投行案例面試題及答案姓名：____________________

一、選擇題（每題2分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不是投資銀行的主要業(yè)務(wù)？

A.股票發(fā)行

B.貸款業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理

D.證券交易

2.投資銀行在以下哪個(gè)階段不參與企業(yè)并購？

A.初步談判

B.股權(quán)收購

C.股權(quán)出售

D.并購后整合

3.以下哪個(gè)不是投資銀行常用的估值方法？

A.市盈率法

B.股息折現(xiàn)法

C.凈資產(chǎn)法

D.投資回報(bào)率法

4.以下哪個(gè)不是投資銀行在股票發(fā)行過程中扮演的角色？

A.股票承銷

B.股票定價(jià)

C.股票銷售

D.股票分紅

5.以下哪個(gè)不是投資銀行在債券發(fā)行過程中扮演的角色？

A.債券承銷

B.債券定價(jià)

C.債券銷售

D.債券償還

6.以下哪個(gè)不是投資銀行在并購重組過程中扮演的角色？

A.交易顧問

B.融資顧問

C.法律顧問

D.財(cái)務(wù)顧問

7.以下哪個(gè)不是投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中扮演的角色？

A.資產(chǎn)配置

B.資產(chǎn)管理

C.資產(chǎn)評(píng)估

D.資產(chǎn)投資

8.以下哪個(gè)不是投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中扮演的角色？

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

9.以下哪個(gè)不是投資銀行在財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中扮演的角色？

A.財(cái)務(wù)分析

B.財(cái)務(wù)規(guī)劃

C.財(cái)務(wù)咨詢

D.財(cái)務(wù)審計(jì)

10.以下哪個(gè)不是投資銀行在跨境投資業(yè)務(wù)中扮演的角色？

A.跨境融資

B.跨境并購

C.跨境投資

D.跨境貿(mào)易

二、判斷題（每題2分，共10分）

1.投資銀行在股票發(fā)行過程中負(fù)責(zé)確定股票發(fā)行價(jià)格。（）

2.投資銀行在債券發(fā)行過程中負(fù)責(zé)確定債券發(fā)行利率。（）

3.投資銀行在并購重組過程中負(fù)責(zé)制定并購方案。（）

4.投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供資產(chǎn)配置建議。（）

5.投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（）

6.投資銀行在財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供財(cái)務(wù)規(guī)劃建議。（）

7.投資銀行在跨境投資業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供跨境融資服務(wù)。（）

8.投資銀行在股票發(fā)行過程中負(fù)責(zé)股票承銷。（）

9.投資銀行在債券發(fā)行過程中負(fù)責(zé)債券承銷。（）

10.投資銀行在并購重組過程中負(fù)責(zé)融資顧問服務(wù)。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）

1.簡(jiǎn)述投資銀行在股票發(fā)行過程中的主要職責(zé)。

2.簡(jiǎn)述投資銀行在債券發(fā)行過程中的主要職責(zé)。

3.簡(jiǎn)述投資銀行在并購重組過程中的主要職責(zé)。

4.簡(jiǎn)述投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的主要職責(zé)。

五、論述題（10分）

論述投資銀行在當(dāng)前金融市場(chǎng)中的作用及其發(fā)展趨勢(shì)。

六、案例分析題（15分）

假設(shè)您是一名投資銀行的分析師，公司A計(jì)劃進(jìn)行一次股票發(fā)行，請(qǐng)您根據(jù)以下信息，分析并回答以下問題：

1.公司A的基本情況：公司A是一家專注于高科技領(lǐng)域的創(chuàng)新型企業(yè)，成立已有5年，目前市值約為10億元，凈利潤為1億元，市盈率為50倍。公司A計(jì)劃發(fā)行新股，募集資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

2.市場(chǎng)情況：當(dāng)前市場(chǎng)整體呈上升趨勢(shì)，投資者對(duì)于高科技行業(yè)表現(xiàn)出較高的熱情，但同時(shí)也存在一定的波動(dòng)性。

3.問題：

a.請(qǐng)根據(jù)公司A的情況，分析其股票發(fā)行的價(jià)格區(qū)間。

b.請(qǐng)?zhí)岢鲠槍?duì)公司A股票發(fā)行的市場(chǎng)推廣策略。

c.請(qǐng)簡(jiǎn)述您在股票發(fā)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

試卷答案如下：

一、選擇題答案及解析思路：

1.B。投資銀行的主要業(yè)務(wù)不包括貸款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)通常由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)。

2.D。投資銀行在并購后整合階段不參與，而是專注于并購前的談判和策劃。

3.D。投資銀行常用的估值方法包括市盈率法、股息折現(xiàn)法、凈資產(chǎn)法和相對(duì)估值法，投資回報(bào)率法不是主流方法。

4.D。投資銀行在股票發(fā)行過程中不負(fù)責(zé)股票分紅，這是公司自身的事務(wù)。

5.D。投資銀行在債券發(fā)行過程中不負(fù)責(zé)債券償還，這是債券發(fā)行后的公司責(zé)任。

6.C。投資銀行在并購重組過程中不直接提供法律服務(wù)，而是作為顧問提供專業(yè)意見。

7.C。投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中不負(fù)責(zé)資產(chǎn)評(píng)估，這是獨(dú)立評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作。

8.D。投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中不負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，而是通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制來減少風(fēng)險(xiǎn)。

9.D。投資銀行在財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中不負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)審計(jì)，審計(jì)是獨(dú)立審計(jì)師的工作。

10.C。投資銀行在跨境投資業(yè)務(wù)中不負(fù)責(zé)跨境貿(mào)易，而是提供跨境融資和投資咨詢服務(wù)。

二、判斷題答案及解析思路：

1.×。投資銀行在股票發(fā)行過程中不負(fù)責(zé)確定股票發(fā)行價(jià)格，這是由市場(chǎng)供需和發(fā)行條款決定的。

2.×。投資銀行在債券發(fā)行過程中不負(fù)責(zé)確定債券發(fā)行利率，這是由市場(chǎng)條件和債券特性決定的。

3.×。投資銀行在并購重組過程中不負(fù)責(zé)制定并購方案，這是由買賣雙方和顧問團(tuán)隊(duì)共同制定的。

4.√。投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供資產(chǎn)配置建議，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

5.√。投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

6.√。投資銀行在財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供財(cái)務(wù)規(guī)劃建議，以優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。

7.√。投資銀行在跨境投資業(yè)務(wù)中負(fù)責(zé)為投資者提供跨境融資服務(wù)，以支持跨境投資活動(dòng)。

8.√。投資銀行在股票發(fā)行過程中負(fù)責(zé)股票承銷，即負(fù)責(zé)購買并銷售新發(fā)行的股票。

9.√。投資銀行在債券發(fā)行過程中負(fù)責(zé)債券承銷，即負(fù)責(zé)購買并銷售新發(fā)行的債券。

10.√。投資銀行在并購重組過程中負(fù)責(zé)融資顧問服務(wù)，即幫助買賣雙方籌集資金完成交易。

四、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

1.投資銀行在股票發(fā)行過程中的主要職責(zé)包括：協(xié)助公司制定發(fā)行計(jì)劃，評(píng)估公司價(jià)值，確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，進(jìn)行市場(chǎng)推廣和投資者關(guān)系管理，以及負(fù)責(zé)股票的承銷和發(fā)行。

2.投資銀行在債券發(fā)行過程中的主要職責(zé)包括：協(xié)助公司設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，確定債券發(fā)行條款，進(jìn)行市場(chǎng)推廣和投資者關(guān)系管理，以及負(fù)責(zé)債券的承銷和發(fā)行。

3.投資銀行在并購重組過程中的主要職責(zé)包括：協(xié)助公司進(jìn)行并購策略規(guī)劃，尋找潛在交易對(duì)象，進(jìn)行交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和談判，以及提供財(cái)務(wù)、法律和運(yùn)營方面的專業(yè)意見。

4.投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的主要職責(zé)包括：為投資者提供資產(chǎn)配置建議，管理投資組合，執(zhí)行投資策略，以及定期向投資者提供投資報(bào)告和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

五、論述題答案及解析思路：

投資銀行在當(dāng)前金融市場(chǎng)中的作用包括：提供資本市場(chǎng)的服務(wù)，如股票和債券發(fā)行；提供并購和重組咨詢服務(wù)；提供資產(chǎn)管理服務(wù)；提供風(fēng)險(xiǎn)管理和金融解決方案。發(fā)展趨勢(shì)包括：技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)，金融服務(wù)個(gè)性化需求的增加，以及跨境投資和全球化合作的加深。

六、案例分析題答案及解析思路：

a.根據(jù)公司A的情況，股票發(fā)行的價(jià)格區(qū)間可以通過以下步驟確定：首先，分析同行業(yè)可比公司的市盈率，確定公司A的合理市盈率范圍；其次，評(píng)估公司A的成長性和盈利能力，調(diào)整市盈率；最后，根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者預(yù)期，確定最終發(fā)行價(jià)格區(qū)間。

b.針對(duì)公司A股票發(fā)行的市場(chǎng)推廣策略可以包括：針對(duì)目標(biāo)投資者群體進(jìn)行宣傳，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者；利用媒體和社交媒體進(jìn)行宣傳；舉辦投資者路演和說明會(huì)，加強(qiáng)與投資者的溝