科創板投資者教育演講人：日期：科創板概述科創板投資者適當性管理科創板交易規則與制度科創板投資風險揭示科創板投資策略與建議科創板投資者權益保護CATALOGUE目

錄01PART科創板概述科創板的定義與特點科創板定義科創板是獨立于現有主板市場的新設板塊，并在該板塊內進行注冊制試點。面向對象科創板主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。上市標準科創板實行更加市場化、更加靈活的上市標準，注重企業的科技創新能力和成長潛力。交易規則科創板交易規則更加市場化，包括漲跌幅限制、交易時間、交易方式等方面都有別于主板市場?？苿摪宓陌l展歷程2018年11月5日國家主席習近平在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布設立科創板。020403012020年科創板持續發展壯大，上市公司數量不斷增加，市場影響力逐漸提升。2019年科創板正式開板，注冊制試點開始實施，首批科創板企業上市交易。2023年10月11日“2023科創大會”在上海舉行，科創板白皮書正式發布，總結科創板發展歷程和經驗。引導市場投資科創板通過市場化機制吸引更多資本關注科技創新企業，引導市場投資方向，促進資本市場健康發展。促進科技成果轉化科創板鼓勵科技成果的產業化應用，加速科技成果向現實生產力轉化，推動經濟發展。注冊制試點科創板作為注冊制試點的先行者，為全面推行注冊制積累經驗，探索適應科技創新的資本市場制度。支持科技創新科創板主要服務于科技創新型企業，為高科技企業提供融資支持，推動科技創新和產業升級?？苿摪宓氖袌龆ㄎ?2PART科創板投資者適當性管理投資者適當性制度的意義保護投資者合法權益，確保投資者風險承受能力與產品風險相匹配。科創板投資者適當性制度的核心了解客戶、評估風險、適當推薦。投資者適當性制度的實施證券公司應建立健全的投資者適當性管理制度，對投資者進行風險測評和分類。投資者適當性制度投資者分類根據財產狀況、金融資產狀況、投資知識和經驗、風險承受能力等因素，將投資者分為專業投資者和普通投資者。投資者分類與準入要求準入要求專業投資者可直接參與科創板交易，普通投資者需通過證券公司的投資者適當性綜合評估，并簽署風險揭示書后方可開通科創板交易權限。投資者分類的動態管理證券公司應持續關注投資者的風險承受能力和投資經驗，及時調整投資者分類。風險評估證券公司應通過多種方式，如培訓、講座、宣傳冊等，向投資者普及科創板投資知識，幫助投資者了解科創板的風險與收益特點。投資者教育持續風險評估與教育證券公司應定期對投資者進行風險評估和教育，確保投資者持續了解科創板投資的風險，并根據風險承受能力做出合理的投資決策。證券公司應對投資者進行全面的風險測評，包括財務狀況、投資經驗、風險承受能力等，以確定投資者是否適合參與科創板投資。投資者風險評估與教育03PART科創板交易規則與制度投資者可以通過競價交易、大宗交易、盤后固定價格交易等方式進行科創板股票交易。交易方式科創板股票的交易時間為每周一至周五，上午9:30至11:30，下午13:00至15:00；盤后固定價格交易時間為15:05至15:30。交易時間交易方式與時間上市首日科創板股票上市首日，其價格不設漲跌幅限制，但設有臨停機制，當盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到30%、60%時，會實施盤中臨時停牌。上市首日之后上市首日之后，科創板股票的價格漲跌幅限制為20%，較主板市場的10%有所放寬。價格漲跌幅限制交易費用及稅收政策稅收政策科創板企業來源于境內的股權激勵收入，符合條件的可實行遞延納稅政策；企業以股權形式獎勵給科研人員的科技成果，在取得股權時暫不繳納個人所得稅，待股權轉讓時再按相關稅收政策執行。交易費用科創板股票交易包括傭金、過戶費等交易費用，具體收費標準由證券公司自行確定并向市場公布。04PART科創板投資風險揭示股票價格波動風險科創板股票價格波動幅度較大，投資者需做好風險控制和資金管理。市場流動性風險科創板股票可能存在流動性不足的問題，投資者在買賣時可能面臨困難。市場風險傳導風險科創板企業的業務與科技創新密切相關，市場風險可能會通過行業、政策等多種途徑傳導到企業。市場風險科創板企業所處行業往往具有周期性，行業周期波動可能會對公司的業績產生影響。行業周期波動風險科創板企業所處行業競爭激烈，技術更新換代迅速，投資者需關注公司的競爭實力和市場地位。行業競爭風險科創板企業所處行業可能受到政策的影響，政策變化可能會對公司的經營產生不利影響。行業政策風險行業風險公司經營風險公司治理結構風險科創板公司治理結構不完善可能導致決策失誤、內部人控制等問題。公司財務風險公司技術風險科創板公司可能存在財務風險，如財務報表不真實、財務造假等。科創板公司技術更新換代迅速，若公司技術落后或研發失敗，可能會對公司的經營產生嚴重影響。05PART科創板投資策略與建議長期投資價值投資注重對企業基本面的深入研究，包括財務狀況、管理團隊、核心技術、市場競爭力等方面，以評估企業的內在價值和成長潛力。研究企業基本面關注成長性科創板企業往往處于成長期，因此投資者需要關注企業的成長速度、成長質量和成長空間，選擇具有高增長潛力的企業進行投資。科創板企業往往具有較高的成長潛力，但同時也伴隨著高風險和高波動性，因此需要投資者樹立長期投資理念，耐心等待企業成長。價值投資理念聚焦優勢行業在多元化的基礎上，投資者可以聚焦自己熟悉的領域和優勢行業，提高投資的成功率和收益率。多元化投資不要把所有雞蛋放在一個籃子里，通過投資不同行業、不同風格的科創板企業，可以降低整體風險，提高投資組合的穩定性。關注政策導向科創板企業的成長受到政策的影響較大，投資者需要關注國家政策導向，選擇符合國家戰略新興產業發展方向的企業進行投資。行業配置策略基本面選股通過分析企業的財務狀況、盈利能力、市場地位等基本面因素，選擇具有持續競爭優勢和成長潛力的企業進行投資。個股選擇方法技術分析選股通過技術分析手段，如趨勢分析、量價關系等，選擇處于上升通道、資金關注度高、交易活躍的個股進行投資。估值選股根據企業的基本面和市場情況，采用合理的估值方法，如市盈率、市凈率、PEG等指標，選擇具有安全邊際和成長空間的個股進行投資。06PART科創板投資者權益保護投資者權益內容知情權投資者有權了解科創板上市公司的經營狀況、財務狀況、治理結構等重要信息。參與權投資者有權參與科創板上市公司的股東大會、投票決策等，對公司的重大事項進行表決。收益權投資者有權按照持股比例獲得科創板上市公司的利潤分配、股息等收益。處置權投資者有權自由買賣科創板股票，依法處置自己的投資。司法途徑投資者可以通過司法途徑，如向法院提起訴訟，來保護自己的合法權益。行政途徑投資者可以向證監會等行政監管機構舉報違法行為，要求調查處理。調解仲裁投資者可以通過調解、仲裁等方式解決與上市公司的爭議。集體訴訟投資者可以發起或加入集體訴訟，共同維護自己的合法權益。維權途徑與方式通過媒體、培訓等方式，提高投資者對科創板的風險認