一、現金、存貨、固定資產盤點盈虧的賬務處理

庫存現金盤點盈虧的賬務處理：

企業應當按照規定進行現金清查，一般采用實地盤點法。對于清查的結果應當編制現金盤點

報告單。如果有挪用現金、白條頂庫的情況，應及時予以糾正；對于超額留存的現金應及時

送存銀行。如果賬款不符，發現有待查原因的現金短缺或溢余，應先通過“待處理財產損溢”

科目核算。按管理權限報經批準后，分別根據不同的情況進行處理。

1.如為現金短缺，屬于應由責任人賠償或保險公司賠償的部分，計入其他應收款。屬于無法

查明原因的，計入管理費用。

2.如為現金溢余，屬于應支付給有關人員或單位的，計入其他應付款；屬于無法查明原因的，

計人營業外收入。

（一）現金盤盈時

報經批準前：

借記：庫存現金

貸記：待處理財產損溢

報經批準后：

1）屬于支付給有關人員或單位的，

借記：待處理財產損溢

貸記：其他應付款

2）屬于無法查明原因的，

借記：待處理財產損溢

貸記：營業外收入

（二）現金盤虧時

報經批準前：

借記：待處理財產損溢

貸記：庫存現金

報經批準后：

1）屬于應由責任人賠償或保險公司賠償的部分

借：其他應收款

貸：待處理財產損溢

2）屬于無法查明原因的

借：管理費用

貸：待處理財產損溢

存貨盤盈、盤虧的賬務處理：

對于存貨的盤盈，應及時辦理存貨的入賬手續，按盤盈存貨的計劃成本或估計成本，調整存

貨賬面數，記人“待處理財產損溢”科目。經查明原因和有關部門批準后，盤盈的存貨，應沖

減當期的管理費用；盤虧的存貨，在減去過失人或者保險公司等賠款和殘料價值之后，計入

當期管理費用，屬于非常損失的，計入營業外支出。

（一）存貨的盤盈

報經批準前：

企業對于盤盈的存貨，根據“存貨盤存報告單''所列金額，作如下處理：

借：原材料

庫存商品等

貸：待處理財產損溢一待處理流動資產損溢

報經批準后：

盤盈的存貨,通常是由企業日常收發計量或計算上的差錯所造成的，盤盈的存貨，按規定報

經批準后，做如下處理：

借:待處理財產損溢一待處理流動資產損溢

貸:管理費用

（二）存貨的盤虧

報經批準前：

1）企業對于盤虧的存貨，根據“存貨盤存報告單”所列金額，作如下處理：

借：待處理財產損溢一待處理流動資產損溢

貸:原材料

庫存商品等

2）購進的存貨發生非正常損失引起存貨盤虧:

借:待處理財產損溢一待處理流動資產損溢

貸:原材料等

應交稅費——應交增值稅（進項稅額轉出）

報經批準后：

對于盤虧的存貨應根據造成盤虧的原因,分別情況進行處理：

1）屬于定額內損耗以及存貨日常收發計量上的差錯，報經批準后：

借：管理費用

貸:待處理財產損溢一待處理流動資產損溢

2）屬于應由過失人賠償的損失，賬務處理為：

借:其他應收款

貸:待處理財產損溢——待處理流動資產損溢

3）屬于自然災害等不可抗拒的原因而發生的存貨損失，應作如下賬務處理：

借:營業外支出一非常損失

貸:待處理財產損溢一待處理流動資產損溢

固定資產盤盈、盤虧的賬務處理：

盤盈的固定資產，應按重置成本確定其入賬價值，作為前期差錯處理，在按管理權限報經批

準處理前，應先通過“以前年度損益調整”賬戶核算。

盤虧的固定資產應按其賬面價值先通過“待處理財產損溢''賬戶核算，報經批準轉銷時，再作

為盤虧損失轉入“營業外支出“賬戶。

（一）固定資產盤盈

企業在財產清查中盤盈的固定資產，應作為前期差錯處理。盤盈的固定資產通過“以前年

度損益調整”科目核算。

盤盈的固定資產，應按以下規定確定其入賬價值：

如果同類或類似固定資產存在活躍市場的，按同類或類似固定資產的市場價格，減去按

該項資產的新舊程度估計的價值損耗后的余額，作為入賬價值；

如果同類或類似固定資產不存在活躍市場的，按該項固定資產的預計未來現金流量的現

值，作為入賬價值。

【例】長江公司于2008年12月31日對企業全部的固定資產進行清查，盤盈一臺八成新的

機器設備，市場價格為200萬元，企業所得稅稅率為25%。

長江公司的賬務處理：

(1)借：固定資產200

貸：累計折舊40

以前年度損益調整160

(2)借：以前年度損益調整40

貸：應交稅費一應交所得稅40

(3)借：以前年度損益調整120

貸：利潤分配——未分配利潤120

(二)固定資產盤虧

企業在財產清查中盤虧的固定資產，通過“待處理財產損溢——待處理固定資產損溢“科目核

算，盤虧造成的損失，通過''營業外支——盤虧損失“科目核算，應當計入當期損益。

報經批準前：

借：待處理財產損溢一待處理固定資產損溢

累計折舊

固定資產減值準備

貸：固定資產

報經批準后：

1)可收回的保險賠償或過失人賠償

借：其他應收款

貸：待處理財產損溢——待處理固定資產損溢

2)按應計入營業外支出的金額

借：營業外支出——盤虧損失

貸：待處理財產損溢一待處理固定資產損溢

二、固定資產的清理的賬務處理

企業因出售、報廢、毀損等原因減少的固定資產要通過“固定資產清理”賬戶進行核算。

1、轉入清理：

借：固定資產清理

累計折舊

貸：固定資產

2、支付相關費用：

借：固定資產清理

貸：銀行存款

3、計算應交納的營業稅：

借：固定資產清理

貸：應交稅費——應交營業稅

4、出售收入：

借：銀行存款

貸：固定資產清理

5、結轉清理凈損益：

①結轉清理凈損失：②結轉清理凈收益：

借：營業外支出借：固定資產清理

貸：固定資產清理貸：營業外收入

【例】2009年4月24日，公司出售一座建筑物，原價2000000元，已使用6年，計提折舊

300000元，以銀行存款支付清理費用10000元，出售價格收入為1900000元，收到價款存

入銀行，營業稅率為5%。

1、轉入清理：

借：固定資產清理1700000

累計折舊300000

貸：固定資產2000000

2、發生相關費用：

借：固定資產清理10000

貸:銀行存款10000

3、出售收入：

借：銀行存款1900000

貸：固定資產清理1900000

4、計算應交納的營業稅（收入價格的5%）：

借：固定資產清理95000

貸：應交稅費——應交營業稅95000（1900000x5%）

5、結轉清理凈收益：

-1700000-10000+1900000-95000=95000（元）

借：固定資產清理95000

貸：營業外收入95000

三、一般納稅人和小規模納稅人的區別

一般納稅人和小規模納稅人的區別：

1：使用發票不同。小規模納稅人銷售只能使用普通發票，不能使用增值稅專用發票，購買

貨物與一般納稅人相同，可以收普通發票也能收增值稅專用發票，二者收取增值稅專用發票

后賬務處理不同，一般納稅人按價款部分入成本,稅款部分入“應交稅金——應交增值稅一

進項稅額''賬戶，小規模納稅人則按全額進入成本。

2：應交稅金的計算方法不同。?般納稅人按“抵扣制”計算稅金，即按銷項減進項后的余額

交稅，小規模納稅人按銷售收入除以（1+適用稅率）后的金額再乘以稅率計算應交稅金，

工業％6,商業％4.

3：稅率不同，一般納稅人分為0稅率，13%稅率。17&稅率，小規模納稅人，商業企業按

4%,工業企業按6%（免稅的除外）

一認定條件：

1：主要從事生產或提供應稅勞務（特指加工，修理修配勞務）的，年銷售額在100萬元以

上的，可以認定為一般納稅人，100萬以下的為小規模

2：主要從事貨物批發零售的，年銷售額180萬以上的可以認定為一般納稅人，180萬以下

的為小規模，工業企業年銷售額在100萬以下的，商品流通企業年銷售額在180萬以下的，

屬于小規模納稅人，反之，為一般納稅人。

■：稅收管理的規定

1：一般納稅人，銷售貨物或提供應稅勞務可以開具增值稅專用發票，購進貨物或應稅勞務

可以作為當期進項稅抵扣，計算方法為銷項減進項。

2：小規模：只能使用普通發票，購進貨物或應稅勞務即使取得了增值稅專用發票也不能抵

扣，計算方法為銷售額*征收率

三稅率與征收率

1：一般納稅人，基本稅率17%,稅法還列舉了5類適應13%低稅率的貨物，還有幾項特殊

業務按簡單辦法征收（參照小規模）。還有零稅率應稅勞務和貨物。

2：小規模，商業小規模按4%征收率，生產性小規模按6%

{1稅率不一樣，小規模6%或4%,一般納稅人為17%

2：一般納稅人的進項稅是可以抵扣的，小規模納稅人的進項稅是不能抵扣的。

3：一般納稅人可以開具增值稅專用發票，小規模納稅人不能夠開具增值稅專用發票}

一般納稅人：生產性企業年銷售額在100萬以上

商業性企業年銷售額在180萬以上

適用稅率17%和13%（特殊適用）

小規模納稅人，生產性企業年銷售額在100萬以下

商業性企業年銷售額在180萬以下，

適用稅率生產性6%,商業性4%

小規模不可以開具增值稅發票

四、用友T3操作指南

一、建帳（設操作員、建立帳套）

1、系統管理一系統一注冊一用戶名選Admin一確定

2、權限一操作員一增加一輸入編號、姓名一增加一退出

3、建帳一帳套一建立一輸入帳套號、啟用期、公司簡稱一下一步一公司全稱、

簡稱一下一步-企業性質、行業類別設置一工業商業、新會計準則一帳套主管選

擇一下一步、建帳一科目編碼設置C4-2-2-2）一下一步一小數位選擇一下一步一

建帳成功一啟用帳套

4、權限一權限一選帳套號一選操作員一增加一選權限（或直接在“帳套主管”處

打勾）一確認

二、系統初始化

進入總帳，點擊系統初始化。

1、會計科目設置

a.增加科目：會計科目一增加一輸入編碼、中文名稱（如100201T中國銀行）

點增加，確認。

b.設輔助核算：點擊相關科目，如1122應收賬款，雙擊應收賬款，點修改，在

輔助核算欄中，點擊“客戶往來”一確認，另2202應付賬款，點修改，在輔助核

算欄中，點擊“供應商往來”一確認。（可選項）

c.指定科目：系統初始化一會計科目一＞編輯一指定科目一現金總帳科目一雙擊

1001庫存現金一確認。

銀行總帳科目一雙擊1002銀行存款-＞確認，現金流量科目一雙擊1001、1002、

1012一確認（可選項）

2、憑證類別一記賬憑證或收、付、轉憑證

3、結算方式一點擊增加一保存（可選項）

如編碼1名稱支票結算如：101現金支票102轉帳支票

4、客戶/供應商分類一點擊增加一保存。如編碼01上海，02浙江或01華

東02華南

5、客戶/供應商檔案錄入一點擊所屬類別一點擊增加一編號、全稱、簡稱一保存

6、錄入期初余額

a.若年初啟用，則直接錄入年初余額。

b.若年中啟用，則需輸入啟用時的月初數（期初余額），并輸入年初至啟用期

初的累計發生額。損益類科目的累計發生額也需錄入。

c.有輔助核算的科目錄入期初數一直接輸入累計發生額

輸入期初余額時須雙擊，在彈出的窗口點擊增加一輸入客戶、摘要、方向、

金額一退出，自動保存

三、填制憑證

1、填制憑證

點擊填制憑證按鈕一在彈出的對話框中點增加按鈕一分別錄入憑證類別、附

單據數、摘要、憑證科目、金額直至本張憑證錄入完成一如果要繼續增加直接點

增加就可以；如果不需要繼續增加點擊保存后退出即可。

注意：損益類科目中收入類科目發生業務時的只能做在貸方，費用類只能做

在借方。

2、刪除憑證

當發現憑證做錯時可以進行刪除。刪除前也要取消審核、記賬、和結賬。

具體操作為：

1、在填制憑證界面中一標題欄中“制單”按鈕T下拉菜單下的“作廢/恢復”

2、點“制單”下的“整理憑證”一選擇月份一確定一選擇要刪除的憑證，一般

點全選一確定一是即可。

四、審核憑證/取消審核（此步驟為非必選項）（總賬一設置一選項一憑證控

制-未審核憑證允許記賬前框打鉤可取消審核直接記賬；如果憑證需要審核，審

核人與制單人不能為同一人）

1、換人審核/取消審核

文件-重新注冊一換用戶名（非制單人）、選日期一確定

2、點擊審核憑證一審核憑證一選憑證類別、月份一確認一確定一彈出憑證

單張審核/單張取消審核一則直接點擊審核/取消

批量審核/批量取消審核一則點擊工具欄“文件”旁的“審核”一成批審核憑證/

成批取消審核

五、記賬

點擊記賬一選擇記賬范圍或全選一下一步一下?步一記賬一確定

六、自動轉帳

1、匯兌損益結轉一選擇結轉月份、外幣幣種一點擊右邊放大鏡一輸入匯兌

損益入帳科目6603一確定一全選一確定一生成一張憑證一保存（有外幣業務的

才需結轉）

2、期間損益結轉一點擊右邊放大鏡一選擇憑證類別，輸入本年利潤科?目

4103一確定t選擇結轉月份一全選一確定一生成一張憑證一保存

注意：自動生成的憑證必須要點擊保存，然后記賬。

七、結賬

月末結賬一選擇結賬月份一下一步一對賬一下一步一下一步一結賬

八、UFO報表

1、進入UFO報表一點擊文件一打開一選擇報表所在文件夾一選擇報表模板

（如資產負債表）

2、左下角“格式”或“數據”，在格式狀態下編輯公式，在數據狀態下錄入數

據。

3、在數據狀態下，打開報表模板，在最上一排工具欄上一點擊數據一賬套

初始一輸入賬套號、會計年度一確認一再點擊數據一關鍵字一錄入一輸入年、月、

日一確認一是否重算第x頁一是

注意：a.如出現“是否重算全表”一則點“否”

b.若要追加表頁-點擊編輯一表頁一輸入增加的頁數一確認

c.如果報表的數據不對，可以在總賬模塊的賬簿菜單下查詢余額及發生額

表進行核對。如果總賬中的數據與報表的數據一致，但與實際數不對時，有可能

是憑證錄入有錯誤。

d.報表應該是在所有憑證處理完記賬后制作，通常可以月末結賬后再做。

九、備份

1、在E盤新建文件夾，如“用友備份”，再建二級文件夾，如名“080601”

2、進入系統管理一點擊系統一注冊一選用戶名admin一確定

3、賬套一備份一選擇賬套一確認

4、選擇備份文件夾一E用友備份80601一確認

十、反記賬、反結賬

1、取消結帳：總帳一〉月末結帳一,在要取消結帳月份同時按下三個鍵

ctrl+shift+F6—〉輸入帳套主管口令（登陸用友通密碼）。

2、取消記帳

☆總帳一＞期末一＞對帳一＞同時按下兩個鍵ctrl+H出現提示信息“恢

復記帳前狀態功能已被激活”一〉確定

☆總賬-憑證一〉恢復記帳前狀態一〉選擇恢復方式（月初）一〉確定一＞輸入

口令一〉恢復記帳完畢。

特別關注：損益類科目中，收入必須做在貸方，成本費用必須做在借方，如

果費用有貸方發生額就用借方紅字反應。

常見問答：

1、：我想用現金流量表，現金流的附表中如：固定資產和累計折舊等科

目，將來怎樣才能在做憑證的時候選擇？

答；初始化時，在會計科目里，固定資產和累計折舊等科目，選擇核算現金

流量科目，這樣才能在您制憑證時，對現金流量表附表里的科目及時選擇處理。

2、我怎么用多欄式帳?

答：進入多欄式明細帳，點擊增加，選中您要設的科目，在會計科目里分設

了明細科目后，選擇自動編排，比如：應交稅金-增值稅里的進項、銷項、轉出

未交，管理費用里的辦公費、業務招待費、工資等，這時就會自動顯示了，然后

確定，再確定。這時您要注意科目的方向，假使錯了，可以修改,多余的可以刪

除。

3、為什么現金和銀行日記賬引入憑證數據引不進來？

答：這時您要看看您的電腦袋的系統設置，打開我的電腦，在控制面板里找

區域設置，將日期的短日期樣式調整為YYYY-MM-dd。

知識點匯總：

一、總賬部分

1、總賬日常業務流程：

填制憑證一一出納簽字——總賬憑證審核一一總賬憑證記賬一一總賬

期間損益結轉一一總賬憑證記賬（對于期間損益結轉的憑證）一一對賬

2、總賬憑證審核

切換操作員---總賬憑證-----審核憑證---確定確定-----審核（菜

單下有“成批審核”）

3、總賬憑證記賬

總賬----憑證----記賬----全選F—1步---記賬（彈出期初余額

表）----確認----記賬

4、總賬其間損益結轉

⑴總賬----期末---轉賬定義----期間損益----本年利潤科目（3131）-----

確定

⑵總賬----期末---轉賬生成----期間損益結轉----全選----確定----生

成憑證保存

5^反記賬：

總賬----期末----對賬在本界面Ctrl+H,激活按鈕----總賬----憑證

（恢復記賬憑證）

6、總賬----期末----對賬----是否對賬（雙擊左鍵"Y"）----對賬（“對賬

日期”“對賬結果”），有助于數據的檢查

7、結賬（反總賬結賬在本界面“Ctrl+Shift+F6”）

總賬----期末----結賬----卜一■步（開始結賬）-----對賬（開始對

賬）一一下一步（月度工作報表）一一下一步（完成結賬）一一結賬

二、結賬順序

米購結賬----銷售結賬----庫存結賬----核算結賬----工資結賬----固定

資產結賬一一總賬結賬

1、相關模塊進行月末結賬注意點：

（1）采購結賬一直接點擊月末結賬，貨到票未到的采購入庫單進行估價，單

價的錄入

（2）銷售結賬一直接點擊月末結賬，是否還有未處理的發貨單

（3）庫存結賬一直接點擊月末結賬，查看一下相關的單據，是否還有沒有單

價的單子，未審核的單子，結賬后，不能再處理。

(4)核算結賬一先進行月末處理然后進行月末結賬，月末處理，需要相在單

據記賬后，方可進行。

(5)工資結賬一直接點擊月末處理

(6)固定資產一進行處理前，要計提折舊，與總賬對賬，是否相一致

2、反處理的流程(假定現在總賬系統已經結賬了)

(一)業務通：

核算模塊取消月末結轉：總賬取消結賬——下個月取消核算模塊的上個月結

賬。

核算模塊取消月末處理：取消核算月末結賬——當月取消當月的期末處理。

采購、銷售、庫存取消結賬：核算模塊取消月末處理——到對應模塊取消

取消核算模塊單據記賬：核算模塊取消月末處理——總賬模塊取消憑證記

賬，憑證審核——核算模塊刪除憑證——取消單據記賬。

采購、銷售、庫存修改單據：取消核算模塊單據記賬——庫存模塊取消單據

審核——對應模塊修改單據。

。、工資

取消工資模塊月末處理：總賬取消結賬——下個月取消工資模塊的上個月結

賬。

(三)固定資產

取消固定資產模塊月末處理：總賬取消結賬——當月取消固定字資產模塊的

上個月結賬。

業務模塊的取消沒有快捷鍵，在什么地方進行正向處理，在什么地方逆向處

理。

合法避稅是指在尊重稅法、依法納稅的前提下，納稅人采取適當的手段對納稅義務的規避，

減少稅務上的支出。合理避稅并不是逃稅漏稅，她是正常合法的活動；合理避稅也不僅僅是

財務部門的事，還需要市場、商務等各個部門的合作，從合同簽訂、款項收付等各個方面入

手。

1、換成“洋”企業。

我國對外商投資企業實行稅收傾斜政策，因此由內資企業向中外合資、合作經營企業等經

營模式過渡，不失為一種獲取享受更多減稅、免稅或緩稅的好辦法。

2、注冊到“寶地”。

凡是在經濟特區、沿海經濟開發區、經濟特區和經濟技術開發區所在城市的老市區以及

國家認定的高新技術產業區、保稅區設立的生產、經營、服務型企業和從事高新技術開發的

企業，都可享受較大程度的稅收優惠。中小企業在選擇投資地點時，可以有目的地選擇以上

特定區域從事投資和生產經營，從而享有更多的稅收優惠。

3、進入特殊行業。比如對服務業的免稅規定：托兒所、幼兒園、養老院、殘疾人福利

機構提供的養育服務，免繳營業稅。

婚姻介紹、殯葬服務，免繳營業稅。

醫院、診所和其他醫療機構提供的醫療服務，免繳營業稅。

安置四殘人員占企業生產人員35%以上的民政福利企業，其經營屬于營業稅服務業稅

目范圍內（廣告業除外）的業務，免繳營業稅。

殘疾人員個人提供的勞務，免繳營業稅。

4、做管理費用文章。

企業可提高壞帳準備的提取比率，壞帳準備金是要進管理費用的，這樣就減少了當年的

利潤，就可以少交所得稅。

企業可以盡量縮短折舊年限，這樣折舊金額增加，利潤減少，所得稅少交。另外，采用

的折舊方法不同，計提的折舊額相差很大，最終也會影響到所得稅額。

5、用而不"費

中小企業私營業主應考慮到如何對經營中所耗水、電、燃料費等進行分攤，家人生活費

用、交通費用及各類雜支是否列入產品成本。

6、合理提高職工福利。

中小企業私營業主在生產經營過程中，可考慮在不超過計稅工資的范疇內適當提高員工

工資，為員工辦理醫療保險，建立職工養老基金、失業保險基金和職工教育基金等統籌基金,

進行企業財產保險和運輸保險等等。這些費用可以在成本中列支，同時也能夠幫助私營業主

調動員工積極性，減少稅負，降低經營風險和福利負擔。

7、從銷售下手。選擇不同的銷售結算方式，推遲收入確認的時間。企業應當根據自己

的實際情況，盡可能的延遲收入確認的時間。例如某汽車銷售公司，當月賣掉100臺汽車，

收入2000萬左右，按17%的銷項稅，要交300多萬的稅款，但該企業馬上將下月進貨稅票

提至本月抵扣。由于貨幣的時間價值，延遲納稅會給企業帶來意想不到的節稅效果。

票據貼現業務基礎知識

票據貼現是指持票人為了資金融通的需要而在票據到期前以貼付一定利息的方式向銀

行出售票據。

一、票據貼現的概述

票據貼現是指持票人為了資金融通的需要而在票據到期前以貼付一定利息的方式向

銀行出售票據。對于貼現銀行來說，就是收購沒有到期的票據。票據貼現的貼現期限都較短,

一般不會超過六個月，而且可以辦理貼現的票據也僅限于已經承兌的并且尚未到期的商業匯

票。

二、票據貼現的種類

一般而言，票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼現。

貼現是指客戶（持票人）將沒有到期的票據出賣給貼現銀行，以便提前取得現款。

一般工商企業向銀行辦理的票據貼現就屬于這一種；

轉貼現是指銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業銀行所作的票據轉讓，轉

貼現一般是商業銀行間相互拆借資金的一-種方式;

再貼現是指貼現銀行持未到期的已貼現匯票向人民銀行的貼現，通過轉讓匯票取得

人民銀行再貸款的行為。再貼現是中央銀行的一種信用業務，是中央銀行為執行貨幣政策而

運用的i種貨幣政策工具。

人票據貼現的辦理條件

商業匯票的收款人或被背書人需要資金時，可持未到期的商業承兌匯票或銀行承兌

匯票并填寫貼現憑證，向其開戶銀行申請貼現。貼現銀行需要資金時，可持未到期的承兌匯

票向其他銀行轉貼現，也可以向人民銀行申請再貼現。

商業匯票的持票人向銀行辦理貼現業務必須具備下列條件：

(-)在銀行開立存款帳戶的企業法人以及其他組織

(?.)與出票人或者直接前手具有真實的商業交易關系

(■:)提供與其直接前手之前的增值稅發票和商品發運單據復印件。

申請票據貼現的單位必須是具有法人資格或實行獨立核算、在銀行開立有基本帳戶

并依法從事經營活動的經濟單位。貼現申請人應具有良好的經營狀況，具有到期還款能力，

貼現申請人持有的票據必須真實，票式填寫完整、蓋印、壓數無誤，憑證在有效期內，背書

連續完整。貼現申請人在提出票據貼現的同時，應出示貼現票據項下的商品交易合同原件并

提供復印件或其它能夠證明票據合法性的憑證，同時還應提供能夠證明票據項下商品交易確

已履行的憑證(如發貨單、運輸單、提單、增值稅發票等復印件)。

四、票據貼現的辦理程序

中央銀行辦理再貼現業務的對象是在當地中國人民銀行開立存款帳戶的銀行。銀行

在對商業匯票辦理貼現后需要資金時，可以向中國人民銀行申請再貼現。

符合條件的商業匯票的持票人可持未到期的商業匯票連同貼現憑證向銀行申請貼

現。貼現銀行可持未到期的商業匯票向其他銀行轉貼現，也可以向中國人民銀行申請再貼現。

貼現、轉貼現和再貼現時，應作成轉讓背書，并提供貼現申請人與其直接前手之前的增值稅

發票和商品發運單據復印件。

持票人持未到期的匯票向銀行申請貼現時，應根據匯票填制貼現憑證，在第一聯上

按照規定簽章后，連同匯票一并送交銀行。銀行信貸部門按照信貸辦法和支付結算辦法的有

關規定審查，符合條件的，在貼現憑證“銀行審批”欄簽注“同意”字樣，并由有關人員簽章后

送交會計部門。

貼現銀行向人民銀行申請再貼現時，必須持已辦理貼現但尚未到期的、要式完整的

商業承兌匯票或者銀行承兌匯票，填制再貼現憑證，并在匯票上背書，一并送交人民銀行。

人民銀行審查后，對符合條件的予以再貼現。

會計部門接到作成轉讓背書的匯票和貼現憑證，按照支付結算辦法的有關規定審查

無誤，貼現憑證的填寫與匯票核對相符后，按照支付結算辦法有關貼現期限以及貼現利息計

算的規定和規定的貼現率計算出貼現利息和實付貼現金額。其計算辦法是：

貼現利息=匯票金額X貼現天數X（月貼現率+30天）

實付貼現金額=匯票金額-貼現利息

然后在貼現憑證有關欄目內填上貼現率、貼現利息和實付貼現金額。

第一聯貼現憑證作貼現科目借方憑證，第二、一聯分別作XX科目和利息收入科目的

貸方憑證，第四聯貼現憑證加蓋轉訖章作收帳通知交給持票人，第五聯貼現憑證和匯票按到

期日順序排列，專夾保管。

貼現、轉貼現和再貼現的期限從其貼現之日起至匯票到期日止。實付貼現金額按票

面金額扣除貼現日至匯票到期前一II的利息計算。承兌人在異地的，貼現、轉貼現和再貼現

的期限以及貼現利息的計算應另加3天的劃款日期。

貼現、轉貼現、再貼現到期，貼現、轉貼現、再貼現銀行應向付款人（承兌人）收

取票款。不獲付款的，貼現、轉貼現、再貼現銀行應向其前手追索票款。貼現、再貼現銀行

追索票款時可以從申請人的存款帳戶收取票款。

貼現到期，貼現銀行作為持票人，在匯票背面背書欄加蓋結算專用章并由授權的經

辦人員簽名或蓋章，注明“委托收款”字樣，填制委托收款憑證，在“委托收款憑據名稱“欄注

明“商業承兌匯票''或"銀行承兌匯票''及其匯票號碼連同匯票向付款人辦理收款。對于付款人

在異地的，應在匯票到期前，匡算至付款人的郵程，提前辦理委托收款。將第五聯貼現憑證

作第二聯委托收款憑證的附件存放。如果貼現銀行收到付款人開戶銀行或承兌銀行退回的委

托收款憑證、匯票和拒絕付款理由書或付款人未付票款通知書后，貼現銀行在追索票據時，

對申請貼現的持票人在本行開戶的，可從其帳戶收取。貼現申請人帳戶余額不足時，應按照

逾期貸款的規定處理。貼現申請人未在本行開立帳戶的，對已貼現的匯票金額的收取，應按

《票據法》的規定向貼現申請人或其他前手進行追索。

已辦理再貼現的銀行，應于再貼現到期日前在人民銀行存款帳戶內留足資金。再貼

現到期日，人民銀行從申請再貼現銀行存款帳戶內收取票款。再貼現申請人帳戶余額不足時,

應按逾期貸款的規定處理。

五、票據貼現和發放貸款的異同

票據貼現和發放貸款，都是銀行的資產業務，都是為客戶融通資金，但：者之間卻

有許多差別。

(1)資金流動性不同。由于票據的流通性，票據持有者可到銀行或貼現公司進行貼現,

換得資金。一般來說，貼現銀行只有在票據到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需

資金，它可以向中央銀行再貼現。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。

(2)利息收取時間不同。貼現業務中利息的取得是在業務發生時即從票據面額中扣除,

是預先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金??同收回，或根據合同

規定，定期收取利息。

(3)利息率不同，票據貼現的利率要比貸款的利率低，因為持票人貼現票據目的是為

了得到現在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現率太高，則持票人取得融通資金的負

擔過重，成本過高，貼現業務就不可能發生。

(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現了票據以后，就完全擁有了資金的使用權，他

可以根據自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現銀行和公司的任何限制。但借款人在使

用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監督和控制，因為貸款資金的使用情況直接關系到銀行

能否很好地回收貸款。

(5)債務債權的關系人不同。貼現的債務人不是申請貼現的人而是出票人即付款人，

遭到拒付時才能向貼現人或背書人追索票款。而貸款的債務人就是申請貸款的人，銀行直接

與借款人發生債務關系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項，但與貼現業

務的關系人相比還是簡單的多。

(6)資金的規模和期限不同。票據貼現的金額一般不太大，每筆貼現業務的資金規模

有限，可以允許部分貼現。票據的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣,

期限長短不一,規模一般較大，貸款到期的時候，經銀行同意，借款人還可繼續貸款。

票據貼現可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現在貨幣市場活

動中處于中心地位。票據貼現市場與其他市場相比較，有許多特殊的優點。對銀行來說，貼

現銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現企業,

通過貼現可取得短期融通資金。

銀行在貼現票據時，貼現付款額的計算公式如下：

銀行貼現付款額=票據面額x(l-年貼現率x貼現后到期天數卜365天)

票據貼現的銀行表述

對于票據貼現的概念，國內各商業銀行的表述比較接近。

中國建設銀行在其《商業匯票承兌與貼現業務內部管理規程》中規定，商業匯票貼

現是指商業匯票的持票人將未到期的商業匯票轉讓于銀行，銀行將票面金額扣除貼現利息后

將余額付給持票人的一種資金融通行為。

中國工商銀行在其《票據貼現管理暫行規定》中規定，貼現是票據持票人在票據到

期前為獲得資金而將票據權利轉讓給銀行的行為。

中國銀行的網站上將票據貼現表述為“收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或

商業承兌匯票向銀行申請貼現，銀行按票面金額扣除貼現利息后將余款支付給收款人的一項

銀行授信業務。票據一經貼現便歸貼現人所有，貼現人到期可憑票直接向承兌人收取票款”。

中國民生銀行的網站上顯示，“商業匯票貼現是指商業匯票的持票人在匯票到期日之

前，為取得一定的資金，貼付一定的利息將票據權利轉讓給金融機構的票據行為

上海浦東發展銀行的網站上列明的票據貼現的定義為“持票人在商業匯票未到期前，

為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是銀行向持票人融通資金

的一種方式”。

交通銀行的網站上表述為，“商業匯票貼現是指商業匯票（包括銀行承兌匯票、商業

承兌匯票）的合法持有人在匯票到期日前，為了取得資金而將票據轉讓給交通銀行的票據行

為"。

中國人民銀行于1996年6月頒布、1996年8月1日開始施行的《貸款通則》第9

條將“信用貸款、擔保貸款和票據貼現”并列，同時明確“票據貼現，系指貸款人以購買借款

人未到期商業票據的方式發放的貸款

中國人民銀行于1997年頒布的《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》（以

下簡稱《暫行辦法》）規定，貼現系指商業匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼

付一定利息將票據權利轉讓給金融機構的票據行為，是金融機構向持票人融通資金的一種方

式。

綜上可知，各商業銀行對票據貼現的定義主要是依照中國人民銀行的《暫行辦法》

而定的。《貸款通則》對票據貼現的定義主要表述為兩層意思：1、票據貼現是貸款人買入

借款人未到期商業票據的行為，是一種買賣關系；2、票據貼現是一種貸款。《暫行辦法》

所定義的票據貼現的核心意思是將票據貼現界定為原持票人轉移票據權利的行為。但是不管

是《貸款通則》還是《暫行辦法》對票據貼現的定義都值得作進一步的探討。

六、票據貼現的性質分析

根據《中華人民共和國票據法》的規定，票據行為包括票據的出票、背書、承兌、

保證、付款及追索等，但是《中華人民共和國票據法》并未對票據貼現作出明確規定，這使

得票據貼現的法律性質存在爭議。

(-)按照《貸款通則》的定義，票據貼現是一種票據買賣行為。按照《中華人民

共和國合同法》第130條的規定，買賣合同是出賣人轉移標的物的所有權于買受人，買受人

支付價款的合同。票據貼現從形式上看，確實是貼現申請人向貼現人申請，貼現人審查合格

后扣除相應的利息及費用后向貼現申請人支付貼現款，買入票據，符合買賣合同的特征。但

是，票據貼現涉及的標的物為票據，票據作為一種特殊的有價證券，具有流通性、無因性、

文義性、要式性等特點，因此，票據貼現并非簡單的票據買賣關系。根據《中華人民共和國

票據法》第10條的規定，票據的簽發、取得、轉讓原則上應以真實的交易關系和債權債務

關系為基礎關系。在通常情形下，除贈與以外，一方向另一方轉讓票據，目的是為了從對方

獲得商品或服務、技術等，接受票據的一方是為了獲得相應的價款，不允許在沒有具體的商

品交易或其他債權債務關系情形下直接向對方賣出票據，或支付一定的價款而買入票據。也

就是說，當事人之間可以用票據作為基礎交易關系的工具使用，除法律另有規定外不允許當

事人之間對票據本身進行買賣。票據貼現則正是對票據本身的買賣關系，之所以被允許，是

因為法律規定在特定范圍內、特定主體間可以從事票據貼現這樣一種特殊的買賣關系。在我

國，這個特定主體僅僅包括經過批準、有權開展票據貼現的銀行和其他金融機構而并不是任

何人都可以買入票據進行貼現的。

(?.)依照上述《貸款通則》中的定義，票據貼現是屬于貸款的一個種類。筆者認

為，將票據貼現界定為貸款的?種形式是不妥當的。

首先，《中華人民共和國合同法》第196條規定：“借款合同是借款人向貸款人借款,

到期返還借款并支付利息的合同。”合同法表述為借款合同而非貸款合同，相對于貸款合同

而言，借款合同是一個更規范的用語。在借款合同中，借款人最核心的義務就是“到期返還

借款并支付利息''。而在票據貼現中，貼現申請人在取得貼現人扣除利息和相關費用的票據

款項后，就不再負有“到期返還借款并支付利息”的義務，票據歸貼現人所有，貼現人可以將

票據進行轉貼現或再貼現或在票據到期后請求承兌銀行付款而不是向貼現申請人追要款項。

如果遭到拒絕付款的情形，貼現人可以向貼現申請人進行追索，但該追索行為是基于相關法

律的規定而非依據票據貼現合同。因此票據貼現行為不符合借款合同行為的本質特征，貼現

申請人與貼現人之間不存在借款合同法律關系。

其次，《中華人民共和國商業銀行法》第3條規定了商業銀行的業務范圍，其中第

（-項為“發放短期、中期和長期貸款”，第（四）項為“辦理票據承兌與貼現“，很明顯，

該法是將貸款與票據貼現區分開來的。如果票據貼現屬于貸款的一個種類，則該法在第（二）

項規定貸款后，在第（四）項又規定票據貼現，就屬于重復了。因此，根據《中華人民共和

國商業銀行法》的規定，票據貼現業務是銀行經營業務中與貸款業務相并列的一項業務，票

據貼現與貸款是不同的，《貸款通則》將票據貼現界定為一種貸款形式是不妥當的。

（三）《暫行辦法》回避了票據貼現是一種貸款的提法，將票據貼現模糊表述為“金

融機構向持票人融通資金的一種方式''，同時明確規定票據貼現為一種“票據權利轉讓”行為，

相比較于《貸款通則》的規定，更趨合理。

事實上，票據貼現在本質上體現的是一種特殊的票據轉讓關系。貼現人將扣除利息

和相關費用后的票據款項支付給貼現申請人，從而成為票據的持票人，相關票據權利便從貼

現申請人轉移至貼現人。《中華人民共和國票據法》并未對票據貼現作出明確規定，但是按

照中國人民銀行《支付結算辦法》第93條的規定，貼現、轉貼現、再貼現時，必須做成轉

讓背書。也就是說，《支付結算辦法》將票據貼現理解為票據背書轉讓行為的一種。實務中

各銀行在從事票據貼現業務時，往往要求持票人在申請貼現轉讓票據時，在匯票背面背書人

簽章處簽章，同時注明貼現人的名稱。就票據關系的角度而言，持票人以背書轉讓的方式貼

現票據，其效力與其他場合下的背書轉讓效力相同，背書行為的有效與無效、貼現銀行取得

票據權利的效力，票據債務人的票據責任與抗辯，都適用于票據法有關轉讓票據權利的規定。

但是，票據貼現中的背書轉讓又與一般的票據權利的轉讓不同，貼現轉移的是票據權利，取

得的對價是一定的價款，貼現人并不是以直接獲得票據金額為目的，而是以提供一定款項為

對價，取得票據權利,最終目的是為了獲得貼現日至到期II這一期間內的利息和相關手續費。

票據貼現后，貼現人除了可以轉貼現、再貼現以外，一般是等票據到期后，向付款人收取票

款。票據貼現包括兩個基本環節，轉讓票據和支付款項。轉讓票據是通過背書行為實現的，

也就是貼現申請人履行義務是以背書轉讓這一票據行為作為基本內容。而貼現人的義務主要

是支付貼現款項。因此，不能將票據貼現與背書兩個概念等同起來，《暫行辦法》將票據貼

現稱為一種票據權利的轉讓行為也是不全面的。

票據貼現是一種特殊的票據轉讓行為，它有別于票據的買賣，也有別于票據的背書

轉讓，更不是一種貸款行為。

正是由于票據貼現的特殊性，銀行在票據貼現實務中遇到了一些特殊的問題。

七、銀行的自承自貼票據業務

銀行自承自貼票據業務是指銀行為自己承兌的商業匯票辦理貼現業務，常見的情形

是銀行一家分支機構承兌商業匯票后，持票人又持該匯票在該分支辦理貼現業務，或者是銀

行的一家分支機構承兌了商業匯票后，持票人持該匯票到該銀行系統內的另一家分支機構辦

理貼現。

銀行自承自貼的現象并不少見，主要原因在于辦理自承自貼票據有一定的吸引力：

對銀行而言，為自己承兌的票據辦理貼現，可以更便捷地落實并確保該票據的真實性和可靠

性，簡化查詢和驗票手續，還可以避免和減少接受偽造、變造票據的風險，也容易吸引和維

護客戶；對客戶而言，在同一家銀行申請承兌和貼現，可以大大簡化手續，特別是當持票人

已是承兌銀行信用客戶的情況下，可以在很大程度上避免接受重復的信用審查手續。此外，

如果持票人已在承兌銀行處開立銀行賬戶，則可以避免重復開戶的手續。根據人民銀行制定

的《支付結算辦法》第92條規定，商業匯票的持票人向銀行辦理貼現必須具備的條件之一

是要求持票人在銀行開立存款賬戶，因此，通常持票人只能向其開戶銀行申請貼現，銀行通

常也是將貼現款劃入持票人開在本銀行的賬戶中。

自承自貼票據業務在實務中引起爭議較多的核心問題是：銀行為自己承兌的票據辦

理貼現后，既是付款人，又是持票人，票據權利人與票據債務人合為一人，此時票據權利與

票據債務是否因混同而消滅，是否意味著承兌人提前付款？

依據民法理論，債的關系必須有兩個主體，即債權人和債務人，任何人不得對自己

享有債權，當債權債務同歸于一人時，若再認為其既為債權人又為債務人，則有悖于債的概

念。因此，在一般債權讓與中，若發生債權債務歸于一人的情況，則債的關系將因混同而消

滅。《合同法》第91條亦規定當債權債務同歸于一人時，合同的權利義務終止。因此，對

于一般民事債權人與債務人混同是債消滅的原因并無異議。但是，對于票據債務人與債權人

為同一人時票據權利和票據義務是否混同則存在爭議。筆者傾向于認為，票據轉讓與一般債

的轉讓存在明顯的不同。依《票據法》的規定，在票據轉讓中，對受讓人無限制，票據再轉

讓到以前的債務人（出票人、承兌人或其他票據債務人）手中也可以，當票據權利和票據債

務同集一身時，票據債權債務并不因混同而消滅，持票人仍可以轉讓票據，仍可以向其他票

據債務人追索，票據債權人和債務人之間的權利義務關系并不消失，仍然保留。

票據貼現是一種特殊的票據轉讓行為，其有別于一般的債的轉讓，也有別于票據的

背書轉讓，因此對于票據貼現的性質，對于特殊的票據貼現如部分貼現、自承自貼等，應更

多地從票據的特殊性來考慮，從維護交易安全和提高交易效率的角度分析票據貼現中的相關

問題。

八、票據貼現須防哪些風險

銀行承兌匯票貼現業務以其流動性強、周轉靈活、收益穩定等特點而成為各金融機

構看好的“黃金業務然而，票據貼現作為一項信貸業務，也必然存在一定風險。因此，農

信社在拓展、營銷票據貼現業務的同時，須注意對票據貼現風險的防控，以確保這項業務穩

健發展。

票據貼現風險具有短期性、易暴露性、有限性、可控性等特點，在業務辦理過程中

應嚴密手續、規范操作，這是防范票據貼現風險的前提。具體來說應堅持做到以下幾個方面：

首先，要堅持貼現條件。業務人員在受理票據貼現業務時，必須認真審查貼現條件，符合規

定才能受理，不能有半點疏忽。其次，要規范操作行為。業務人員在受理過程中，必須嚴格

按照規定流程依次進入各個環節，切忌疏漏。同時，要層層把關，細致地審核票據要素和票

據防偽標記，弄清票據的真實性和有效性，避免對已被承兌地掛失并經公示催告的票據進行

貼現，防止假票、有瑕疵票據貼現。此外，還要認真審查增值稅發票、合同與貼現票據的相

關性和真實性，確保貼現申請人與前手具有真實、合法的商品或勞務關系等。

完善內控制度，強化內部管理，使票據貼現業

務流程和操作達到規范化要求并落實到位，這是防范

票據貼現風險的屏障。首先要完善制度建設。根據票

據貼現業務風險狀況、階段性特征及上級部門有關貼

現管理規定，制定相應的票據貼現管理辦法，確定貼

現的手續、條件、業務程序和操作要點，同時明確崗

位職責，加強業務部門對業務程序的約束和控制，從

制度上保障票據貼現業務的規范、安全、有效運作。

其次是落實崗位職責。基層社要對票據初審、票據查

詢、貼現核算、票據保管、貼現資金流向等事項負責;

縣級聯社的審查審批手續，由會計、信貸、內審部門

共同承擔，各相關部門確定專人，分別對票據真實性、

貿易背景真實性、貼現利率執行情況等環節負責。此

外，還要規范管理。一是規范基礎管理。認真做好貼

現業務相關資料收集保存工作，建立貼現業務臺賬，

保證貼現資金按期收回。二是規范責任管理。貼現業

務從受理、審批到賬核算的各個環節，必須實行嚴格

的責任管理，凡職責不到位，形成貼現風險隱患的，

要追究當事人應負的責任。三是規范跟蹤管理。開展

企業貼［

轉載］財務分析-企業償債能力

償債能力：企業償還各種債務的能力。短期償債能力VS長期償債能力

償債能力分析的目的：1)了解企業的財務狀況：償債能力、企業發展的穩定性、企業近期

增長狀況。

2)揭示企業所承擔的財務風險程度

3）預測企業籌資前景

4）為企業進行各種理財活動提供重要參考

影響短期償債能力的因素：企業內部因素：企業的資產結構（特別是流動資產結構）、流動

負債結構、

企業的融資能力、企業的經營現金流量水平

企業外部因素：宏觀經濟形勢、證券市場的發育和完善程度、銀行的信貸政策

短期償債能力計算

靜態。

營運資本=流動資產-流動負債該指標越高，企業可用于償還流動負債的資金越充足

流動比率=流動資產/流動負債該指標越高，對流動負債的保證程度越高（一般認為該指

標需＞2:1）

速動比率=速動資產/流動負債該指標越低，企業償債能力越差

現金比率=貨幣資金/流動負債=（貨幣資金+有價證券）/流動負債該比率越高，用于支付債

務的現金類越多

(1)(2)

現金比率（1）

現金比率（2）

速動比率

貨幣資金現金類

交易性金融資產資產速

動

應收賬款、應收票據、流

資

動

應收利息、應收股利、

產

資

一年內到期的非流動資產、

產

其他流動資產

預付賬款、存款

二，動態。

現金流量比率=經營活動現金流量凈額/平均流動負債

該指標＞i,說明有足夠能力以生產經營償還債務

近期支付能力系數=近期內能夠用來支付的資金/近期內需要支付的各種款項

該指標應＞=ioo越高，支付能力越強

速動資產夠用天數=速動資產/預計每天營業所需的現金支出

該指標少，說明企業償債能力低

現金到期債務比率=經營活動現金流量凈額/本期到期的債務

該指標＞1,說明有足夠能力以生產經營償還當期的短期債務

輔助指標:

應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款

應付賬款周轉率=主營業務成本凈額/平均應付賬款

1.若兩者相同：回收的現金恰好能滿足償付的債務，不需要動用其他流動資產來償還

2.若前者,后者：流動性較低，但實際償債能力較強

3.若前者〈后者：流動比率較高，但實際償債能力較差

存貨周轉率=銷售成本/平均存貨該指標越高，存貨規模越小；企業的償債能力也因此提高。

平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2

長期償債能力

影響長期償債能力的因素：

企業的盈利能力、投資效果、權益資金的增長和穩定程度、權益資金的實際價值、企業

經營現金流量

長期償債能力可從三方面進行分析：1）資產規模的影響；2）盈利能力的影響；3）現金流

量的影響

一，資產規模對長期償債能力影響的分析

（1）資產負債率=負債總額/總資產；

該指標越大，企業負債越重。

有形資產負債率=負債總額/（總資產-無形資產）；

該指標比資產負債率更穩健，指標越大，企'也負債越重。

（2）股東權益比率=股東權益/總資產=1-資產負債率;

該指標越大，企業中由投資人投資所形成的資產越多，償還債務的保證越大。

業主權益乘數=總資產/股東權益

該指標越大，企業對負債經營利用的越充分，財務風險也越大。

（3）產權比率=負債總額/股東權益

反映企業債務負擔的指標，反映債務負擔與償債保證程度相對關系的指標，

有形凈值負債率=負債總額/（凈資產-無形資產）

比產權比例更保守，去除了商譽的價值

（4）固定長期適合率=固定資產凈值/（股東權益+非流動負債）

該指標必須＜1;表明有一部分長期資金用于流動資產投資，可以減輕企業短期償債的

壓力。

（5）資產非流動負債率=非流動負債總額/總資產

該指標越大，說明1元資產中非流動負債所占比重越高，長期償債能力風險越大。

有形資產非流動負債率=非流動負債總額/有形資產總額（總資產-無形資產）

比資產非流動負債率更保守，剔除了未來變現能力較差的無形資產

（6）非流動負債營運資金比率=（流動資產-流動負債）/非流動負債

該指標應＞1,反映企業營運資金可以用于償還非流動負債

二、盈利能力對長期償債能力影響的分析

（1）銷售利息比率=利息費用/營業收入

該指標越少越好，說明銷售所得現金用于償付利息的比例越小，償債壓力越小。

（2）利息保證倍數=息稅前正常營業利潤/利息費用=（營業利潤+利息費用）/利息費用

該指標越高，說明企業支付利息的能力越強，債權人按照期限取得利息越有保障。

（3）債務本息保證倍數=息稅前正常營業利潤/（利息費用+年度還本額/（1-所得稅率））

該指標最低標準為1，越高說明企業償債能力越強。

（4）固定費用保證倍數=息稅前正常營業利潤/（利息+租金+優先股利/（I-所得稅率）+償債基金/（1-所

得稅率））

不管費用包含多少項，越多越保守。該指標必須＞1,而且越高越好。

三、現金流量對長期償債能力影響的分析

（1）到期債務本息償付比率=經營現金流量凈額/本期到期債務本息

該指標＜1,說明企業經營活動產生的現金不足以償付到期債務和利息支出。越大越

好

（2）強制性現金支付比率=現金流入總量/（經營現金流出量+償還到期本息付現）

應＜=1,表明企業現金流入量能滿足強制性項目的支付需要。

（3）現金債務總額比率=經營活動現金流量凈額/負債平均余額

該指標越高，表明企業償債能力越強。

（4）利息現金流量保證倍數=經營活動現金流量凈額/利息費用

若企業出于高速成長期，利用經營活動現金流量比息稅前利潤更穩健

（5）現金凈流量全部債務比率=現金凈流量/負債平均余額

該指標越高，表明企業償債能力越強。

現資金流向的后續管理，監測企業合法合規使用貼現資金。

［轉載］財務分析--企業盈利能力

（2012-02-0814:24:18）

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標簽：分類：會計知識匯

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原文地址：財務分析-企業盈利能力作者：lesley

盈利能力：指企業在一定時期內賺取利潤的能力。

盈利能力分析基礎：（一）資本經營及其盈利能力

（二）資產經營及其盈利能力

（三）商品經營及其盈利能力，生產經營

一、資本經營盈利能力分析

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產;

凈資產指的是資產負債表中的所有者權益部分。該指標越高，反映企業盈利能力越好。反映

企業增值能力。

總資產報酬率=（酬率利潤總額+利息支出）/平均資產總額；

在負債利息率和資產構成等條件不變的情況下，該指標越高，凈資產收益率越高。

負債利息率=利息支出/平均負債：

當總資產報酬率低于負債利息率時，將對凈資產收益率產生不利影響。

資本結構或負債與所有者權益之比；

當總資產報酬率高于負債利息率時，提高負債與所有者權益之比，將使凈資產收益率提高。

所得稅率；根據稅法。

所得稅率越高，凈資產收益率下降。

凈資產現金回收率=經營活動凈現金流量/平均凈資產；

該指標對凈資產收益率有補充效果，該指標越高，企業盈利質量越好。

盈利現金比率=經營活動凈現金流量/凈利潤：

該指標越高，企業盈利質量越好。

二、資產經營盈利能力分析

總資產報酬率=（酬率利潤總額+利息支出）/平均資產總額；

在負債利息率和資產構成等條件不變的情況下，該指標越高，凈資產收益率越高。

平均總資產=（起初資產總額+期末資產總額）

影響總資產報酬率的因素：總資產周轉率+銷隹息稅前利泗率

總資產周轉率=經營收入/平均總資產；

用于說明企業資產的運用效率。

銷售息稅前利潤率=（利潤總額+利息支出）/營業收入；

反映企業商品生產經營的盈利能力，該指標越高，產品盈利能力越高。

全部資產現金回收率=經營活動凈現金流量/平均總資產；

該指標是對總資產報酬率的補充，反映企業利用資產獲取現金的能力，可以衡量獲現能力的

強弱。

三、商品經營盈利能力分析

補充概念：

產品銷售收入（主營業務收入）：指企業銷售產品的銷售收入和提供勞務等主要經營業務取

得的業務總額。

營業收入：是指企業在銷售商品、提供勞務以及讓渡資產使用權等日常活動中所形成的經濟

利益的總流入。

而且，營業收入=主營業務收入（銷售收入）+其他業務收入.

（1）收入利潤率分析

營業收入利潤率=營業利潤/營業收入；

比銷售凈利率能更好地刻畫公司主營、業務對盈利的貢獻情況，因為凈利潤是以營業利潤為基

礎加上投資收益，補貼收入及營業外支出凈額后得到的，而這些收入或損失的持續性較差，排

除這些影響能更好地反映公司盈利能力變化及不同公司盈利能力的差別。

營業收入毛利率=1（營業收入-營業成本）/營業收入］;

表明每元的營業收入扣除營業成本后有多少用于各項期間費用和形成盈利。

營業息稅前利潤率=息稅前利潤額/營業收入；

這項指標越高，說明企業營業收入獲取利潤的能力越強。

總收入利潤率=利潤總額/總收入；

這項指標越高，說明企、也總收入獲取利潤的能力越強。

銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入：

這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。

（2）成本利潤率分析

營業成本利潤率=營業利潤/營業成本；

該指標越高，表明企業為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制得越好，盈利能力越強。

營業費用利潤率=營業利潤/營業費用；

該指標越高，表明企業為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制得越好，盈利能力越強。

營業費用=營業成本+營業稅金及附加+期間費用（財務、管理、銷售）+資產減值損失

全部成本費用總利潤率=利潤總額/（營業費用+營業外支出）：

每付出一元成本費用可獲得多少利潤，體現了經營耗費所帶來的經營成果。

該項指標越高，利潤就越大，反映企業的經濟效益越好。

全部成本費用凈利潤率=凈利潤/（營業費用+營業外支出）;

每付出一元成本費用可獲得多少利潤，體現了經營耗費所帶來的經營成果。

該項指標越高，利潤就越大，反映企業的經濟效益越好。

銷售獲現比率=銷售收入（銷售商品、提供勞務收到的現金）/營業收入；

應注意當期收到的預收賬款和收回前期的應收賬款的影響。

四、上市公司盈利能力分析

（1）每股收益

每股收益：每股發行在外的普通股所能分攤到的凈收益額。（基本每股收益+稀釋每股收益）

基本每股收益=（凈收益-優先股股息）/發行在外的普通股加權平均數（流通股數）

流通股數=起初發行在股數+