金融市場基礎知識-5月《金融市場基礎知識》押題密卷2單選題（共100題，共100分）(1.)按照上海證券交易所的規定，屬于下列()情形的，首個交易日無價格漲跌幅限制。①首次（江南博哥）公開發行上市股票②增發上市的股票③暫停上市后恢復上市的股票④退市后重新上市的股票A.①②③B.①②③④C.①②④D.①③④正確答案：B參考解析：首次公開發行上市股票、增發上市的股票、暫停上市后恢復上市的股票和退市后重新上市的股票，首個交易日不實行價格漲跌幅限制。(2.)以下()交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅動的。A.定期交易B.連續交易C.指令驅動D.報價驅動正確答案：C參考解析：指令驅動又稱訂單驅動市場，證券交易價格由買方訂單和賣方的訂單共同驅動。(3.)使用絕對估值法估計公司的股票價值需要考慮的因素有()。①時期②各期現金流③未來所有時期的平均貼現率④各期現金紅利A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：A參考解析：考查絕對估值法下對公司股票價值的計算。(4.)下列()時間點，不能進行科創板連續競價。A.13：20B.11:30C.9：20D.14:50正確答案：C參考解析：上海證券交易所科創板連續競價時間為：9:30~11:30、13:00~15:00。(5.)在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經營中的財務狀況，常用來衡量其盈利性的指標有()。①每股收益②凈資產收益率③杠桿比率④流動比率A.①②B.③④C.②④D.①③正確答案：A參考解析：考查公司財務狀況盈利性的衡量指標，最常用的指標是每股收益和凈資產收益率。(6.)王某進行融資交易，買入100手甲公司股票，后甲公司股票漲勢良好，王某以較高的價格賣出了所持的甲公司股票，順利歸還了欠款并大賺了一筆，這體現了融資交易的()性質。A.收益性B.擴大性C.杠桿性D.特殊性正確答案：C參考解析：融資交易也能放大盈虧，具有杠桿性。(7.)證券投資基金是一種集合投資方式，它與股票、債券的區別在于()。①反映的經濟關系不同②籌集資金的投向不同③收益風險水平不同④發行方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：A參考解析：考查證券投資基金與股票、債券的區別，有助于深刻理解證券投資基金的特點。(8.)以下關于銀行中間業務和表外業務的說法正確的是()。A.中間業務包括表外業務B.中間業務是源于會計準則而生成的類別C.表外業務是源于業務類型而生成的類別D.相比于表外業務，中間業務更強調業務的風險特征正確答案：A參考解析：中間業務包括兩類：一般意義上的金融服務業務類業務和一般意義上的表外業務。中間業務不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩定、風險程度低的特點，集中體現了商業銀行的服務功能。中間業務是源于業務類型而生成的類別，表外業務是源于會計準則而生成的類別。表外業務更強調業務的風險特征。(9.)()時間段為上海證券交易所開盤集合競價階段。A.9:15-9:20B.9：20-9:25C.9：20-9：30D.9：15-9:25正確答案：B參考解析：關于申報時間，上海證券交易所規定：接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15~9:25、9:30~11:30、13：00-15：00；每個交易日9:20~9:25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報。(10.)關于國際開發機構人民幣債券的發行與承銷，下面說法正確的是()。①財政部對人民幣債券發行利率進行管理②中國人民銀行對人民幣債券發行利率進行管理③國家外匯管理局負責對人民幣債券發行和償還有關的外匯專用賬戶及相關購匯、結匯進行管理④在中國境內申請發行人民幣債券需要報國務院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④正確答案：D參考解析：人民幣債券的相關內容。中國人民銀行對人民幣債券發行利率進行管理。(11.)剔除資本結構影響的估值方法有()。①市盈率倍數法②企業價值/息稅前利潤倍數法③企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法A.①B.②C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查股票的相對估值法中各方法的優缺點。“企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法”不但剔除了資本結構的影響，還剔除了折舊攤銷的影響。“企業價值/息稅前利潤倍數法”剔除了資本結構的影響。(12.)下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機構的是()。①儲蓄銀行②開發銀行③中央銀行④商業銀行A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。存款吸收機構包括商業銀行和其他存款吸收機構。其他存款吸收機構包括儲蓄銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協會、吸收存款的小額貸款機構。中央銀行是國家金融機構，控制金融體系的關鍵方面。(13.)資本市場劃分為場內市場和場外市場，是按照()作出的劃分。A.交易品種的不同B.市場功能的不同C.組織形式和交易活動是否集中D.是否規范化正確答案：C參考解析：資本市場按照組織形式和交易活動是否集中劃分為場內市場和場外市場。(14.)作為“發行的銀行”，流通中的通貨是中央銀行資產負債表的()項目。A.資產類B.負債類C.權益類D.綜合類正確答案：B參考解析：作為“發行的銀行”，流通中的通貨是中央銀行資產負債表的負債的一個主要項目；“作為銀行的銀行”，中央銀行與商業銀行等金融機構間的業務關系主要體現在負債方；“作為政府的銀行”，中央銀行與政府的關系主要體現在列于負債方的接受政府等機構的存款和列于資產方的通過持有政府債券融資給政府和為國家外匯儲備、黃金等項目。(15.)采用復雜的數理模型和計算機數值模擬，能夠提供較為精細化的分析結論的股票投資分析方法是()。A.基本分析法B.技術分析法C.量化分析法D.定性分析法正確答案：C參考解析：考查量化分析法的優點。量化分析法較多采用復雜的數理模型和計算機數值模擬，能夠提供較為精細化的分析結論。(16.)()是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險。A.流動性風險B.操作風險C.經營風險D.信用風險正確答案：A參考解析：流動性風險（LiquidityRisk）,是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險。(17.)股票風險較()，債券風險較()。A.小大B.大小C.大大D.小小正確答案：B參考解析：考查債券與股票的區別。債券和股票有不同的風險，股票風險較大，債券風險較小。(18.)改革開放后，為了更好地利用國債調節經濟，中央政府于()年恢復發行國債。A.1980B.1981C.1982D.1983正確答案：B參考解析：進人20世紀80年代以后，隨著改革開放的不斷深人，我國國民收入分配格局發生了變化，政府財政收入占國民收入的比重逐漸下降，部門、企業和個人收入所占比重上升，同時也為了更好地利用國債調節經濟，中央政府于1981年恢復發行國債。(19.)證券公司應當自每月結束之日起()個工作日內報送月度報告。A.4B.5C.6D.7正確答案：D參考解析：證券公司應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監會報送年度報告；自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。(20.)貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在()年以內。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：貨幣市場基金的期限，一般1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據等。(21.)在QDII制度中，單只基金、集合計劃持有非流動性資產市值不得超過基金、集合計劃凈值的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：合格境內機構投資者。在QDII制度中，單只基金、集合計劃持有非流動性資產市值不得超過基金、集合計劃凈值的10%。(22.)按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備公司最近()年內不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處于整改期間的情形。A.1B.2C.3D.5正確答案：B參考解析：按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形。(23.)我國政策性銀行不包括()。A.國家開發銀行B.中國進出口銀行C.中國農業發展銀行D.中國人民銀行正確答案：D參考解析：中國人民銀行不屬于政策性銀行，是“銀行的銀行”。(24.)每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過()家。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過1家。(25.)M公司將自己擁有的10%的資金資產投資于股票，剩余的90%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏債基金B.股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：D參考解析：在我國，根據中國證監會對基金類別的分類標準，百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。(26.)按照《證券公司私募投資基金子公司管理規范》的規定，證券公司設立私募基金子公司，最近()個月各項風險控制指標符合中國證監會及中國證券業協會的相關要求，且設立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定。A.12B.6C.3D.1正確答案：B參考解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規范》的規定，證券公司設立私募基金子公司，最近六個月各項風險控制指標符合中國證監會及中國證券業協會的相關要求，且設立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定。(27.)()是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。A.風險對沖B.風險分散C.風險控制D.風險轉移正確答案：A參考解析：考查風險對沖的概念。風險對沖，是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。(28.)下列屬于貨幣市場的有()。①股票市場②銀行間同業拆借市場③商業票據市場④大額可轉讓存單市場A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：C參考解析：本題主要考查貨幣市場的包括范圍。貨幣市場包括銀行間同業拆借市場、商業票據市場、短期國庫券市場、大額可轉讓存單市場等。(29.)根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，可以將市場交易的組織形態分為()。①現貨交易②遠期交易③期權交易④期貨交易A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查市場交易的組織形態。根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，可以將市場交易的組織形態分為現貨交易、遠期交易及期貨交易。(30.)()是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或多項套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。A.風險規避B.套利C.套期保值D.風險規劃正確答案：C參考解析：考查套期保值概念。套期保值是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。(31.)下列關于可轉換公司債券的說法中，有誤的是()。A.可轉換公司債券轉換后相當于增發了股票B.可轉換公司債券一般不用經股東大會或董事會的決議就可發行C.可轉換公司債券具有雙重選擇權D.可轉換公司債券在發行條款中應規定轉換期限和轉換價格正確答案：B參考解析：考查可轉換公司債券的相關知識。可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會的決議通過，才能發行。(32.)開設證券賬戶應當遵循的原則包括()。①公正性②合法性③有效性④真實性A.①②B.②④C.②③D.③④正確答案：B參考解析：開設證券賬戶應當遵循合法性和真實性的原則。(33.)首次公開發行股票的方式包括()。①網下發行②網上發行③向戰略投資者配售④向個人投資者配售A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③正確答案：D參考解析：考查首次公開發行股票的方式：網下發行、網上發行及向戰略投資者配售等方式。(34.)滬深300指數所選擇的公司一般滿足下列()條件。①經營狀況良好②股票價格無明顯波動③財務報告無重大問題④無明顯市場操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：上述四項皆為滬深300指數選擇樣本股票所考慮的條件。(35.)在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據所承擔的責任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為()。①基金當事人②基金服務機構③基金的監管機構和自律組織④其他機構A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查基金市場參與主體，分為三大類，即基金當事人、基金市場服務機構和基金的監管機構和自律組織。(36.)股價指數的主要功能包括()。①綜合反映一定時期內某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度②為投資者和分析家研究、判斷股市動態提供信息，便于對股票市場大勢走向做出分析③作為指數衍生產品和其他金融創新的基礎④作為投資者業績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④正確答案：A參考解析：股價指數的主要功能。股票價格指數主要有以下功能：第一，綜合反映一定時期內某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動態提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。第三，作為投資業績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。第四，作為指數衍生產品和其他金融創新的基礎。(37.)按照《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規定，在下列活動中，慈善組織可以開展的投資活動是()。A.直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構發行的資產管理產品B.直接購買商品及金融衍生品類產品C.直接投資二級市場股票D.投資人身保險產品正確答案：A參考解析：考查社會公益基金。《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應采用下列方式：（1）直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構發行的資產管理產品；（2）通過發起設立、并購、參股等方式直接進行股權投資；（3）將財產委托給受金融監督管理部門監管的機構進行投資。此外，《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》還規定，慈善組織的財產不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產品；不得投資人身保險產品；不得以投資名義向個人、企業提供借款等。(38.)超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在()天以內還本付息的債務融資工具。A.90B.180C.270D.360正確答案：C參考解析：考查超短期融資券的定義。超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在270天以內還本付息的債務融資工具。(39.)以下不屬于風險應對的是()。A.風險走向管理B.風險定價與撥備C.風險限額D.風險緩釋正確答案：A參考解析：考查風險應對的措施。風險的應對主要是證券公司根據風險識別、計量、監控及預警等情況，針對不同類別、不同發生概率及不同損失程度的風險所采取的應對措施，主要包括風險偏好管理、風險限額、風險定價與撥備、風險緩釋以及應急計劃等。(40.)下列關于利率按是否固定分類中說法正確的是()。A.固定利率債券不確定性大B.浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險C.可調利率債券對利率進行不定期的調整D.可調利率的調整間隔只有6個月和1年正確答案：B參考解析：債券按利率是否固定分類。債券按利率是否固定分類，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券。固定利率債券是指在發行時規定了整個償還期內利率不變的債券，其投資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小。浮動利率債券是指發行時規定債券隨市場利率定期浮動的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。可調利率債券在債券存續期內允許根據一些事先選定的參考利率指數的變化，對利率進行定期調整的債券，調整間隔往往事先預定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。(41.)下面關于中央銀行表述正確的是()。A.中央銀行不能代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管B.中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券C.在美國，中央銀行釆取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權利D.中國人民銀行從2008年起開始發行中央銀行票據，對沖金融體系中過多的流動性正確答案：B參考解析：考查中央銀行相關知識。中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構。中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開始發行中央銀行票據，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。(42.)衍生工具的特點有()。①以相應的現貨資產作為標的物②成交時需要立即交割③價格由基礎資產決定④一般表現為合約A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：本題主要考查衍生工具的特點，一般是表現為一些合約，以相應的現貨資產作為標的物，其價格由其基礎資產的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。(43.)金融期貨與金融期權的區別包括()。①基礎資產不同②交易者權利與義務的對稱性不同③履約保證不同④現金流轉不同A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：金融期貨與金融期權的區別：基礎資產不同，交易者權利與義務的對稱性不同，履約保證不同，現金流轉不同，盈虧特點不同，套期保值的作用與效果不同。(44.)全國社會保障基金理事會投資運行全國社會保障基金，應當堅持的原則包括()。①謹慎性②安全性③收益性④長期性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：C參考解析：考查社保基金投資運行的原則。按照《全國社會保障基金條例》規定，全國社會保障基金理事會投資運行全國社會保障基金，應當堅持安全性、收益性和長期性原則。(45.)屬于機構投資者在金融市場中的作用的有()。①有利于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接融資②有利于促進不同金融市場之間的有機結合與協調發展，健全金融市場運行機制③有助于分散金融風險，促進金融體系的穩定運行④有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查機構投資者的作用。(46.)以下屬于國際金融監管體系的有()。①美國銀行監管委員會②巴塞爾銀行監管委員會②國際證監會組織④國際保險監督官協會A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：B參考解析：本題主要考查國際金融監管體系所包含的組織協會。國際金融監管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織（IOSCO）、國際保險監督官協會（IAIS）等。(47.)下列屬于我國非金融企業債務融資工具的特點的有()。①融資工具發行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者②融資工具發行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構③定價市場化④發行方式市場化A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查我國非金融企業債務融資工具的特點。(48.)資本市場的種類包括()。①股票市場②短中期資金借貸品市場③衍生品市場④債券市場A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：資本市場包括股票及衍生品市場、債券及衍生品市場、中長期資金借貸市場，廣義的還包括期貨市場。(49.)關于基金評價指標中的夏普指數，下列說法正確的有()。①夏普指數和特雷諾指數一樣，能夠反映基金經理的市場調整能力②夏普指數越大，表示基金績效越好③夏普指數能夠反映基金經理分散和降低非系統性風險的能力④夏普指數同時考慮了系統風險和非系統性風險A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金評價指標中的夏普指數的特征。夏普指數和特雷諾指數一樣，能夠反映基金經理的市場調整能力，夏普指數越大，表示基金績效越好。和特雷諾指數不同的是，特雷諾指數只考慮系統風險，而夏普指數同時考慮了系統風險和非系統性風險。因此，夏普指數還能夠反映基金經理分散和降低非系統性風險的能力。(50.)經濟政策包括()。①貨幣政策②財政政策③信貸政策.④債務政策⑤稅收政策⑥利率與匯率政策A.①②③④⑤B.②③④⑤⑥C.①③④⑤⑥D.①②③④⑤⑥正確答案：D參考解析：經濟政策主要包括貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務政策、稅收政策、利率與匯率政策、產業政策、收入分配政策等。(51.)除了()以外，其他持有者不具有股東資格。A.記名股東B.認購股東C.注冊股東D.登記股東正確答案：A參考解析：考查記名股票和無記名股票知識點。除了記名股東以外，其他持有者（非經記名股東轉讓和經股份公司過戶的）不具有股東資格。(52.)關于證券投資基金與股票、債券的區別下列說法正確的是()。A.基金反映的是所有權關系B.債券反映的是債權債務關系C.股票反映的是信托關系D.債券是間接投資工具正確答案：B參考解析：考查證券投資基金與股票、債券的區別。債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證。(53.)()是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。A.證券托管B.證券存管C.證券代管D.證券委托正確答案：A參考解析：考查證券托管的概念。證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。(54.)我國開放式基金于()估值，并于()公告份額凈值。A.每個交易日，不晚于下個交易日B.每周五，當日C.每個交易日，當日D.每周五，兩日后正確答案：A參考解析：考查開放式基金的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。(55.)()是指商業銀行通過營業網點（含電子銀行系統）與投資人進行債券買賣，并辦理相關托管與結算等業務的市場。A.商業銀行柜臺債券市場B.銀行間債券市場C.交易所債券市場D.證券交易所正確答案：A參考解析：考查商業銀行柜臺債券市場的定義。商業銀行柜臺債券市場，是指商業銀行通過營業網點（含電子銀行系統）與投資人進行債券買賣，并辦理相關托管與結算等業務的市場。(56.)在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的。如果按發售價格向投資者銷售國債，承銷商就可能發生虧損，因此，在現行公開招標方式下，國債的銷售價格是()。A.以面值出售B.以財政部統一價格出售C.以中國人民銀行統一價格出售D.承銷商在發行期內自定銷售價格正確答案：D參考解析：考查現行公開招標方式下國債的銷售價格。財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行。(57.)中國銀行保險監督管理委員會成立時間是()年。A.2015B.2016C.2017D.2018正確答案：D參考解析：2018年3月17日十三屆全國人大一次會議通過了《國務院機構改革方案》決定了組建中國銀行保險監督管理委員會。(58.)下列不屬于傳統信用風險評估方法的是()。A.信用打分模型B.信用評級C.專家系統D.5Cs正確答案：B參考解析：考查信用風險評估方法。傳統信用風險評估包括信用打分模型，專家系統與5Cs。(59.)可轉債的轉換價格在以下()情況下可以進行調整。①當公司發生派送股票股利、轉增股本、增發新股或配股、派送現金股利等情況（不包括因可轉債轉股而增加的股本）②當公司發生股份回購、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數量或股東權益發生變化從而可能影響可轉債持有人的債權利益或轉股衍生權益時③在可轉債存續期間，當公司股票在任意連續30個交易日中有15個交易日的收盤價低于當期轉股價格一定比例（80%~85%）時A.①②③B.①②C.②③D.①③正確答案：A參考解析：考查公司可轉換債券轉換價格的三種調整情況。(60.)風險限額管理有()等環節。①風險限額設定②風險限額設定監測③超限額處理④全面風險計量A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查對風險限額環節的掌握。風險限額管理有風險限額設定、風險限額設定監測與超限額處理等，全面風險計量屬于風險限額設定的第一階段。(61.)行業分析因素，行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有()。①行業或產業競爭結構②行業可持續性③抗外部沖擊的能力④監管及稅收待遇⑤勞資關系⑥財務與融資問題⑦行業估值水平A.①②③④⑤B.①②③⑥⑦C.①②④⑥D.①②③④⑤⑥⑦正確答案：D參考解析：考查影響股價變動的基本因素，行業分析因素。行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有：第一，行業或產業競爭結構。第二，行業可持續性。第三，抗外部沖擊的能力。第四，監管及稅收待遇——政府關系。第五，勞資關系。第六，財務與融資問題。第七，行業估值水平。(62.)關于基金運作過程中涉及的費用，下列說法正確的有()。①在基金運作過程中涉及的費用包括基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用和基金管理過程中發生的費用②基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用不參與基金的會計核算③基金管理過程中發生的費用需要直接從基金資產中列支④需要直接從基金資產中列支A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金運作過程中涉及的費用。選項說法均正確。(63.)基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會()的行為。①提交募集申請文件②募集基金③發售基金份額A.①②B.②③C.①③D.①②③正確答案：D參考解析：考查基金的募集的相關概念。基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件、發售基金份額、募集基金的行為。(64.)下列()是境外主要股票市場的股票價格指數。①道.瓊斯工業股價平均數②標準普爾500指數③納斯達克指數④金融時報證券交易所指數⑤日經平均股價指數A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①③④⑤正確答案：A參考解析：上述皆為境外主要股票市場的股票價格指數。(65.)按照我國《證券法》規定，證券交易必須實行的原則是()。①公正②平等③公開④公平A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：按照我國《證券法》規定，證券交易必須實行公開、公平、公正的原則。(66.)股票價格指數的編制方法主要包括()。①算數平均法②幾何平均法③加權平均法④移動平均法A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：編制股票價格指數的方法不包括移動平均法。(67.)商業銀行以私募方式發行次級債券或募集次級定期債務應符合下列屬于商業銀行發行金融債券應具備的條件的有()。①具有良好的公司治理機制②核心資本充足率不低于5%③最近3年連續盈利④損失準備計提充足A.①②④B.①②③C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：考查商業銀行發行金融債券應具備的條件。核心資本充足率不低于4%。(68.)下列不符合《證券公司另類投資子公司管理規范》的是()。①甲證券公司設立2家另類子公司②乙證券公司未做到內控有力，設立1家另類子公司③丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設立丨家另類子公司④丁證券公司以自有資金全資設立1家另類子公司A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：A參考解析：證券公司未能做到突出主業、穩健經營、誠實守信、勤勉盡責、資本約束或內控有力，不得設立另類子公司。證券公司應當以自有資金全資設立另類子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設立另類子公司。每家證券公司設立的另類子公司原則上不超過1家。(69.)競爭力分析的側重點各不相同，但通常包括()。①市場占有情況②產品線完整程度③創新能力④財務健全性A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：考查影響股價變動的基本因素，公司競爭力分析。對具體公司而言，競爭力分析的側重點各不相同，但通常會包括市場占有情況、產品線完整程度、創新能力、財務健全性等。(70.)證券服務機構包括()。①會計師事務所②律師事務所③從事資產評估、資信評級、財務顧問的證券服務機構④從事信息技術系統服務的證券服務機構A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④正確答案：A參考解析：證券服務機構，是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，包括會計師事務所、律師事務所以及從事資產評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統服務的證券服務機構。(71.)國際直接投資主要進行的形式有()。①采取獨資企業、合資企業和合作企業等方式在國外建立一個新企業②收購國外企業的股權達到擁有實際控制權的比例③利潤再投資④利用國際上金融資產的價格波動高拋低吸A.①②③B.①②④C.①②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題主要考查國際直接投資的形式。國際直接投資是指那些以獲得國外企業的實際控制權為目的的國際資本流動，主要以三種形式進行：一是采取獨資企業、合資企業和合作企業等方式在國外建立一個新企業；二是收購國外企業的股權達到擁有實際控制權的比例；三是利潤再投資。(72.)下列關于憑證式國債的承銷程序說法正確的是()。A.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券B.財政部和中國人民銀行一般每半年確定一次憑證式國債承銷團資格C.發售采取向購買入開具憑證式國債收款憑證的方式，發售數量可以突破所承銷的國債量D.財政部一般委托中國人民銀行分配承銷數額正確答案：D參考解析：考查憑證式國債的承銷程序。憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，財政部一般委托中國人民銀行分配承銷數額。發售采取向購買入開具憑證式國債收款憑證的方式，發售數量不能突破所承銷的國債量。(73.)下列關于企業集團財務公司發行金融債券應具備的條件說法錯誤的是()。A.具有良好的公司治理結構、完善的投資決策機制B.具有從事金融債券發行的合格專業人員C.發行金融債券后，資本充足率不低于4%D.申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期正確答案：C參考解析：考查企業集團財務公司發行金融債券應具備的條件。財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的丨⑻％，發行金融債券后，資本充足率不低于10%。(74.)證券交易所的法定代表人是()。A.會員大會B.理事長C.監事長D.總經理正確答案：B參考解析：考查證券交易所理事會。理事長是證券交易所的法定代表人。(75.)距離中央銀行的貨幣工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調節對象，可控性極強的貨幣政策目標是()。A.最終目標B.中介目標C.操作目標D.貨幣供應量正確答案：C參考解析：本題屬于基本理解記憶類。與中介目標又被稱作遠期目標相對應，貨幣政策操作目標有時也被稱作近期目標。從貨幣政策作用的全過程看，操作目標距離中央銀行的政策工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調控對象，可控性極強。(76.)科創板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為()。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：科創板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。(77.)我國增強金融服務實體經濟能力的障礙與挑戰不包括()。A.資產行業存在剛性兌付現象，預算軟約束部門更易獲得正規金融信貸支持，擠出了有效率的民營企業融資B.資本市場的投融資關系始終沒有得到理順C.以銀行業為主導的間接融資導致風險過度集中在企業，企業融資渠道與方式相對單一D.未完全市場化的基準價格體系正確答案：C參考解析：我國增強金融服務實體經濟能力的障礙與挑戰包括：中國金融體系雖已初具現代格局，但是引導市場得以有效配置資源的基準價格體系利率、收益率曲線和匯率等，尚未完全市場化；以銀行業為主導的間接融資導致風險過度集中在銀行，企業融資渠道與方式相對單一，國有企業與地方政府融資平臺等預算軟約束部門在一定程度上都受政府隱形擔保，使金融機構對其債務有剛性兌付預期。大型企業基礎設施建設、房地產行業和地方政府平臺更易獲得正規金融信貸支持，擠出了有效率的民營企業融資；金融監管與行業發展的關系始終沒有得到理順，監管始終傾向于本行業的發展；資本市場的投融資關系始終沒有得到理順。(78.)證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經過()批準。A.證券交易所B.證券登記結算機構C.中國證券業協會D.中國證監會正確答案：D參考解析：證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經過中國證監會批準。(79.)《證券期貨投資者適當性管理辦法》從根本上體現經營機構與投資者利益的辯證統一。從經營機構角度來看，《證券期貨投資者適當性管理辦法》作出的要求不包括()。A.對投資進行分類評估和分類管理B.對投資提供同質化服務C.監管底線要求、自律組織規定產品名錄指引D.經營機構制定具體分級標準的層層把關、嚴格風險的產品分級機制正確答案：B參考解析：考查《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關內容。《證券期貨投資者適|當性管理辦法》要求經營機構對投資進行分類評估和分類管理，為經營機構提供差異化服務奠定基礎。(80.)以下()是風險偏好、風險限額以及日常風險管理得以有效實施的重要保障。A.風險預警B.風險監測C.風險控制D.風險報告正確答案：B參考解析：考查開盤價與收盤價。風險監測是風險管理的重要一環，是風險偏好、風險限額以及日常風險管理得以有效實施的重要保障。(81.)可轉換債券的票面利率（或可轉換優先股票的股息率）是指可轉換債券作為一種債券的票面年利率（或優先股票股息率），由發行人根據()確定。①當前市場利率水平②公司債券資信等級③發行條款A.①②③B.①③C.②③D.①②正確答案：A參考解析：考查確定可轉換債券票面利率的考慮因素。可轉換債券的票面利率（或可轉換優先股票的股息率），是指可轉換債券作為一種債券的票面年利率（或優先股票股息率），由發行人根據當前市場利率水平、公司債券資信等級和發行條款確定，一般低于相同條件的不可轉換債券（或不可轉換優先股票）。可轉換債券應半年或1年付息1次，到期后5個工作日內應償還未轉股債券的本金及最后1期利息。(82.)下列關于資產證券化的種類與范圍的說法正確的有()。①根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化劃分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別②根據資產證券化發起人、發行人和投資者所屬地域不同，可將資產證券化劃分為境內資產證券化和離岸資產證券化③根據證券化產品的金融屬性不同，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化A.①③B.①②③C.②③D.①②正確答案：B參考解析：考查資產證券化的種類與范圍。(83.)中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法》，主要內容涉及()。①維持適當門檻，支持機構“走出去”②規范業務范圍，完善組織架構③督促母公司加強管控，完善境外機構管理④加強持續監管，完善跨境監管合作A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券公司業務國際化。主要內容包括以下四個方面：一是維持適當門檻，支持機構“走出去”。整合兩類機構“走出去”的條件，要求機構誠實守信、合規經營、財務狀況及資產流動性良好、內部控制有力。二是規范業務范圍，完善組織架構。要求境外機構突出主營業務，規范下設機構，限制返程投資，并給予現有機構36個月過渡期以達到法規要求。三是督促母公司加強管控，完善境外機構管理。要求母公司完善境外機構法人治理，建立對境外機構重大事項的集體決策制度，健全境外機構管理制度，建立健全覆蓋境外機構及境外業務的合規管理、風險管理和內部控制體系。四是加強持續監管，完善跨境監管合作。細化證券基金經營機構信息報送要求，明確規定證券基金經營機構及相關人員的法律責任。完善跨境監管合作，加強與境外監管機構的信息交流，及時了解境外機構相關情況，有效防范和處置跨境金融風險。(84.)以下屬于證券市場融資的基本形式是()。①資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發售有價證券②資金赤字單位在市場上募得資金③資金盈余單位購人有價證券④獲得有價證券所代表的財產所有權、收益權或債權A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產所有權、收益權或債權。(85.)股票的相對估值方法中，“可比公司價值/可比公司某種指標”被稱為倍數，常用的倍數包括()。①市盈率倍數法②企業價值/息稅前利潤倍數法③市凈率倍數法④企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法A.①③B.①②③④C.①②D.①②③正確答案：B參考解析：考查股票的相對估值方法。可比公司價值/可比公司某種指標”被稱為倍數，常用的倍數包括：市盈率（P/E）倍數、企業價值/息稅前利潤（EV/EBIT）倍數、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數、市凈率（P/B）倍數、市銷率倍數（P/S）等。(86.)根據《證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于()投資或者活動。①承銷證券②向他人貸款或者提供擔保③從事承擔無限責任的投資④買賣其他基金份額A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對于公募基金財產的監管。按照《證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔保；從事承擔無限責任的投資；買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。(87.)投資者應當通過深市人民幣普通股票賬戶進行港股通交易。港股通交易以港幣報價，投資者以()交收。A.人民幣B.港幣C.美元D.歐元正確答案：A參考解析：考查港股通交易相關知識點。投資者應當通過深市人民幣普通股票賬戶進行港股通交易。港股通交易以港幣報價，投資者以人民幣交收。(88.)我國債券交易市場分為場外市場和場內市場，其中市場參與者限定為個人的是()。A.場內市場B.場外債券零售市場C.銀行間市場D.銀行間柜臺市場正確答案：D參考解析：我國債券交易市場分為場外市場和場內市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限于機構，屬于場外債券批發市場；后者參與者限于個人，屬于場外債券零售市場。場內市場包括上交所和深交所。(89.)債券按利率是否固定分類，可以分為()。A.公募債和私募債B.固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券C.利率債和信用債D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：B參考解析：考查債券的分類。債券種類很多，依據不同的標準有不同分類。按利率是否固定，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券；按發行方式，債券可以分為公募債和私募債；按信用狀況，債券可以分為利率債和信用債；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。(90.)能提高適應新常態下經濟運行的特點，使貨幣政策調控的前瞻性、靈活性和有效性增強的是()。A.—般性貨幣政策工具B.選擇性貨幣政策工具C.創新性貨幣政策工具D.其他貨幣工具正確答案：C參考解析：隨著我國經濟發展進人新常態，人民銀行貨幣政策調控主動作出調整，創新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應了新常態下經濟運行的特點，使貨幣政策調控的前瞻性、靈活性和有效性增強。(91.)保險公司次級債務的償還只能在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低于()的前提下才能償付本息。A.100%B.150%C.200%D.300%正確答案：A參考解析：考查保險公司次級債務的償還。保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息；并且，募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破產清償。(92.)()是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。A.商業銀行資本補充債券B.商業銀行次級債券C.商業銀行金融債券D.商業銀行一般債券正確答案：B參考解析：考查商業銀行次級債券的定義。商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券(93.)改革后創業板強制退市的類型有()。①交易類②重大違法類③財務類④規范類A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：與科創板相似，改革后的創業板退市同樣包含財務類、交易類、規范類和重大違法類四種強制退市類型。(94.)中國證監會各地方證監局主要負責的機構的監管對象包含()。①注冊