請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明1/25 宏觀經(jīng)濟(jì)專題順應(yīng)時(shí)代發(fā)展需要和中央戰(zhàn)略性規(guī)劃兩重背景表明，新一輪財(cái)稅改革有望在7l我國(guó)稅制概覽與中外稅制差異對(duì)比：直接稅比重、分稅制實(shí)踐l新形勢(shì)下我國(guó)稅收體制有改進(jìn)空間，改革線索清晰《廣義財(cái)政收支缺口擴(kuò)大—5月財(cái)政《廣義財(cái)政收支缺口擴(kuò)大—5月財(cái)政《二手房成交延續(xù)以價(jià)換量—宏觀周l新一輪稅制改革的主要方向：聚焦所得稅等措施還并未研究推出，可關(guān)注三中全會(huì)對(duì)財(cái)稅改革的進(jìn)一步2、財(cái)產(chǎn)稅制度建立完善。大部分發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)產(chǎn)稅占稅收總收l(shuí)風(fēng)險(xiǎn)提示：政策理解不全面、政策執(zhí)行力度不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行。 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明2/251、我國(guó)稅制特征與國(guó)際稅制改革經(jīng)驗(yàn) 51.1、我國(guó)現(xiàn)行稅制特征：增值稅和企業(yè)所得稅是前兩大稅種 51.2、中外稅制存在的差異：稅制結(jié)構(gòu)、分稅制實(shí)踐差異 71.3、國(guó)際稅制特征及改革經(jīng)驗(yàn)——以美國(guó)、日本為例 91.3.1、美國(guó)：聯(lián)邦、州與地方政府分權(quán)，直接稅占主導(dǎo) 91.3.2、日本：為應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)變化展開(kāi)的稅制改革 2、新形勢(shì)下我國(guó)稅收體制有改進(jìn)空間 2.1、地方和基層財(cái)政可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn) 2.2、國(guó)際比較視角下我國(guó)稅制存在不完善之處 2.3、“十二五”以來(lái)我國(guó)稅制改革的重心發(fā)生變化 3、新一輪稅制改革的可能方向分析 3.1、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)：提高直接稅比重、降低間接稅比重 3.1.1、所得稅擴(kuò)大稅基、優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu) 3.1.2、借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步建立完善財(cái)產(chǎn)稅制度 3.2、完善地方稅體系，落實(shí)消費(fèi)稅改革 203.2.1、消費(fèi)稅改革方向：征稅環(huán)節(jié)后移、擴(kuò)大征收范圍、下劃地方 203.2.2、消費(fèi)稅改革對(duì)生產(chǎn)、零售、地方財(cái)政的影響 214、風(fēng)險(xiǎn)提示 23圖1：我國(guó)現(xiàn)行稅制體系可按課稅對(duì)象不同分類 5圖2：我國(guó)前兩大稅種為增值稅和企業(yè)所得稅 6圖3：預(yù)算分級(jí)層面的我國(guó)稅制體系一覽 6圖4：各國(guó)人均GDP首次超過(guò)12690美元時(shí)的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)比 7圖5：相同基尼系數(shù)水平下我國(guó)與OECD各國(guó)的稅收結(jié)構(gòu)對(duì)比 8圖6：各國(guó)稅收收入占GDP比重差異較大 8圖7：我國(guó)共享稅占地方稅收收入的六成 9圖8：地方政府對(duì)純地方稅種的依賴加強(qiáng) 9圖9：個(gè)人所得稅是美國(guó)聯(lián)邦稅收收入的最主要來(lái)源 圖10：美國(guó)州和地方政府稅收中銷售稅、房產(chǎn)稅為主 圖11：近5年美國(guó)所得稅增速有所提升 圖12：美國(guó)消費(fèi)稅和企業(yè)所得稅占比下降 圖13：日本歷史上的稅制改革以減個(gè)稅、增消費(fèi)稅為主線 圖14：日本稅收結(jié)構(gòu)中消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅占比較高 圖15：疫情后地方民生類支出大幅增長(zhǎng) 圖16：疫情后地方財(cái)政收入均值下降 圖17：地方政府性基金收入下滑拖累總體財(cái)政收入 圖18：地方土地財(cái)政收入逐漸減速 圖19：當(dāng)前多數(shù)省份收入仍較為依賴土地財(cái)政 圖20：我國(guó)財(cái)產(chǎn)稅結(jié)構(gòu)并未發(fā)揮收入調(diào)節(jié)功能 圖21：“十二五”以來(lái)中央政府對(duì)財(cái)稅改革的政策布局 圖22：近兩年我國(guó)所得稅收入增速下降 請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明3/25圖23：我國(guó)所得稅占稅收收入約31%比重 圖24：OECD國(guó)家財(cái)產(chǎn)稅占比在5%左右 圖25：多數(shù)OECD國(guó)家財(cái)產(chǎn)稅以不動(dòng)產(chǎn)稅為主 圖26：美國(guó)各州房地產(chǎn)稅率存在一定差異 20圖27：多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)稅為地方政府貢獻(xiàn)收入 21圖28：國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)稅稅額呈上升趨勢(shì) 21圖29：消費(fèi)稅改革可能包含三個(gè)路徑 22表1：日本主要稅種特征對(duì)比 1、我國(guó)稅制特征與國(guó)際稅制改革經(jīng)驗(yàn) 51.1、我國(guó)現(xiàn)行稅制特征：增值稅和企業(yè)所得稅是前兩大稅種 51.2、中外稅制存在的差異：稅制結(jié)構(gòu)、分稅制實(shí)踐差異 71.3、國(guó)際稅制特征及改革經(jīng)驗(yàn)——以美國(guó)、日本為例 91.3.1、美國(guó)：聯(lián)邦、州與地方政府分權(quán)，直接稅占主導(dǎo) 91.3.2、日本：為應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)變化展開(kāi)的稅制改革 2、新形勢(shì)下我國(guó)稅收體制有改進(jìn)空間 2.1、地方和基層財(cái)政可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn) 2.2、國(guó)際比較視角下我國(guó)稅制存在不完善之處 2.3、“十二五”以來(lái)我國(guó)稅制改革的重心發(fā)生變化 3、新一輪稅制改革的可能方向分析 3.1、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)：提高直接稅比重、降低間接稅比重 3.1.1、所得稅擴(kuò)大稅基、優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu) 3.1.2、借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步建立完善財(cái)產(chǎn)稅制度 3.2、完善地方稅體系，落實(shí)消費(fèi)稅改革 203.2.1、消費(fèi)稅改革方向：征稅環(huán)節(jié)后移、擴(kuò)大征收范圍、下劃地方 203.2.2、消費(fèi)稅改革對(duì)生產(chǎn)、零售、地方財(cái)政的影響 214、風(fēng)險(xiǎn)提示 23圖1：我國(guó)現(xiàn)行稅制體系可按課稅對(duì)象不同分類 5圖2：我國(guó)前兩大稅種為增值稅和企業(yè)所得稅 6圖3：預(yù)算分級(jí)層面的我國(guó)稅制體系一覽 6圖4：各國(guó)人均GDP首次超過(guò)12690美元時(shí)的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)比 7圖5：相同基尼系數(shù)水平下我國(guó)與OECD各國(guó)的稅收結(jié)構(gòu)對(duì)比 8圖6：各國(guó)稅收收入占GDP比重差異較大 8圖7：我國(guó)共享稅占地方稅收收入的六成 9圖8：地方政府對(duì)純地方稅種的依賴加強(qiáng) 9圖9：個(gè)人所得稅是美國(guó)聯(lián)邦稅收收入的最主要來(lái)源 圖10：美國(guó)州和地方政府稅收中銷售稅、房產(chǎn)稅為主 圖11：近5年美國(guó)所得稅增速有所提升 圖12：美國(guó)消費(fèi)稅和企業(yè)所得稅占比下降 請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明4/25圖13：日本歷史上的稅制改革以減個(gè)稅、增消費(fèi)稅為主線 圖14：日本稅收結(jié)構(gòu)中消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅占比較高 圖15：疫情后地方民生類支出大幅增長(zhǎng) 圖16：疫情后地方財(cái)政收入均值下降 圖17：地方政府性基金收入下滑拖累總體財(cái)政收入 圖18：地方土地財(cái)政收入逐漸減速 圖19：當(dāng)前多數(shù)省份收入仍較為依賴土地財(cái)政 圖20：我國(guó)財(cái)產(chǎn)稅結(jié)構(gòu)并未發(fā)揮收入調(diào)節(jié)功能 圖21：“十二五”以來(lái)中央政府對(duì)財(cái)稅改革的政策布局 圖22：近兩年我國(guó)所得稅收入增速下降 圖23：我國(guó)所得稅占稅收收入約31%比重 圖24：OECD國(guó)家財(cái)產(chǎn)稅占比在5%左右 圖25：多數(shù)OECD國(guó)家財(cái)產(chǎn)稅以不動(dòng)產(chǎn)稅為主 圖26：美國(guó)各州房地產(chǎn)稅率存在一定差異 20圖27：多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)稅為地方政府貢獻(xiàn)收入 21圖28：國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)稅稅額呈上升趨勢(shì) 21圖29：消費(fèi)稅改革可能包含三個(gè)路徑 22表1：日本主要稅種特征對(duì)比 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明5/25體會(huì)議，重點(diǎn)研究進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化問(wèn)題。面臨當(dāng)下推動(dòng)經(jīng)本文從財(cái)稅改革中的稅制角度切入，探討我國(guó)稅制的現(xiàn)狀和問(wèn)題，進(jìn)而得出新我國(guó)現(xiàn)行稅收體系針對(duì)貨物和勞務(wù)、所得、財(cái)產(chǎn)、特定行為四類對(duì)象課稅，共資料來(lái)源：財(cái)政部、開(kāi)源證券研究所注：橙色標(biāo)注增值稅和企業(yè)所得稅是前兩大稅種。我國(guó)收入占比最高的幾大稅種分別是增值 請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明6/25所得稅的稅基相對(duì)較小，即使對(duì)少數(shù)高收入階層，受征管能力的制約也難以有效征%%%%從預(yù)算分級(jí)角度，央地共享稅占主導(dǎo)。稅種按收入劃分級(jí)次可分為中央稅、地方稅和央地共享稅。我國(guó)屬于單一制國(guó)家中賦予地方較小稅收立法權(quán)的國(guó)家，1994年分稅制改革又強(qiáng)化了中央的財(cái)政權(quán)力，保證中央有能力通過(guò)轉(zhuǎn)移支付等方式平衡區(qū)域間財(cái)力差距。因此當(dāng)前國(guó)家稅收收入中最主要的幾大稅種都屬央地共享或中央稅，純地方稅種種類較多但總體規(guī)模較小。 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明7/25征稅環(huán)節(jié)來(lái)看，直接稅被認(rèn)為是對(duì)最終納稅人征收的，如所得稅、財(cái)產(chǎn)稅；間接稅商品和勞務(wù)稅劃分為間接稅。為與我國(guó)比較，已尼系數(shù)）橫向比較，我國(guó)直接稅收入占比低于大多數(shù)國(guó)家在同等收入分配差距程度時(shí)的占比。2《新一輪財(cái)稅體制改革中稅制改革的全球視 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明8/25），經(jīng)濟(jì)體（巴西、墨西哥、土耳其、南非）作為對(duì)比樣本。各國(guó)稅收結(jié)構(gòu)存在較大差異，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體企業(yè)所得稅占比偏低，個(gè)人所得稅和財(cái)產(chǎn)稅占比較高。中國(guó)個(gè)人所于日本、美國(guó)、韓國(guó)等，位居12個(gè)國(guó)家的第6位；中國(guó)財(cái)產(chǎn)稅高數(shù)據(jù)來(lái)源：OECD、開(kāi)源證券研究所；注：為橫向可比，選 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明9/253、我國(guó)地方稅體系與單一制國(guó)家類似，且地方稅收依賴共方政府稅收收入中增值稅與所得稅共占比60%，共享稅收入成為地方稅收收入的主要來(lái)源。全面“營(yíng)改增”后，雖提高了地方在增值稅中的分享比例，但增值稅在地方稅收收入中的比重縮減，地方稅收收入從經(jīng)濟(jì)發(fā)展中分享的收入規(guī)模有所下降，地方政府更加依賴純地方稅種，但我國(guó)房產(chǎn)稅、土地增值稅等收入完全劃歸地方的國(guó)際上看，聯(lián)邦制國(guó)家的地方政府擁有相對(duì)獨(dú)立的地方稅制體系。例如美國(guó)州政府可以開(kāi)征除關(guān)稅和財(cái)產(chǎn)稅以外的幾乎所有稅種，州和地方政府都有自己的主體國(guó)、韓國(guó)地方稅規(guī)模較低，稅權(quán)集中在中央。英國(guó)地方稅收入在全國(guó)稅收收入中所占比例不到15%，與我國(guó)較為類似。此外，有部分國(guó)家也將增值稅、營(yíng)業(yè)稅等商品——營(yíng)業(yè)稅+增值稅——企業(yè)所得稅+個(gè)人所得稅——純地方稅種數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、開(kāi)源證券研究所；注：純地方稅種指收入全部法和征管。每個(gè)政府級(jí)次的主要稅種不同，聯(lián)邦以所得稅為主、州政府以銷售與使用稅為主、地方政府以財(cái)產(chǎn)稅為主體。聯(lián)邦政府會(huì)對(duì)州、地方政府進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付。美國(guó)稅制結(jié)構(gòu)以直接稅為主體，沒(méi)有聯(lián)邦統(tǒng)一的增值稅，個(gè)人所得稅是占比重最高請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明10/25除分稅制度和稅收結(jié)構(gòu)外，中美兩國(guó)稅制仍存在諸多不同。主要表現(xiàn)在企業(yè)稅外，僅需承擔(dān)聯(lián)邦社會(huì)保險(xiǎn)稅、聯(lián)邦關(guān)稅、聯(lián)邦消費(fèi)稅、州和地方銷售稅。而我國(guó)企業(yè)除需繳納企業(yè)所得稅外，還需承擔(dān)增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、關(guān)稅、品和勞務(wù)征收；而在美國(guó)，廣義消費(fèi)稅對(duì)各種商品和勞務(wù)征收，美國(guó)以零售商銷售稅為主。美國(guó)的零售銷售稅主要由州和地方政府征收，只在零售環(huán)節(jié)征稅，基本無(wú)重復(fù)征稅的可能。與增值稅相比，消費(fèi)稅稅基相對(duì)狹窄。征收范圍包括有形動(dòng)產(chǎn)的出售，房地產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)通常不屬于銷售稅征稅范圍。銷售稅對(duì)州和地方財(cái)政收入有較大貢獻(xiàn)。方式，對(duì)包括工資薪金、股息紅利、利息租金收入以及銷售證券和不動(dòng)產(chǎn)收入在內(nèi)的所有收入征稅。個(gè)人所得稅申報(bào)方式有仍舊實(shí)行分類征收，綜合程度仍待提升。且我國(guó)個(gè)稅申報(bào)模式單一、最高邊際稅率請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明11/25數(shù)據(jù)來(lái)源：CRS、U.S.OfficeofManagementandBudget,BudgetoftheU.S.Government資料來(lái)源：CRS、U.S.OfficeofManagementandBudget,Budgetof結(jié)構(gòu)性稅制改革為主。一方面應(yīng)對(duì)稅基侵蝕、保證財(cái)政收入，另一方面延續(xù)減稅趨包括降低低收入和高收入群體的稅負(fù)、提高標(biāo)準(zhǔn)扣除額、取消大部分分項(xiàng)扣除項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)橹С謴?fù)工復(fù)產(chǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，疫情后期又調(diào)整稅制以緩解財(cái)政困難。20221%的消費(fèi)稅；通過(guò)稅收強(qiáng)制執(zhí)行措施，預(yù)的主要稅種包括消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅、法人稅、遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅；地方稅的主要稅種是地方消費(fèi)稅、住民稅、事業(yè)稅、固定資產(chǎn)稅，以及地方煙草稅、汽車購(gòu)置稅等小稅種4。應(yīng)對(duì)少子老齡化是日本稅制改革的主要背景響較大。老年人口的增加導(dǎo)致養(yǎng)老金、醫(yī)療費(fèi)等社保費(fèi)用支出上升，且勞動(dòng)年齡人會(huì)保障財(cái)源穩(wěn)定，又減輕納稅人家庭負(fù)擔(dān)。兩增包括消費(fèi)稅和個(gè)人所得稅增稅（消費(fèi)稅稅率提升，將消費(fèi)稅作為社會(huì)保障目的稅；個(gè)人所得稅增加高收入階層的納稅3《新一輪財(cái)稅體制改革中稅制改革的全球請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明12/25稅種2022年收入特征所得稅20.4稅收負(fù)擔(dān)根據(jù)納稅能力逐步增加。所得稅主要對(duì)勞動(dòng)力人群征收。設(shè)計(jì)了各種扣除，以便根據(jù)個(gè)人的具體情況進(jìn)行微調(diào)考公司稅稅收政策需要與政府的增長(zhǎng)戰(zhàn)略保持一致，并且還須考慮維持和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。采取各種稅收優(yōu)惠以實(shí)現(xiàn)某些政策目標(biāo)。稅收收入對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況相對(duì)敏感。消費(fèi)稅21.6消費(fèi)稅的負(fù)擔(dān)由包括老年人在內(nèi)的所有公民廣泛分擔(dān)，而不是將重?fù)?dān)放在勞動(dòng)力人群上。消費(fèi)稅收入相對(duì)穩(wěn)定，不受經(jīng)濟(jì)變化的影響。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響相對(duì)較小。遺產(chǎn)稅2.6起到了防止貧富差距固化的作用，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)再分配的該稅是對(duì)持有某些資產(chǎn)的人員作為主體征收的。 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明13/2520152016201720182019總結(jié)來(lái)看，一國(guó)稅制結(jié)構(gòu)由其特定經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、政治體制、政府支出需求、征管能力等多種因素決定，各國(guó)之間差異較大。美國(guó)、日本稅制有較為典型的發(fā)達(dá)國(guó)家特征。美國(guó)最主要的稅收為個(gè)人所得稅、銷售稅、房地產(chǎn)稅，地方政府有穩(wěn)定稅源和獨(dú)立稅權(quán)，企業(yè)稅負(fù)相對(duì)我國(guó)更輕。日本也將地方和中央稅源進(jìn)行區(qū)分。改革路徑上，美國(guó)和日本都側(cè)重于為個(gè)人減稅，美國(guó)將減稅作為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的舉措，而日本的降個(gè)稅、增消費(fèi)稅主隨著我國(guó)國(guó)力提升，中央和地方層級(jí)(省、市、區(qū))在全部財(cái)力中所占比重上升，而疫情后地方財(cái)政收支結(jié)構(gòu)不均衡問(wèn)題凸顯。一方面，疫情下地方政府民生類剛 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明14/250 山東等大省甚至占比在50%左右。近年來(lái)樓市調(diào)整帶動(dòng)土地價(jià)格走低，土地出讓金同比增速自2017年以來(lái)在不斷下行，對(duì)地方財(cái)0地方一般財(cái)政收入地方政府性基金收入地方總體財(cái)政收入增速（右軸）100%80%60%40%20%0%-20%0億元%——0 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明15/25的累退性不利于擴(kuò)大消費(fèi)。納稅人收入越高負(fù)擔(dān)間接稅的比例相對(duì)越低，收入越低承受的比例就會(huì)越高。二則，間接稅主要是商品和服務(wù)的流轉(zhuǎn)稅，大規(guī)模的流轉(zhuǎn)稅收入集中于商品價(jià)格渠道，向全社會(huì)轉(zhuǎn)嫁，會(huì)使得稅收與物價(jià)之間高度關(guān)聯(lián)，或?qū)?現(xiàn)行稅制中具有較強(qiáng)收入分配調(diào)節(jié)功能的個(gè)人所得稅的比重偏低，收入調(diào)節(jié)效應(yīng)偏弱。由于勞動(dòng)所得和資本所得的征收率不同，加之利息所得存在優(yōu)惠政策，目前個(gè)另外，當(dāng)前稅制結(jié)構(gòu)或不利于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。生產(chǎn)流通領(lǐng)域的稅負(fù)重使得在經(jīng)濟(jì)下行、結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁困難，加上增值稅留抵退稅制度不正如上文介紹，我國(guó)地方稅收入對(duì)地方可支配財(cái)力的支撐作用純地方稅種數(shù)量雖多，但稅源布局零散、收入規(guī)模較小、征收成本高、征管難度系數(shù)大，相較于發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)產(chǎn)稅、消費(fèi)稅，難以承擔(dān)地方主體稅種的重任。另一方面，當(dāng)前地方稅權(quán)配置仍需優(yōu)化。地方政府無(wú)法最大限度地運(yùn)用稅收手段，依據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和特色資源稟賦，因地制宜施行合理稅收政策，達(dá)到區(qū)域間的協(xié)調(diào) 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明16/25相對(duì)于國(guó)際水平，我國(guó)財(cái)產(chǎn)稅制度相對(duì)薄弱，有待深度改革。遺產(chǎn)稅是很多國(guó)家調(diào)節(jié)財(cái)富差距的常用手段。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，極少數(shù)群體的財(cái)富積累快速增長(zhǎng)，我國(guó)居民財(cái)富分配差距不斷擴(kuò)大。但當(dāng)前我國(guó)仍未開(kāi)征遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅。房地產(chǎn)稅方8%6%4%2%201520162017201820192020202“十二五”至今，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的發(fā)展和結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，稅制改革重心也發(fā)生了一定轉(zhuǎn)移，由結(jié)構(gòu)性減稅到完善地方稅和直接稅體系。稅負(fù)。雖然并非改革最初的目標(biāo)，營(yíng)改增的一個(gè)顯著結(jié)果是，間接稅比重下降，直接稅有所提升，其原因是減稅以減間接稅為主。增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等組成的系，逐步提高直接稅比重”的稅改目標(biāo)。營(yíng)改增后地方政府稅收減收，結(jié)構(gòu)不均。在“穩(wěn)定稅負(fù)”的前提下，會(huì)議指出下一步稅收改革的重點(diǎn)是提高直接稅比重，也穩(wěn)定宏觀稅負(fù)、逐步提高直接稅比重為主。主要任務(wù)和實(shí)現(xiàn)路徑。完善現(xiàn)代稅收制度的重點(diǎn)在于健全地方稅、直接稅體系，適當(dāng)提高直接稅比重。由于消費(fèi)稅、財(cái)產(chǎn)稅可以作為地方主體稅種，提高直接稅比重值得一提的是，健全地方稅體系有兩大內(nèi)容，一是擴(kuò)充和改善地方稅收入來(lái)源 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明17/25結(jié)構(gòu)。涉及消費(fèi)稅改革；擴(kuò)大資源稅征收范圍；構(gòu)建財(cái)產(chǎn)稅主體稅種，推進(jìn)房地產(chǎn)稅立法等。二是改進(jìn)共享稅收入劃分方式。2019年國(guó)務(wù)院發(fā)布《實(shí)施更根據(jù)上文分析，能夠得出稅制改革的總體方針是“十四五”綱要的健全地方稅體系、健全直接稅體系和加強(qiáng)預(yù)算管理。但目前核心的消費(fèi)稅改革、提高直接稅比重（包括房地產(chǎn)稅立法和改革）等方面具體改革措施還并未研究推出全會(huì)對(duì)財(cái)稅改革的進(jìn)一步部署。下文具體探討所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、消費(fèi)稅等主要稅種的改革內(nèi)容。擴(kuò)大綜合征收范圍和優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu)或是深化個(gè)稅改革的兩大發(fā)四五”規(guī)劃也指出個(gè)人所得稅方面，要推進(jìn)擴(kuò)大綜合征費(fèi)所得四項(xiàng)，納入綜合所得，按納稅年度合并計(jì)算個(gè)人所得稅；經(jīng)營(yíng)，股息紅利所 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明18/25得等五項(xiàng)分別計(jì)算個(gè)人所得稅。從國(guó)外實(shí)踐看，對(duì)資本所象，在于鼓勵(lì)資本積累，從而有利于投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，擴(kuò)大綜合所得范圍可80%60%40%20% -20%——個(gè)人所得稅——企業(yè)所得稅稅收收入23%8%23%8%個(gè)人所得稅企業(yè)所得稅財(cái)產(chǎn)稅是主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體調(diào)節(jié)地方財(cái)政收入、以及調(diào)節(jié)收入分配公平的重要稅財(cái)產(chǎn)稅從屬稅種復(fù)雜，其中保有環(huán)節(jié)的房地產(chǎn)稅和轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)的遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅、不動(dòng)產(chǎn)交易稅較為普遍，或是我國(guó)未來(lái)改革的重點(diǎn)稅種。無(wú)論從國(guó)際視角還是我國(guó)共同富裕戰(zhàn)略出發(fā)，遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅的征收趨勢(shì)較為明確，但短期內(nèi)我國(guó)開(kāi)征兩稅的環(huán)境或仍不完善。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、資本積累和社會(huì)接受度已為兩稅征收提供一定基礎(chǔ)，兩稅能夠一定程度解決社會(huì)貧富差距加大的問(wèn)題。但稅收法律制度的發(fā)展，征管體系的兩稅或?qū)ζ髽I(yè)家信心和資本吸引力產(chǎn)生影響。當(dāng)前我國(guó)處于市場(chǎng)信心恢復(fù)的關(guān)鍵時(shí)5包括利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明19/25收入劃歸地方財(cái)政，普遍作為地方主體稅源。主要的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體如美國(guó)、加拿大、英國(guó)、德國(guó)、意大利、澳大利亞、韓國(guó)等將房地產(chǎn)稅收入全部作為地方政府收入；部分國(guó)家如法國(guó)、日本等將其作為中央與地方共享收入，少數(shù)國(guó)土面積較小的國(guó)際上房地產(chǎn)稅的改革一般存在阻力，歷時(shí)較久。例國(guó)人大常委會(huì)授權(quán)國(guó)務(wù)院重啟房地產(chǎn)稅試點(diǎn)工作。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，我國(guó)房地產(chǎn)稅一是明確房地產(chǎn)稅的功能定位。房地產(chǎn)稅具有收入相對(duì)穩(wěn)定、收入與支出關(guān)聯(lián) 對(duì)財(cái)政的貢獻(xiàn)有限；二是合理設(shè)計(jì)稅制要素。房地產(chǎn)稅具有明顯的地域特色，在國(guó)際上稅率標(biāo)準(zhǔn)由各地方自由決定。在我國(guó)，需要考慮稅率、稅收優(yōu)惠、稅基評(píng)估等三是做好配套征管機(jī)制建設(shè)。我國(guó)房產(chǎn)稅征收的前置條件是完整產(chǎn)權(quán)和房產(chǎn)可交易性。若以房產(chǎn)市值作為征收依據(jù)，中國(guó)的房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)形式復(fù)雜，很多的房產(chǎn)并未為本屆人大的5年任期內(nèi)房地產(chǎn)稅全面征收的可能性較低。 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明20/25后調(diào)整中央與地方收入劃分改革推進(jìn)方案的通知》提出“后移消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)并穩(wěn)移至批發(fā)或零售環(huán)節(jié)征收。先對(duì)高檔手表、貴重首飾和珠寶玉石等條件成熟的品目實(shí)施改革，再結(jié)合消費(fèi)稅立法對(duì)其他具備條件的品目實(shí)施改革試點(diǎn)。改革調(diào)整的存央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二。三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》前消費(fèi)稅制度仍有待完善。首先，在征收范圍上，大量應(yīng)稅資源與造成污染的應(yīng)稅商品還并未納入消費(fèi)稅征收范圍，限制了其發(fā)揮促進(jìn)節(jié)能環(huán)保的作用。其次，消費(fèi)率偏低，例如我國(guó)煙草、成品油等商品稅率在國(guó)際上仍有提高空間。第三，消費(fèi)稅收入結(jié)構(gòu)較為集中。2019年卷煙、成品油、汽車與酒這四種消費(fèi)品的消費(fèi)大多數(shù)為單一稅率，且部分品目的稅率分檔較少，導(dǎo)致了 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明21/250在高質(zhì)量發(fā)展的背景下，稅制改革的重點(diǎn)或包含消費(fèi)稅改革方案的落實(shí)。我們認(rèn)為，調(diào)整消費(fèi)稅征收范圍和稅率設(shè)置、將生產(chǎn)環(huán)節(jié)侈性消費(fèi)品、高污染消費(fèi)品納入征收范圍。初期大概率將高檔酒店、高檔會(huì)所、高檔俱樂(lè)部等作為消費(fèi)稅擴(kuò)圍的重點(diǎn)對(duì)象。此外，可適度提高尚未充分發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的部分品目稅率，比如借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，提高煙、酒等不利于人體健康的消費(fèi)品稅率。還可以更大幅度提高高端消費(fèi)品及消費(fèi)行為等的稅率，充分發(fā)揮消費(fèi)稅調(diào)節(jié)收入分配的作用。稅消費(fèi)品多在生產(chǎn)環(huán)節(jié)課稅，由廠家繳納，稅額包含在出廠價(jià)格中。當(dāng)消費(fèi)稅征稅環(huán)節(jié)后移至零售環(huán)節(jié)，廠家不再繳納消費(fèi)稅稅款，理論上應(yīng)調(diào)低產(chǎn)品的出廠價(jià)格。而實(shí)際中，煙、酒、油、車四類應(yīng)稅消費(fèi)品價(jià)格彈性較小，生產(chǎn)廠家議價(jià)能力強(qiáng)，產(chǎn)品出廠價(jià)格因消費(fèi)稅征稅環(huán)節(jié)調(diào)整而降低的可能性較小。應(yīng)稅消費(fèi)稅品在保有出廠價(jià)格的前提下，經(jīng)過(guò)流通環(huán)節(jié)的層層加價(jià)，計(jì)稅依據(jù)將顯著擴(kuò)大，增加消費(fèi)稅收入。計(jì)稅依據(jù)，當(dāng)消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)調(diào)整到批發(fā)或零售環(huán)節(jié)時(shí)，意味著在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的增值稅計(jì)稅依據(jù)會(huì)減少，相應(yīng)導(dǎo)致增值稅收入降低。因此原消費(fèi)品生產(chǎn)地在征收環(huán)節(jié)后移后將涉及增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和總的來(lái)說(shuō)，零售環(huán)節(jié)的應(yīng)稅稅基大于生產(chǎn)環(huán)節(jié)應(yīng)稅稅基，一方面，企業(yè)稅負(fù)向消費(fèi)者進(jìn)行了一定轉(zhuǎn)移。另一方面，征收環(huán)節(jié)后移后中央政府消費(fèi)稅收入將增加， 6/oil/hyxw/2021/4/f08b208e72514d0fb025084 宏觀經(jīng)濟(jì)專題請(qǐng)務(wù)必參閱正文后面的信息披露和法律聲明22/25中央政府對(duì)地方政府下?lián)苤С龊?，?duì)地方政府收入產(chǎn)生增量，地方政府財(cái)政收支壓即央地分享消費(fèi)稅收入。征收環(huán)節(jié)后移和消費(fèi)稅收入增量分享會(huì)使得地方財(cái)力重新分配，但是生產(chǎn)地和消費(fèi)地財(cái)政收入變化的程度將不同。對(duì)于生產(chǎn)地來(lái)說(shuō)，后移消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)會(huì)減少財(cái)政收入，但能夠分享到消費(fèi)稅收入的增量部分，減少的財(cái)政收入得到一定彌補(bǔ)。但生產(chǎn)地是否受益取決于消費(fèi)稅下劃收入與征稅環(huán)節(jié)后移導(dǎo)致附加稅費(fèi)等收入流出等此消彼長(zhǎng)的綜合影響。對(duì)于消費(fèi)地來(lái)說(shuō)，后移消費(fèi)稅征收環(huán)模式（超出基數(shù)的部分收入劃歸地方政府各省獲得的增量分享后大部分地區(qū)的財(cái)政收入都將增加。部云南和甘肅）未獲得消費(fèi)稅分享，或與其（吉林、云南、上海）是汽車與卷煙制造地有關(guān)，本地消費(fèi)的規(guī)模無(wú)法覆蓋消費(fèi)稅環(huán)節(jié)后移造成的收入從消費(fèi)稅對(duì)地方財(cái)政貢獻(xiàn)度來(lái)看，增量分享