中國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展歷程、現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u22631中國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展歷程、現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)分析綜述 18235（一）發(fā)展歷程 162001.我國(guó)金融監(jiān)管體系發(fā)展歷程 153682.我國(guó)金融科技政府監(jiān)管發(fā)展歷程 214126（二）我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀 329077（三）我國(guó)金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn) 4245681.相關(guān)法律法規(guī)尚不完善 4312272.執(zhí)法能力的不足 46701.監(jiān)管方式方法單一，存在監(jiān)管空白 546392.人才資源不對(duì)稱(chēng) 5（一）發(fā)展歷程1.我國(guó)金融監(jiān)管體系發(fā)展歷程新中國(guó)成立后至1983年，我國(guó)實(shí)行的是復(fù)合中央銀行制，央行既行使貨幣發(fā)行又對(duì)金融進(jìn)行監(jiān)管，中國(guó)人民銀行是唯一的銀行，各金融機(jī)構(gòu)高度統(tǒng)一管理。在1978年十一屆三中全會(huì)以后至1992年，是統(tǒng)一監(jiān)管體系的形成與發(fā)展。我國(guó)金融監(jiān)管體系開(kāi)始了改革，中國(guó)銀行、建行、工行漸漸從央行分離出來(lái)，成為專(zhuān)業(yè)銀行，同時(shí)金融業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)也在增加，這時(shí)需要一個(gè)專(zhuān)門(mén)統(tǒng)一監(jiān)管和協(xié)調(diào)的職能部門(mén)。1984年，中國(guó)人民銀行開(kāi)始專(zhuān)門(mén)行使央行職能，不再辦理私人借貸業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司、證券公司等非銀行機(jī)構(gòu)也在此階段被不斷涌現(xiàn)，資本市場(chǎng)得到發(fā)展，相關(guān)的金融監(jiān)管規(guī)章制度開(kāi)始建立。這一階段只有央行一個(gè)監(jiān)管部門(mén)，同時(shí)這也是適應(yīng)改革開(kāi)放的監(jiān)管體系初步形成。1993-2016年，金融分業(yè)監(jiān)管體系的形成與發(fā)展。20世紀(jì)90年代后，為了適應(yīng)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，政府分別于1992年、1998年、2003年成立了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)得以分業(yè)經(jīng)營(yíng)，提升各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管能力。2017年至今，綜合監(jiān)管體系的形成與發(fā)展。為了加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，2017年11月黨中央和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會(huì)，協(xié)助國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)也拉開(kāi)新時(shí)代金融監(jiān)管改革序幕。為了順應(yīng)綜合監(jiān)管的趨勢(shì)，深化金融監(jiān)管改革，政府在2018年將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并成銀保監(jiān)會(huì)，我國(guó)開(kāi)始進(jìn)入“一委一行兩會(huì)”的監(jiān)管時(shí)代。經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放以來(lái)四十年的發(fā)展，我國(guó)的金融監(jiān)管框架也愈加完善，監(jiān)管制度更加健全，綜合監(jiān)管的步伐正在邁開(kāi)。（如表9所示）表9中國(guó)金融監(jiān)管體系發(fā)展表新中國(guó)成立—1983年復(fù)合中央銀行制統(tǒng)一監(jiān)管體系的形成與發(fā)展（1978-1992年）1978—1983年開(kāi)始改革，中國(guó)銀行、建行從央行分離1984年人民銀行正式行使央行職能，現(xiàn)代央行制度確立1992年中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立分業(yè)監(jiān)管體系的形成與發(fā)展（1993-2016年）1998年保監(jiān)會(huì)成立2003年銀監(jiān)會(huì)成立綜合監(jiān)管體系的形成與發(fā)展（2017年至今）2017年金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會(huì)成立2018年銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并成銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)相關(guān)資料整理所得2.我國(guó)金融科技政府監(jiān)管發(fā)展歷程金融科技是以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)為依托的金融行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，而金融科技的前身則是互聯(lián)網(wǎng)金融，2016至2018年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭，而我國(guó)對(duì)其的監(jiān)管也在由開(kāi)始寬松到漸漸地加強(qiáng)。具體政策見(jiàn)表10。信息和數(shù)據(jù)逐漸成為監(jiān)管著力點(diǎn)，國(guó)家也加大了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的違法打擊力度。（二）我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀當(dāng)前我國(guó)的監(jiān)管框架是“一委一行兩會(huì)一局”，即國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會(huì)（一委）、中國(guó)人民銀行（一行）、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（兩會(huì)）和各地監(jiān)管局（一局）。國(guó)金委主要職責(zé)是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題；央行更多的是擔(dān)負(fù)起宏觀(guān)審慎管理、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工作，履行貨幣政策職能和宏觀(guān)審慎職能；而銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)則更加突出微觀(guān)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管職能；各地監(jiān)管局則在金穩(wěn)會(huì)和行為監(jiān)管職能的領(lǐng)導(dǎo)下維護(hù)地區(qū)的金融穩(wěn)定。2008年金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，我國(guó)也在不斷探索金完善融監(jiān)管框架，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，國(guó)家提出了“雙支柱監(jiān)管政策”。“雙支柱”即貨幣政策和宏觀(guān)審慎政策雙支柱調(diào)控框架。兩種政策負(fù)責(zé)不同的周期，貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)周期，宏觀(guān)審慎政策調(diào)控金融周期，當(dāng)前監(jiān)管的重點(diǎn)是去杠桿、去通道、去鏈條、規(guī)范影子銀行和銀行表外業(yè)務(wù)。2016-2020年，國(guó)家對(duì)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)高風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)進(jìn)行整治，P2P平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全部清零，2019年《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》頒布，監(jiān)管層對(duì)“金融科技”加以審視，金融科技頂層規(guī)劃趨于完善。2019年底，央行宣布進(jìn)行金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作，北京為最先試點(diǎn)的城市，2020年4月，央行擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，新增上海、深圳等6座城市，同時(shí)也是中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”的落地。我國(guó)金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)1.相關(guān)法律法規(guī)尚不完善目前的金融創(chuàng)新飛速發(fā)展，而法律起草和修訂需要時(shí)間，但從螞蟻金服僅花了十六年的時(shí)間就成為全球金融科技企業(yè)超級(jí)獨(dú)角獸看出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度遠(yuǎn)比法律的完善速度快，也是導(dǎo)致監(jiān)管的法律法規(guī)相對(duì)滯后的原因；其次，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的新商業(yè)模式和新興數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，使其具有市場(chǎng)支配地位，伴隨而來(lái)的是形成市場(chǎng)壟斷，但這些壟斷行為不同于傳統(tǒng)的壟斷行為，數(shù)字化的卡特爾、數(shù)據(jù)的濫用、限制性交易等行為對(duì)傳統(tǒng)的反壟斷法制度提出挑戰(zhàn)，如何整頓平臺(tái)壟斷行為也是目前國(guó)家監(jiān)管部門(mén)需要面臨的難題；最后，金融科技涉及數(shù)據(jù)安全，科技企業(yè)掌握大量數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶(hù)洞悉，這些數(shù)據(jù)關(guān)系到消費(fèi)者的隱私安全問(wèn)題，因此對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)至關(guān)重要，目前我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)中對(duì)參與金融科技消費(fèi)者的保護(hù)尚不足。2.執(zhí)法能力的不足螞蟻金服等金融科技企業(yè)盈利的最大優(yōu)勢(shì)就是技術(shù)，其多年運(yùn)營(yíng)積累了海量的用戶(hù)信息，同時(shí)也建立了大數(shù)據(jù)庫(kù)和技術(shù)創(chuàng)新中心，未來(lái)仍將重點(diǎn)放在技術(shù)上，利用大數(shù)據(jù)、先進(jìn)的算法、區(qū)塊鏈對(duì)商家的運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)、對(duì)消費(fèi)者的客戶(hù)洞察分析，其已經(jīng)形成了較成熟的技術(shù)和管理系統(tǒng)，同時(shí)還能利用技術(shù)降低透明度，使得監(jiān)管部門(mén)難以立即掌握其違規(guī)證據(jù)信息，執(zhí)法難度加大。例如反壟斷的調(diào)查，美國(guó)對(duì)微軟的反壟斷調(diào)查從1997年開(kāi)始，中間經(jīng)歷了系列波折之后，直到2000年微軟和美國(guó)司法部發(fā)成妥協(xié)；歐盟對(duì)谷歌的反壟斷調(diào)查歷時(shí)7年，最終罰款24.2億歐元。高科技企業(yè)利用技術(shù)實(shí)施違法行為無(wú)疑加大了執(zhí)法難度，同時(shí)，在相關(guān)執(zhí)法部門(mén)技術(shù)落后、知識(shí)更新有限的情況下，更是難以快速反映和分析出對(duì)其是否違法并進(jìn)行調(diào)查，因此，金融科技企業(yè)的監(jiān)管對(duì)執(zhí)法部門(mén)的能力提出了更高的要求。監(jiān)管方式方法單一，存在監(jiān)管空白目前我國(guó)對(duì)金融科技的監(jiān)管仍主要在網(wǎng)絡(luò)借貸、電子貨幣方面，在實(shí)踐中，對(duì)監(jiān)管的主體、責(zé)任落實(shí)仍不到位。從上文案例分析中得出，基于存款派生鏈條來(lái)界定銀行監(jiān)管對(duì)象和基于資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)制定監(jiān)管指標(biāo)暴露了很大的局限性。存款派生只是信用創(chuàng)造的表現(xiàn)之一，隨著金融科技的發(fā)展，許多金融科技公司參與了信用創(chuàng)造當(dāng)中卻逃避了監(jiān)管，從而產(chǎn)生了監(jiān)管空白，聯(lián)合信貸模式屬于新的模式，以至于當(dāng)今的監(jiān)管規(guī)則中并未對(duì)其明確定義應(yīng)當(dāng)如何監(jiān)管，游離于監(jiān)管框架之外的金融科技企業(yè)在沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管方式應(yīng)對(duì)的情況下鉆了空子，例如極高的貸款利率，使整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)暴露出來(lái)，因此單一的基于資產(chǎn)負(fù)債表制定指標(biāo)的監(jiān)管手段是不足以形成金融科技企業(yè)的監(jiān)管。人才資源不對(duì)稱(chēng)我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)等政府機(jī)關(guān)單位往往面臨人才資源匱乏的問(wèn)題，相比之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往能獲得更多優(yōu)質(zhì)人才資源。根據(jù)各高校就業(yè)質(zhì)量報(bào)告整理得出，國(guó)家重點(diǎn)高校上海交大、北大光華、南京大學(xué)的畢業(yè)生選擇黨政機(jī)關(guān)就業(yè)不足10%，清華大學(xué)也僅11.3%（如表11所示），而超過(guò)半數(shù)畢業(yè)生選擇企業(yè)單位就業(yè)，而在2020年畢業(yè)生最期望就業(yè)行業(yè)（圖6）中，互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)占比最高，達(dá)到25.1%，政府機(jī)構(gòu)僅4.6%，根據(jù)圖7的2017H1全行業(yè)人才凈流入率圖可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)人才凈流入率排名第二，較能留住人才，根據(jù)以上分析可以得出，高質(zhì)量人才更偏于在互聯(lián)網(wǎng)、IT等新興行業(yè)就業(yè)，在政府機(jī)關(guān)就業(yè)的較少，因此監(jiān)管部門(mén)的人才質(zhì)量不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，但是作為監(jiān)管部門(mén)，需要監(jiān)管的是眾多高質(zhì)量人才所在的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，人才資源不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題就凸顯出來(lái)，也是我國(guó)金融監(jiān)管面臨的一大挑戰(zhàn)。表11部分重點(diǎn)高校2020年畢業(yè)生就業(yè)單位性質(zhì)表黨政機(jī)關(guān)事業(yè)單位企業(yè)單位清華大