2022年證券從業資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編二1.【單選題】根據有關國際組織、機構的規定和要求,投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義務為主線展開的，經營機構應當履行的適當性義務不包括（）（江南博哥）A.以“將適當的產品銷售給適當投資者”為目標的銷售匹配義務B.以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務C.以實行充分風險揭示和警示為目標的投資者教育義務D.以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務正確答案：C參考解析：本題正確為C，不包括C選項。投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義務為主線展開的，應當包括三類：一是以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務；【B】二是以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務；【D】三是以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務。【A】2.【單選題】關于全球金融市場的說法，錯誤的是（）。A.倫敦外匯市場以非居民交易為主，反映出倫敦外匯市場的高度國際化B.紐約聯邦儲備銀行每日計算和發布成交額加權的有效聯邦基金利率C.2007年，全美證券交易商協會與紐約證券交易所監管委員會合并成了金融業監管局，是證券業非自律性組織D.目前，倫敦證券交易所集團業務涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺正確答案：C參考解析：本題正確答案為C選項。選項A說法正確，倫敦外匯市場以【非居民】交易為主，反映出倫敦外匯市場的高度國際化。選項B說法正確，紐約聯邦儲備銀行每日計算和發布成交額加權的有效聯邦基金利率。選項C說法錯誤，2007年，全美證券交易商協會（NASD）與紐約證券交易所監管委員會合并，成立金融業監管局。金融業監管局是證券業【自律性】組織。選項D說法正確，目前，倫敦證券交易所集團業務涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺。3.【單選題】按交割方式，金融市場可分為（）。A.交易所市場和場外交易市場B.貨幣市場和資本市場C.債務市場和權益市場D.現貨市場和衍生品市場正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項。根據不同的分類標準，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標準主要有以下幾種：（一）按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場。【B選項】（二）按交易工具分為債權市場和權益市場。【C選項】（三）按發行流通性質分為一級市場和二級市場。（四）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場。【A選項】（五）按交割方式分為現貨市場和衍生品市場。【D選項】（六）按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場。4.【單選題】下列關于我國首次公開發行股票發行制度的說法,錯誤的是（）A.股票發行方式(配售制度)不僅直接影響有關參與各方的利益分配，也間接影響到發行定價B.在滬、深證券交易所成立以后,新股發行經歷了“定價-競價-定價”的反復演變過程C.發行定價機制，是指關于獲準首次公開發行股票資格的上市公司與其承銷商在事前確定股票發行價格并出售給投資者的一種制度安排D.在滬、深證券交易所成立以前,定價沒有制度可循,發行價格大部分由發行人自行定價正確答案：D參考解析：選項A說法正確，股票發行方式(配售制度)不僅直接影響有關參與各方的利益分配，也間接影響到發行定價。選項B說法正確，在滬、深證券交易所成立以后,新股發行經歷了“定價-競價-定價”的反復演變過程。選項C說法正確，發行定價機制，是指關于獲準首次公開發行股票資格的上市公司與其承銷商在事前確定股票發行價格并出售給投資者的一種制度安排。選項D說法錯誤，在滬、深證券【交易所成立以前，發行價格大部分按面值進行】，定價沒有制度可循。5.【單選題】機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展的基礎是（）。A.基金分級制的養老制度B.現收現付的公共養老制度C.將養老金投資于期貨產品D.以企業年金為主的企業補充養老金在內的多層次養老保障體系的構建正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，其他均為混淆項。機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展。對現收現付的公共養老制度進行改革，建立起以包括【企業年金為主的企業補充養老金和個人自愿儲蓄性養老金在內的多層次養老保障體系】，是我國社會保障體系改革的方向。6.【單選題】做市商交易的基本特征是(）。A.以買賣雙向價格為基準進行撮合B.投資者買賣證券的對手是其他投資者C.成交時點是不連續的D.證券交易的買價和賣價都由做市商給出正確答案：D參考解析：選項A說法錯誤、D正確,做市商交易中，證券【交易的買價和賣價都由做市商給出】，做市商將根據市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。選項B、C說法錯誤，報價驅動是一種連續交易商市場，也稱為做市商市場。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。7.【單選題】“金融加速器”理論認為（）。A.未來的不確定性是貨幣經濟的主要特征，通過利率對投資的誘導作用，貨幣能影響實體經濟B.貨幣供應量的變化影響名義變量而不影響實際變量，貨幣經濟只是覆蓋于實體經濟上的一層面紗C.金融市場只是被動地反映實體經濟活動的運行狀況D.金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦及其隨后產生的效應會放大對實體經濟產出的動態影響正確答案：D參考解析：本題正確答案為D，其他均為混淆項。20世紀90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理論，揭示了經濟周期和金融周期兩者之間反饋循環的微觀機制。該理論認為，金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦會產生“加速器”效應并放大對實體經濟產出的動態影響。8.【單選題】下列屬于境內上市外資股的是（）A.H股B.S股C.L股D.B股正確答案：D參考解析：B股是指境內上市外資股，原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。B股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。但從2001年2月對境內居民個人開放B股市場后，境內投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質發生了變化。A選項，H股：在中國香港上市的外資股。B選項，S股：在新加坡上市的外資股。C選項，L股：在倫敦上市的外資股。9.【單選題】關于存款準備金與貨幣乘數，下列說法錯誤的是（）。A.存款準備金的比率越高，銀行的存款派生能力越強B.貨幣乘數是基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數關系C.法定存款準備金率是以法律的形式確定的商業銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例D.貨幣乘數大小決定了貨幣供給擴張能力大小正確答案：A參考解析：選項A說法錯誤，準備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低。選項B說法正確，貨幣乘數是基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數關系。選項C說法正確，法定存款準備金率是以法律的形式確定的商業銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例。選項D說法正確，貨幣乘數大小決定了貨幣供給擴張能力大小。10.【單選題】1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監會的領導下，中國證券業協會立即著手依法調整和改組原有的協會組織，并于當年12月召開第二次會員大會，選舉產生了新的領導機構，通過了新的章程，進一步明確將（）作為協會工作的首要任務。A.行業自律B.行業傳導C.行業規范D.行業服務正確答案：A參考解析：本題正確選項為A,其他均為干擾項。1999年7月1日《證券法》正式實施后，在中國證監會的領導下，中國證券業協會立即著手依法調整和改組原有的協會組織，并于當年12月召開第二次會員大會，選舉產生了新的領導機構，通過了新的章程，進一步明確將【行業自律】作為協會工作的首要任務。11.【單選題】在我國證券市場，客戶交易結算資金采用（）模式。A.第三方存管B.證券公司存管C.中央集中存管D.中國結算公司存管正確答案：A參考解析：本題正確選項為A,其他均為干擾項。2002年《客戶交易結算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結算資金必須由【第三方存管】，為證券公司控制客戶交易結算資金被挪用的風險提供了解決機制。信息技術系統自身軟硬件的故障、信息系統的權限管理不規范等信息技術的風險，則更多地靠信息技術部門自身的能力和意識來管控。12.【單選題】歷史上我國曾按投資主體的不同性質對股票進行了分類。下列各項中，不屬于我國按投資主體性質劃分的股票類型是（）A.國家股B.流通股C.社會公眾股D.法人股正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，流通股不屬于此分類，為干擾項。在我國，按投資主體的不同性質，可以將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。13.【單選題】使用市盈率倍數法估值需要關注使用盈利數據。對于該盈利數據，（）最不常用。A.最近一個完整會計年度的歷史數據B.預測年度的盈利數據C.最近12個月的數據D.最近三個完整會計年度的歷史數據平均值正確答案：D參考解析：本題選D，選項不屬于常用數據。使用市盈率倍數法估值時，一個需要注意的問題是，使用哪一時期的盈利數據。對于盈利數據，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數據；【A】二是最近12個月的數據；【C】三是預測年度的盈利數據。【B】14.【單選題】證券監督管理機構的監管對象不包括(）A.上市公司B.證券公司C.財務公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，財務公司不屬于監管對象。證券監督管理機構依法對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構的證券業務活動，進行監督管理。【不包括財務公司】15.【單選題】科創板的制度規則體系可以總結為“1+2+6+N”，其中“1”是指（）【試題已過期，為保證試題完整性予以保留，僅供參考】A.

《科創板上市公司持續監管辦法(試行)》B.《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》C.《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》D.《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》正確答案：C參考解析：本題正確選項為C。科創板的制度規則體系可以總結為"1+2+6+N"：“1”是指《實施意見》。“2”是指中國證監會發布的《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》“6”是指上海證券交易所發布的6項主要業務規則，涵蓋注冊審核、發行承銷、上市規則與持續監管、信息披露、交易規則等主要內容，具體包括：《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》；《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦》；《上海證券交易所科創板股票上市規則》；《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》；《上海證券交易所科創板土市委員會管理辦法》；《上海證券交易所科技創新咨詢委員會工作規則》。"N"是指由上海證券交易所、中國證券業協會等機構發布的其他一整套業務指引、規范和管理細則，包括：《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》《科創板首次公開發行股票承銷業務規范》《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》【記憶技巧】關鍵詞記憶1—實施意見；2—試行；N—指引、暫行、規范、細則；6—其他。16.【單選題】下列關于證券委托的說法，錯誤的是（）。A.非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話委托、網上委托等形式B.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業部交易柜臺填寫委托單C.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的D.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類正確答案：B參考解析：選項A說法正確，非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話委托、網上委托等形式。選項B說法錯誤，柜臺委托是指【委托人親自或由其代理人】到證券營業部交易柜臺，根據委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。選項C說法正確，投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的。選項D說法正確，證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。17.【單選題】下列與主板市場相關的說法中，錯誤的是（）。A.主板市場對發行人的營業期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高B.相對創業板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分C.主板市場很大程度上反映國家或地區的經濟發展狀況，有“宏觀經濟晴雨表”之稱D.上海證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊正確答案：D參考解析：本題正確選項為D，屬于錯誤的說法。A項說法正確，主板市場是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所，主板市場對發行人的營業期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高。B、C項說法正確，相對創業板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區的經濟發展狀況，有"宏觀經濟晴雨表"之稱。D項說法錯誤，2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意【深圳證券交易所】在主板市場內設立中小企業板塊。18.【單選題】下列不屬于企業直接融資活動的是（）。A.定向增發B.發行公司債券C.向銀行借款D.配股正確答案：C參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協議，或在金融市場上購買資金需求單位所發行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。股票融資和債券融資都屬于直接融資，選項A和D都屬于發行股票融資，選項B屬于債券融資，故都屬于直接融資。本題正確答案為C選項，向銀行借款屬于間接融資。19.【單選題】關于保薦制度的說法，錯誤的是（）。A.保薦人的保薦責任期為發行上市公司全過程B.保薦制度的重點是明確保薦機構和保薦代表人的責任，并建立責任追究制度C.保薦制度主要內容包括：建立保薦機構資格核準和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發行股票和上市，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作。正確答案：A參考解析：選項A說法錯誤，保薦人的【保薦責任期】包括發行【上市全過程以及上市后的一段時期】。選項B說法正確，保薦制度的重點是明確保薦機構和保薦代表人的責任，并建立責任追究制度。選項C說法正確，保薦制度主要內容包括：建立保薦機構資格核準和保薦代表人的登記管理制度。選項D說法正確，保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發行股票和上市，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作。20.【單選題】2019年1月首家獲準進入中國信用評級市場的外資公司是（）。A.標普公司B.穆迪公司C.惠譽公司D.大公國際正確答案：A參考解析：本題正確選項為A，其他均為干擾項。目前，世界上規模最大、具有較強影響力的三大信用評級機構為標準普爾、穆迪公司和惠譽公司。2019年1月28日，美國標普公司作為首家外資公司獲準進入中國信用評級市場。21.【單選題】下列關于記名股票的特點，說法正確的是（）。A.記名股票的股東不得委托授權其他人行使股東權B.不得轉讓C.股東可以分次繳納出資D.股東必須在認購時一次繳足股款正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。記名股票有如下特點：第一，股東權利歸屬于記名股東。第二，【可以一次或分次繳納出資】。第三，轉讓相對復雜或受限制。第四，便于掛失，相對安全。22.【單選題】按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行相關職責，其中不包括（）。A.證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會采取行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家政策規定對債權人予以償付B.管理和處分受償資產，維護基金權益C.發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，按照有關規定提出處置方案并予以處置D.監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均屬于證券投資者保護基金公司應當履行的職責。證券投資者保護基金公司履行以下職責:(1)籌集、管理和運作基金。(2)監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。【D】(3)證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會采取行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家有關政策規定對債權人予以償付。【A】(4)組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作。(5)管理和處分受償資產，維護基金權益。【B】(6)發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，【向中國證監會提出監管、處置建議】；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。(7)國務院批準的其他職責。23.【單選題】下列關于注冊制改革后創業板定位的說法錯誤的是（）。A.支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合B.主要服務科技創新企業C.深入貫徹創新驅動發展戰略D.適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢正確答案：B參考解析：改革后創業板將定位為：深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務【成長型】創新創業企業，支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。故本題ACD為正確選項，B錯誤。24.【單選題】證券公司向客戶融資融券，應當向客戶收取一定比例的保證金，實際操作過程中，保證金可以（）充抵。A.國債B.收益憑證C.證券D.外匯正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。證券公司向客戶融資融券，應當向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以【證券】充抵。25.【單選題】從事證券投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員可以為客戶提供多種形式的證券投資咨詢服務，其中服務形式不包括（）。A.舉辦有關證券投資的講座、報告會、分析會B.接受投資人或者客戶委托，代理委托人從事證券投資C.通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統，提供證券投資咨詢服務D.在報刊上發表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾媒體提供證券投資咨詢服務正確答案：B參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務；【B說法錯誤】舉辦有關證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；【A說法正確】在報刊上發表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務；【D說法正確】通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統，提供證券投資咨詢服務；【C說法正確】中國證監會認定的其他形式。26.【單選題】下列關于上證50ETF期權合約的說法，錯誤的是（）。A.標的為上證50交易型開放式指數證券投資基金B.行權方式為到期日行權，采用現金交期方式C.包括認購期權和認沽期權兩種合約的類型D.到期月份分別為當月、下月及隨后兩個季月正確答案：B參考解析：選項A說法正確，上證50ETF期權合約的標的為上證50交易型開放式指數證券投資基金。選項B說法錯誤，上證50ETF的行權方式為到期日行權，采用【實物】交割方式。選項C說法正確，上證50ETF期權合約包括認購期權和認沽期權兩種合約的類型選項D說法正確，上證50ETF期權合約到期月份分別為當月、下月及隨后兩個季月27.【單選題】資本杠桿率是證券公司核心風控指標，它是證券公司持有的符合規定的核心凈資本與（）之間的比率。A.表內外資產總額B.表內資產總額C.表內外負債總額D.表內負債總額正確答案：A參考解析：本題正確選項為A,其他均為干擾項。資本杠桿率是證券公司持有的符合規定的核心凈資本與【表內外資產總額】之間的比率。28.【單選題】流動性風險通常被分為（）。A.融資流動性風險和資產流動性風險B.資產流動性風險和投資流動性風險C.資產流動性風險和現金流動性風險D.融資流動性風險和投資流動性風險正確答案：A參考解析：本題正確選項為A選項，其他均為干擾項。流動性風險，是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險，通常被分為【融資流動性風險和資產流動性風險】。29.【單選題】下列關于基金資產估值需考慮的估值頻率、估值方法的一致性及公開性等因素正確的是（）。A.封閉式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份額凈值B.基金一般都不是按照固定的時間間隔對基金資產進行估值C.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公開披露D.開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值正確答案：D參考解析：選項A說法錯誤，封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。選項B說法錯誤，基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法規會規定一個最小的估值頻率。選項C說法錯誤，估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。若基金變更了估值方法，必須及時進行披露。選項D說法正確，開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。30.【單選題】證券公司波動性分析中，VaR是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的并持有期間內可能發生的（）A.或有損失B.期望損失C.最大損失D.最小損失正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為干擾項。VaR，是指在正常的市場條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的持有期間內可能發生的【最大損失】。31.【單選題】下列關于債券登記、托管、兌付及付息的說法，錯誤的是（）。A.債券登記時確定或變更債券持有人及其權利的法律行為，是保障投資者合法權益的重要措施B.債券兌付統一采用到期兌付方式C.債券托管量等于已經發行但類未到期的債券總量D.債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息正確答案：B參考解析：選項A正確，債券登記時確定或變更債券持有人及其權利的法律行為，是保障投資者合法權益的重要措施。選項B錯誤，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。選項C正確，債券托管量等于已經發行但類未到期的債券總量。選項D正確，債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息。32.【單選題】下列關于現代金融風險管理的內涵的說法，正確的有（）A.現代金融風險管理主要是積極的事后管理B.現代金融風險管理是一種全面的風險管理C.現代金融風險管理的本質特征是損失管理D.現代金融風險管理主要是積極的事中管理正確答案：B參考解析：選項A、C、D說法錯誤，風險管理不等于損失管理，其本質特征是事前管理。選項B說法正確，現代風險管理是一種全面的風險管理。33.【單選題】下列關于零息債券、附息債券、累息債券的說法。錯誤的是（）A.零息債券不計利息，折價發行，到期還本B.累息債券可視為面值等于到期還本付息額的零息債券C.附息債券可以視為一組零息債券的組合D.通常3年期以內的債券為零息債券正確答案：D參考解析：選項A說法正確，D說法錯誤：零息債券不計利息，折價發行，到期還本，通常【1年期以內】的債券為零息債券。選項B說法正確，與附息債券不同的是，累息債券也有票面利率，但是規定到期一次性還本付息，可將其視為面值等于到期還本付息額的零息債券，并按零息債券定價公式定價。選項C說法正確，附息債券可以視為一組零息債券的組合。例如，一只年息5%、面值100元、每年付息1次的2年期債券，可以分拆為:面值為5元的1年期零息債券+面值為105元的2年期零息債券。34.【單選題】下列關于資產證券化運作程序的說法，錯誤的是（）。A.承銷商負責向投資者銷售資產支持證券，方式包括包銷和代銷兩種B.特殊目的機構除開展資產證券化業務之外，還可以通過其他業務獲得收入C.特設信托機構在對證券化資產進行風險分析后，對一定的資產集合進行風險結構的重組D.原始權益人根據自身的資產證券化融資要求，確定資產證券化目標正確答案：B參考解析：選項A說法正確，在信用提高和評級結果向投資者公布之后，承銷商負責向投資者銷售資產支持證券，銷售的方式可以是包銷或代銷。選項B說法錯誤，特殊目的機構是一個以資產證券化為唯一目的、獨立的信托實體，有時也可以由發起人設立。注冊后的特殊目的機構的活動受法律的嚴格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發行證券的收入。選選項C說法正確，特殊目的機構對證券化資產進行一定風險分析后，就必須對一定的資產集合進行風險結構的重組，并通過額外的現金流來源對可預見的損失進行彌補，以降低可預見的信用風險，提高資產支持證券的信用等級。選項D說法正確，發起人(一般是基礎資產的賣方，是資產證券化交易中把證券化資產轉出去并獲得融資的主體，通常是金融機構或者大型工商企業，也稱為原始權益人)根據自身的資產證券化融資要求，確定資產證券化目標，對自己擁有的能夠產生未來現金收入流的信貸資產進行清理、估算和考核，根據歷史經驗數據對整個組合的現金流的平均水平有一個基本判斷，決定借款人信用、抵押擔保貸款的抵押價值等。35.【單選題】《證券公司全面風險管理規范》要求證券公司建立健全與公司自身發展戰略相適應的全面風險管理體系，該體系應覆蓋的內容不包括（）A.各業務條線B.各風險類型C.各個部門、分支機構及子公司D.各收益來源正確答案：D參考解析：選項D,不包括各收益來源。《證券公司全面風險管理規范》要求證券公司建立健全與公司自身發展戰略相適應的全面風險管理體系，包括建立與業務復雜程度和風險指標體系相適應的風險管理信息技術系統，覆蓋【各風險類型、業務條線、各個部門、分支機構及子公司】，對風險進行計量、匯總、預警和監控。36.【單選題】下列不屬于開放式基金認購步驟的是（）。A.開戶B.確認C.認購D.交易正確答案：D參考解析：選項D為干擾項，不屬于開放式基金認購步驟。開放式基金認購一般分為【開戶、認購與確認】三個步驟。37.【單選題】按照()劃分，金融期權可以分為看漲期權與看跌期權。A.基礎資產的性質不同B.選擇權的性質C.履約時間的不同D.功能不同正確答案：B參考解析：選項A，按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨期權、互換期權等。選項B，按照【選擇權的性質】劃分，金融期權可以分為認購期權和認沽期權。選項C，按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。選項D，沒有按功能劃分的分類。38.【單選題】下列關于中小企業集合債券的說法,錯誤的是（）。A.由當地政府國資部門作為牽頭人組織B.使用統一的債券名稱C.多個中小企業構成聯合發行主體D.由當地政府職能部門確定各個企業的發行額度正確答案：D參考解析：中小企業集合債券是指同一區域內由當地政府國資部門(或發改委、金融辦、中小企業服務局)等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個中小企業構成聯合發行主體，【若干個中小企業】各自確定債券發行額度，采用集合債券的形式，使用統一的債券名稱，形成一個總發行額度而發行的約定到期還本付息的一種企業債券。選項A正確，中小企業集合債券由當地政府國資部門作為牽頭人組織。選項B正確，中小企業集合債券采用集合債券的形式，使用統一的債券名稱。選項C正確，中小企業集合債券是以多個中小企業構成聯合發行主體。選項D錯誤，中小企業集合債券是發行主體各自確定債券發行額度。39.【單選題】下列關于存托憑證的說法,錯誤的是（）。A.目前我國香港特別行政區推出的存托憑證被稱為HDRB.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證C.存托憑證一般代表外國公司債券D.存托憑證也被稱為預托憑證正確答案：C參考解析：A說法正確，目前我國香港特別行政區和臺灣地區推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。B說法正確，存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。C選項錯誤，存托憑證一般代表【外國公司股票】，有時也代表債券。D選項正確，存托憑證也被稱為預托憑證。40.【單選題】根據基金信息披露禁止性規定,下列說法正確的是（）。A.某基金在披露文件中可承諾收益B.某基金在披露文件中可披露其證券投資業績預測C.某基金在披露文件中可披露著名學者祝賀基金成立的賀信D.某基金在披露文件中可同時披露了基金合同、招募說明書和托管協議正確答案：D參考解析：基金信息披露的禁止性規定：1.禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；2.禁止對基金的證券投資業績進行預測；【B錯誤】3.禁止違規承諾收益或者承擔損失；【A錯誤】4.禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構；5.禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。【C錯誤】41.【單選題】下列反映信托關系的金融工具是（）。A.股票B.基金C.優先股D.債券正確答案：B參考解析：本題正確選項為B。股票反映的是【所有權】關系，債券反映的是【債權債務】關系，而基金反映的則是【信托】關系。42.【單選題】關于混合基金,下列說法錯誤的是（）。A.靈活配置型基金在股票與債券配置上的比例可以根據市場情況確定B.雖然資產配置比例不同，但是風險收益差異較小C.偏股型基金和偏債型基金均屬于混合型基金D.同時投資于股票、債券和貨幣市場的基金正確答案：B參考解析：A選項說法正確，靈活配置型基金也是屬于一種混合基金，它在股票、債券上的配置比例則會根據市場情況進行靈活調整，有時股票配置的比例較高，有時債券的配置比例較高。B選項說法錯誤，D選項說法正確，混合基金是指同時投資于股票與債券的基金，該類基金由于資產配置比例不同，風險收益差異較【大】。C選項說法正確，一般可以根據資產配置的不同，可以將混合基金分為【偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金】等，故偏股型基金和偏債型基金均屬于混合型基金。43.【單選題】下列關于證券公司次級債券的發行條件的說法,錯誤的是（）。A.次級債應以現金成中國證監會認可的其他形式借入或融入B.借入或募集資金有合理用途C.凈資本與負債的比例、凈資產與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準D.長期次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本數額）的30%正確答案：D參考解析：選項A說法正確，次級債應以現金成中國證監會認可的其他形式借入或融入。選項B說法正確，借入或募集資金有合理用途。選項C說法正確，凈資本與負債的比例、凈資產與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。選項D說法錯誤，長期次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本數額）的50%。44.【單選題】下列屬于聲譽風險管理方法的是（）。A.業務持續計劃B.事前識別和評估C.融資策略管理D.日間流動性管理正確答案：B參考解析：本題正確選項為B，其他均為干擾項。聲譽風險管理方法：1．事前識別與評估【B】2．應急機制3．媒體溝通和信息披露4．輿情監測分析

45.【單選題】兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是（）。A.金融遠期合約B.金融互換C.金融期權D.金融期貨正確答案：B參考解析：本題正確答案為B。選項A，金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格(稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。金融遠期合約規定了將來交割的資產、交割的日期、交割的價格和數量，合約條款根據雙方需求協商確定。選項B，金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。選項C，金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為期權費或期權價格)，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。選項D，金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易。46.【單選題】下列關于私募基金募集的說法,錯誤的是（）。A.在向投資者推介私募基金之前,對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估B.在向投資者推介私募基金之前,履行特定對象確定程序。C.投資者應當以口頭形式承諾其符合合格投資者標準D.投資者的評估結果有效期最長不得超過3年正確答案：C參考解析：本題正確答案為C。選項A說法正確，在向投資者推介私募基金之前,需要對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。選項B說法正確，在向投資者推介私募基金之前,需要履行特定對象確定程序。選項C說法錯誤，投資者應當以【書面形式】承諾其符合合格投資者標準。選項D說法正確，投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。47.【單選題】我國銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為（）。A.四等九級B.三等六級C.三等九級D.四等六級正確答案：C參考解析：本題正確選項為C。銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為【三等九級】，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為【四等六級】，符號表示為：A-1、A-2、A-3、B、C、D。48.【單選題】在基金投資運作中，基金可以通過()來降低非系統性風險。A.基金治理水平的改善B.監管機構加強監管C.在一定范圍內分散投資D.基金管理人的合規風控正確答案：C參考解析：本題正確選項為C，其他均為混淆項。在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內【分散投資】來降低非系統性風險，但系統性風險不能通過分散投資來降低。49.【單選題】下列關于商業銀行混合資本債券發行的說法，正確的是（）。A.只能公開發行B.必須進行信用評級C.必須進行增信D.只能定向發行正確答案：B參考解析：選項A、D說法錯誤，混合資本債券可以公開發行，也可以定向發行。選項B說法正確，選項C說法錯誤，混合資本債券無論是公開發行還是定向發行，均應進行信用評級。50.【單選題】下列關于申請募集基金時基金招募說明書和投資者適當性管理制度的說法，錯誤的是（）A.招募說明書語言要詳盡，不需要簡明，但要易懂、實用，符合投資者的理解能力B.有明確的對基金投資者的定位、識別和評估的方法C.有符合投資者特征的投資者適當性管理制度D.招募說明書要真實、準確、完整地披露投資者作出投資決策所需要的重要信息正確答案：A參考解析：申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運作方式；符合中國證監會關于基金品種的規定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規和中國證監會的規定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導投資者，或者其他侵犯他人合法權益的內容；招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；【A說法錯誤、D說法正確】有符合基金特征的投資者適當性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當性安排的方法，有清晰的風險警示內容等。【B、C說法正確】51.【組合型選擇題】一般性貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ.存款準備金制度Ⅱ.證券市場信用控制Ⅲ.再貼現政策Ⅳ.公開市場業務A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題正確選項為Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ。選項IV，證券市場信用控制屬于選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經濟和金融活動，主要包括【存款準備金制度】、【再貼現政策】和【公開市場業務】三大工具。52.【組合型選擇題】下列關于證券市場監管的說法，正確的有（）I國際證監會組織于1998年公布的證券市場監管的目標之一是降低系統性風險II公開市場業務也是對證券市場進行干預的經濟手段之一III證券市場監管手段包括法律手段、經濟手段和行政手段IV經濟手段包括利率政策、信貸政策、稅收政策等，是證券市場監管部門的主要手段A.I、II、IIIB.

II、III、IVC.I、IID.I、IV正確答案：A參考解析：選項I說法正確：國際證監會組織于1998年公布的證券市場監管的目標包括了降低系統性風險。選項II說法正確：公開市場業務也是對證券市場進行干預的經濟手段之一。選項III說法正確：證券市場監管手段包括法律手段、經濟手段和行政手段。選項IV說法錯誤：法律手段是證券市場監管部門的主要手段。【知識點鏈接】國際證監會組織于1998年制定的《證券監管目標和原則》公布了證券監管的三個目標：一是保護投資者利益；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統性風險。證券市場監管手段包括法律手段、經濟手段、行政手段。經濟手段是通過運用利率政策、【公開市場業務】、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預。【法律手段】是通過建立完善的證券法律、法規體系和嚴格執法來實現的。這是證券市場監管部門的【主要手段】，具有較強的威懾力和約束力。53.【組合型選擇題】我國保險機構類型包括（）I財產保險公司II人壽保險公司III再保險公司IV保險集團公司A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.III、IV正確答案：A參考解析：I、II、III、IV均屬于我國保險機構的類型。截至2021年底，我國共有各類保險機構235家。其中，保險集團公司14家，財產險公司88家，人身險公司90家，保險資產管理公司28家，再保險公司13家。由此可見，以上選項都屬于我國保險機構。54.【組合型選擇題】下列關于新中國成立以來金融市場發展中一些事件的說法，正確的有（）。I.我國的《證券法》最初頒布于1998年，進一步明確了金融機構分業經營原則II.中國證監會成立于1993年，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架III.中國銀監會的成立標志著我國“分業經營、分業監管”的金融體系得以確立IV.國家開發銀行等三家政策性銀行實現了政策性金融和商業性金融相結合A.I、IIIB.II、IIIC.I、III、IVD.I、IV正確答案：A參考解析：本題I、III項說法正確，故選A。I項說法正確，1998年頒布了《證券法》，進一步明確了金融機構分業經營原則。II項說法錯誤，【1992年10月】，國務院證券委員會和中國證券監督管理委員會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，全國性市場由此形成并初步發展。III項說法正確，2003年4月，中國銀行業監督管理委員會成立，標志著我國“分業經營、分業監管”的金融體系得以確立。IV項說法錯誤，相繼成立了國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行三家政策性銀行，專門承擔政策性金融業務，實現了政策性金融和商業性金融【相分離】。55.【組合型選擇題】普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。I股票面值II經營狀況III股票市值IV盈利水平A.I、IIIB.II、III、IVC.II、IVD.I、II、III正確答案：C參考解析：本題II、IV項正確，故選C。股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發行公司享有經濟權益，其實現形式是公司派發的股息、紅利，數量多少決于股份公司的【經營狀況和盈利水平】。二是來自股票流通。56.【組合型選擇題】合格境外機構投資者經批準可以投資（）。Ⅰ、證券交易所掛牌交易的股票Ⅱ、在銀行間債券市場交易的固定收益產品Ⅲ、證券投資基金Ⅳ、股指期貨A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于合格境外機構投資者可投資的對象。合格境外投資者可以投資于下列金融工具：(1)在【證券交易所交易或轉讓的股票】、存托憑證、債券、債券回購、資產支持證券；【Ⅰ選項】(2)在全國中小企業股份轉讓系統轉讓的股票等證券；(3)中國人民銀行允許合格境外投資者投資的在【銀行間債券市場交易的產品以及債券類、利率類、外匯類衍生品】；【Ⅱ選項】(4)公募【證券投資基金】；【Ⅲ選項】(5)在中國金融期貨交易所上市交易的【金融期貨合約】；【Ⅳ選項】(6)中國證監會批準設立的期貨交易場所上市交易的商品期貨合約；(7)在國務院或中國證監會批準設立的交易場所上市交易的期權；(8)國家外匯管理局允許合格境外投資者交易基于套期保值目的的外匯衍生品；(9)中國證監會允許的其他金融工具。57.【組合型選擇題】科創板重點支持的產業包括（）。Ⅰ.新金融Ⅱ.新能源Ⅲ.生物醫藥Ⅳ.新一代信息技術A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ屬于科創板重點支持的產業，故選D。上海證券交易所新設的科創板，堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持：新一代信息技術【IV選項】、高端裝備、新材料、新能源【Ⅱ選項】、節能環保以及生物醫藥【ⅡI選項】等高新技術產業和戰略性新興產業，推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合，引領中高端消費，推動質量變革、效率變革、動力變革。58.【組合型選擇題】下列關于金融市場運行的主要因素，說法正確的有（）。Ⅰ.國際資本以證券投資形式流入國內，會引起證券價格上升Ⅱ.政府增加公共開支，社會總需求擴大，投資者對企業盈利預期降低Ⅲ.市場參與者的心理和行為可以加劇金融風險Ⅳ.低于預期的通貨膨脹會提高利率，導致債券和股票價格下降A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題正確答案為A，選項I、III說法正確。Ⅱ項說法錯誤，從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會總需求擴大，金融市場上的投資者對企業盈利預期提高，就會引起資產價格上升；反之，資產價格則會下降。Ⅳ項說法錯誤，一般而言，低于預期的通貨膨脹會降低利率，促進債券和股票價格的上升；高于預期的通貨膨脹會提高利率，從而導致債券和股票價格下降。【知識點鏈接】影響我國金融市場運行的主要因素影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經濟因素、法律因素、市場因素、技術因素、心理因素、體制和管理因素以及其他因素七個方面。匯率和國際資本流動屬于經濟因素之一。第一，國際資本從發達國家流向新興市場國家，有利于后者經濟發展和金融市場發展。第二，國際資本流動造成外匯市場和匯率的波動。第三，國際資本流動造成借貸市場和利率的波動。國際資本流入將導致銀行貸款增加和貨幣供給量增加，繼而導致利率下降。第四，當國際資本以證券投資形式流入國內，會剌激對國內證券的需求，引起證券價格上升;反之，若國際資本以賣出證券的形式流出，會引起證券價格下降。財政政策屬于宏觀經濟政策的影響。財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發行等發揮作從稅收政策來看，給企業減稅將會降低企業的成本，增加企業利潤，提高金融市場上投資者的盈利預期，引起資產價格上升。如果降低金融市場的交易稅，則會降低投資者交易成本，從而增加投資收益，提高市場流動性和交易量。從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會總需求擴大，金融市場上的投資者對企業盈利預期提高，就會引起資產價格上升;反之，資產價格則會下降。國債發行對金融市場的影響比較復雜，一方面它會剌激經濟增長，有利于金融市場活躍;另一方面，發行國債會鎖定金融市場流動性，且伴隨著國債利率上升，將對整個貨幣市場進而對金融市場產生重大影響。59.【組合型選擇題】關于證券金融公司應當遵守有關風險控制指標的規定，下列說法正確的有（）。Ⅰ凈資本與各項風險資本準備之和的比例不低于80%Ⅱ對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%Ⅲ融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%Ⅳ沖抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規定：①凈資本與各項風險資本準備之和的比例【不得低于100%】；【選項I說法錯誤】②對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；【選項II說法正確】③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；【選項III說法正確】④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的【15%】。【選項IV說法錯誤】60.【組合型選擇題】對投資者而言，優先股是一種比較安全的投資對象，這是因為（）。Ⅰ股息收益穩定Ⅱ在公司財產清償時優先于普通股票Ⅲ優先股股息收益不確定性小于債券Ⅳ風險相對普通股而言較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項說法正確，故選B。由于優先股【優先于普通股分配公司利潤和剩余財產】，投資【風險相對較小】，不失為一種較安全的投資對象。優先股因【收入穩定】，二級市場價格波動小，風險較低，適宜中長線投資。61.【組合型選擇題】下列關于證券服務機構的說法，正確的有（）。Ⅰ證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，包括會計事務所、律師事務所以及從事資產評估資產評級、財務顧問、信息技術系統服務的證券服務機構Ⅱ根據我國有關法規的規定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規的要求辦理注冊Ⅲ新《證券法》規定從事證券投資咨詢服務業務，應當經中國證券業協會核準Ⅳ從事信息技術系統服務的證券服務機構應按照中國證監會《證券服務機構從事證券服務業務備案管理規定》向中國證監會備案A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：選項Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ說法正確：證券服務機構，是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，包括會計師事務所、律師事務所以及從事資產評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統服務的證券服務機構。根據我國有關法規的規定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規的要求辦理注冊，并且，從事證券服務業務，應當報國務院證券監督管理機構和國務院有關主管部門備案。62.【組合型選擇題】下列關于增發的說法。正確的有（）。Ⅰ增發之后，若會計期內增量資本未能產生相應效益，將導致每股收益下降，則被稱為稀釋效應，會促成股價下跌Ⅱ若增發價格低于增發前每股凈資產，則增發后可能會導致公司每股凈資產提升，有利于股價上升Ⅲ增發總體上增加了發行在外的股票總量，短期內增加了股票供給，若無相應需求增長，股價可能下跌Ⅳ增發之后，公司注冊資本和股份相應增加A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：增發是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為，定向增發是股份公司采用非公開方式向特定對象發行股票的行為。增發或定向增發之后，公司注冊資本和股份相應增加。【Ⅳ說法正確】增發或走向增發之后，若會計期內增量資本未能產生相應效益，將導致每股收益下降，則被稱為稀釋效應，會促成股價下跌;【Ⅰ說法正確】若增發價格【高于】增發前每股凈資產，則增發后可能會導致公司每股凈資產提升，有利于股價上漲;【II說法錯誤】若增發總體上增加了發行在外的股票總量，短期內增加了股票供給，若無相應需求增長，股價可能下跌。【Ⅲ說法正確】63.【組合型選擇題】依照我國現行的規定，事業法人可用()進行證券投資。Ⅰ受托資金Ⅱ自有資金Ⅲ有權自行支配的預算外資金Ⅳ暫時不用的閑置資金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題Ⅱ、Ⅲ選項說法正確，故選A。企業可以用自己的【積累資金】或【暫時不用的閑置資金】進行證券投資。事業法人可用【自有資金】和【有權自行支配的預算外資金】進行證券投資。64.【組合型選擇題】場外交易市場的特征有（）。Ⅰ掛牌標準相對較低Ⅱ監管較為嚴格Ⅲ交易制度通常采用做市商制度Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：場外交易市場的特征：掛牌標準相對較低；【Ⅰ選項正確】通常不對企業規模和盈利情況等進行要求；信息披露要求較低，監管較為寬松；【Ⅳ選項正確】交易制度通常采用做市商制度。【Ⅲ選項正確】65.【組合型選擇題】下列關于上市公司增發的說法中，正確的有()。Ⅰ上市公司增發，可以全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露Ⅱ上市公司增發，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售Ⅲ主承銷商應當在發行公告中明確機構投資者的分類標準Ⅳ主承銷商未對機構投資者進行分類的，不得在網下配售和網上發行之間建立回撥機制A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：選項Ⅰ說法正確，上市公司增發，可以全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露。選項Ⅱ說法正確，上市公司增發，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類，不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。選項Ⅲ說法正確，主承銷商應當在發行公告中明確機構投資者的分類標準。選項IV說法錯誤，主承銷商未對機構投資者進行分類的，【應當】在網下配售和網上發行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。66.【組合型選擇題】投服中心的維權服務業務包括（）等業務。Ⅰ證券支持訴訟Ⅱ股東訴訟Ⅲ證券代表人訴訟Ⅳ損失核算A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：投服中心的主要業務包括：投資者教育、持股行權、糾紛調解、維權服務。其中維權服務主要包括：證券支持訴訟【I】、股東訴訟【II】、證券代表人訴訟【III】和損失核算【IV】業務。67.【組合型選擇題】下列關于上市公司可以主動退市的情形的說法，正確的有（）。Ⅰ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓Ⅲ上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件Ⅳ上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；【Ⅰ選項正確】(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；【ⅠI選項正確】(3)上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；【ⅠII選項正確】(4)上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；【ⅠV選項正確】(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會決議公司解散。(8)中國證監會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。68.【組合型選擇題】根據IMF的《金融穩健指標編制指南》，下列說法錯誤的有（）。Ⅰ.廣義政府包括財政部、中央銀行等單位Ⅱ.公共公司定義為受政府部門控制的非金融公司，不包括金融公司Ⅲ.非金融公司的主要業務是按有社會意義的價格提供產品成非金融服務Ⅳ.住戶被定義為由個人組成的小集團，單獨生活的個體也被視為住戶A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ項說法錯誤，廣義政府是指在一個特定的區域內對其他機構單位行使立法權、司法權和行政權的單位。【中央銀行是金融機構，不是廣義政府】Ⅱ項說法錯誤，公共公司定義為受政府部門控制的【非金融或金融公司】。Ⅲ項說法錯誤，非金融公司是指這樣一類機構實體：其主要業務是按有【經濟意義】的價格提供產品或非金融服務。IV項說法正確，住戶被定義為由個人組成的小集團，單獨生活的個體也被視為住戶。69.【組合型選擇題】科創板股票的具體交易方式包括()。Ⅰ競價交易Ⅱ盤后固定價格交易Ⅲ大宗交易Ⅳ詢價交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：本題Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項說法正確，故選D。科創板股票具體交易方式包括【競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易】。70.【組合型選擇題】下列關于滬港通的說法，正確的有（）。I、滬股通是指投資者委托香港經紀商，向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規定范圍內的上海證券交易所上市的股票II、滬股通是指投資者委托內地證券公司。向香港聯合交易所進行申報(買賣盤傳遞）買賣滬港通規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票III、滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經紀商，向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規定范圍內的上海證券交易所上市的股票IV、滬港通下的港股通，是指投資者委托內地證券公司。向香港聯合交易所進行申報(買賣盤傳遞），買賣滬港通規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票A.II、IVB.II、IIIC.I、IVD.I、III正確答案：C參考解析：本題正確選項為I、IV項，故選C。本知識容易混淆，知識點梳理如下：滬港通包括：滬股通和滬港通下的港股通。滬股通:可以簡單的理解為【港市投資者】到滬市進行投資。即指投資者委托香港聯合交易所參與者，經由香港聯合交易所在上海設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣滬港通規定范圍內的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通：可以簡單的理解為【滬市投資者】到港市進行投資。即指投資者委托上海證券交易所會員，經由上海證券交易所在香港設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣滬港通規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。71.【組合型選擇題】下列關于直接融資和間接融資的說法。正確的有（）I、直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，有利于合理引導資源配置II、提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風險III、發展多種股權融資方式有利于提高實體經濟的健康穩定發展IV、相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風險也相對較大A.II、IVB.I、IIIC.I、II、IIID.I、II、III、IV正確答案：C參考解析：選項I正確，直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，有利于合理引導資源配置。選項II正確，提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風險。選項III正確，發展多種股權融資方式有利于提高實體經濟的健康穩定發展。選項IV錯誤，相對于間接融資來說，直接融資的信譽程度低，風險也相對較大。知識點梳理：直接融資對金融市場的影響第一，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風險和分布情況。提高直接融資比重平衡金融體系結構，可以起到分散過度集中于銀行的金融風險作用，有利于金融和經濟的平穩運行。第二，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經濟相匹配。我國正處于轉變經濟發展方式、調整產業結構的經濟轉型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發展多種股權融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于促進實體經濟的健康穩定發展。第三，通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置，發揮市場篩選作用。72.【組合型選擇題】根據《證券法》，證券登記結算公司履行的主要職能包括I證券賬戶、結算賬戶的設立II證券的存管和過戶III證券交易的清算和交收IV受證券持有人委托派發證券權益A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正確答案：B參考解析：根據《證券法》，證券登記結算公司應履行以下職能：1.證券賬戶、結算賬戶的設立。【I選項正確】2.證券的存管和過戶。【II選項正確】3.證券持有人名冊登記。4.證券交易的清算和交收。【III選項正確】5.受【發行人】的委托派發證券權益。【IV選項錯誤】6.辦理與上述業務有關的查詢、信息服務。7.國務院證券監督管理機構批準的其他業務。73.【組合型選擇題】股票價格指數的編制步驟包括（）I選擇樣本股II選定基期并以一定方法計算基期平均股價或市值III計算計算期平均股價或市值且不可作任何修正IV指數化A.I、II、IVB.III、IVC.II、IIID.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：股票價格指數的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。【I選項正確】第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。【II選項正確】第三步，計算計算期平均股價或市值，【并作必要的修正】。【III選項錯誤】第四步，指數化。【IV選項正確】74.【組合型選擇題】下列關于基金類投資者的說法，錯誤的有（）I我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券，不得投資于衍生品II企業年金是社保基金的一種形式，是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，強制建立的補充養老保險基金III社會保障基金的投資采取杜保基金理事會直接運作與委托投資管理人運作結合的方式、風險小的投資由社保基金理事會直接運作，風險較高的投資則委托專業性投資管理機構進行投資運作IV社保基金理事會直接運作的社保基金投資范圍限于銀行存款、國債、信用等級在投資級以上的企業債和金融債A.I、II、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：I錯誤，我國證券投資基金也可以【通過衍生品】進行套期保值。II錯誤，企業年金，是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，【自愿建立】的補充養老保險基金。III正確，社會保障基金的投資采取社保基金理事會直接運作與委托投資管理人運作相結合的方式，風險小的投資由社保基金理事會直接運作，風險較高的投資則委托專業性投資管理機構進行投資運作。我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監督管理機構規定的其他證券及其衍生品種。IV錯誤，理事會直接運作的社保基金的投資范圍【限于銀行存款、在一級市場購買國債】。75.【組合型選擇題】下列關于證券市場融資基本形式的說法，正確的有（）。I資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發售有價證券，募得資金II資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產所有權、收益權或債權III證券持有者要收回投資，可以通過市場將證券轉讓給其他投資者IV證券可以不斷地轉讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉A.I、II、III、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III正確答案：A參考解析：I選項正確，資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發售有價證券，募得資金。II選項正確，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產所有權、收益權或債。III選項正確，證券持有者要收回投資，可以通過市場將證券轉讓給其他投資。IV選項正確，證券可以不斷地轉讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉。知識點梳理：證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產所有權、收益權或債權。證券持有者若要收回投資，可以通過市場將證券轉讓給其他投資者。證券可以不斷地轉讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉。76.【組合型選擇題】債券遠期交易和期貨交易的區別主要表現在（）。Ⅰ履約責任不同Ⅱ交易場所不同Ⅲ交易風險不同Ⅳ保證金制度不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下幾個方面：(1)交易場所不同。【Ⅱ正確】(2)合約的規范性不同。(3)交易風險不同。【Ⅲ正確】(4)保證金制度不同。【Ⅳ正確】(5)履約責任不同。【Ⅰ正確】77.【組合型選擇題】下列關于交易所交易基金（ETF)的說法,正確的有（）。Ⅰ.ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金Ⅱ.ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點Ⅲ.基金份額可以在交易所二級市場買賣Ⅳ.基金份額可以現金進行申購、贖回A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：選項Ⅰ正確，ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。選項Ⅱ正確，ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。（既能申購贖回，也能上市交易）選項Ⅲ正確，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行買賣。選項Ⅳ錯誤，ETF三大特征：被動操作指數基金、實物申購贖回、一二級市場并存。78.【組合型選擇題】證券融資交易類交易對手信用風險主要來自（）。Ⅰ回購Ⅱ逆回購Ⅲ場外衍生品Ⅳ證券借貸A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：本題正確選項為Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項，故選B。交易對手信用風險主要來自兩類金融產品：一是場外衍生品，比如利率互換、匯率遠期、信用違約互換；二是證券融資交易，比如【回購】和【逆回購】、【證券借貸】，其中場外衍生品規模更大。注意本題是問的交易對手信用風險的【證券融資交易風險】。79.【組合型選擇題】關于2012年底中國證券業協會啟動的股票收益互換業務試點工作,下列說法Ⅰ股票收益互換為未來某一期限內針對某個特定的股票的收益表現與固定利率進行現金流交換的協議Ⅱ客戶可利用股票收益互換交易來實現杠桿融資買賣股票的目的Ⅲ在實際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益Ⅳ在實際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：（過期試題，表述變化大）股票收益互換，是指證券公司與客戶根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。在實際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付【固定利息】（III錯誤），證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進行互換，之后逐漸演變為客戶杠桿融資買賣股票的行為，存在一定風險。80.【組合型選擇題】下列方法中，可用用于度量市場風險的有（）Ⅰ敏感性分析ⅡVaRⅢ方差Ⅳ流動性覆蓋率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：市場風險衡量的指標包括：(一）敏感性分析。【Ⅰ選項】(二）波動性分析。主要包括：波動率和方差【ⅠII選項】、VaR【ⅠI選項】、期望尾損失。81.【組合型選擇題】下列關于開放式基金申購費用的說法，正確的有（）Ⅰ投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要交納申購費Ⅱ對于持有期限低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用Ⅲ基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的前端申購費率標準Ⅳ基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費用率標準A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：（過期試題）投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費。和認購費一樣，申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式。基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據其申購金額的數量適用不同的前端申購費率標準。基金管理人可以對選擇【后端收費】方式的投資人根據其【持有期限】適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。82.【組合型選擇題】基金投資收益具體包括（）。Ⅰ衍生工具收益Ⅱ手續費返還ⅢETF替代損益Ⅳ股利收益A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ