn)成本材料成本制造費(fèi)用積極的屯貨政策，有效降低材料成本實(shí)施ISO9002和精細(xì)化管理，合理控制制造費(fèi)用預(yù)算實(shí)際數(shù)公司經(jīng)營分析報(bào)告142.1.2.8一季度毛利率分析一季度毛利趨勢(shì)分析公司經(jīng)營分析報(bào)告152.1.2.9控股公司1營業(yè)費(fèi)用分析營業(yè)費(fèi)用（2002年一季度）單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告162.1.2.10營業(yè)費(fèi)用明細(xì)（2002年一季度）公司經(jīng)營分析報(bào)告17管理費(fèi)用（2002年一季度）2.1.2.11控股公司1管理費(fèi)用分析單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告182.1.2.12管理費(fèi)用明細(xì)（2002年一季度）公司經(jīng)營分析報(bào)告192.1.2.13管理費(fèi)用明細(xì)（2002年一季度）（續(xù)）公司經(jīng)營分析報(bào)告20財(cái)務(wù)費(fèi)用（2002年一季度）2.1.2.14控股公司1財(cái)務(wù)費(fèi)用分析單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告212.1.2.15財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)（2002年一季度）公司經(jīng)營分析報(bào)告22銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)費(fèi)用管理費(fèi)用2.1.2.16控股公司1費(fèi)用分析小結(jié)116217305197151538314一季度銷售費(fèi)用低于預(yù)算101萬元一季度管理費(fèi)用低于預(yù)算108萬元，主要為公司實(shí)行精細(xì)化管理所致。短期借款低于預(yù)算所致。小結(jié)：一季度三項(xiàng)費(fèi)用累計(jì)低于預(yù)算224萬元，直接增加利潤224萬元。預(yù)算實(shí)際數(shù)公司經(jīng)營分析報(bào)告232.1.2.17控股公司1損益評(píng)價(jià)凈利潤銷售收入產(chǎn)品成本及附加三項(xiàng)費(fèi)用稅收538314目前執(zhí)行7.5%所得稅率。結(jié)論：銷售收入低于預(yù)算410萬元，偏差率為25%，主要在于BAMS未實(shí)現(xiàn)銷售；采用適度的屯貨政策，降低材料成本；合理控制三項(xiàng)費(fèi)用；凈利潤超出預(yù)算252萬元。80332預(yù)算實(shí)際數(shù)公司經(jīng)營分析報(bào)告242.1.3控股公司1的2002年一季度資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告252.1.3.1一季度資產(chǎn)分析資產(chǎn)單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告262.1.3.1.1一季度應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款前十名客戶情況表

客戶名稱金額賬齡黑龍江哈爾濱電信1,781,200.00半年內(nèi)山東淄博電信1,416,300.00半年內(nèi)山東勝利油田1,363,300.00半年內(nèi)遼寧鞍山電業(yè)（代理商）931,600.00半年內(nèi)山西太原電信706,000.00半年內(nèi)重慶信息港675,050.00半年內(nèi)山東威海電信583,350.00半年內(nèi)重慶貝特計(jì)算機(jī)系統(tǒng)工程有限公司(代理商)539,610.00半年內(nèi)江蘇南京有線534,950.00半年內(nèi)安徽合肥西子(代理商)514,184.00半年內(nèi)占應(yīng)收賬款總額43.7%

半年內(nèi)一年內(nèi)二年內(nèi)二年以上合計(jì)金額17921201001922比例93.72%5.8%0.48%0100%企業(yè)應(yīng)收賬款中，半年以內(nèi)應(yīng)收賬款占93.72%，達(dá)到公司年度經(jīng)營計(jì)劃的要求。

上表數(shù)據(jù)表明，企業(yè)重大客戶信譽(yù)良好（代理商幾乎都是當(dāng)?shù)仉娦挪块T核心層人員所指定的）。

單位：萬元單位：元公司經(jīng)營分析報(bào)告272.1.3.1.2一季度存貨結(jié)構(gòu)分析表中數(shù)據(jù)顯示，本月存貨占用資金3212萬元，期初數(shù)為3242。存貨主要為A類材料和產(chǎn)成品，占存貨總額的80.5%。

金額比例原材料14074855.9343.82%材料A10350555.0332.22%材料B2126702.286.62%材料C1597598.624.97%庫存商品15915876.8349.55%產(chǎn)成品15510424.0848.28%備件280469.830.87%外購商品124982.920.39%委托加工材料1697940.295.29%低值易耗品28083.780.09%生產(chǎn)成本406084.021.26%合計(jì)32122840.85100.00%單位：元公司經(jīng)營分析報(bào)告282.1.3.2一季度負(fù)債權(quán)益分析負(fù)債權(quán)益單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告292.1.3.3控股公司1一季度資產(chǎn)負(fù)債評(píng)價(jià)凈資產(chǎn)總資產(chǎn)負(fù)債期初數(shù)實(shí)際數(shù)貨幣資金應(yīng)收帳款短期借款存貨1885327620591922324232123002000結(jié)論：貨幣資金較期初有所增加，可適當(dāng)提高利用率；存貨和應(yīng)收帳款水平下降，二著整體結(jié)構(gòu)合理。短期借款增加為新增銀行貸款所致。單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告302.1.4控股公司1一季度現(xiàn)金流量表分析單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告312.1.4.1控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量分析凈現(xiàn)金流量情況單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告322.1.4.2控股公司1經(jīng)營凈現(xiàn)金流情況單位：萬元經(jīng)營凈現(xiàn)金流公司經(jīng)營分析報(bào)告332.1.4.3控股公司1一季度經(jīng)營現(xiàn)金明細(xì)單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告342.1.4.4控股公司1一季度凈利潤與經(jīng)營凈現(xiàn)金流量分析單位：千元公司經(jīng)營分析報(bào)告352.1.4.5控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)凈現(xiàn)金流量經(jīng)營凈現(xiàn)金流量投資凈現(xiàn)金流量籌資凈現(xiàn)金流量預(yù)算實(shí)際數(shù)146-2251-330-34298517122801-573單位：萬元結(jié)論：經(jīng)營凈現(xiàn)金流偏差主要為內(nèi)部往來，籌資凈現(xiàn)金流偏差的原因是短期借款比預(yù)算少1000萬元；剔除這兩個(gè)因素，凈現(xiàn)金流基本正常。公司經(jīng)營分析報(bào)告362.1.5控股公司2一季度價(jià)值數(shù)分析單位：萬元固定資產(chǎn)價(jià)值樹影響方面銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用無形資產(chǎn)庫存應(yīng)收帳款凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)銷售收入產(chǎn)品成本三項(xiàng)費(fèi)用營運(yùn)資金÷––+管理費(fèi)用–稅收現(xiàn)金和存款++預(yù)算實(shí)際數(shù)7.64%0.76%54650400213772934918357350173201138126185229272924518588

目前所得稅率33%，收購時(shí)預(yù)計(jì)差別較大。26%33%毛利率對(duì)比68096652結(jié)論：銷售收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)算是一季度利潤偏差較大的主要原因。與公司經(jīng)營分析報(bào)告372.1.5.1控股公司2一季度損益表分析單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告382.1.5.2一季度各月份銷售收入情況單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告392.1.5.3各大區(qū)一季度銷售分析東北大區(qū)華北大區(qū)華東大區(qū)西北大區(qū)華中大區(qū)西南大區(qū)華南大區(qū)02年1-3月資金回籠01年1-3月資金回籠單位：萬元公司經(jīng)營分析報(bào)告402.1.5.4控股公司2銷售收入一季度分析因素樹影響方面40021377銷售收入穩(wěn)壓電源直流電源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS37520637594單位：萬元預(yù)算實(shí)際數(shù)501413蓄電池8732048762161000244主線產(chǎn)品UPS合計(jì)偏差占總偏差的79%。UPS配套產(chǎn)品偏差原因：控股公司2的主線產(chǎn)品是中小功率UPS和蓄電池，主要針對(duì)零售市場個(gè)人用戶，價(jià)格、技術(shù)、質(zhì)量、品牌的競爭力不明顯。最近新引進(jìn)意大利技術(shù)創(chuàng)立“歐羅瑪”品牌的大功率UPS準(zhǔn)備涉入行業(yè)市場，目前沒有獲得行業(yè)入網(wǎng)的許可證，受營銷管理模式所限營銷推廣不力。公司經(jīng)營分析報(bào)告412.1.5.5控股公司2一季度成本分析單位：元單位成本比01年降低15%以上的產(chǎn)品明細(xì)結(jié)論：2002年1-3月可比產(chǎn)品比01年降低6.53%。公司經(jīng)營分析報(bào)告422.1.5.6控股公司2制造費(fèi)用明細(xì)單位：元公司經(jīng)營分析報(bào)告432.1.5.6控股公司2成本分析小結(jié)生產(chǎn)成本材料成本制造費(fèi)用總量上低于預(yù)算，單位產(chǎn)品來講高于預(yù)算。預(yù)算實(shí)際數(shù)單位：萬元材料成本從總量上低于預(yù)算70%，單位產(chǎn)品成