基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、（）是指結算系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方

對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算。

A.全額結算

B.凈額結算

C.實時處理交收

1）.批量處理交收

【答案】：A

2、一般來說，信用利差出現變化一般發生在經濟周期發生轉換

（）O

A.之后

B.之中

C.之前

D.無法確定

【答案】：C

3、以下選項中不屬于股票價格指數的編制方法的是（）

A.加權平均法

B.移動平均法

C.算術平均法

D.幾何平均法

【答案】：B

4、關于回購協議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購

B.中國人民銀行可將回購協議作為工具進行公開市場操作

C.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場

D.正回購方存在信用風卷，逆回購方不存在信用風險

【答案】：D

5、期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于（）。

A.期權合約是標準化合約

B.期權合約不能夠套期保值

C.期權合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

6、以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規定征收企業所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發行企業支付利息時，代

扣代繳個人所得稅

C.基金管理人以發行基金方式募集資金，不征收營業稅

D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

【答案】：A

7、一般來說，當經濟處于擴張期，信用利差（）。

A.變小

B.時而擴大，時而減小

C.擴大

D.不變

【答案】：A

8、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數的是（）。

A.居民消費價格指數

B.GDP

C.商品價格指數

D.生產者物價指數

【答案】：B

9、假設企業年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均

存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

10、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據

【答案】：A

11、關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜。

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現向上傾斜形狀。

【答案】：B

12、某公司發行了面值為1000元的5年期零息債券，現在的市場利率

為8樂那么該債券的現值為（）

【答案】：A

16、關于資產支持證券ABS的資金池中債務構成種類不包括

（）O

A.住房抵押貸款

B.汽車消費貸款

C.信用應收貸款

D.學生貸款

【答案】：A

17、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.收益率較高

D.違約風險小

【答案】：C

18、下列關于場內證券交易結算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結算

C.分級結算

D.結算參與人

【答案】：D

19、國內主要的債券評級機構有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：B

20、下列屬于另類投資局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.n

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：A

21、私募股權投資基金中一般被認為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產清算

【答案】：A

22、（）是指公司的經理層利用信貨等融資或股權交易收購本

公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產

等變化，使企業的經營者變成了企業的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發起收購

【答案】：A

23、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）o

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關債券

C.投資大宗商品衍生工具

I）.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：B

24、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方，可

以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。

A.多邊凈額結算

B.凈額結算

C.雙邊凈額結算

D.單邊凈額結算

【答案】：A

25、可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

26、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是

（）O

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模

式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】：D

27、以下關于認股權證價值的公式，正確的是（）

A.認股權證價值二Max｛普通股市價，行權價格｝*行權比例

B.認股權證價值二｛普通股市價-行權價格｝/行權比例

C.認股權證價值二認股權證內在價值+認股權證時間價值

D.認股權證價值二Max｛（普通股市價-行權價格）x行權比例，0）

【答案】：C

28、關于預期損失（ES）指標，以下表述錯誤的是（）

A.能衡量極端情況發生時損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預期損失也被稱為條件風險價值度

D.是指在給定時間區間和置信區間內，投資組合損失的期望值

【答案】：B

29、下列不屬于權益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A

30、2002年11月50,經國務院批準，中國證監會和中國人民銀行發

布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于

（）正式實施。

A.發布之日起

B.發布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

31、（）是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

32、美國納斯達克市場采用的交易制度是（）。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.單一做市商

D.指定做市商

【答案】：B

33、QD1I投資者是（）。

A.合格境內機構投資者

B.合格境外機構投資者

C.合格境內個人投資者

D.合格境外個人投資者

【答案】：A

34、下列關于資本資產定價模型基本假定的說法，錯誤的是（）。

A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組

合做動態的調整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產

D.不同投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有

不同的判斷

【答案】：D

35、基金管理費率通常與基金投資風險成（）。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B

36、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。

當錯誤達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時

向中國證監會報告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

37、關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）0

A.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低

【答案】：D

38、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。

A.未來事件能夠被準確地預測

B.價格能夠反映所有相關信息

C.價格不起伏

I）.證券價格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

39、QDH基金產品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資

者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

40、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉換債券

【答案】：A

41、同業拆借對金融市場具有重要意義，主要表現在（）

A.同業拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標

B.同業拆借市場的存在，必然增加金融機構的流動性風險

C.同業拆借的資金用于緩解金融機構的中長期資金緊張

D.同業拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力

【答案】：A

42、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎貨

幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應量

C.回購協議

D.政府債券

【答案】：C

43、關于預期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預期損失是指在給定的時間區間和置信區間內，投資組合損失的期

望值

C.預期損失由于其在尾部風險度量及次可加性等方面的優勢，越來越

受到金融行業及監管機構的重視

D.預期損失是指在利率、匯率等市場因素發生變化時，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

44、（）指按照目前市場價格回購企業股票，此法透明度較高。

A.場外協議回購

B.場內公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：B

45、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的說法,

不正確的是（）O

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約

絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

I）.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡

的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C

46、某2年期債券的面值為1000元，票面利率為6%,每年付息一次，

現在市場收益為8%,其市場價格為964.29元，則麥考利久期為

（）O

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

【答案】：A

47、關于基金業績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.絕對收益歸因和相對收益歸因可以同時運用

B.相對收益歸因也適用于對指數基金的評價

C.混合型基金超額收益由資產配置決定

D.基金運作的各項費用對絕對收益有影響

【答案】：C

48、基金會計報表不包括（）o

A.所有者權益表

B.資產負債表

C.利潤表

D.凈值變動表

【答案】：A

49、市盈率用公式表達為（）。

A.市盈率二每股市價/每股凈資產

B.市盈率二股票市價/銷售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率二每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D

50、合格境內機構投資者基金的風險不包括（）。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

51、91.交易所發行未上市品種的估值時，送股、轉增股、配股和公

開增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估值。

A.平均價

B.成本

C.市價

D.收盤價

【答案】：C

52、一般情況下，相比于普通股，優先股具有（）風險和

（）收益的特征3

A.較高；浮動

B.較低；固定

C.較低；浮動

D.較高；固定

【答案】：B

53、對于零息債券，其久期等于（)o

A.到期期限

B.當期年數

C.持有期

D.使用期限

【答案】：A

54、以下關于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。

A.是所有方差組合中風險最小的組合

B.是上半部分和下半部分的分界點

C.在最小方差前沿的最右邊

D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方

差組合

【答案】：C

55、關于債券當期收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是（）

A.當期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到

期收益率

C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近

到期收益率

D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資

債券的資本損益

【答案】：A

56、資產負債表的下列科目中，不屬于所有者權益的是（）。

A.長期股權投資

B.資本公積

C.股本

I）.未分配利潤

【答案】：A

57、關于貝塔系數，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.I、III、IV

I）.1、11、山、IV

【答案】：B

58、通常，股票型指數基金與所跟蹤指數會存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差托原因的是（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.III

D.I.II

【答案】：A

59、下列關于期貨交易中的“投機”的表述中，錯誤的是（）。

A.投機者承擔了套期保值交易轉移的風險

B.投機者承擔了風險，并提供風險資金

C.投機交易減弱了市場的流動性

D.投機者是使套期保值得以實現的重要力量

【答案】：C

60、李先生一家的資產負債表中資產總額是100萬元。其中，現金2

萬元，開放式貨幣市場基金3萬元，銀行活期存款1萬元，股票20萬

元，汽車10萬元，債券10萬元，家具5萬元，住宅49萬元。則李氏

夫婦的流動資產與總資產的比率是（）。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C

61、()可在權證失效日之前任何交易日行權。

A.美式權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.認沽權證

【答案】：A

62、()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。

A.貝塔系數

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.風險價值

【答案】：D

63、()的特點是快捷、簡便，其實質是資金清算風險由交易

雙方承擔。

A.純券過戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A

64、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法錯

誤的是（）。

A.依其所在國家或者地區法律設立，最近3年沒有受到監管機構或者

司法機關的處罰

B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度

1）.合法存續并具有金融資產管理經驗

【答案】：B

65、某基金的當月實際收益率為5.34%,該基金投資組合中，股票基準

權重60乳月指數收益率5.81%；債券基準權重30%,月指數收益率1.45%,

現金基準權重10%,月指數收益率0.48%o假設該基金的各項資產基準

權重為股票70%,債券7%,貨幣市場工具23%,則資產配置為該基金帶來

的貢獻為（）

A.0.35%

B.0.10%

C.0.60%

D.0.31%

【答案】：D

66、時間優先原則是指（）

A.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，先申報者優先于后申報者

B.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，后申報者優先于先申報者

C.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，后申報者優先于先申報者

1）.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，先申報者優先于后申報者

【答案】：D

67、下列關于債券價格與利率的關系說法正確的是（）。

A.I、III

B.II、IV

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

68、（）是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計算

方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息，并在期初

和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C

69、A債券的市場利率每上升50個基點，債券的價格下跌0.75樂同期

債券B,市場利率每下跌40個基點，債券價格上升0.6%,債券A與債

券B比較，說法正確的是（）。

A.債券A的修正久期大于債券

B.債券A的修正久期小于債券B

C.債券A的修正久期等于債券B

D.條件不足，無法進行比較

【答案】：C

70、下列費用中，屬于基金費用的是（）。

A.基金管理人處理與基金運作無關的事項發生的費用

B.基金管理人因未履行義務導致的費用支出

C.基金合同生效前的信息披露費

D.基金托管費

【答案】：D

71、以下關于中位數的說法，錯誤的是（）

A.中位數容易受到極端值的沖擊，在反應投資策略的真實水平方面不

如平均數

B.中位數是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平的數值

C.對于隨機變量X來說，它的中位數就是上50%分位數

D.對于一組數據來說，中位數就是大小處于正中間的那個數值

【答案】：A

72、（）是指結算系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個

買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算。

A.全額結算

B.凈額結算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A

73、某基金總資產為50億元，總負債為20億元，發行在外的基金份

數為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】；A

74、基金管理公司的投資管理能力直接影響到()的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險人

D.基金份額持有人

【答案】：D

75、基金的會計核算對象不包括()。

A.損益類

B.資產負債共同類

C.資產損益共同類

D.負債類

【答案】：C

76、統一公債是一種()到期日的特殊債券。

A.約定

B.統一

C.固定

D.沒有

【答案】：D

77、已知基金F的夏普比率為0.5,證券市場的夏普比率為0.6,則

以下說法正確的是()

A.基金F風險調整后的收益要低于整個市場水平

B.基金F的收益率比整個市場水平好

C.基金F風險調整后的收益要高于整個市場水平

D.基金F的收益率比整個市場水平差

【答案】；A

78、關于QFH主體資格的申請，以下不符合中國證監會規定條件的是

0

A.資產管理機構經營資產管理業務2年以上，最近一年會計年度管理

的證券資產不于5億美元

B.證券公司經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5

億美元

D.商業銀行經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近

一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

【答案】:C

79、一般來說，定期存款的存期不包括（）.

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

80、關于貨幣市場基金風險的指標，以下表述錯誤的是（）。

A.投資組合平均剩余期限

B.跟蹤誤差

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：B

81、股票價格與每股凈資產的比值被稱為（)O

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現值

【答案】：A

82、關于均值/中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）

A.對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值

B.有些時候，一組數據的均值與中位數相同

C.中位數就是上50%分位數

D.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準

【答案】：D

83、根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制〉抽樣復制〉優化復制

B.完全復制〈抽樣復制V優化復制

C.優化復制,完全復制〉抽樣復制

I）.優化復制〈完全復制〈抽樣復制

【答案】：B

84、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉收益率曲線

C.水平收益率曲線

1）.垂直收益率曲線

【答案】：D

85、一般票據的貼現不超過（），貼現期從貼現日起計算至票據

到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

【答案】：B

86、下列對貝塔系數（B）的使用表達正確的是（）。

A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數大于（）時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D

87、基金財產的債務由（）承擔，基金份額持有人對基金財產

的債務承擔（）責任。

A.基金財產本身、無限

B.基金財產本身、有限

C.基金管理人、有限

D.基金管理人、無限

【答案】：B

88、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

89、根據有關規定，基金收益分配默認的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】：B

90、以下屬于債券投資系統性風險的是（）.

A.債券信用評級被下調

B.通貨膨脹

C.信用債交易流動性不足

D.發行方宣布回購債券

【答案】：B

91、公司解散或破產清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優先股

C.普通股

D.債券持有者

【答案】：D

92、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

D.衍生金融產品

【答案】：B

93、下列關于期權價格和其影響因素之間的關系，表述不正確的是

（）O

A.合約標的資產的市場價格越高，看跌期權價格越低

B.期權的有效期越長，看漲期權的價格越高

C.無風險利率升高時，看跌期權的價值隨之降低

D.合約標的資產的分紅與看漲期權的價格呈正相關

【答案】：D

94、證券的市場價格是由市場（）所決定的。

A.供求關系

B.內在價值

C.市場價值

D.預期價格

【答案】：A

95、下列關于基金估值的說法，正確的是（）。

A.確定基金資產實際價值的過程

B.確定基金資產公允價值的過程

C.通過對基金所擁有的全部資產按一定的原則和方法進行估算

1）.通過對基金所擁有的所有負債按一定的原則和方法進行估算

【答案】：B

96、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產

B.每股市價/每股收益

C.市價/現金比率

1）.市價/銷售額

【答案】；A

97、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。

A.債權資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會高于國債的利息

C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權

資本

【答案】：C

98、假設基金凈值增長率服從正態分布，則可以期望在（）概

率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C

99、下列對于回購協議的說法中，正確的是（）。

A.I、HI、IV

B.I、II.III

C.I、II、N

D.I、II、III、IV

【答案】：C

100、技術分析的三項假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿趨勢運動

C.歷史會重演

I).股票價格圍繞其內在價值波動

【答案】：D

101、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括()。

A.蒙特卡洛模擬法

B.歷史模擬法

C.參數法

I).貼現模型法

【答案】：D

102、下列可以列入基金費用的有()。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支

出或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

I).基金份額持有人大會費用

【答案】：D

103、一個60歲的投資者當前有70萬元現金，測評結果顯示他屬于風

險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

104、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現金分紅

【答案】：B

105、關于現金流量表的說法以下表述正確的是（）

A.現金流量表可反映企業的資本結構

B.現金流量表無法反映企業的長期資本籌集狀況

C.現金流量表可評價企業未來產生現金凈流量的能力

D.現金流量表基本結構分為兩部分經營性現金流和投資性現金流

【答案】：C

106、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風險收益率為

2%,該基金的收益率標準差為10%,則該基金的夏普比率為

（）O

A.0.4

B.1.0

C.0.8

D.0.6

【答案】：C

107、下列關于短期融資券的說法，錯誤的是（）。

A.由商業銀行承銷并采用無擔保的方式發行

B.對資金用途有明確限制

C.發行者必須為具有法人資格的非金融企業

D.主要目的是為了獲得短期流動性

【答案】：B

108、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

109、做市商制度也被稱為（）0

A.市場交易

B.場內交易

C.網上交易

D.柜臺交易

【答案】：D

110、下列關于商業票據特點的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A

111、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%,且A、B的基準指

數相同，可以得出以下結論（）。

A.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準的表現可能比投資組合A與基準的表現差別大

I）.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：C

112、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在

藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

113、（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權合約

【答案】：A

114、（）指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的

可轉讓憑證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權益憑證

D.存托憑證

【答案】：D

115、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.新加坡證券交易所

C.河內證券交易所

D.吉隆坡證券交易所

【答案】：B

116、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

117、按照“最佳執行”的交易管理理念，投資管理公司應向現有和潛

在客戶披露的信息包括

A.I、n、N

B.I、II、III

C.II.III.IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

118、（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

1）.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：B

119、關于受償等級不同的債券，下列說法錯誤的是（）。

A.次級債務在清償時僅有少量甚至沒有補償

B.專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物

C.優先無保證債券在受償排序上要先于優先次級債務

D.有保證債券有時也被稱為信用債券

【答案】：D

120、下列關于“資產負債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時期內財務成果的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據“資產=負債+所有者權”等式編制的

D.流動資產排在左方；非流動資產排在右方

【答案】：C

121、（）是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將

一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也

按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現金分紅

C.基金份額分拆

D.分紅再投資

【答案】：C

122、以下關于另類投資的優勢與局限性的說法，錯誤的是（）。

A.缺乏監管、信息透明度低

B.風險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

【答案】：B

123、股票可以依法自由的進行交易，體現了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B

124、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%-10%

D.5%?15%

【答案】：C

125、將5,000元現金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復利計算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

126、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是

（）O

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模

式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】；D

127、關于中國基全國阮化，以下表述錯誤的是()o

A.QDH是我國證券市場除了基全公司、證券公司、信托公司之外的另

一類重要機構投資者

B.基金互認是基金跨市場銷售的一種制度安排

C.港股通為內地人民幣資產配置提供了更加豐富的選擇

D.開放香港與其他國家和地區的境外投資者購買內地證券屬于“北向

通”

【答案】：A

128、()是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期

支付利息和償還本金的債務憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A

129、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與()進行交易的偵

券二級市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

130、()表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價

之間的關系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現率

D.市銷率

【答案】：B

13k以下風險類型不屬于投資風險的是（）。

A.商業風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.政策風險

【答案】：A

132、凈利潤除以所有者權益等于（）。

A.銷售利潤率

B.凈資產收益率

C.資產收益率

D.總資產收益率

【答案】：B

133、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

134、以下統計量中，描述統計樣本偏離其均值程度的是（）。

A.中位數

B.分位數

C.相關系數

D.方差

【答案】：D

135、()一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門

產品或服務的初創型企業。

A.風險投資

B.成長權益

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

136、以下不屬于分級基金典型風險類型的是()o

A.杠桿機制風險

B.影子價格偏離風險

C.風險收益特征變化風卷

D.杠桿變動風險

【答案】：B

137、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益

率和方差分別記為EM和oM2,那么()。收益率(r)-2030

概率(p)1/21/2。

A.EM=5,oM=625

B.EM=6,。M=25

C.EM=7,。M=625

D.EM=4,oM=25

【答案】：A

138、現金流量表的作用不包括()。

A.分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因

B.直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營趨勢

C.評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況

D.反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力

【答案】：B

139、（）是指結算系統在設定的時間內：對市場參與者債券買

賣的凈差額和資金凈差額進行交收。

A.全額結算

B.凈額結算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B

140、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責

發展并制定單一績效的呈現標準。

A.1993

B.1995

C.1997

1）.1999

【答案】：B

141、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：D

142、F公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動

負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年f公司的總資產為

（）億元

A.35

B.9

C.22

D.13

【答案】：A

143、基金的運營及銷售出現國際化的趨勢，開始于（）。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代

【答案】：C

144、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

145、跨境投資風險中的估值風險主要有（）。

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.i、n、iv

【答案】：A

146、國債收益率曲線是反應（）的有效途徑。

A.遠期利率

B.資產

C.負債

I）.所有者權益

【答案】：A

147、（）從事現貨黃金交易

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A

148、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收

對手并保證交收順利完成的主體，一般由（）充當。

A.結算機構

B.證券公司

C.保險公司

D.商業銀行

【答案】：A

149、大宗商品衍生工具不包括（）o

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

I）.現貨交易

【答案】：D

150、某汽車生產企業在2017年度收到一筆訂購汽車的預收賬款，共

計現金5000萬元。這筆預收賬款對該企業現金流的影響是（）。

A.經營活動產生的現金流增加

B.籌資活動產生的現金流減少

C.投資活動產生的現金流增加

D.企業的現金流增加但不影響現金流量表

【答案】：A

151、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）0

A.營業稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

152、減少回購交易信用風險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現抵押物的要求

【答案】：A

153、可在期權到期日或到期日之前的任一個營業日執行的期權是

（）O

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：A

154、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過（）。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

【答案】：C

155、某種附息國債面額為10（）元，票面利率為10%,市場利率為8%,

期限為2年，每年付息1次，則該國債的內在價值為（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

【答案】：D

156、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的

（）O

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

【答案】：A

157、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（)O

A.多邊凈額清算

B.貨銀對付

C.單邊凈額清算

D.共同對手方凈額清算

【答案】：A

158、以下常見的股票市場指數中，采用算術平均法編制而成的是

（）0

A.標普500

B.上證綜指

C.滬深300

D.道瓊斯指數

【答案】：D

159、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是

常用的增資方式。

A.IP0

B.增發

C.回購

D.分紅

【答案】：B

160、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金（）o

A.平均現金凈流量

B.平均總資產

C.平均凈資產

D.平均公允價值

【答案】：C

161、與平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金經理的投資能力

（）

A.信息不足，無法比較

B.低

C.高

D.一樣

【答案】：A

162、某大學基金會的投資目標是資產的長期保值增值。該基金會將20%

的資產配置于國內股票，80%的資產配置于國內債券。為了分散風險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.I.II.111.IV

B.I.III.V

c.I.n.m

D.IV.V

【答案】：C

163、不屬于可以回購本公司股票的情形是（）

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經營規摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

164、QDH基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

165、關于房地產投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國內還沒有推出房地產投資信托產品

B.比其他房地產投資工具風險更高

C.與其他房地產投資工具相比，信息不對稱程度較高

D.比其他房地產投資工具流動性強

【答案】：D

166、關于期貨和遠期的區別，以下表述正確的是（）。

A.期貨合約比遠期臺約的實物交割比例低

B.期貨合約和運期合約都是標準化合約

C.期貨合約和遠期合約都以實物交割為主

D.期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險

【答案】：A

167、以下關于風險容忍度的說法錯誤的是（）

A.投資者的風險容忍度取決于其承擔風險的能力和意愿兩個方面

B.具備高于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備高于

平均水平的風險容忍度

C.具備低于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備低于

平均水平的風險容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期

限較短的投資者具有更高的風險承受能力

【答案】：D

168、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：A

169、（）是不動產中的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業不動產

【答案】：A

170、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

【答案】：C

17k下列不屬于權證的基本要素的是（）。

A.存續時間

B.標的資產

C.行權價格

D.票面利率

【答案】：D

172、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（?）o

A.根據宏觀經濟研究決定大類資產配置

B.從周期非敏感型行業轉換為周期敏感型行業，從而獲得板塊的差額

收益

C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值

D.轉換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益

【答案】：C

173、關于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核

B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低

D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟

蹤誤差產生

【答案】：A

174、現有一投資組合，該投資組合的P值為2,投資組合的收益與市場

協方差為8,市場收益的標準差為（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

175、債券的提前贖回風險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來

的風險，該條款通常在市場利率（）時執行。

A.發行人，下降

B.持有人，上升

C.發行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A

176、由政府和企業發行，有固定的到期日，并在償還期內布固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B

177、關于金融債券的說法錯誤的是（）。

A.政策性金融債券的發行人是政策性金融機構

B.商業銀行債券的發行人是商業銀行

C.非銀行金融機構債券由非銀行金融機構發行

D.證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發行

【答案】：D

178、某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無法確定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D

179、股票A的投資收益率為15%、20%、65%的概率分別為0.3、0.4和

0.3,則期望收益率為（）。

A.31%

B.33%

C.32%

D.30%

【答案】：C

180、（）是一種用來評價企業盈利能力和股東權益回報水平的方

法，它利用主要的財務比率之間的關系來綜合評價企業的財務狀況，

其基本思想是將企業凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業經營業績。

A.財務比率分析法

B.財務數據分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

181、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是0。

A.大商所

B.鄭商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C

182、經合組織在2005年發表了（），提出該組織對新時期投

資基金治理及監管的原則性建議。

A.《集合投資實業監管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構經營標準規則》

D.《證券監管目標和原則》

【答案】：B

183、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以

前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產

生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后

一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C正確

D.部分正確

【答案】：C

184、可以回購本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經營規模

C.與持有.本公司股份的箕他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

185、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業債券的利息收入,

由（）在向基金派發利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發行債券的企業

B.基金管理公司

C.中央結算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

186、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業價值倍數

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

187、資料區A公司2016年1月面向合格投資者完成發行公司債券

“X6A債”，發行規模10億元，因A公司于2015年虧損4?77億元,

直接導致“X6A債”發行完成后不符合上市條件，并觸發了相關條款。

最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預定好的價格(包括本金

和期間已發生的利息)賣給了發行人A公司。

A.可轉換條款

B.可贖回條款

C.可回售條款

D.結構化條款

【答案】：C

188、()是指在證券市場上首次發行對象企業普通股票的行為

A.首次公開發行

B.買殼上市

C.二次出售

I).管理層回購

【答案】：A

189、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是()。

A.風險較低

B.抵補通貨膨脹效應

C.流動性強

1).信息不對稱程度較高

【答案】：I)

190、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。

A.復制誤差

B.分紅

C.現金留存

D.追加投資

【答案】：D

191、下列關于QFII基金托管人的說法中，錯誤的是（）。

A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格

D.最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

【答案】：A

192、當市場價格高于行權價格時，認購股權持有者行權，公司發行在

外的股份（）。

A.不變

B.減少

C.增加

D.相同

【答案】：C

193、我國證券交易所的設立和解散，由（）決定。

A.國務院

B.中國人民銀行

C.國家發展和改革委員會

D.證監會

【答案】：A

194、一只基金的月平均凈值增長率為3%,標準差為4%,在標準正

態分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率在以下（）區間。

A.+7%?-2%

B.+7%?-1%

C.+11%?-5%

D.+13%?-5%

【答案】：C

195、下列不屬于資本費產定價模型的假設條件是（）。

A.投資者對證券的收益、風險及證券間關聯行具有完全相同的預期

B.資本市場沒有摩擦

C.投資者都依據期望收益評價證券組合的收益條件

D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的。

【答案】：D

196、（）指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定

在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.風險并購

B.回購協議

C.兼并收購

D.短期融資

【答案】：B

197、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金法瑪決定為市場有

效性建立一套標準，法瑪把信息劃分為（）。I.歷史信息H.

公開可得信息in.內部信息iv.投資者信息

A.II、III、IV

B.I、HI、IV

C.I、II、III

D.i、n、iv

【答案】：c

198、()又稱內部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來

現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。

A.到期收盎率

B.再投資收益率

C.當期收益率

D.票面利率

【答案】：A

199、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率

中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關于遠期利率下列

()是完全正確的：)

A.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不司，即期利率的起點

在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻

B.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和

執行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.以上選項都對

【答案】：D

200、下列不屬于金融債券的是()。

A.證券公司短期融資券

B.商業銀行債券

C.地方政府債券

1).政策性金融債

【答案】：C

201、以下不屬于資本資產定價模型關于同質期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風險

C.所有投資者對各種資產的預期收益率，風險及資產間的相關性都具

有同樣判斷

D.所有投資者對資產的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

202、（）是指中國人民銀行根據規定遴選符合條件的債券二級

市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配

合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結算代理制度

【答案】：A

203、以下金融衍生工具中，通常由交易所統一的制訂，在交易所進行

交易的是（）

A.I、IV

B.I、II

C.IILIV

D.II.III

【答案】：D

204、下列關于制定投資政策說明書的好處，說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業績

D.不助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

205、下列關于隨機變量的說法，錯誤的是（）。

A.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為隨機變量

B.如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則為離散型隨機變

量

C.如果X的取值尢法一一列出，可以遍取某個區司的任意數值，則為

連續型隨機變量

D.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為分散變量

【答案】：D

206、中國內地有三家商品期貨交易所不包括（）

A.上海

B.深圳

C.大連

D.鄭州

【答案】：B

207、以下不屬于權益類資產面臨的非系統性風險的是（）。

A.匯率變動

B.股票停牌

C.公司因違規經營被處罰

D.企業投資項目失敗

【答案】：A

208、基金管理費率通常與基金投資風險成（）。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B

209'（）是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產收

益率時有重要的作用。

A.股票的票面價值

B.股票的內在價值

C.股票的賬面價值

D.股票的清算價值

【答案】：C

210、下列不屬于基金業績評價需考慮的因素是（）o

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

211、請計算該組合的加權平均年化收益率是（）°

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

212、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括（）。

A.投資者的年齡

B.資產負債狀況

C.財務變動狀況

D.投資者受教育情況

【答案】：I）

213、以下不屬于風險敏感性指標的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.P系數

【答案】：B

214、下列關于債券的論述中，錯誤的是（）。

A.在企業破產時，債券持有者優先于股權持有者獲得企業資產的清償

B.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

C.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款

D.與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和

轉換權利價值

【答案】：C

215、房地產投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以

不用直接擁有真實房地產而投資房地產行業。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B

216、關于基金估值原則中對于使用可觀察輸入值和不可觀察輸入值

的表述，以下錯誤的是（）

A.對于不存在活躍市場的投資品種進行估值時，應當優先使用可觀察

輸入值

B.當取得相關資產或者負債的可觀察輸入值不實際可行的情況下，可

以使用不可觀察輸入值

C.當無法取得相關資產或者負債的可觀察輸入值的情況下，可使用不

可觀察輸入值

1）.存在活躍市場且能獲得相關資產的報價，但具備不同特征的，可直

接使用不可觀察輸入侑

【答案】：A

217、（）反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

A.基金分類

B.基金業績計算

C.基金風格

D.基金星級評價

【答案】：C

218、（）是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容

易程度。

A.變現性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

219、下列選項中不屬于防范債券回購風險的措施的是（）。

A.在進行逆回購交易時，嚴格規范可接受質押品的資質

B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適

度控制存量，適時調節增量

C.質押品按公允價值應足額，并持續監測質押品的風險狀況與價值變

動

D.建立健全逆回購交易質押品管理制度，根據質押品資質審慎確定質

押率水平

【答案】：B

220、（）是用來衡量數據取值的中等水平或一般水平的數值。

A.中位數

B.分位數

C.標準差

D.方差

【答案】：A

221、關于戰略資產配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經理進行戰略資產配置時，不能單純運用經驗和判斷對資產大

類進行甄選

B.量化模型適用于戰術資產配置，不適用于戰略資產配置

C.戰略資產配置結構一旦確定，通常3-5年內再調整各類資產的配置

比例

I）.戰略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的

配比

【答案】：D

222、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權、除息處理。

A.當日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C

223、()的主要對象是成熟且具有穩定現金流并且呈現出穩定

增長趨勢的企業，通過控股來確立企業市場地位、提升其內在價值，

到最后，通過各種渠道退出并取得收益。

A.成長收益

B.并購投資

C.危機投資

D.風險投資

【答案】：B

224、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經理，很

可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經理具有相同的

投資業績