目錄一、 2004年工業景氣預測綜述 3二、 2004年各行業景氣走勢預測 6三、 重點行業預測分析 10（一）電子計算機制造業 10（二）汽車工業 12（三）醫藥工業 14（四）鋼鐵工業 15（五）家電行業 17（六）建材工業 19（七）通信設備制造業 20（八）機械工業 21（九）電子元器件制造業 24（十）石化工業 26（十一）煤炭工業 27（十二）紡織服裝工業 28（十三）煙草工業 29（十四）化學工業 30（十五）有色金屬工業 33（十六）電力工業 34（十七）食品工業 352004年工業增長景氣預測綜述2004年工業行業的發展將承續現階段的良好態勢，總體狀況穩步增長。雖然行業發展存在著一些令人擔憂的問題，但在短期內不會沖擊現階段的發展趨勢。投資對工業經濟的增長仍將起主導作用，消費的增長貢獻有所增加，出口的拉動作用則可能相對趨緩。圖1.未來一年工業行業景氣水平資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部注：景氣水平良好的區間為140點以上；景氣水平較好的區間為120－140點；景氣水平一般的區間為100－120點；景氣水平較差的區間為100點以下。上圖表明：我們所關注的30個工業行業，景氣良好及較好的行業數量仍將占大部分，并且比重還將增加，但景氣良好的行業可能減少；景氣較好的行業數量將有大幅度的增長，一方面來自于一些潛力行業的上升，另一方面也會來自于部分行業的增速放緩而下降；景氣一般的行業大部分保持穩定，數量不會有太大變化；部分行業將擺脫低谷，景氣較差的行業將有所減少。——投資依然是引導行業增長的主力2004年全社會固定資產投資仍將保持較快增長，投資仍將是拉動各工業行業增長的主要力量。預計2004年全社會固定資產投資將超過63000億元，保持20%以上的增幅。2002年以來中國經濟已經進入新一輪快速增長期，經濟波動的內生性擴張因素十分明顯，現階段我國正處于重工業加速發展的工業化中期階段，第二產業的比重逐步增大，其中的制造業比重較大并且相對穩定，同時資本技術密集型行業發展迅速，比重上升加快。投資率保持高水平是當前經濟發展階段的客觀要求。2003年固定資產投資增幅和投資率均達到1994年以來的最高水平，投資扮演著拉動工業經濟快速增長的主要動力。2004年民間投資將成為新的亮點，全年增長速度將達到20%以上，歷史性的超過國有及其他投資增速；中東部地區投資前景依然較西部地區更為樂觀，投資增長將繼續快于西部地區；國際環境繼續改善，美、歐、日三大經濟體經濟繼續向好，在未來一年創造良好的外部環境；國民經濟繼續保持高速增長，物價水平持續回升，從而刺激企業效益的提升，將為投資提供持續的動力；政策環境的進一步改善，增強了企業投資活力；投資快速增長對我國工業經濟的快速發展起到了重要的促進作用。但在快速增長中也存在一些令人擔憂的問題。一方面，目前已出現企業庫存量增加的趨勢，企業的自身投資將減少；另一方面鋼鐵、房地產、汽車、紡織等行業出現的投資增速過快、投資結構不盡合理的問題，已經引起“經濟過熱”的擔心，預計部分行業的投資將受到政策面的限制。綜合有利與不利兩方面的因素，2004年投資對工業經濟的增長仍將起主導作用。這是由我國工業特定發展階段和國民消費習慣所決定的。預計2004年我國的投資率將保持在40%以上的較高水平，較2003年有所增加。——消費對工業增長的貢獻將有增加2004年我國居民消費結構升級的步伐將進一步加快、消費政策和消費體制也將大大改善，消費需求將延續擴張趨勢，社會商品零售總額預計將突破50000億元，增幅高達11.5%，消費對工業經濟增長的貢獻將有所增加。近年我國的工業化進程推進城市化的加速發展，而城市化又推動著消費需求的增長。隨著城市化的進程，國民的消費習慣正在潛移默化地改變，不斷完善的社會保障體系也在有效地調動消費需求，居民消費一直呈現比較穩定的增長態勢。但我國居民消費增長的幅度一直比較有限，相當程度上是由于農民消費水平低，以及一系列與居民生活密切相關的體制產業化改革抑制了中低收入階層的消費增長造成的。2004年上述問題將有一定程度的緩解，消費增長的幅度將較前幾年增加。農副產品適度漲價、國家即將出臺的一系列減輕農民負擔的政策，有望刺激我國農民消費支出的增加；教育、醫療、住房等與居民生活密切相關的體制改革也相對成熟，居民的心理壓力得以緩解，中低收入階層也有望擴大消費支出；消費結構進一步升級，消費熱點主要集中在價值量大的高檔商品。隨著消費需求增長加快，2004年消費對工業經濟增長的拉動作用將有所增加，從而抵消出口的拉動作用相對趨緩的影響。——出口的拉動作用相對減弱2004年我國出口形勢不容樂觀，出口對工業經濟增長的拉動作用相對趨弱。世界經濟復蘇、外國直接投資保持穩定增長將出口的增長，而我國出口退稅政策的調整和其他國家貿易保護政策將對我國出口形勢產生不利影響，預計2004年外貿出口額為5000億美元，增幅20%左右，比2003年約低10個百分點。出口對經濟增長拉動作用趨弱。2003年世界經濟逐步轉好，尤其是美國經濟的強勁復蘇，將對各行業的出口產生積極影響，直接或間接拉動工業的快速增長；國際制造業向中國的轉移持續加快，為進出口快速增長提供了有力支撐；加入WTO后，我國的出口環境大大改善、出口空間得到擴大、出口產品結構升級、貿易結構優化；機電產品出口增長迅猛，出口額歷史性有歷史性突破，傳統大宗商品出口增勢也較良好；各級政府對出口工作高度重視，鼓勵出口的政策措施發揮積極效應。在以上條件下，我國外貿成功抵御了伊拉克戰爭和非典兩大沖擊，實現快速勢頭。我國2004年以上條件將繼續發揮作用，促進我國出口的增長。最新出臺的出口退稅政策的調整，將對一些行業的發展帶來比較大的負面影響，同時，對農產品加工出口等行業也有一定的保護作用。伴隨出口的增長，我國已成為全球反傾銷、技術性貿易措施受害最嚴重的國家，預計2004年中國產品遭遇的反傾銷調查和技術性貿易壁壘將呈現遞增之勢，給我國企業出口帶來的諸多不利因素。綜合各種因素2004年出口對經濟的拉動作用將相對2003年有所減弱，低于投資和消費對經濟的拉動力量，但仍然是推動經濟增長的重要力量。2004年各行業增長景氣走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測，2004年在我們關注的30個行業中，將有11個行業景氣水平發生明顯的景氣上升，成為行業的新亮點；有2個行業景氣水平有所下降，但幅度不是很大。2004年行業景氣總體水平還要好于2003年。景氣上升的行業包括：交通運輸設備制造業、電器機械設備制造業、儀器儀表制造業、化學原料及化學制品制造業、橡膠制品制造業、食品工業、石油天然氣開采業、石油加工業、煤炭工業、塑料制品業。景氣上升的行業均有明顯的“重化工業”特征或消費結構升級拉動的特征。景氣下降的行業只有包括紡織工業和服裝工業，紡織工業從景氣良好區間將降入景氣較好區間，服裝工業將從景氣較好區間降入將其一般區間。紡織服裝業的下降主要受出口受阻的消極影響。——消費結構升級帶動高景氣行業穩定運行2002年以來，我國工業領域各主要行業增長景氣發生明顯分化，行業間增長景氣差距加大，出現了諸如汽車制造、食品、電子工業等一批景氣水平高的行業，同時也有一些行業陷入景氣低谷。而最近的行業研究結果表明，我國的高增長行業如汽車、房地產行業都是為老百姓消費結構升級直接服務的。2004年與消費結構升級直接相關的行業將繼續增長，汽車制造、電子計算機等行業將保持較高的景氣水平，并且景氣水平還有進一步增長的空間；食品工業將繼續成為景氣良好行業。同時，與消費結構升級直接相關的行業的增長還將帶動一批下游行業的發展，建材工業、電子元器件制造業、造紙印刷業也有呈現較好的發展趨勢。——產業結構升級加速消費結構升級以后，無形中也使生產結構發生了升級，這樣也就使一些行業快速成長起來了，其最終的結果也就是帶動了整個經濟的增長。近年來，我國經濟自主快速地增長，使得居民消費結構升級日益成為消費需求擴張的主要支撐力，而住房、汽車、通訊、旅游、教育等消費熱點也在逐步成熟。可以說，在經過過去幾年增長速度的穩步回落以后，以消費結構升級為核心表現為產業結構升級的新一輪經濟增長的內在動力，正在推動我國經濟進入一個新的增長景氣循環階段。2004年產業結構升級的趨勢將繼續加速，預測顯示，汽車、機械、電子等行業將繼續扮演產業結構升級的主角，與其他行業的差距進一步加大。——重化工業特征愈發明顯中國將成為“世界工廠”或者說成為“制造業加工基地”。然而，不管是“世界工廠”，還是“制造業加工基地”，帶來的一個必然結果就是，帶動中國的產業結構升級，由輕紡工業升級到重化工業，并為以后升級到高新技術工業做好準備。我國重工業的加速發展實際上是一種歷史的必然，一大批化學工業、機械工業以及汽車、鋼鐵等工業將出現增長的趨勢。——根據錢納里（Chenery，H.B.，1975）模型，我國正處于經濟結構轉變三階段（初級產品生產階段、工業化階段和發達經濟階段）中的工業化階段，而且處于重工業加速發展的工業化中期階段。——根據霍夫曼（Hoffman，W.G.，1931）、張培剛（1949）等人對工業化階段的劃分（消費品工業居主導的階段、資本品工業加速發展并逐步趕上消費品工業的階段、資本品工業居主導的階段），我國工業化已進入第二階段或從第二階段向第三階段過渡的階段。預測顯示，2004年機械工業、化學工業各子行業處于全面的增長，我國經濟的“重化工業”特征愈發明顯。——原材料行業受惠行業2003年在整個國民經濟高速增長過程中，由房地產、汽車消費熱點啟動后所帶來的一系列生產資料價格的上揚表現比較突出。同時，國際市場上有色金屬及黑色金屬礦產資源產品價格上漲，也推動了國內相關產品價格上升。受需求回升影響多數能源行業產品價格回升，在整個能源緊張的局面下，汽油價格和焦碳價格明顯表現堅挺；要用于煉鋼的焦碳價格在國際市場價格上揚的情況下出現大幅上漲；石化產品價格普遍上漲；天然橡膠價格的上漲帶動了合成橡膠的價格出現大幅飆升；化纖紡織工業的原料棉花去年以來一直保持了連續上漲的勢頭。預計2004原材料價格將維持在較高的水平，原材料行業將深受其惠，有色金屬、鋼鐵、石化、橡膠制造業、化學纖維業等將處于較高的景氣區間。——高科技行業冷暖不均2004年電子計算機制造業和電子元器件制造業將是高景氣、高增長的行業。由于市場相對飽和競爭明顯加劇，通信設備產品價格降幅較大，使通信設備制造業復蘇前景并不十分明了。高科技產業處于冷暖不均的局面。——出口依賴行業景氣受阻伴隨我國經濟的發展和出口的增長，我國已成為全球反傾銷、技術性貿易措施受害最嚴重的國家，預計2004年中國產品遭遇的反傾銷調查和技術性貿易壁壘將呈現遞增之勢，給我國企業出口帶來的諸多不利因素。多數行業在國內經濟的拉動下，出口對行業發展的負面影響還比較有限。紡織服裝業屬于高度依賴出口的行業，出口被成為紡織服裝業的“大動脈”。2004年受出口的不利影響，紡織服裝業出現景氣下降。——機械裝備工業的重大機遇近年來，固定資產投資的快速增長，特別是諸多大型基礎設施項目的開工，促使工程機械需求總量迅速擴大，但是工程機械的需求結構正在發生變化。在鏟運機械領域，由于施工方式的變化和按揭銷售的推出，使得挖掘機相對于裝載機的配置比例逐步提高，而《散裝水泥發展“十五”規劃》的頒布使得拖泵和泵車的需求實現快速增長，同時，高等級公路通車里程的增加和公路養護體制的逐步市場化，使養路機械的市場需求逐步擴大。發展裝備制造業，直接關系到我國產業競爭力的建立和提高，關系到我國在世界“大棋局”中的地位，是國家戰略意志實現的根本保證。同時，在新一輪經濟增長和結構調整中，制造業產品尤其是裝備制造業產品的國內需求將快速增長。專用設備制造、交通運輸設備制造、通用設備制造等行業具有很大發展潛力。重點行業預測分析（一）電子計算機制造業2004年電子計算機制造業仍將是電子工業發展的引導力量，國內市場進一步擴大，國際市場也將出現較好的局面。電子計算機制造業增長景氣指數將繼續攀升，再創歷史新高。效益景氣則難改其低迷的局面，仍然有走低的趨式。圖3.電子計算機制造業景氣走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測顯示，2004年上半年大型電子計算機累計產量接近約4萬部，同比增長50%，生產微型計算機1800萬部，同比增長45%；全年累計生產電子計算機約9萬部，同比增長約50%以上；生產微型計算機4000萬部，同比增長55%下半年的產量增長快于上半年。但由于電子計算機產品價格下降、利潤趨薄，其銷售收入和利潤的增長幅度將低于產量的增長。根據“中國產業發展跟蹤研究短期預測模型”的分析，2004年電子計算機制造業上半年累計實現銷售收入近3000億元，同比增長40%以上；實現利潤總額44元，同比增長20%上。下半年電子計算機制造業的發展速度還將加快，全年累計實現銷售收入近7000億元，同比增長約45%以上；實現利潤總額90元，同比增長25%上（1）“SARS”疫情對電子計算機制造業的當期影響雖然有一定的負面影響，但對其未來的發展卻有促進作用。在政府方面，吸取“SARS”的教訓，將加強政府機構信息化、網絡化的建設，“電子政務”的投入還將增加，信息產業部已經發布消息要進一步加快信息化建設，大力推進新的貿易方式，拓展國內外市場空間，將“非典疫情”的影響降到最低限度；在市場方面，“SARS”催動了電子商務、遠程教育、家庭辦公的發展，將推動企業和個人購機數量的增加。（2）在宏觀經濟環境方面，固定資產投資、消費和出口是拉動電子計算機制造業上半年高速增長的三駕馬車，2004年他們將繼續保持對計算機制造業發展的帶動作用。在1998-2002年其間，PC的銷售額下降了3.5%，發貨量僅增長了8.6%。預計今年的PC發貨量將增長11.4%━━這將是二年來首次出現2位數的增長，銷售額將增長12.1%，這也是自2000年來的第一次。預計2004年PC的發貨量和銷售額將分別增長14.3%和14.8%。（3）行業內部出現的熱點推動電子計算機制造業的發展。一是“產業聚集優勢”推動電子計算機制造業的持續發展，珠江三角洲、長江三角洲、環渤海地區、京津兩市和福建省集中了我國電子計算機銷售收入的98%以上，而其他各省相加還不到2%。二是外商和港澳臺投資企業提高行業效率。在我國的電子計算機制造業中，外商和港澳臺投資企業的銷售收入份額達82.58%，使中國電子計算機制造業進入良性競爭階段，提高了電子計算機制造業的行業效率，為電子計算機制造業的持續發展提供了保障。三是消費結構升級引發眾多熱點產品的出現。表現在移動設備日益受寵、軟件及游戲業拉動對電子計算機設備的需求、顯示器生產高速增長、網絡設備制造業迅速擴張。四是2004年顯示器走勢趨旺，將是一大亮點。全球市場LCD供不應求，使面板廠商傾斜于需求更旺盛的國際市場，而中國內地市場的貨源更為緊俏。2003年我國的液晶顯示器銷售量預計會達到207萬臺，在未來一年里，中國的液晶顯示器市場將得到高速發展，17英寸液晶顯示器有望在2004年下半年躍居市場主流。液晶顯示器的市場占有率將迅速提升到49.5%；而液晶電視的銷量與2003年相比，也將提高近一倍。（二）汽車工業2004年汽車工業增長景氣指數呈現高位增長的走勢，第二季度汽車工業增長景氣可能出現小幅的下降，年底汽車工業增長景氣指數摸高160點。隨著增長景氣的上升，汽車工業供給將大幅增加，企業的競爭和兩級分化將會加劇，汽車價格下降，行業的盈利水平趨于下降。預計2004年汽車工業在高速增長的拉動下，效益景氣將在115點左右震蕩。圖4.汽車工業景氣走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據“中國產業發展跟蹤研究短期預測模型”的分析，2004年上半年汽車工業銷售收入累計4650億元左右，同比增長25%左右，利潤總額累計超過260億元，同比增長超過20%；下半年銷售收入累計超過9950億元，同比增長率人將高于25%，利潤總額850億元，同比增長約15%。產量預測情況如下：汽車產量載貨汽車產量公路客車產量轎車產量產量（萬臺）同比增長率（%）產量（萬臺）同比增長率（%）產量（萬臺）同比增長率（%）產量（萬臺）同比增長率（%）2004上半年27027%8037%6530%11022%2004全年55525%16240%14235%25027%（1）2003年在消費結構升級構筑的增長平臺上，汽車產業獲得了穩定的最終需求支撐。由于消費結構升級趨勢一旦確立，短時期內是難以改變的，因此汽車行業在2004年仍將持續增長，但增速將有所放緩。估計增長速度將會落到50%以下的水平。（2）隨著汽車生產企業的行為趨于理性，為了避免過多庫存，接下來的產量增長速度也會較前段時間放緩。從銷售方面分析：2002年的“井噴”現象一部分原因是汽車市場從投入期進入成長期的市場表現，更是許多潛在購買者從加入世貿之前持幣觀望，加入世貿后爆發的強烈的購買欲望所致。隨著這些購買者購車行為的實現，以及不容樂觀的汽車消費環境，汽車市場需求的增長速度將下降，從而導致銷量下降。私人購車將成為轎車市場的主導購買力量，其比例將超過60%。（3）利潤方面，汽車企業利潤總額將會進一步大幅攀升，但是隨著關稅降低，汽車售價整體下滑，加之民間資本的進入，行業競爭加劇，內資為主的汽車企業利潤率將由此開始出現轉折，整個行業利潤將逐漸攤薄，市場價格進一步下降，預計轎車產品市場價格降幅將達到10%左右。汽車行業的分化格局將更加明顯。整個汽車行業將呈現出轎車生產增長一枝獨秀的局面，而公路客車、載貨汽車將基本上保持一個較為平穩的增長速度。商用車的發展前景仍然不太樂觀。（4）消費者期待已久的“汽車三包”規定將有望在明年出臺。中消協明年將重點促進個人汽車消費法定權利的落實，對“汽車三包”規定草案提出修改意見，并報送行政主管部門。目前汽車及零部件投訴，成為排在手機、鞋、服裝、食品、家具、房屋裝修之后的第7大投訴熱點。目前大部分商品已實行了三包制度。汽車雖然是大宗商品，但也一樣適用于三包。據透露，汽車的三包制定工作已經在進行中，涉及整車質量、修理零配件的假冒偽劣和售后服務的不規范等問題。此規定的出臺也將一定程度上刺激汽車的消費，對行業起到推動作用。（三）醫藥工業2004年醫藥工業增長景氣走勢全年基本保持在110點上下浮動，醫藥工業保持穩步增長。在2004年“SARS”疫情爆發時期，醫藥工業沖破120點的情況預計不會再現。醫藥工業效益景氣將繼續停留在105至110點的區間，醫藥產品價格仍將基本穩定，下降幅度有限。圖5.醫藥工業景氣走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部預計2004年上半年醫藥工業將實現銷售收入1500億元，同比增長20%；實現利潤85億元，同比增長15%。2004年全年將實現銷售收入3100億元，同比增長20%；實現利潤255億元，同比增長約20%。（1）2004年，隨著世界經濟增長速度的逐步恢復和加快以及國內宏觀調控方向和力度的日益成熟，國民經濟仍可繼續保持較快的增長，GDP預計達到8%左右。國家宏觀經濟環境是醫藥經濟增長的基本面，社會經濟生活的不斷發展、提高，也為推動和促進醫藥經濟持續、健康、快速增長創造了良好的機遇。（2）從醫藥工業的發展環境來看，我國目前的經濟增長階段中醫藥工業面臨較好的增長機遇，處于較快成長時期。從各子行業的發展來看，化學藥品制劑和中成藥行業的增長相對較為平穩，而生物制品業的收入、利潤增長速度加快的跡象十分明顯，表明了消費結構升級中人們對健康保健產品需求的旺盛勢頭，SARS過后醫藥工業這種增長態勢將會延續。隨著醫療體制改革初步到位，藥品價格改革形成的降價效應在前兩年已經得到一定釋放，未來藥品價格下降的幅度會放緩，有利于行業經濟保持增長。醫藥工業是受政策變化影響比較明顯的行業，依據《廣告法》、《藥品管理法》和《藥品管理法實施條例》，各省（區、）市藥品監管部門于2003年9-10月依法撤銷藥品廣告批準文號4個，查處未經審批刊播的、使用過期失效文號的、偽造冒用批準文號的、處方藥在大眾媒介發布廣告的、禁止廣告宣傳的品種仍進行宣傳的藥品廣告共1086份。此舉措短期內在一定程度上會影響醫藥工業的利潤，但長期來看，對規范市場秩序，維護市場環境，促進行業發展是有推動作用的，其作用在明年上半年將凸現出來，對行業造成一定的沖擊，導致景氣指數在上半年將會有所下滑。（3）還有一些將在2004年實施的政策也將對行業產生影響。比如，2004年1月1日起，原《進口藥品管理辦法》規定的預防性生物制品、血液制品進口批件審查審批制度將取消；新《藥品管理法》規定2004年6月底以前，所有藥品制劑和無菌原料生產必須符合GMP(藥品生產質量管理規范)要求，屆時凡未能取得GMP認證的企業，將一律不準進行藥品生產。這一規定將在很大程度上引起國內藥品企業的分化發展，一些規模小、管理能力低、技術水平差的藥品企業將很有可能被淘汰，而市場份額進一步向優勢企業集中，國內藥品生產企業的分化重組將全面展開。2004年12月，藥品分銷將向外資完全開放。這促使國內的醫藥物流商加快步伐做大做強。這些政策因素將短期內影響行業利潤，但長期將促進行業的健康發展。（四）鋼鐵工業2004年，鋼鐵工業的需求基礎依然堅實，行業仍將保持快速增長的態勢，全年景氣以穩健向上為主，增幅趨緩。中國產業增長預測模型顯示，2004年鋼鐵工業增長景氣指數的平均水平將基本與2003年持平，全年走勢基本保持平穩；年底效益景氣指數達112點，全年平均水平略高于2003年。圖6.鋼鐵工業景氣走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部（1）2004年，宏觀形勢增勢將繼續向好，房產建筑、汽車和機械工業等主要下游產業仍將繼續高速增長，鋼鐵工業的需求基礎依然堅實，行業仍將保持快速增長的態勢。由于產能增長過快，市場競爭更加激烈，價格將出現回落，而鋼鐵行業的固定費用和退出成本都很高，開工率一般不會大幅下降，因此，鋼鐵生產原料的價格不會隨之下降，鋼鐵工業生產成本又進一步上升的可能。受這些因素影響，鋼鐵工業效益景氣將出現波動甚或回落。（2）2004年中國鋼材價格將不會引起出現持續性大幅度的上漲，部分品種甚至還會下降，全年鋼材價格將呈高位波動的運行態勢。首先，中國經濟已經進入由建筑房地產、汽車和機械等高增長行業推動的新一輪快速增長周期，對鋼材等主要生產資料在長期內都將保持旺盛的需求。其次，由于連續兩年的價格上漲，國內鋼材價格已經完成了谷底回升，達到了一個較為合理的水平。分品種看，薄板價格呈上升趨勢

，冷軋薄板價格的上升動力較大；中厚板價格平穩運行，預計2004年中厚板價格將保持在2003年中厚板平均市場價格水平；建筑用鋼價格不會明顯回落

，預計2004年一些主要建筑用鋼及長材的平均價格在2003年的平均價格附近波動。（3）美國政府取消實施了20個月的鋼鐵保護關稅之后，國際鋼鐵貿易糾紛出現了緩和的跡象。此外，國內市場需求旺盛，冷軋薄板、中厚板等鋼材品種生產能力不足，下游行業也對當前較高鋼材價格頗多不滿。因此，中國鋼材進口保障措施將會出現某種松動，預計，2004年中國鋼鐵工業進口將繼續快速增長。從進口結構看，2004年進口鋼材仍將以板材為主，而同時，國內近幾年來新增加了較多熱軋板卷、冷軋板卷、鍍鋅板卷、彩色涂層板卷、熱軋和冷軋不銹鋼板卷、冷軋硅鋼板卷等板材生產能力。因此，國內外鋼鐵企業在板材市場上的競爭將趨于激烈。（五）家電行業2004年度家電業仍然將會出現持續的復蘇，增長景氣繼續回升；多數產品的國內市場需求與2003年基本持平或有小幅增長。由于以鋼材等各種主要原材料、包裝材料的漲價以及終端的激烈競爭，價格戰、高端市場份額太小、洋家電企業的發力，中長期來看家電業仍然充滿了很多的變數，2004年效益景氣將繼續地位運行。2004年家電在高端領域的增長率幅度可能達到20%，高端增長將是家電業的一大趨勢。圖7.家電行業景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測顯示，2004上半年家電行業實現銷售收入超過2660億元，同比增長仍然高于20%，實現利潤近52億元，同比增長15%左右；下半年家電行業實現銷售收入超過5850億元，同比增長25%左右，實現利潤近170億元，同比增長17%左右。從預測景氣指數走勢表現看：2004年為家電行業繼續溫和復蘇的一年。經過幾年的激烈競爭，家電產業的結構調整和產品升級正在逐步形成。(1)中國正在成長為世界最大的家電制造基地，入世對行業的積極效應正在逐步顯現。彩電、DVD等普通家電的產量已穩居世界第一。跨國企業為了保持其在國際市場和本土市場上產品的競爭能力，也紛紛向中國轉移制造基地。從今后幾年的發展趨勢看，家電市場需求仍將保持穩定，國際市場和農村市場將是今后中國家電業市場開拓的重點。(2)房產政策變化，經濟適用房增加。近期，央行關于房地產信貸政策以及國務院關于房地產市場的規范的出臺，將大大加大經濟適用房的開發數量，控制別墅及高檔小區的開發，對于家用電器來說，將面臨一個好的機遇。(3)經過２００３年慘烈的價格戰和ＳＡＲＳ的沖擊，各企業已經注意到技術的重要性，會加大開發高技術含量產品的力度，以支撐及不同的消費需求。(4)2004年，我國家電產品的整體價格將進一步走低，但走低幅度將比較有限。我國主要家電產品正處在轉型期，原有普通家電價格必然進一步走低。國際家電制造企業向中國轉移，國際家電制造巨頭也具備的勞動力低成本以及銷售網絡等優勢，伴隨著跨國家電巨頭生產、研發、銷售向中國轉移，洋品牌“本土化”趨勢會帶動價格下降。（6）農村家用電器普及率在上升，農村家電商品需求潛力來自兩個方面。首先，農民的購買潛力很大。２００２年，農村居民人均生活消費支出１８３４元，比１９９７年增加２１７元，年均增加４３元，扣除價格因素的影響，年均實際增長３%。其中農民用于家庭設備用品及服務的支出為８０．４元，比上年增加３．４元，增長４．４%。農村居民生活消費支出水平提高的同時，消費結構也在不斷優化。消費層次較高的支出位置提前，農村居民的消費結構進一步優化，向享受型、發展型結構轉變。第二，近年來，國家對農村基礎設施建設投入力度加大，農村電網的建設和改造穩步推進，農電價格相對下降，這將促使農村家電消費有所增加。第三，隨著國家電網的改造，城市農村同網同價和農村城鎮化等政策的實行，將在一定程度上改善農村地區使用家電的客觀條件和農民的生活習慣。（六）建材工業2004年建材工業行業景氣指數將出現調整，從2003年年末的高位調整到2004年年初的140點左右，并在之后的多半年時間里處于調整期，在第二季度將達到年度最高點，之后行業景氣將出現一定的回調，效益景氣指數也將隨之波動。根據中國產業增長景氣模型的預測，透過統計數據對比分析，2003年建材工業經濟保持了持續快速健康發展的局勢,經濟運行質量明顯提高，為2004年繼續穩步增長奠定了基礎。預計2004年建材工業產銷量和利潤增長相對緩慢甚至會出現負增長的情況。圖8.建材工業景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測顯示，2004上半年建材工業實現銷售收入超過2180億元，略高于上年水平，實現利潤近23億元，同比增長5%左右；下半年建材工業實現銷售收入超過4900億元，與2003年基本持平，實現利潤近210億元，同比增長3%左右。（1）對于各個子行業來說，在各個子行業中，水泥制造業由于受固定投資增長和關小上大的結構調整政策等有利因素持續發揮作用的影響，仍將保持良好的增長勢態，但增長速度將會放緩；玻璃制品業將會延續復蘇趨勢。（2）有利因素主要有：一是中央經濟工作會議提出，2003年經濟工作要積極堅持擴大內需的方針，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。這表明在當前國內外環境變化帶來的困難和挑戰的情況下，我國政府將繼續保持和實施宏觀經濟政策的連續性和穩定性，以促進國民經濟持續快速健康發展，實現速度和結構、質量、效益相統一。二是從國際看，與我國經濟聯系較為密切的亞洲一些國家和地區回升較快，有利于建材工業出口穩定增長。2003年建材工業對亞洲的出口已經有所顯現，建材工業對亞洲的出口比以往提高了近2個百分點。三是我國為承辦2008年奧運會的場館建設，對建材工業加快發展從主觀和客觀上都會有所牽動。四是建材工業在2003年繼續保持穩步增長的態勢，為2004年的經濟運行奠定了穩定的基礎。（3）存在的不利因素有：一是2003年建材工業的經濟增長主要依賴于總量的擴大而取得的，經濟增長后勁不足，潛在的不穩定因素加大。二是多年來，建材工業結構性供大于求的態勢繼續加大，中小型企業多，經濟規模小，以及國有企業經濟運行質量低下，要從低效率的高增長轉向高效率的高增長還需要較長時間的結構調整過程。三是預計2004年全社會固定資產投資增長的增幅將有所回落，這將會對建材工業的拉動直接減弱。（七）通信設備制造業2004年通信及相關設備制造業的投資增長和消費增長前景黯淡，行業的增長依然缺乏動力。

2004年通信及相關設備制造業的增長景氣指數和效益景氣指數將繼續下降。圖9.通信設備制造景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部模型預測顯示，2004年通信及相關設備制造業上半年累計實現銷售收入近1500億元，同比增長20%左右；實現利潤總額30億元，同比下降10%左右；生產數字程控交換機約2400萬線，與2003年基本持平；生產移動電話機1.2億部，同比增長20%。下半年通信及相關設備制造業的發展速度仍然低迷，全年累計實現銷售收入近3000億元，同比增長約20%左右；實現利潤總額55元，同比下降15%左右；生產數字程控交換機約5000萬線，同比增長約5%左右；生產移動電話機2.5億部，同比增長55%左右。從通訊行業上市公司的業績看，除了中興通訊以外，大多數企業都有明顯的滑坡跡象。目前手機銷售也處于一個增長放緩的微妙階段。隨著我國經濟的發展，地區之間交流進一步加強，人的移動性大大提高，移動電話成為人們日常溝通和社會交往的重要手段。移動通信還會有很大的市場前景，業界對移動通信抱有極大的期望，但我國移動通信制造業還存在諸多不足：（1）移動通信制造業總體技術能力顯得很薄弱，在研究開發上的投入嚴重不足，大多數國產品牌手機采用國外設計公司的參考設計，核心芯片更多的則是依靠國外采購；（2）移動通信制造業總體大于市場需求，到2003年，全國新增手機用戶4396.9萬戶，手機產量則達到了1.15億部，我國手機產品的產銷比已經出現了負增長；（3）關鍵元器件供不應求，不能滿足整機廠的需要，配套市場也主要被國外企業占據。（八）機械工業2004年，機械工業在國內、國際經濟環境趨好的大背景下，仍會有良好表現，增長景氣指數在2003年的高位基礎上仍會有所提高，但增速會有所回落，整個行業仍在景氣高位運行；效益景氣仍會保持今年的小幅平穩上升態勢。機械工業各子行業呈現全面增長的局面。圖10.機械工業景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測顯示，2004年上半年機械工業將實現銷售收入超過9300億元，同比增長仍然高于20%，實現利潤近220億元，同比增長30%左右；下半年機械工業實現銷售收入近20300億元，同比增長率高于22%，實現利潤超過880億元，同比增長31%左右。（1）從總體來看，2004年，在貨幣政策保持穩定的情況下，受產業升級的推動，投資將繼續較快增長，預測將穩定或略少于今年增長水平，即30%左右，投資的增長仍是拉動機械工業增長的主要動力。企業更新改造規模將繼續擴大，機械工業銷售收入和利潤將保持與2003年相當的增長水平，主要產品產量都將有兩位數以上的增長。其中，機床產量將達到40萬臺，增長30%以上，代表機床發展方向的數控機床和大型機床增長速度將達到40%以上；冶煉設備產量將完成20萬噸以上，增長35%左右；化工設備產量將達到30萬噸以上，增長30%以上。由于外貿環境趨于嚴峻，出口退稅率下調和出口基數較大等原因，預計2004年機械產品外貿出口將有所回落，受國內市場的拉動，機械產品進口將繼續增長，增幅繼續超過出口，貿易逆差可能創記錄。（2）2004年的國際機械產品市場中，與經濟信息化、網絡化、知識化等的發展相關的機械產品的需求增長將會進一步加快，成套設備、船舶、智能化儀器儀表、汽車零配件、數控機床等產品的市場需求將會有較快增長。隨著國際產業結構的調整，作為機械工業大國的中國，一些有比較優勢的機械產品仍將有很大的出口潛力，如30萬千瓦及以下火力發電成套設備、船舶、中小型農機、中等功率工程機械、中小型重礦設備、中小型電機、電動工具、電線電纜、汽車零部件、普通機床、泵、閥門、中檔科學測試儀器、光學儀器、軸承等產品在一些歐美國家和中等發達國家還會有較大的市場空間。某些特定機械產品，如輸變電設備、農業機械等產品在發展中國家和中等發達國家可開拓技術出口和境外建廠等外貿發展項目。（3）我國新一輪國民經濟產業改造和升級，將有效推動機械工業的發展。電信、電力等基礎設施產業的發展不僅為產業自身發展創造了市場，而且也為機械工業的發展提供了條件。中國電力設施普遍老化，2004年將要進一步加強電網改造，降低電網損耗，提高電網運行的安全性和經濟性，逐步淘汰耗能高、污染大的小機組，發展大功率機組。同時郵電通信業也要完善網絡，進一步挖掘潛力，提高其效益。這些都要求電器設備制造業在硬件生產上提供有力支持。航空航天、高速公路客車、轎車、重大裝備等的發展則會將直接推動機床、內燃機等通用設備制造業的進步。此外，核電的大型電站國產化率將達到70%；有色冶金工業“十五”期間設備投資125億元，其中技術改造設備投資45億元；石化工業“十五”期間重點改造需5套60萬-70萬噸/年乙烯設備；煤炭工業推進潔凈煤產業化，要求綜采設備、安全技術設備和洗選設備提高自動化水平等等，都將為機械工業未來的發展提供動力，為機械產品提供巨大的國內市場空間。（4）“三農”經濟的發展，將為農業機械制造業的發展提供機遇。黨中央在十六屆三中全會上明確提出要“統籌城鄉經濟發展”，加大農業投資的力度。2004年，農業和農村的經濟結構調整力度加大，農業生產將由過去主要追求產量轉變為在總量平衡的基礎上突出質量和效益，向多樣化、高品質方向發展，這對農業機械提出了更高更新的要求。農業產業化經營步伐的加快，不僅對耕、種、收等各種農業機械的先進性、實用性提出了新的要求，也對農作物產前、產后的種子加工、品種改良、農副產品的烘干、儲運、精深加工設備提出了新的需求。隨著農業技術的不斷發展，設施農業、精準農業、綠色農業等將在我國經濟發達地區加快成長，對農業機械的要求將不斷提高。隨著農村經濟發展，農村公路的建設加速。在未來三年時間內，縣際和農村公路計劃建設達到17.6萬公里，主要實施的工程有：東部地區通村工程，中部地區通鄉工程，西部地區通縣工程。這三大工程的實施，將分別解決東中西部地區鄉到村，縣到鄉以及縣際通瀝青路或水泥路的問題。另外，國家還計劃安排建設資金650億元，加上地區配套資金總投資將超過1000億元。從項目上來看，正在啟動的縣際及農村公路建設項目有5300多個，建設總里程達到7.8萬公里，總投資750億元，年度計劃投資360億元，據悉，交通部還將追加30億元投資用于農村“通達工程”。農村公路的快速建設為裝載機、推土機、叉車、平地機、壓路機、攤鋪機、挖掘機等工程機械產品提供市場空間。（4）國家重大工程、重點建設項目及發展戰略將成為機械工業發展的巨大推動力。2004年，國家重大基礎項目投資有增無減。國家繼續加大在建工程的投資力度，如：三峽水庫、青藏鐵路、西氣東輸等工程都將給機械工業帶來巨大的發展空間。“南水北調”近期東線一、二期和中線一期主體及配套工程總投資約1300-1500億元；“西氣東輸”靜態總投資為1500億元；“西電東送”南線電源和輸電線路建設總投資將超過1100億元；“青藏鐵路”二期工程格爾木至拉薩項目靜態投資為223.8億元；另外，北京奧運場館建設、上海世博會籌備工作也在緊鑼密鼓地進行，國家重振東北老工業基地的發展戰略等都會為機械工業尤其是工程機械的發展帶來歷史性機遇。——機械工業各子行業分析（1）在汽車、工程機械等快速發展行業的拉動下，預計通用設備制造業2004年上半年將進入一個快速增長時期，增長景氣指數在今年140點的基礎上穩步上升。我們預測通用設備制造業2004年效益將全面提高，主要產品產量也會再創新高。（2）現階段國家宏觀經濟政策為專用設備制造業提供了良好的外部發展環境，在基本建設投資力度保持不變及市場需求不斷增加的情況下，2004年有望保持良好的發展勢頭，行業增長景氣指數繼續今年的高增長態勢，持續增長到170點左右，工程機械制造業仍是拉動專用設備制造業的主要動力。大量的基礎設施建設工程、城市化建設工程，物流現代化集運發展三大方面建設進入高峰期，將為專用設備產品尤其是工程機械產品帶來廣闊的現實和潛在市場，需求的增加也將帶動行業效益的明顯提高，2004年專用設備制造業利潤有望突破1800億元，增長速度在30%以上。（3）交通運輸設備制造業（不含汽車）仍將延續今年波動增長的發展態勢，2004年一季度增長景氣會大幅上升，在達到140點左右之后，將經歷一段景氣下降時期，三季度開始恢復性增長，景氣指數將再次出現快速增長。行業運行質量在今年良好發展的基礎上將再上一個臺階，銷售收入、利潤等指標會有不同程度提高。機車、摩托車、民用鋼質船舶等產品產量也將會有大幅提高。（4）2004年，電器機械及器材制造業的景氣指數將較快增長，從景氣較好進入景氣良好區間，行業效益也仍會平穩增長，預計全年實現利潤4095億元；實現銷售收入54599億元；發電設備產量將達到2930萬千瓦，交流電動機產量將達到8605.37萬千瓦。（5）2004年，儀器儀表制造業仍將保持旺盛的市場需求，工業自動化儀表因電力、環保、水利等工程投入的增加而上升，行業增長景氣指數將在120點以上的景氣區間運行，進入景氣較好區間。另外，高中檔儀器儀表和測量控制設備以進口和外企產品為主的局面在2004年不會改變。（九）電子元器件制造業信息化將是不可阻擋的世界潮流。由于電子元器件是計算機、通信和消費電子產品等的核心部件，在全球范圍內，作為高科技行業原材料的電子元器件業的業績將迅速提升。2004年電子元器件制造業增長景氣指數將逐步攀升，接近140點，效益景氣指數將隨著增長景氣的變化，同方向增長。圖11.電子元器件制造業景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部模型預測顯示，2004年電子元器件制造業上半年累計實現銷售收入近2000億元，同比增長30%以上；實現利潤總額75億元，同比增長70%上；生產半導體集成電路約85億塊，同比增長40%；生產電子元件300億只，同比增長25%。下半年電子元器件制造業的發展速度仍將較快，全年累計實現銷售收入近45000億元，同比增長約50%以上；實現利潤總額160元，同比增長約70%左右；生產半導體集成電路約175億塊，同比增長約45%以上；生產電子元件650億只，同比增長25%左右。（1）近年來，我國的電子元器件市場一直保持著較高的增長速度。未來一年我國計算機需求依然強勁，汽車電子、PDA、互聯網應用產品、機頂盒等的迅速啟動及飛速發展，應用產品所造就的經濟規模推動了上游元件需求的蓬勃發展。（2）在通信類產品中，不僅是蜂窩電話，還有更多的產品如移動通信、光通信網絡、普通電話等都需要大量元器件，這些都將成為中國元器件市場發展的動力。2004年半導體市場和IC產業將是電子元器件制造業較大的亮點。（3）2003年前三季度全球半導體市場增長10%，達到1500多億美元，預計2004年將加速增長15%以上，市場規模超過1800億美元。亞太地區正成為推動全球半導體應用不斷前進的火車頭，而我國的發展尤其迅猛。雖然目前國內半導體市場份額僅占全球的9%，但隨著國內對半導體產品需求的不斷增長，預計到2010年，我國將成為僅次于北美地區的全球第二大市場。未來5-10年將是我國半導體產業發展的關鍵時期，將進入快速增長階段。（4）隨著產業的轉移趨勢加速，我國已逐漸成為全球IC產業新興力量，各大IC企業紛紛在中國投資設廠，著產業周期的到來，我國的IC企業有望進入新一輪高速增長。我國IC產業近年來一直保持高速增長，年均增長達27%。預計到2010年，我國芯片總需求量將達500億美元，為僅次于北美地區的全球第二大市場，在未來5年，我國IC產業也將進入快速增長階段。雖然我國IC產業技術比較落后，但我國在小尺寸IC產品上具有較強的優勢，具有較好的增長空間。（十）石油及石油化工業2004年石油及石油加工業增長趨勢仍將繼續，效益繼續攀升。“中國產業增長景氣指數”顯示石油及石油加工業繼1995-1996年，已經迎來了一個新的景氣周期。圖12.石油天然氣開采業增長景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部(1)在中國經濟快速增長的帶動下，2004年全國對原油和大部分油品的需求也將保持較快的增長。考慮到國內汽車產業的興旺發展及我國汽車保有量的快速增長，全國對汽油及柴油的需求增長將非常強勁。預計2004年汽油和柴油需求同比增長將達到4.2%～5%，柴汽比達到1.8：1。煤油需求隨著航空業體制改革及客貨運量提高而增長，預計比今年增長5%～10%。(2)在石油資源狀況方面，由于自然資源狀況的限制，2004年國內原油產量增長不大，基本維持在1.7億噸左右。原油加工量將適度提高，預計2004年國內原油加工量將超過2.5億噸，考慮到我國正在開始著手建立石油儲備，需要進口原油9600萬噸左右才能滿足國內消費需求。(3)價格方面，伊拉克原油出口量明年有望恢復到戰前水平，俄羅斯等非歐佩克國家原油產量增長迅速，但是考慮到美國經濟的緩慢復蘇、歐佩克的減產及伊朗、朝鮮等地區的緊張局勢，給2004年的油價增加了諸多不穩定因素。據沙特石油大臣表示，由于美元對歐元、日元貶值嚴重，致使歐佩克國家石油出口利潤減少，為彌補美元貶值造成的損失，歐佩克將不會對國際高油價進行干涉。據此我們認為，2004年歐佩克有可能繼續實行減產保價措施以應對利潤可能的下滑，美國補充油品庫存行為及我國進口量快速增加也會對世界油價造成較大影響，預計2004年1、2、3季度石油價格會有一定的下降，4季度會出現季節性回升，全年價格要低于2003年水平，但不會有大的跳水，整體將高于2002年。（十一）煤炭工業2004年煤炭經濟運行將繼續保持產銷兩旺、供求基本平衡，行業增長景氣指數在今年高增長的基礎上呈現繼續上漲的態勢，價格方面，預計會穩中有升，經濟效益持續改善，效益景氣將穩中有升。圖13.煤炭工業增長景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測顯示，2004上半年煤炭工業累計實現銷售收入近1300億元，同比增長23%左右，實現利潤43億元，同比增長25%。下半年煤炭工業累計實現銷售收入近2900億元，同比增長25%，實現利潤超過170億元，同比增長30%。預測2004年煤炭產量將達到17億噸左右，其中國內市場16億噸左右，國際市場8000—9000萬噸。（1）2004年我國經濟將保持快速增長的良好勢頭，煤炭需求也將保持較快增長，特別是幾大主要耗煤行業的煤炭消費需求將繼續呈較大幅度的增長。其中，電力行業從目前已經掌握的明年新投產火電裝機容量看，起碼在2600億千瓦以上，相應新增電煤需求6000-7000萬噸。如考慮聯合供熱因素，新增耗煤量還會更多一些。鋼鐵受房地產、汽車、機械裝備和基礎設施建設快速增長拉動，明年還將保持快速增長，預計增加煤炭需求約3000萬噸。水泥行業隨著一大批基礎設施和小城鎮建設的推進，也繼續呈較快增長趨勢，預計2004年產量增長在5%以上，增加煤炭需求約1000萬噸。綜上所述，2004年新增煤炭需求至少在1億噸左右，需求總量達到17億噸左右。（2）與煤炭需求快速增長相適應，煤炭生產能力也將持續增加。近年來，隨著煤炭市場形勢好轉，各類煤礦堅持以市場為導向，以擴充接續資源、擴大生產能力、實現可持續發展為基本目標，通過各種途徑和渠道，實施聯合重組、擴能改造，煤礦生產能力進入一個穩步增長階段。各地組建大集團和大型煤炭基地建設扎實推進，一批國有重點煤礦加快了兼并、收購改造周邊地方煤礦的步伐，部分產煤市縣也因地制宜地采取聯合兼并、資產重組、股份制等方式，組建了一批緊密型、小區域的煤炭企業集團。這表明，新的生產能力的釋放和發揮還有一定的空間。2004年，適應市場需求的大幅增長，煤炭產量有條件、有能力達到17億噸左右。當然，對于煉焦煤等稀缺煤種，生產增長有可能難以完全滿足需求增長，繼續保持偏緊態勢。（3）近幾年來，為支持煤炭工業改革、脫困和發展，國家相繼出臺實施了企業下放、養老統籌、關井壓產、關閉破產、擴大出口、債轉股、技術改造、安全補欠等一系列重大扶持政策，其累積效應正在逐步顯現。所有這些，都將推動煤炭工業逐步走上良性發展的軌道。（十二）紡織服裝工業紡織服裝工業出現回落，2004年紡織行業增長景氣指數將比2003年有明顯回落，但仍將保持在較好區間運行。在年初會有一次較大的下降，之后全年將平穩運行于景氣區間（120點上方）；服裝行業增長景氣指數將比2003年有小幅回落，但仍將保持在一般區間運行。在二季度會有一次較大的下降，隨后三季度會有回升，全年將平穩運行于一般區間（100點上方）。圖14.紡織服裝工業增長景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部根據模型預測顯示，2004上半年第三季度紡織工業將實現銷售收入超過3200億元，同比增長10%左右；下半年紡織工業累計實現銷售收入超近6500億元，同比增長率仍為10%左右，增幅較2003年下降10個點左右。2004上半年服裝工業將實現銷售收入超過1380億元左右，同比下降3%，；下半年服裝工業累計實現銷售收入超近2700億元，與2003年基本持平。（1）國內外棉花市場形勢發生了較大變化。我國棉花產量估計不會超過500萬噸，消費量則可達600萬噸左右，而且庫存棉花資源數量有限，如果2004年度我國棉花產量沒有大幅度增長，國內棉花資源缺口要靠進口彌補，將對棉紡織產品擴大出口帶來較大的負面影響。同時，全球經濟仍存在較多不確定因素，中東局勢的影響不可低估，特別容易引發石油價格急劇波動，對化纖業乃至整個紡織工業帶來較大不利影響；（2）貿易自由化并非一帆風順，我國紡織工業可能面臨的國際間貿易摩擦增加，技術貿易壁壘增多。美國的貿易制裁政策將對紡織業的發展起到不利作用，而且美國濫用限制措施,將對我國紡織行業的出口和就業帶來巨大損害。（3）最近進行的出口退稅政策調整中，服裝的出口退稅率由原來的17%下調至13%，下降的幅度為4個百分點，從而使服裝行業整體出口成本上升4%。（十三）煙草工業2004年中國煙草行業將繼續保持平穩發展勢頭，煙草工業增長景氣指數繼續在105點上下振蕩，全年均值與今年基本持平。圖15.煙草工業增長景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部受有效需求增長不足和體制性因素的雙重困擾，中國煙草工業的增長景氣指數和效益景氣指數沒有明顯的相關關系。二者之間的變化趨勢也基本處于振蕩狀態預計2004年全年實現銷售收入2466.4億元同比增長11%，實現利潤320.6億元，同比增長16%。如前面所言，中國煙草工業未來的發展主要取決于如何解決有效需求增長不足和體制性發展障礙這兩個問題。中國產業增長預測模型顯示，預計2004年煙葉種植面積和收購數量將與2003年基本持平，質量和結構會進一步優化。在卷煙產品結構上，根據2003年的市場情況，預計2004年一、四類卷煙將維持今年的水平，二、三類卷煙則將繼續分別提高2個百分點左右，而五類卷煙將可能相應有所減少。

（1）根據中國加入世貿組織的承諾，2004年起，中國將取消特種煙草專賣零售許可證（簡稱“特零證”）。屆時除了以往經過國家煙草部門批準的可以經銷外煙的商業企業外，所有持國內煙草專賣零售許可證的個體工商戶都可以經銷外煙。中國也將逐步統一香煙許可程序要求，從而達到一個許可證即可銷售所有香煙而不分原產國，并取消關于進口產品銷售點的任何其他限制。這一政策具有較強的象征意義，意味著中國卷煙零售市場將全面放開，國內卷煙市場國際化是必然的趨勢，對國內煙草企業過分依賴現行的煙草專賣制度，而缺乏應對未來沖擊的競爭能力有一定的警醒意義。（2）國內零售終端市場的放開，雖然對國內傳統專賣體制造成沖擊，但對于中國卷煙市場的實質影響極其有限。因為雖然中國將取消特種煙草專賣零售許可證，眾多卷煙零售商只要持有普通許可證即可賣進口卷煙，但基本的煙草專賣政策并沒有改變，外國卷煙依舊由中國煙草進出口總公司統一進口，并按照中國加入世貿組織時的承諾決定進口配額。也就是說，外煙的在中國市場的投放總量依然控制的中國煙草專賣局手上，而且目前也不允許國外卷煙廠家在中國內地設廠、生產、批發與建立大型流通企業，所以國內煙草市場短期內不會受到太大沖擊。（十四）化學工業2004年化學工業謹慎看好，化學工業增長景氣指數與效益景氣指數，將在一個比較密集的區域運行，總體狀況略好于2003年持平，整體仍然維持在良好的景氣區間。圖16.化學工業增長景氣指數走勢預測資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部2004年，我國將繼續實行積極的財政政策和穩健的貨幣政策，國內經濟將保持較快的增長速度，對化工經濟的增長是有力的支撐；外商在華投資的增長也會促進化工行業的發展。另一方面，2004年是我國加入世貿組織的第三年，按照入世承諾，國家對一些行業的保護措施將逐漸放開。從2004年1月1日開始，國家將實行新的出口退稅稅率，無機鹽產品、化肥、黃磷、化學礦等產品的退稅率都有不同程度的下降，這些行業的出口和收入都將受到影響。（一）化肥市場2004年的化肥市場，機遇與挑戰并存。一方面，隨著我國農業生產結構的調整，經濟作物的種植面積擴大，由于經濟作物需肥更多，故對化肥的需求必將進一步增加。同時，目前我國糧油蔬菜價格結束多年的低沉態勢，較往年有不同程度的上升，專家認為是對前幾年低價位的理性回歸，價格上升有利于農民收入增加，也將刺激化肥投入量的增長。據農業部預測，今年化肥投入量較去年凈增120萬噸，估計明年化肥的用量還會再增加100萬噸以上。另外，國際能源價格較高的現象不會有很大改變，國外企業生產成本較高，國際價格上升，我國化肥出口的價格比較優勢明顯，有利于我國化肥產品的出口。另一方面，我國化肥總產量已經超過市場需要量，一些化肥企業還在不斷地擴產，生產能力不斷增加，供大于求的局面在進一步擴大，對化肥市場的價格極為不利。而且，從2004年起，化肥實行的增值稅將由13%下降到11%，每噸化肥將減少收入20-30元，化肥行業的出口形勢必將受到影響。此外，由于農業種植中經濟作物面積不斷加大，農民用肥的要求在不斷提高，養分單一、低濃度的化肥市場會越來越小，這對化肥生產企業提出了新的要求，一些營養物質豐富、肥效綜合的復合型肥料將更受農民青睞。（二）農藥市場國際上，工業發達國家除草劑的產量大于殺蟲劑和殺菌劑的產量，而我國殺蟲劑產量最大，占農藥總產量的55%還強。今后相當長的一段時間降低殺蟲劑產量的比重將是農藥行業發展的方向。預計2004年農藥的生產總量將維持現有水平，可能稍有增加，但增幅不會太大。主要原因是幾種高毒有機磷殺蟲劑產量會逐年下降，而除草劑、除菌劑產品產量會增加。同樣，由于高毒殺蟲劑產品出口受限，明年進出口數量也不會有太大幅度的增加，但由于除草劑出口勢頭較好，出口比進口增長可能要稍快。農藥企業的環保壓力增大。由于新的排污費征收管理使用條例的實行，企業生產成本上升，經濟效益將下降，一些技術落后，資金較弱的小型企業隨著執法力度的加大，面臨被關、停、罰的形勢。國內自行開發的新品種農藥可能要產業化，如沈陽院的甲氧基丙烯酸類和嗎啉類、四川化工研究院的有機磷（硝蟲磷）、南開大學的單嘧磺隆等。生物農藥成為開發熱點，但不會增長很快，化學合成農藥仍是主體。總之，估計2004年我國農藥工業價格不會有大的變化。當然，并不能排除天氣的因素，農藥歷來是和天氣變化情況有關，病蟲害的強弱直接影響農藥的使用量和市場價格。（三）純堿市場我國純堿產量目前不僅可滿足國內市場需要，還可供出口外銷。近年一系列改擴建項目上馬，使得產能增長過快，行業經濟運行下滑。今后幾年，國內純堿產能還將以每年兩百多噸的速度擴大，經濟形勢將進一步惡化。預計明年純堿價格不會有大的好轉，仍將維持在900-1000元/噸的較低水平，甚至由于產能增長過快，進口增加而出現進一步下挫。出口方面，由于面臨美國天然堿的競爭，我國純堿出口的主要市場集中在東南亞地區，距離近，價格比較便宜。預計明年出口將溫和增長。（四）燒堿市場我國目前燒堿供大于求，部分生產能力閑置，企業規模偏小，規模經濟無法發揮。由于我國對燒堿企業提供的電價相對過高，企業生產成本較高，這對于燒堿行業的發展極為不利。全國供電不足的狀況已經形成，2004年不會有太大改觀，因而電價也不會有所改變，高電價仍將是制約燒堿發展的關鍵因素。對外出口也將因為成本與規模因素而受到影響。燒堿企業應該對現有裝置進行改造，并發揮現有裝置的節能潛力，努力節能降耗。同時適當建立自發電裝置，降低電力成本。由于電價上漲，預計明年燒堿價格將略有上升。（五）輪胎隨著人民生活水平的逐步提高及居民消費觀念的提升，對交通運輸的條件提高，近兩年汽車行業呈現出產銷兩旺的局面。2004年汽車工業快速增長的局面不會改變，輪胎需求也將繼續快速增長。預計輪胎外胎的產量將保持在10%的增幅以上。子午線輪胎是國家產業發展的重點，近年國內掀起一股子午胎投資熱，我國輪胎子午化的比率將進一步提高。輪胎外胎出口還將保持良好的形勢。全球經濟的復蘇及發展使得對輪胎的需求繼續增長，一些全球知名的外資企業在我國投資生產加強了我國輪胎的競爭力。我國輪胎出口增長很快，今年1-10月出口輪胎外胎3636.1萬條，同比增長27.5%。（十五）有色金屬工業2004年有色金屬總體仍將保持持續上漲的態勢，增長景氣仍將繼續攀升但攀升幅度有所降低，效益景氣也將隨增長景氣的上升而增長。“中國產業發展跟蹤短期預測模型”顯示2004年有色金屬全年的增長仍然比較平穩，下半年的增幅略低于上半年。圖17.有色金屬景氣指數走勢預資料來源：國務院發展研究中心產業經濟研究部預計2004年上半年有色金屬行業實現銷售收入超過1700億元，同比增長15%以上，實現利潤60左右，同比增長10%以上，十種有色金屬產量670萬噸，同比增長月20%以上；2004年下半年有色金屬行業實現銷售收入3300億元，同比增長15%左右，實現利潤115左右，同比增長10%以上，十種有色金屬產量1200萬噸，同比增長月20%以上。（1）2004年有色金屬市場主要受到以下兩大因素影響:一是世界經濟復蘇的勢頭加快，國內經濟繼續走強；另一個就是出口退稅改革的影響。目前，以美國為首的世界經濟逐步向好，人們對2004年度國際經濟形勢普遍預期良好。同時，國內經濟有望繼續保持8%左右的增長速度。電力緊張、鋼材漲價、住房和轎車消費大幅提升更使人們確信經濟的增長勢必進一步擴大對各種原材料的需求。盡管2003年有色金屬價格均有了不同程度的漲幅，但隨著明年需求的繼續增長，2004年大部分品種的價格仍進一步上揚或保持高位。（2）從2003年的情況看，工業生產及國民經濟繼續增長，使國內市場對有色金屬的需求穩定增長。再加上國際有色金屬市場也出現積極趨好跡象，預計有色金屬行業會繼續延續總體發展良好的趨勢，產量繼續保持增長，企業效益進一步改善。由于我國經濟特別是