2025年CFA特許金融分析師考試備考寶典與模擬試題匯編考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融經濟學要求：本部分主要考查學生對金融市場和金融工具的基本理解，包括股票、債券、期權等金融工具的價格、收益和風險，以及金融市場的運行機制。1.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨D.普通存款2.以下哪個選項是衡量股票市場風險的重要指標？A.收益率B.股價波動率C.股息率D.流通股本3.以下哪個市場是進行長期資金交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.金融衍生品市場4.以下哪個選項不屬于債券的信用評級？A.AAAB.AAC.AD.B5.以下哪個市場是進行短期資金交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.金融衍生品市場6.以下哪個選項是衡量債券利率風險的指標？A.收益率B.股價波動率C.股息率D.流通股本7.以下哪個市場是進行外匯交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.金融衍生品市場8.以下哪個選項是衡量金融衍生品風險的指標？A.收益率B.股價波動率C.股息率D.流通股本9.以下哪個市場是進行商品交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.金融衍生品市場10.以下哪個選項是衡量股票市場流動性的指標？A.收益率B.股價波動率C.股息率D.流通股本二、公司財務要求：本部分主要考查學生對公司財務的基本理解，包括財務報表分析、財務比率分析、公司價值評估等。1.以下哪個報表不屬于企業的財務報表？A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.研發報告2.以下哪個指標是衡量企業償債能力的指標？A.流動比率B.速動比率C.負債比率D.資產收益率3.以下哪個指標是衡量企業盈利能力的指標？A.營業利潤率B.凈利潤率C.毛利率D.凈利率4.以下哪個指標是衡量企業運營效率的指標？A.總資產周轉率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.應付賬款周轉率5.以下哪個指標是衡量企業增長能力的指標？A.營業收入增長率B.凈利潤增長率C.總資產增長率D.股東權益增長率6.以下哪個指標是衡量企業投資回報的指標？A.投資收益率B.資產收益率C.凈利潤率D.營業利潤率7.以下哪個指標是衡量企業財務風險的指標？A.負債比率B.流動比率C.速動比率D.資產收益率8.以下哪個指標是衡量企業盈利穩定性的指標？A.凈利潤增長率B.營業收入增長率C.資產收益率D.負債比率9.以下哪個指標是衡量企業償債能力的指標？A.營業利潤率B.凈利潤率C.負債比率D.流動比率10.以下哪個指標是衡量企業運營效率的指標？A.總資產周轉率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.應付賬款周轉率三、投資組合管理要求：本部分主要考查學生對投資組合管理的理論和方法，包括資產配置、風險控制、業績評估等。1.以下哪種投資策略屬于被動投資策略？A.股票投資B.債券投資C.指數投資D.主動投資2.以下哪個指標是衡量投資組合風險的指標？A.股價波動率B.股息率C.收益率D.負債比率3.以下哪種資產配置策略屬于風險分散策略？A.股票投資B.債券投資C.指數投資D.主動投資4.以下哪個指標是衡量投資組合收益的指標？A.股價波動率B.股息率C.收益率D.負債比率5.以下哪種風險控制方法屬于風險規避策略？A.股票投資B.債券投資C.指數投資D.主動投資6.以下哪種業績評估方法屬于絕對收益評估方法？A.股價波動率B.股息率C.收益率D.負債比率7.以下哪種風險控制方法屬于風險對沖策略？A.股票投資B.債券投資C.指數投資D.主動投資8.以下哪種資產配置策略屬于風險分散策略？A.股票投資B.債券投資C.指數投資D.主動投資9.以下哪種風險控制方法屬于風險控制策略？A.股票投資B.債券投資C.指數投資D.主動投資10.以下哪種業績評估方法屬于相對收益評估方法？A.股價波動率B.股息率C.收益率D.負債比率四、金融市場與機構要求：本部分主要考查學生對金融市場參與者的角色、功能以及金融市場交易機制的理解。1.以下哪個機構是負責監管美國證券市場的？A.美國證券交易委員會（SEC）B.美國聯邦儲備銀行C.美國商品期貨交易委員會（CFTC）D.美國財政部2.以下哪個市場是進行股票首次公開發行的市場？A.主板市場B.二板市場C.新三板市場D.股票交易市場3.以下哪個市場是進行債券交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.期貨市場4.以下哪個市場是進行外匯交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.外匯市場5.以下哪個機構是負責制定和執行美國聯邦貨幣政策？A.美國證券交易委員會（SEC）B.美國聯邦儲備銀行C.美國商品期貨交易委員會（CFTC）D.美國財政部6.以下哪個市場是進行衍生品交易的市場？A.貨幣市場B.股票市場C.債券市場D.金融衍生品市場五、財務報表分析要求：本部分主要考查學生對財務報表的分析能力，包括資產負債表、利潤表和現金流量表。1.資產負債表中的“流動資產”包括哪些項目？A.現金及現金等價物B.應收賬款C.存貨D.長期投資2.利潤表中的“營業收入”通常指的是什么？A.銷售收入B.營業外收入C.利潤總額D.凈利潤3.現金流量表中的“經營活動產生的現金流量”通常包括哪些項目？A.銷售商品、提供勞務收到的現金B.收到的稅費返還C.收到的其他與經營活動有關的現金D.以上所有選項4.資產負債表中的“負債”包括哪些項目？A.短期借款B.應付賬款C.長期借款D.以上所有選項5.利潤表中的“營業成本”通常包括哪些項目？A.購買商品、接受勞務支付的現金B.支付給職工以及為職工支付的現金C.支付的各項稅費D.以上所有選項6.現金流量表中的“投資活動產生的現金流量”通常包括哪些項目？A.購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金B.收到的處置無形資產、固定資產和其他長期資產收回的現金凈額C.收到的處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額D.以上所有選項六、投資分析要求：本部分主要考查學生對投資分析的基本方法，包括財務分析、技術分析和基本面分析。1.以下哪種分析方法是通過對歷史價格和成交量進行分析來預測未來價格走勢？A.財務分析B.技術分析C.基本面分析D.風險分析2.以下哪個指標是衡量股票價格波動性的指標？A.平均移動線B.相對強弱指數（RSI）C.平均線收斂散度（MACD）D.波動率3.以下哪種分析方法是通過對公司的財務報表、行業狀況、宏觀經濟等因素進行分析來評估公司價值？A.財務分析B.技術分析C.基本面分析D.風險分析4.以下哪個指標是衡量股票價格與行業平均水平的相對強弱？A.平均移動線B.相對強弱指數（RSI）C.平均線收斂散度（MACD）D.波動率5.以下哪種分析方法是通過對公司的財務報表、行業狀況、宏觀經濟等因素進行分析來預測公司未來的業績？A.財務分析B.技術分析C.基本面分析D.風險分析6.以下哪個指標是衡量股票價格波動性的指標？A.平均移動線B.相對強弱指數（RSI）C.平均線收斂散度（MACD）D.波動率本次試卷答案如下：一、金融經濟學1.C.期貨解析：衍生品是一種金融合約，其價值依賴于一個或多個基礎資產，如股票、債券、商品等。期貨是一種標準的衍生品，它規定了在未來某個特定日期以特定價格購買或出售某一資產。2.B.股價波動率解析：股價波動率是衡量股票價格變動幅度的一個指標，通常用于評估股票的風險水平。3.C.債券市場解析：債券市場是進行長期資金交易的市場，通常涉及期限較長的債務工具。4.D.B解析：債券的信用評級從高到低通常分為AAA、AA、A、B等，其中B級以下通常被認為風險較高。5.A.貨幣市場解析：貨幣市場是進行短期資金交易的市場，包括銀行間市場、回購市場等。6.A.收益率解析：收益率是衡量債券利率風險的指標，通常與債券的價格成反比。7.D.金融衍生品市場解析：金融衍生品市場是進行衍生品交易的市場，包括期貨、期權、掉期等。8.A.收益率解析：收益率是衡量金融衍生品風險的指標，反映了投資者預期的回報率。9.C.債券市場解析：債券市場是進行長期資金交易的市場，通常涉及期限較長的債務工具。10.B.股價波動率解析：股價波動率是衡量股票市場流動性的指標，反映了市場價格的波動程度。二、公司財務1.D.研發報告解析：財務報表包括資產負債表、利潤表和現金流量表，而研發報告通常不屬于財務報表。2.A.流動比率解析：流動比率是衡量企業償債能力的指標，反映了企業短期債務的償還能力。3.B.凈利潤率解析：凈利潤率是衡量企業盈利能力的指標，表示每單位銷售收入產生的凈利潤。4.A.總資產周轉率解析：總資產周轉率是衡量企業運營效率的指標，反映了企業利用資產產生收入的能力。5.A.營業收入增長率解析：營業收入增長率是衡量企業增長能力的指標，表示營業收入相對于上一年度的增長百分比。6.A.投資收益率解析：投資收益率是衡量企業投資回報的指標，表示投資產生的回報與投資成本的比例。7.A.負債比率解析：負債比率是衡量企業財務風險的指標，反映了企業負債占總資產的比例。8.A.凈利潤增長率解析：凈利潤增長率是衡量企業盈利穩定性的指標，表示凈利潤相對于上一年度的增長百分比。9.C.負債比率解析：負債比率是衡量企業償債能力的指標，反映了企業短期債務的償還能力。10.A.總資產周轉率解析：總資產周轉率是衡量企業運營效率的指標，反映了企業利用資產產生收入的能力。三、金融市場與機構1.A.美國證券交易委員會（SEC）解析：美國證券交易委員會（SEC）是負責監管美國證券市場的機構。2.B.二板市場解析：二板市場是進行股票首次公開發行的市場，通常為風險較高的中小企業提供上市機會。3.C.債券市場解析：債券市場是進行債券交易的市場，包括政府債券、企業債券等。4.D.外匯市場解析：外匯市場是進行外匯交易的市場，涉及不同貨幣之間的買賣。5.B.美國聯邦儲備銀行解析：美國聯邦儲備銀行是負責制定和執行美國聯邦貨幣政策的機構。6.D.金融衍生品市場解析：金融衍生品市場是進行衍生品交易的市場，包括期貨、期權、掉期等。四、財務報表分析1.A.現金及現金等價物解析：流動資產包括現金及現金等價物，如短期投資等，易于轉換為現金。2.A.銷售收入解析：營業收入通常指的是銷售收入，是企業日常經營活動中產生的收入。3.D.以上所有選項解析：經營活動產生的現金流量包括銷售商品、提供勞務收到的現金、收到的稅費返還、收到的其他與經營活動有關的現金。4.D.以上所有選項解析：負債包括短期借款、應付賬款、長期借款等，反映了企業的債務狀況。5.D.以上所有選項解析：營業成本包括購買商品、接受勞務支付的現金、支付給職工以及為職工支付的現金、支付的各項稅費。6.D.以上所有選項解析：投資活動產生的現金流量包括購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金、收到的處置無形資產、固定資產和其他長期資產收回的現金凈額、收到的處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額。五、投資分析1.B.技術分析解析：技術分析是通過對歷史