金融市場基礎知識-04月《金融市場基礎知識》押題密卷5單選題（共100題，共100分）(1.)以下()交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅動的。A.定期（江南博哥）交易B.連續交易C.指令驅動D.報價驅動正確答案：C參考解析：指令驅動又稱訂單驅動市場，證券交易價格由買方訂單和賣方的訂單共同驅動。(2.)中央銀行采取寬松性貨幣政策，()貨幣供給，促使股價()。A.增加；下降B.增加；上升C.減少；下降D.減少；上升正確答案：B參考解析：考查貨幣政策對股價變動的影響。中央銀行采取寬松性貨幣政策，增加貨幣供給，股市資金增加，對股票的需求增加，立即促使股價上升。(3.)貨幣隨時間的推移而發生的增值是貨幣的()。A.現值B.內在價值C.時間價值D.終值正確答案：C參考解析：貨幣的時間價值是指貨幣隨時間的推移而發生的增值。(4.)從理論上分析，公司經營狀況和股票價格的關系是()。①公司經營狀況好，股價上升②公司經營狀況好，股價下降③公司經營狀況差，股價上升④公司經營狀況差，股價下降A.①③B.②④C.①④D.②③正確答案：C參考解析：考查公司經營狀況和股票價格的關系。從理論上分析，公司經營狀況與股票價格正相關。(5.)影響股價變化的其他因素包括()。①心理因素②人為操縱因素③政策及制度因素④宏觀經濟因素A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：A參考解析：注意題干問的是其他因素。影響股價變化的其他因素：1.政治及其他不可抗力的影響2.心理因素3.政策及制度因素4.人為操縱因素(6.)證券賬戶信息中的關鍵信息包括()。①投資者姓名或名稱②投資者地址③投資者有效身份證明文件及號碼④投資者電話A.①②③④B.①②③C.①③④D.①③正確答案：D參考解析：證券賬戶信息中的關鍵信息投資者證券賬戶信息包括投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼等身份信息，出生日期、性別、機構類別、法定代表人等基本信息，聯系電話、通訊地址、住所信息等聯系信息，開戶日期、開戶方式等賬戶管理信息以及中國證券登記結算有限責任公司規定的其他信息。證券賬戶信息中的投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼為關鍵信息，其他信息為非關鍵信息。(7.)目前我國證券交易所采用的競價方式是()。A.定時競價和集合競價B.分散競價和連續競價C.集合競價和連續競價D.定時競價和連續競價正確答案：C參考解析：目前我國證券交易所采用的競價方式是集合競價和連續競價。(8.)可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流是()。A.企業自由現金流B.股權自由現金流C.股票紅利D.利息正確答案：B參考解析：考查對股權自由現金流的理解。股權自由現金流（FCFE）是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流。(9.)遠期交易和期貨交易的區別主要體現在()。①交易場所不同②合約的規范性不同③交易風險不同④履約責任不同A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查遠期交易與期貨交易的區別，遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下幾個方面：①交易場所不同②合約的規范性不同③交易風險不同④履約責任不同保⑤證金制度的不同。(10.)主板（中小企業板）上市公司存在下列()情形時，不得非公開發行股票。①上市公司最近36個月內受到中國證監會的行政處罰②上市公司最近12個月內受到證券交易所的公開譴責③最近一年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告④嚴重損害投資者合法權益及社會公眾利益的情形⑤上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保尚未解除A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤正確答案：A參考解析：考查主板（中小企業板）上市公司存在的不得非公開發行股票的情形。(11.)在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的()，在基金、集合計劃托管賬戶的存款可以不受上述限制。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：考查合格境內機構投資者相關知識。在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的20%。(12.)按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為()。A.認購期權和認沽期權B.歐式期權、美式期權和修正的美式期權C.股票類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等D.單只股票期權、股票組合期權和股價指數期權正確答案：B參考解析：考查金融期權的分類。A選項為金融期權按照選擇權的性質劃分。B選項為按照合約所規定的履約時間的不同劃分。C選項為按照金融期權基礎資產性質的不同劃分。D選項為金融期權中股權類期權之下的分類。(13.)按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外機構投資者在批準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，包括()。①證券投資基金②在證券交易所掛牌交易的股票③在證券交易所掛牌交易的債券④在證券交易所掛牌交易的權證⑤股指期貨A.①③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外投資者在批準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證、在銀行間債券市場交易的固定收益產品、股指期貨以及中國證監會允許的其他金融工具。(14.)金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現了金融衍生工具基本特征中的()。A.跨期性B.杠桿性C.聯動性D.不確定性或高風險性正確答案：B參考解析：選B，金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區分。(15.)()是計算投資者申購基金份額、贖回金額的計算基礎，直接關系到基金投資者的利益，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。A.基金份額凈值B.基金份額C.基金資產凈值D.基金總份額正確答案：A參考解析：考查基金份額凈值的概念及重要性。基金份額凈值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎，直接關系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須準確。(16.)我國債券市場分為場內市場和場外市場，其中，市場參與者限定為機構的是()。A.銀行間市場B.銀行間柜臺市場C.場內市場D.場外債券零售市場正確答案：A參考解析：我國債券市場分為場內市場和場外市場。場內市場包括銀行間市場和銀行間柜臺市場。前者的市場參與者限于機構，屬于場外債券批發市場；后者參與者限于個人，屬于場外債券零售市場。場外市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，機構和個人均可參與。因此選擇A。(17.)下列關于金融衍生工具發展現狀，說法有誤的是()。A.金融衍生工具以場內交易為主B.按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類C.按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品的名義金額比收益不對稱的期權類產品大得多D.近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長正確答案：A參考解析：考查金融衍生工具發展現狀。第一，金融衍生工具以場外交易為主。第二，按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數以上，是最大的單個衍生品種類。第三，按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多。第四，近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長。(18.)股票票面上標明的金額，是股票的()。A.賬面價值B.票面價值C.清算價值D.內在價值正確答案：B參考解析：考查股票票面價值的概念。股票的票面價值又被稱為面值，即在股票票面上標明的金額。(19.)資產證券化可以提升資產負債管理能力，優化財務狀況。其對發起人的資產負債管理的提升作用體現在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種不匹配性主要表現在()。①流動性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風險權重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③正確答案：B參考解析：資產證券化可以提升資產負債管理能力，優化財務狀況。其對發起人的資產負債管理的提升作用體現在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種“不匹配性”主要表現在流動性和期限的不匹配和利率的不匹配。(20.)收入政策目標包括()①收入總量目標②收入功能目標③收入效率目標④收入結構目標A.①②B.②③C.③④D.①④正確答案：D參考解析：收入政策目標包括收入總量目標和收入結構目標。(21.)關于可轉換債券的要素，下列說法中正確的有()。①有限期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間②轉換期限是指債券從發行之日起至償清本息之日的存續時間③轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股的股數④轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格A.③④B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查可轉換債券要素相關概念。轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。有限期限是指債券從發行之日起至償清本息之日的存續時間。(22.)在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經營中的財務狀況，常用來衡量其安全性的指標有()。①每股收益②債務擔保比率③杠桿比率④銷售利潤率A.①②B.③④C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查公司財務狀況安全性的衡量指標，包括資產負債率、產權比率、債務擔保比率、長期債務比率、短期債務比率等目標。每股收益反映盈利性。(23.)證券公司發行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的()，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發行規模。A.40%B.50%C.60%D.70%正確答案：C參考解析：考查證券公司短期融資券。證券公司發行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發行規模。(24.)國債的競爭性招標方式包括()。A.單一價格和修正的多重價格招標方式B.單一利率和修正的多重利率招標方式C.單一利率和修正的多重價格招標方式D.單一價格和修正的多重利率招標方式正確答案：A參考解析：見《財政部關于印發<2018年記賬式國債招標發行規則>》。現行國債的招標方式包括單一價格和修正的多重價格招標方式，標的是價格或利率。(25.)下面有關影響國債銷售價格因素的說法正確的是()。A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間B.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新的國債C.在國債承銷中，承銷商不可獲得手續費收入D.國債銷售的價格一般不能高于承銷商與發行人的結算價格正確答案：B參考解析：影響國債銷售價格的因素。從市場利率方面來說，市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間；市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間，A項錯誤。在國債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續費收入，C項錯誤。另外，國債銷售價格一般不低于承銷商與發行人的結算價格；反之，就有可能發生虧損，D項錯誤。(26.)任何金融工具都可能出現因指數價格的不利變動而帶來資產損失的可能性，這是()。A.信用風險B.市場風險C.法律風險D.結算風險正確答案：B參考解析：考查風險的類別。基礎金融工具價格不確定性僅僅是金融衍生工具風險性的一個方面，國際證監會組織在1994年7月公布的一份報告（IOSCOPD35）中認為金融衍生工具還伴隨著以下幾種風險：（1）交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險。（2）因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的市場風險。（3）因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險。（4）因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結算風險。（5）因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的操作風險。（6）因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。(27.)()作為一種金融風險度量工具，可以給風險管理者提供頻率分布中最壞區域平均損失大小的準確信息。A.期望損失模型B.VaR模型C.波動性分析D.置信水平正確答案：A參考解析：考查期望損失模型。期望損失模型作為一種金融風險度量工具，可以給風險管理者提供頻率分布中最壞區域平均損失大小的準確信息。(28.)下面關于風險，說法正確的是()。①風險識別是進行風險管理的基礎工作和前提條件②市場風險包括股票價格風險、債券價格風險、商品價格風險、金融衍生品價格風險等③某債券發行人不能如期還本付息、債券發行人破產倒閉，這對債券持有人而言，就發生了風險事件④風險轉移是指投資者通過購買某種金融產品或采取某些合法的手段將風險轉嫁給愿意和有能力承接的主體A.③④B.①②③C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查風險的相關綜合性內容。題干所述均正確。(29.)國際長期資金流動主要包括()。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿易資金的流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題主要考查國際長期資金流動的內容。國際長期資金流動，是指期限在一年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。(30.)資本外逃可能在()情況下發生。①政治形勢動蕩②經濟形勢惡化③國際收支平衡④實施外匯管制A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：本題主要考查資本外逃可能發生的情形。保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，它是指金融資產的持有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的短期資金流動。資本外逃主要在政治形勢動蕩、經濟形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發生，而一國宣布實施外匯管制、對資金外流進行限制或增加資金外流的稅負，也有可能引起大量的資本外逃。選項3應該是國際收支【失衡】而不是國際收支【平衡】，所以3是錯的不選，答案為C(31.)按照權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為()。A.股權類權證、債權類權證以及其他權證B.認股權證和備兌權證C.認購權證和認沽權證D.平價權證、價內權證和價外權證正確答案：A參考解析：考查權證的分類。按照權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證。按照權證行權所買賣的標的股票來源不同，可分為認股權證和備兌權證。按照持有人權利的性質不同，權證分為認購權證和認股權證。按照權證的內在價值，可分為平價權證、價內權證和價外權證。按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。(32.)可交換債券與可轉換公司債券的相同之處有()。①發行要素相似②投資價值與上市公司價值無關③在約定期限內都可以以約定的價格交換為標的股票④都包括票面利率、期限、轉股價格和轉股比率、轉股期限等A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：C參考解析：考查可交換債券與可轉換公司債券的相同之處。對投資者來說，可交換債券與持有標的上市公司的可轉換公司債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的的股票。(33.)下列關于短期國債、中期國債和長期國債的說法不正確的是()。A.短期國債一般是指償還期限在1年以內的國債B.中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債C.長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債D.短期國債、中期國債和長期國債都屬于有期國債正確答案：C參考解析：考查中央政府債券按償還期限分類。C選項錯誤，長期國債是指償還期限在10年以上的國債。國債的償還期限是國債的存續時間，以此為標準，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。短期國債一般是指償還期限在1年以內的國債；中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債；長期國債是指償還期限在10年以上的國債。短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。(34.)債券所規定的借貸雙方的權利義務關系包括的含義有()。①發行人是借入資金的經濟主體②投資者是出借資金的經濟主體③發行人必須在約定的時間付息還本④債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：考查債券的定義。債券所規定的借貸雙方的權利義務關系包含四個方面的含義：第一，發行人是借入資金的經濟主體；第二，投資者是出借資金的經濟主體；第三，發行人必須在約定的時間付息還本；第四，債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證。(35.)基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于()的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。A.1年B.2年C.3年D.5年正確答案：C參考解析：考查申購費用的后端收費方式。基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。(36.)根據募集方式的不同，可將投資基金分為()與()兩大類。A.契約型基金；公司型基金B.封閉式基金；開放式基金C.公募基金；私募基金D.主動型基金；被動型基金正確答案：C參考解析：考查證券投資基金按照不同劃分標準的分類。根據募集方式的不同，可將投資基金分為公募基金與私募基金兩大類。(37.)我國增強金融服務實體經濟能力的障礙與挑戰中始終沒有理順的兩個關系是()。①金融監管和行業發展②銀行與企業③預算軟約束部門和硬約束部門④資本市場的投融資關系A.①②B.②③C.③④D.①④正確答案：D參考解析：我國增強金融服務實體經濟能力的障礙與挑戰中始終沒有理順的兩個關系是：金融監管和行業發展；資本市場的投融資關系。(38.)基金類投資者包括()。①證券投資基金②社保基金③企業年金④社會公益基金A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金類投資者。基金類投資者包括證券投資基金、社保基金、企業年金和社會公益基金。(39.)報價系統是經中國證監會批準設立的為機構投資者提供私募產品報價、發行、轉讓及相關服務的專業化電子平臺，下列選項不符合其定位的是()。A.定位于私募市場B.定位于機構間市場C.定位于互聯互通市場D.定位于大眾市場正確答案：D參考解析：報價系統是經中國證監會批準設立的為機構投資者提供私募產品報價、發行、轉讓及相關服務的專業化電子平臺，本題考查報價系統的四大定位：定位于私募市場；定位于機構間市場；定位于互聯互通市場；定位于互聯網市場。(40.)金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為()。①股權類產品的衍生工具②貨幣衍生工具③利率衍生工具④信用衍生工具⑤嵌入式衍生工具A.①②③B.①③④⑤C.①②③④D.②③④正確答案：C參考解析：金融衍生工具按照基礎工具的相關分類。嵌人式衍生工具是按照產品形態對金融工具進行的分類。(41.)—般情況下，關于發債機構申請發行國際開發機構人民幣債券的條件，下面說法正確的是()。①發債機構已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上②發債機構已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在5億美元以上③發債機構經兩家（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力④人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上A.②④B.①③④C.②③D.②③④正確答案：B參考解析：國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應具備以下條件:第—，財務穩健，資信良好，經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力,人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上。第二，已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經國務院批準予以豁免的除外。第三，所募集資金用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金,投資項目符合中國國家產業政策、利用外資政策利固定資產投資管理規定。(42.)債券的開戶合同應當包括()事項。①委托人真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號②委托人與證券公司之間的權利和義務③確立開戶合同的有效期限④延長合同期限的條件和程序A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：開戶合同應包括如下事項:委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等;委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分;確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。(43.)下列不屬于記賬式國債的優點的是()。A.發行時間短B.發行效率高C.交易手續煩瑣D.成本低正確答案：C參考解析：考查記賬式國債的特點。記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發行和交易均無紙化，所以發行時間短，發行效率高，交易手續簡便，成本低，交易安全。(44.)中國證券業協會的宗旨有()。①遵守國家憲法、法律、法規和經濟方針政策，遵守社會道德規范，堅持中國共產黨的領導，在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理②發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用③為會員服務，維護會員的合法權益④維護證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展A.①②③B.①②④C.②③D.①②③④正確答案：D參考解析：考查中國證券業協會的宗旨。中國證券業協會的宗旨是：遵守國家憲法、法律、法規和經濟方針政策，遵守社會道德風尚，堅持中國共產黨的領導，在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理；發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用；為會員服務，維護會員的合法權益；維護證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展。(45.)證券公司分類結果主要供()使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。A.中國銀監會及其派出機構B.中國保監會及其派出機構C.中國證監會及其派出機構D.中國資產管理委員會正確答案：C參考解析：證券公司分類結果主要供中國證監會及其派出機構使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。(46.)行為金融學認為，有一項因素是影響投資決策和資產定價不可或缺的重要因素，主要通過投資者對資產價格走勢的預期來體現，該因素為()。A.文化因素B.人口因素C.體制或管理因素D.心理因素正確答案：D參考解析：行為金融學認為心理因素是影響投資決策和資產定價不可或缺的重要因素，主要通過投資者對資產價格走勢的預期來體現。(47.)封閉式基金有固定的存續期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經()通過并經監管機構同意可適當延長期限。A.中國證監會B.持有人大會C.證券交易所D.基金行業自律組織正確答案：B參考解析：封閉式基金存續期延長需經過持有人大會通過。(48.)A公司將自己擁有的85%的資金資產投資于股票，剩余的15%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏股型基金B.股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：B參考解析：考查股票基金的概念并與相似概念辨析。根據中國證監會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。(49.)1774年，世界上第一個投資基金誕生于()。A.美國B.英國C.瑞士D.荷蘭正確答案：D參考解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安范凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創立的名叫“團結就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風險的基金理念。(50.)按照《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為()。A.四大類11個級別B.四大類10個級別C.五大類11個級別D.五大類19個級別正確答案：C參考解析：考查證券分類監管制度內容，按照《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個級別。(51.)目前通行的觀點，以下關于銀行的中間業務和表外業務的說法正確的是()。A.中間業務包括表外業務B.中間業務是源于會計準則而生成的類別C.表外業務是源于業務類型而生成的類別D.相比于表外業務，中間業務更強調業務的風險特征正確答案：A參考解析：中間業務包括兩類，一般意義上的金融服務業務類業務和一般意義上的表外業務。中間業務不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩定、風險程度低的特點，集中體現了商業銀行的服務功能。中間業務是源于業務類型而生成的類別，表外業務是源于會計準則而生成的類別。表外業務更強調業務的風險特征。目前通行的是從廣義角度來理解的中間業務和從狹義角度來理解的表外業務，即認為中間業務是包括表外業務的。(52.)關于科創板申報要求，下列說法正確的是()。A.無論通過市價還是限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股B.賣出科創板股票時，余額不足200股的部分，應當分次申報賣出C.通過市價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應不超過5萬股D.通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應不超過10萬股正確答案：A參考解析：通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股，且不超過10萬股；通過市價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股，且不超過5萬股。賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。(53.)在證券投資基金運作的三大部分中，處于核心作用的是()，其他活動都圍繞和服務于這一核心活動。A.基金的市場營銷B.基金的會計核算C.基金的投資管理D.基金的后臺管理正確答案：C參考解析：基金投資管理是按照既定的投資策略，實現基金的投資目標的過程，體現了管理人的價值。(54.)銀行業金融機構發行資本補充債券，應滿足的條件不包括()。A.具有完善的公司治理機制B.償債能力良好，且成立滿一年C.遵守國家產業政策和信貸政策D.經營穩健，資產結構符合行業特征正確答案：B參考解析：考查商業銀行資本補充債券的發行條件。根據中國人民銀行2018年第3號公告，銀行業金融機構發行資本補充債券，應滿足以下條件：具有完善的公司治理機制；償債能力良好，且成立滿三年；經營穩健，資產結構符合行業特征，以服務實體經濟為導向，遵守國家產業政策和信貸政策；滿足宏觀審慎管理要求，且主要金融監管指標符合監管部門的有關規定。(55.)證券機構應該建立健全的()體系，定期對公司所面臨的風險狀況進行檢測，編制風險報告，確保各類風險信息順暢和及時地在公司內部傳遞。A.風險預警B.風險監測C.風險報告D.風險控制正確答案：C參考解析：考查風險報告體系重要性。證券機構應該建立健全風險報告體系，定期對公司所面臨的風險狀況進行檢測，編制風險報告，確保各類風險信息順暢并及時地在公司內部傳遞。(56.)商業銀行利用自身在機構網點、技術手段和信息處理等方面的優勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續費的業務是()。A.中間業務B.表外業務C.表內業務D.其他業務正確答案：A參考解析：中間業務是銀行利用自身在機構網點、技術手段和信息處理等方面的優勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續費的業務。中間業務包括兩類，一般意義上的金融服務業務類業務和一般意義上的表外業務。中間業務不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩定、風險程度低的特點，集中體現了商業銀行的服務功能。(57.)截至2018年末，全球第一大黑色金屬期貨市場和第二大有色金屬期貨市場是()。A.紐約期貨交易所B.上海期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所正確答案：B參考解析：截至2017年末，上海期貨交易所成為全球第一大黑色金屬期貨市場和第二大有色金屬期貨市場。(58.)若甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為68萬元，則當年甲證券金融公司應提取的準備金為()。A.10、2萬元B.6、8萬元C.20、4萬元D.3、4萬元正確答案：B參考解析：證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。中國證監會可以根據防范證券金融公司風險的需要調整提取比例。本題甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為68萬元，68x10%=6.8萬元，故本題選B。(59.)下列關于市場風險的說法錯誤的是()。A.廣義的市場風險涵蓋了四大風險因子，包括股票價格、利率、商品價格、匯率B.市場風險具有明顯的系統性風險特征，但是能夠通過分散化投資完全消除C.套期保值和定價補償是管理市場風險的最主要的方法D.金融衍生產品和金融工程是管理市場風險的主要工具和技術正確答案：B參考解析：考查市場風險的特征。市場風險通常來源于整個經濟體系，而不是交易對手或金融機構內部，因此，它具有明顯的系統性風險特征，很難通過分散化投資完全消除。選項B錯誤(60.)按照《保險資金運用管理辦法》的規定，保險經營機構新增保險資金三大投向，不包括()。A.資產證券化產品B.文化投資資金C.創業投資基金D.保險私募基金正確答案：B參考解析：考查保險經營機構相關知識。按照《保險資金運用管理辦法》的規定，保險經營機構新增保險資金三大投向，分別是資產證券化產品、創業投資基金、保險私募基金。(61.)影響貨幣政策作用發揮的因素不包括()。A.貨幣供給量B.支出C.利率D.信貸政策機制正確答案：B參考解析：貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發揮作用，支出屬于財政政策。(62.)關于證券公司資產管理計劃，下列說法正確的是()。A.資產管理計劃應當以公開方式向合格投資者募集B.證券期貨經營機構、銷售機構可以通過傳播媒體方式向不特定對象宣傳資產管理計劃C.證券期貨經營機構不得設立多個資產管理計劃，同時投資于同一非標準化資產D.同一非標準化資產指單一主體的非標準化資產，不包含關聯方的非標準化資產正確答案：C參考解析：考查資產管理計劃概念。資產管理計劃應當以非公開方式向合格投資者募集，證券期貨經營機構、銷售機構不得公開或變相公開募集資產管理計劃，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等傳播媒體或者講座、報告會、傳單、布告、自媒體等方式向不特定對象宣傳具體資產管理計劃。證券期貨經營機構不得設立多個資產管理計劃，同時投資于同一非標準化資產，以變相突破投資者人數限制或者其他監管要求。單一主體及其關聯方的非標準化資產視為同一非標準化資產。任何單位和個人不得以拆分份額或者轉讓份額收（受）益權等方式，變相突破。(63.)以資本資產定價模型為基礎的評價基金業績的絕對指標是()。A.詹森指數B.夏普指數C.特雷諾指數D.標準普爾指數正確答案：A參考解析：考查基金業績評價指標的概念。詹森指數是一種在風險調整基礎上的絕對績效度量方法，表示在完全的風險水平情況下，基金經理對證券價格的準確判斷能力。(64.)以下()不是發行公募債券的主體。A.政府機構B.地方公共團體C.符合規定條件的私營企業D.金融機構正確答案：D參考解析：考查公募債券。除政府機構、地方公共團體，一般私營企業必須符合規定的條件才能發行公募債券。(65.)證券公司受期貨公司委托從事IB業務，下列做法正確的是()。A.甲證券公司代理客戶進行期貨交易、結算或者交割B.乙證券公司代期貨公司收付期貨保證金C.丙證券公司拒絕代客戶收付期貨保證金D.丁證券公司利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金正確答案：C參考解析：證券公司受期貨公司委托從事IB業務，不得代理客戶進行期貨交易，結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。(66.)基金募集失敗，基金管理人應以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用，并在基金募集期限屆滿后()日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A.15B.20C.25D.30正確答案：D參考解析：考查基金募集失敗后還款時限。基金募集失敗，基金管理人應當以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用，并在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。(67.)下列關于中央銀行票據的說法有誤的是()。A.期限通常在6個月到3年B.中央銀行票據實質是中央銀行債券C.具有短期性的特點D.發行它的目的主要是進行對沖操作，回收外匯占款所投放的基礎貨幣正確答案：A參考解析：考查中央銀行票據概念。中央銀行票據的期限通常在3個月到3年。(68.)—個完整貨幣政策體系應該包括貨幣政策目標體系、貨幣政策工具體系和()。A.貨幣政策傳導體系B.貨幣政策監督體系C.貨幣政策操作程序D.貨幣政策調控體系正確答案：C參考解析：一個完整貨幣政策體系應該包括貨幣政策目標體系、貨幣政策工具體系和貨幣政策操作程序。(69.)超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在()天以內的短期融資券。A.90B.180C.270D.360正確答案：C參考解析：考查超短期融資券的定義。超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在270天以內的短期融資券。(70.)下列不屬于貨幣市場的有()。A.股票市場B.銀行間同業拆借市場C.商業票據市場D.大額可轉讓存單市場正確答案：A參考解析：考查貨幣市場概念。貨幣市場包括銀行間同業拆借市場、商業票據市場、短期國庫券市場、大額可轉讓存單市場等。(71.)投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高于養老基金資產凈值的()。A.20%B.25%C.30%D.50%正確答案：C參考解析：投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高于養老基金資產凈值的30%。(72.)下面關于證券市場融資活動的特點的表述正確的是()。①證券市場是一種間接融資②證券市場融資是一種強市場性的融資活動③證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的④證券市場融資活動的權利義務主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交易機A.①②③④B.①②③C.②③D.③④正確答案：C參考解析：證券市場融資活動的特點主要有：證券市場融資是一種直接融資，資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權利和義務關系，沒有另外的權利義務主體；證券市場融資是一種強市場性的融資活動；證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的。(73.)資產證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短三十余年的時間里，獲得了迅速發展，根本原因在于資產證券化能夠為參與各方帶來好處。從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括()。①增加資產的流動性，提高資本使用效率②提升資產負債管理能力，優化財務狀況③實現低成本融資④增加收入來源A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查資產證券化興起的經濟動因。（1）增加資產的流動性，提高資本使用效率。（2）提升資產負債管理能力，優化財務狀況。（3）實現低成本融資。（4）增加收入來源。(74.)按照《證券投資者保護基金管理辦法》的規定，證券投資者保護基金公司履行以下()職責。①籌集、管理和運作基金②監測證券公司的風險，參與證券公司風險處置工作③組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作④發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大危險時，向中國證監會提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制.A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券投資者保護基金公司的職責。按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下職責：（1）籌集、管理和運作基金。（2）監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。（3）證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會釆取行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家有關政策規定對債權人予以償付。（4）組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產，維護基金權益。（6）發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監會提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。（7）國務院批準的其他職責。(75.)5Cs系統是指()。①品德和資本②還款能力③抵押④經營環境A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查5Cs概念。5Cs系統是指品德（Character）、資本（Capital）、還款能力（Capacity）、抵押（Collateral）、經營環境（Condition）。(76.)關于直接信用控制和間接信用控制的說法，正確的是()。①直接信用控制以行政命令或其他方式做出②直接信用控制涉及總量和流量兩個方面③道義勸告和窗口指導屬于間接信用控制④流動性比率不是直接信用控制A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：直接信用控制的手段包括利率最高限額、信用分配、流動性比率、直接干預及開辦特種存款等。④流動性比率不是直接信用控制的說法不正確。(77.)證券公司申請IB業務資格，應當符合的條件有()。①申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準②證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名開展IB業務的營業部至少有3名具有期貨從業人員資格的業務人員③全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與—家期貨公司被N—機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、中請丨1前兩個月的風險監管指標應持續符合規定的標準④已按規定建立健全與IB業務相關的業務規則、內部控制、風險隔離及合規檢查等制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：C參考解析：證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名。開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員，故②錯誤3(78.)下列屬于傳統信用風險評估方法的是()。①專家系統②5Cs③信用打分模型④信用評級A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查信用風險評估方法。傳統信用風險評估：1.專家系統與5Cs2.信用打分模型(79.)上市公司出現()情形，可以向證券交易所申請退市。①上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易②上市公司被其他公司實施控股合并③上市公司股東大會決議公司解散④其他收購人向所有股東發出收購或收購全部或者部分股份要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④正確答案：A參考解析：考查上市公司可以向證券交易所申請退市的情形。根據《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；（3）上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會決議公司解散。(80.)首次公開發行股票的方式包括()。①網下發行②網上發行③向戰略投資者配售④向個人投資者配售A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③正確答案：D參考解析：考查首次公開發行股票的方式：網下發行、網上發行及向戰略投資者配售等方式。(81.)債券報價的主要方式有()。①公開報價②小額報價③雙邊報價④對話報價A.①②③B.①③④C.①④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查債券報價的主要方式。債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，前二者屬于詢價交易方式的范疇，后二者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。(82.)首次發行采用詢價方式的，應當安排不低于本次公開發行股票數量的40%優先向通過公開募集方式設立的()基金配售。①證券投資基金②商業財產保險基金③全國社會保障基金④基本養老保險基金A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：首次發行采用詢價方式的，應當安排不低于本次公開發行股票數量的40%優先向通過公開募集方式設立的證券投資基金、全國社會保障基金、基本養老保險基金配售。(83.)按照中國證監會發布的《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》，下列創業板上市公司發行股票需滿足的條件中，錯誤的是()。①發行后股本總額不少于3000萬元②最近兩年按照上市公司章程的規定實施現金分紅③最近兩年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告④上市公司最近12個月內不存在違規對外提供擔保A.②③B.①④C.③D.①②④正確答案：C參考解析：創業板上市公司發行股票需滿足最近三年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告。(84.)證券投資者保護基金公司設立的意義有()。①在證券公司出現關閉、破產等重大風險時，可以依據國家政策保護投資者權益②有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散③是對現有的國家行政監管部門、中國證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充④為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券投資者保護基金公司設立的意義。國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：（1）可以在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；（2）有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；（3）是對現有的國家行政監管部門、證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充，在監測證券公司風險、推動證券公司積極穩妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發揮著重要作用；（4）為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。(85.)下列普通機構投資者符合參與期權交易條件的有()。①甲機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬；凈資產為人民幣100萬元②乙機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬元；凈資產為人民幣50萬元③丙機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產為人民幣100萬元④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產為人民幣200萬元A.①③④B.④C.③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查普通機構投資者參與期權交易條件。在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計不低于人民幣100萬元；凈資產不低于人民幣100萬元。(86.)按照《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三條的規定，適當性管理工作包括以下()內容。①向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構應當遵守法律、行政規范、《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其他有關規定②在銷售產品或者提供服務的過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深人調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險③基于投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險登記等因素，提出明確的適當性匹配意見④將適當的產品或者服務銷售提供給適合的投資者，并對違法違規行為承擔法律責任A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關內容。根據《管理辦法》第三條的規定，適當性管理工作是指：“向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構應當遵守法律、行政法規、本辦法及其他有關規定，在銷售產品或者提供服務的過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，基于投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，并對違法違規行為承擔法律責任。”(87.)證券交易所的債券交易價格按競價的方式進行，競價方式包括()。①口頭報唱②書面競價③板牌競價④計算機終端申報競價A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查債券競價的三種方式。證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種。(88.)下面()屬于中小非金融企業集合票據特點。①分別負債，集合發行②共同負債③分別發行④發行期限靈活A.①④B.①③④C.②③D.②④正確答案：A參考解析：考查集合票據的特點。中小非金融企業集合票據的特點（1）分別負債、集合發行。（2）發行期限靈活。（3）引入信用增進機制。(89.)2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關于國務院機構改革方案的決定》，下面關于其表述正確的是()。①決定組建中國銀行保險監督管理委員會②重新規劃原中國銀監會、原中國保監會的職責范圍③中國人民銀行的監管職責減少④使中國銀保監會微觀職能更為明確A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關于國務院機構改革方案的決定》，決定組建中國銀行保險監督管理委員會，原中國銀監會、原中國保監會擬定銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行，中國銀保監會作為微觀審慎監管和行為監管主體，監督金融機構行為穩定、合規經營的職責更為明確。(90.)構成我國信用債市場主體的有()。①中期票據②短期融資券③企業債④公司債A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②③正確答案：A參考解析：中期票據、短期融資券、企業債、公司債四個主要品種構成我國信用債市場主體。(91.)債貸組合是按照()模式，由銀行為企