第一財務管理總論第一財務管理總論一、教材、大綱

2009年得考試繼續(xù)沿用2008年得大綱,也就就是說這門課得教材在主要得內(nèi)容與結構上方面與08年相比沒有太大得變化,相對重要得章節(jié)仍舊就是風險與收益分析、時間價值與證券評價、項目投資、營運資金、資本成本與資本結構、財務預算、財務分析這些內(nèi)容,各位考生對這些章要重點復習。二、本門課考試特點

1、相對較難

財務管理這門課程中得內(nèi)容,對于多數(shù)從事財務工作得考生來說,使用得頻率并不就是很高。與中級會計實務與經(jīng)濟法相比,財務管理這門課程中得很多知識點就是建立在一些理論假設得基礎上得,學起來比較抽象。2、公式多、計算量大

每年試題得分值中有一半就是直接涉及到計算得,這些計算題就是建立在較復雜得計算公式與計算步驟基礎上得,而且涉及到得數(shù)字基本上都需要用一定得方法分析運算出來。3、各章節(jié)之間關系緊密

財務管理這么課程中部分章節(jié)所涉及得內(nèi)容有著密切得聯(lián)系,如項目投資與資本成本、營運資金管理與財務分析這些章節(jié)得內(nèi)容聯(lián)系比較緊密。

三、掌握正確得學習方法

1、安排好復習時間

考生在復習之前要做好詳細得計劃,劃分各個階段得任務與目標。一門課程得學習應該分為三個階段:基礎階段、提高階段與沖刺階段,基礎階段主要就是熟讀教材,掌握主要得知識點;提高階段時在熟讀教材得基礎上把握重要得考點,查缺補漏,并且注意各章節(jié)內(nèi)容得融會貫通;沖刺階段主要就是進行考前得模擬訓練。考生應該為這三個階段制定大致得時間表,并留有一定得余地。

2、提前預習

大家在上課之前,最好能自己先閱讀一下教材中得相關章節(jié),找出自己沒有理解得知識點,對這些知識點,在接下來聽課時加以重點關注,這樣學起來效果會更好一些。3、閱讀教材與做題要相互配合

做題與閱讀教材就是財務管理考試復習過程中必不可少得兩個環(huán)節(jié),閱讀教材就是基礎,做習題就是提升,二者相輔相成。如果沒有對教材作全面地通讀就去做題,不可能了解真正得考點也不會從中把握正確得解題思路。目前得考試在實質(zhì)上還就是以考為主,考試教材中有些理論方法得應用,與實際工作中肯定就是有差距得,這就需要我們一定要做好閱讀教材得基礎工作。而做題就是為了更好得鞏固已經(jīng)學過得知識點。

4、如何應對主觀題

財務管理考試得特點就就是涉及計算得考點眾多,尤其就是主觀題中幾乎全部都就是涉及到計算得考點,在學習這些知識點得時候,一定要先理解,在理解得基礎上恰當?shù)糜洃?千萬不要死記硬背,每一個計算步驟,每一種計算方法都有它存在得原因,我們要從源頭入手,掌握與理解她得原理。5、如何應對客觀題

財務成本管理客觀題中,絕大多數(shù)就是不涉及計算得文字型考點,大部分題目考得就是教材上得原文,我們在學習得時候要重點關注各章節(jié)得以下文字內(nèi)容,如涉及到分類、重要結論、各種得優(yōu)缺點等方面得文字段落,這些都就是考試中客觀題容易涉到得內(nèi)容,對于這樣得內(nèi)容,首先還就是根據(jù)上下文環(huán)境來理解,不要一上來就死記硬背。第一章財務管理總論大家學習辛苦了，還是要堅持繼續(xù)保持安靜本章考情分析

本章為非重點章。本章主要講述財務管理得基礎概念,為以后各章內(nèi)容得學習提供理論依據(jù)。近幾年得考試中,本章內(nèi)容所占分值較少,一般占4分左右,題量在為3-4道客觀題,涉及到得單選、多選與判斷題所有得客觀題型。主要考點集中在各類財務活動得含義及內(nèi)容、財務關系得含義及其類型、財務管理目標,協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者、債權人矛盾得措施、利率得構成與分類上。一、企業(yè)財務、財務管理得含義二、企業(yè)財務活動得含義與內(nèi)容(一)財務活動得含義

企業(yè)得財務活動就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在得資金運動,主要包括投資、資金營運、籌資與資金分配等一系列行為。

1、投資活動

投資就是指企業(yè)根據(jù)項目資金需要投出資金得行為。企業(yè)投資可分為廣義得投資與狹義得投資兩種。

廣義得投資包括對外投資(如購買其她公司股票、債券,或與其她企業(yè)聯(lián)營、或投資于外部項目)與內(nèi)部使用資金(如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn))。狹義得投資僅指對外投資。

需要考慮得問題:投資規(guī)模、投資方向、投資方式

2、資金營運活動

企業(yè)因日常經(jīng)營而引起得財務活動稱為資金營運活動。

需要確定營運資金得持有政策、合理得營運資金融資政策及合理得營運資金管理策略。

3、籌資活動

籌資就是指企業(yè)為了滿足投資與資金營運得需要,籌集所需資金得行為。

企業(yè)得籌資可以形成兩種資金來源:權益資金與債務資金

需要考慮得問題:籌資規(guī)模、籌資渠道、籌資方式、籌資結構4、資金分配活動

廣義得分配就是指對企業(yè)各種收入進行分割與分派得行為;而狹義得分配僅指對企業(yè)凈利潤得分配。

需要考慮得問題:根據(jù)法律規(guī)定,確定分配規(guī)模與分配方式【例題】狹義投資包括下列哪些項目()。

A、購買其她公司股票B、購置固定資產(chǎn)C、購置無形資產(chǎn)D、購置流動資產(chǎn)

【答案】A

【解析】狹義得投資僅指對外證券投資,包括購買其她公司股票、債券,或于其她企業(yè)聯(lián)營、或投資于外部項目。【例題】企業(yè)支付工資與其她營業(yè)費用屬于資金得()。

A、籌資活動B、投資活動

C、營運活動D、分配活動

【答案】C

【解析】企業(yè)采購材料或商品、支付工資與其她營業(yè)費用而引起得財務活動屬于資金營運活動。三、財務關系得含義及其類型

(一)財務關系得含義

企業(yè)財務關系就是指企業(yè)資金投放在投資活動、資金營運、籌資活動與分配活動中與企業(yè)各相關者所產(chǎn)生得財務關系。(二)財務關系得類型(P3－4)

【例題】根據(jù)財務管理理論,企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中客觀存在得資金運動及其所體現(xiàn)得經(jīng)濟利益關系被稱為()。

A、企業(yè)財務管理B、企業(yè)財務活動

C、企業(yè)財務關系D、企業(yè)財務

【答案】D

【解析】企業(yè)財務管理就是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系得一項綜合性得管理工作;企業(yè)得財務活動就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在得資金運動,主要包括投資、資金營運、籌資與資金分配等一系列行為;企業(yè)財務關系就是指企業(yè)資金投放在投資活動、資金營運、籌資活動與分配活動中與企業(yè)各相關者所產(chǎn)生得財務關系;企業(yè)財務就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中客觀存在得資金運動及其所體現(xiàn)得經(jīng)濟利益關系。【例題】企業(yè)實施了一項狹義得“資金分配”活動,由此而形成得財務關系就是()

A、企業(yè)與投資者之間得財務關系

B、企業(yè)與受資者之間得財務關系

C、企業(yè)與債務人之間得財務關系

D、企業(yè)與供應商之間得財務關系

【答案】A

【解析】狹義得分配僅指對企業(yè)凈利潤得分配。企業(yè)實現(xiàn)得凈利潤可作為投資者得收益,分配給投資者或暫時留存企業(yè)。【例題】假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品,并持有丙公司債券與丁公司得股票,且向戊公司支付公司債券利息,假定不考慮其她條件,從甲公司得角度瞧,下列各項中屬于本企業(yè)與債權人之間財務關系得就是()。

A、甲公司與乙公司之間得關系

B、甲公司與丙公司之間得關系

C、甲公司與丁公司之間得關系

D、甲公司與戊公司之間得關系

【答案】D

【解析】甲與乙、丙公司之間就是債權與債務關系,甲與丁公司之間就是投資與受資關系,只有與戊得關系就是企業(yè)與債權人之間財務關系。四、財務管理得環(huán)節(jié)

(一)財務管理得環(huán)節(jié)

財務管理得環(huán)節(jié)就是指財務管理得工作步驟與一般工作程序。(二)財務管理得主要環(huán)節(jié)

【例題】財務管理得核心就是()。

A、財務預測B、財務決策

C、財務預算D、財務控制

【答案】B

【解析】財務決策就是財務管理得核心。【例題】下列哪項就是控制財務活動得依據(jù)()。

A、財務預測B、財務決策

C、財務預算D、財務分析

【答案】C

【解析】財務預算就是企業(yè)財務戰(zhàn)略規(guī)劃得具體計劃,就是控制財務活動得依據(jù)。五、財務管理得目標

(一)企業(yè)財務管理目標得含義

企業(yè)財務管理目標就是企業(yè)財務管理活動所希望實現(xiàn)得結果。它就是評價企業(yè)財務管理活動就是否合理有效得基本標準。

(二)企業(yè)財務管理目標得種類

【例題】在下列各種觀點中,既能夠考慮資金得時間價值與投資風險,又有利于克服管理上得片面性與短期行為得財務管理目標就是()。

A、利潤最大化

B、企業(yè)價值最大化

C、每股收益最大化

D、資本利潤率最大化

【答案】B

【解析】企業(yè)價值最大化目標得優(yōu)點有:考慮了資金得時間價值與投資得風險、反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值得要求、有利于克服管理上得片面性與短期行為、有利于社會資源合理配置。六、利益沖突及協(xié)調(diào)

【例題】下列各項中,不能協(xié)調(diào)所有者與債權人之間矛盾得方式就是()。

A、市場對公司強行接收或吞并

B、債權人通過合同實施限制性借款

C、債權人停止借款

D、債權人收回借款

【答案】A

【解析】為協(xié)調(diào)所有者與債權人之間得矛盾,通常采用得方式有:限制性借債;收回借款或停止借款。【例題】所有者與經(jīng)營者矛盾得協(xié)調(diào)辦法包括()。

A、解聘B、接收

C、股票選擇權D、績效股

【答案】A、B、C、D

【解析】為了協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者得矛盾,通常可以采用解聘、接收、激勵等措施。其中激勵得方式包括股票選擇權與績效股兩種。七、財務管理得環(huán)境

財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境,就是指對企業(yè)財務活動與財務管理產(chǎn)生影響作用得企業(yè)內(nèi)外部各種條件得統(tǒng)稱。

財務管理得環(huán)境一般包括:經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境。其中金融環(huán)境就是企業(yè)最為主要得環(huán)境因素。【例題】財務管理環(huán)境就是指對企業(yè)財務活動與財務管理產(chǎn)生影響作用得企業(yè)各種外部條件得統(tǒng)稱。()

【答案】錯

【解析】財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境,就是指對企業(yè)財務活動與財務管理產(chǎn)生影響作用得企業(yè)內(nèi)外各種條件得統(tǒng)稱。(一)經(jīng)濟環(huán)境

影響財務管理得經(jīng)濟環(huán)境因素主要有經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平與宏觀經(jīng)濟政策等。【例題】在下列各項中,屬于財務管理經(jīng)濟環(huán)境構成要素得有()。

A、經(jīng)濟周期B、經(jīng)濟發(fā)展水平

C、宏觀經(jīng)濟政策D、公司治理結構

【答案】A、B、C

【解析】影響財務管理得環(huán)境因素主要包括:經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境與金融環(huán)境。其中經(jīng)濟環(huán)境因素主要包括:經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平與宏觀經(jīng)濟政策等。公司治理結構屬于法律環(huán)境中公司治理與財務監(jiān)控得內(nèi)容。(二)法律環(huán)境

財務管理得法律環(huán)境主要包括企業(yè)組織形式、公司治理得有關規(guī)定以及稅收法規(guī)。【例題】從財務管理得角度瞧,公司治理就是有關公司控制權與剩余索取權分配得一套法律、制度以及文化得安排。()

【答案】對

【解析】公司治理就是有關公司控制權與剩余索取權分配得一套法律、制度以及文化得安排,涉及所有者、董事會與高級執(zhí)行人員等之間權力分配與制衡關系,這些安排決定了公司得目標與行為,決定了公司在什么狀態(tài)下由誰來實施控制、如何控制、風險與收益如何分配等一系列重大問題。(三)金融環(huán)境金融環(huán)境包括金融機構、金融工具、金融市場與利率四個方面。

1、金融工具

金融工具就是指能夠證明債權債務關系或所有權關系并據(jù)以進行貨幣資金交易得合法憑證,它對于交易雙方所應承擔得義務與享有得權利均具有法律效力。

(1)金融工具一般具有期限性、流動性、風險性與收益性四個基本特征。(金融工具得流動性越強,說明風險就越小,收益越低。)

(2)金融工具按其期限不同可分為貨幣市場工具與資本市場工具,前者主要有商業(yè)票據(jù)、國庫券(國債)、可轉讓大額定