基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題(500題)

1、()的優點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業保持充

分的獨立性。

A.破產清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

2、銀行承兌匯票的承兌和貼現業務在我國全部票據業務上占比超過

()O

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

3、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是()。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

I).在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有到期收益率

【答案】：B

4、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

5、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

6、股票的價值不包括（）。

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

I）.內在價值

【答案】：B

7、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股面值

B.股東權益總額

C.股票價格

D.每股盈余

【答案】：B

8、關于資產收益率和凈資產收益率，下列表述錯誤的是（）。

A,資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業獲利對于股東的價值

B.對于同一個企業，資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越

接近

C.凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

I）.資產收益率高，說明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，在增

加收入和節約資金使用等方面取得了良好效果

【答案】：A

9、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

D.基金合同生效后的信息披露費用

【答案】：C

10、除權（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

D.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】；B

11、以下不屬于采用貼現發行方式的貨幣市場工具的是（)o

A.大額可轉讓定期存單

B.短期政府債

C.商業票據

D.同業存單

【答案】：A

12、全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是

（）O

A.私募股權投資

B.大宗商品

C.房地產

D.對沖基金

【答案】：C

13、下列各種債券中，其利率在償付期限內發生變化的是（）。

A.貼現債券

B.附息債券

C.息票累計債券

1）.浮動利率債券

【答案】：D

14、中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件包括（）0

A.I、II、III

B.I、II

C.II、HI、N

D.I、II、III、IV

【答案】；D

15、下列屬于企業再融資行為的是（）。

A.I、II

B.I、IH

C.II.III

D.IkIV

【答案】：A

16、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B

17、下列關于股票基金持股集中度說法正確的是（）。

A.持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越少

B.持股數量越多，基金的投資風險越分散，風險越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率

等指標，可以對股票基金的風格暴露進行分析

1）,基金持股平均市值的計算有不同的方法，只能用算術平均法

【答案】：C

18、（）指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投資

組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益率

之差，其本質就是交易成本。

A.執行缺口

B.最佳執行

C.交易執行

D.交易成本

【答案】：A

19、QDII基金產品起點門檻為()元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

20、以下()不屬于投資債券的風險。

A,利率風險

B.流動性風險

C.管理風險

D.通脹風險

【答案】：C

21、()是指私募股權投資基金投資的企業運營失敗，項目以

破產而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B

22、下列不屬于期貨市場基本功能的是()

A.風險管理

B.價格發現

C.宏觀調控工具

D.投機

【答案】：C

23、期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤

中已實現部分的孰低數，如果期末未分配利潤的未實現部分為

（）,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現

部分。

A.零

B.負數

C.正數

D.以上選項都不對

【答案】：C

24、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來

收入的現值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

D.理論價格

【答案】：D

25、某公司的總資本100萬元，其中債權資本和權益資本分別為50萬

元，公司股東A持有20萬元的債券資本和30萬元的權益資本，則股

東A投票權比例通常為（）。

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】；C

26、在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的

差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫

不征收企業所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

27、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%,出票

日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

28、以下不屬于保本基金的特點的是（）。

A.保本基金通過雙重保本機制實現保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金是一種封閉式的基金品種

D.保本基金在震蕩市場上優勢明顯

【答案】：C

29、影響期權價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產的市場價格

B.期權的執行價格

C.合約標的資產的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

30、（）取決于投資者妁風險厭惡程度。

A.風險容忍度

B.風險承擔意愿

C.收益要求

D.風險承受能力

【答案】：B

31、以下事件對于金融市場不屬于系統風險的是（）

A.2001年安然公司事件

B.2008年次貸危機

C.1998年亞洲金融風暴

D.2001年美國“911”恐怖襲擊事件

【答案】：A

32、除權（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

1）.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

33、關于單利和復利的區別，下列說法正確的是（）。

A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就看現值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一

并計算利息

【答案】：D

34、當利率水平下降時，已發債券的市場價格一般將（）。

A.下降

B.盤整

C.上升

D.不變

【答案】：C

35、一些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風險，以下沒有這個

風險的投資品種是（）

A.可轉換債券

B.可贖回債券

C.大多數MBS

D.國債期貨

【答案】：D

36、（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可

以被股東利用的現金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及

所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現金流量。

A.股利貼現模型

B.股權資本自由現金流貼現模型

C.自由現金流貼現模型

D.超額收益貼現模型

【答案】：B

37、（）是用來衡量隨機變量X取值在特定范圍內的函數。

A.概率密度函數

B.連續型隨機變量函數

C.相關系數函數

D.離散型隨機變量函數

【答案】：A

38、合格境內機構投資者基金的風險不包括（）。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

39、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）。

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A

40、某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為25元，則10000

元債券可轉換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

41、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()

A.A：債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A

42、半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且

反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅

利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半

強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這

意味著()無效。

A.技術面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司調研

D.上市公司投資價值研究報告

【答案】：B

43、基金份額登記機構計算基金申贖數額的基金價格來自于()

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機構網站

D.證監會網站

【答案】：B

44、國內主要的債券評級機構有()。

A.I、m、iv

B.i、n、in、iv

c.i、IKin

D.I、II.IV

【答案】：B

45、多因素模型精確度量股票型基金因承擔債券市場風險產生的

（）或債券型基金因承擔股票市場風險產生的（）。

A.超額收益；超額收益

B.超額收益；投資風險

C.投資風險；超額收益

D.投資風險；投資風險

【答案】：A

46、（）是交易管理領域的主流理念。

A.執行缺口

B.最佳執行

C.交易執行

D.交易成本

【答案】：B

47、關于基金資產中利息收入的核算方式，以下表述正確的是（）

A.債券付息時確認利息收入

B.清算備付金利息收入按日計提

C.質押式回購利息收入首期結算時計提

D.買斷式回購利息收入到期結算時計提

【答案】：A

48、下列關于資產負債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據“資產二負債+所有者權益”等式編制的

D.流動資產排在左方，非流動資產排在右方

【答案】：C

49、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）。

A.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

B.相比國外商品期貨市場，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域

占據著定價權的制高點

C.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨

D.基礎原材料類大宗商品與制造活動密切相關

【答案】：D

50、以技術分析為基礎的投資策略，是在否定（）前提下的。

A.強有效市場

B.半強有效市場

C.弱有效市場

D.市場有效性

【答案】：C

51、下列不屬于QDH基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

D.購買不動產和房地產抵押按揭

【答案】：A

52、下列關于我國QDH基金的發展歷程說法錯誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDH基金-華安國際配置

基金發行；初始額度為5億美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDH基金發行

C.2007年6月18日，中國證監會發布了《合格境內機溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發出了《關于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關問題的通知》

【答案】：A

53、下列條款中，屬于給予發行人額外權力的嵌入條款是（）。

A.轉換條款

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

【答案】：D

54、風險指標可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

］）.事中和事后兩類

【答案】：A

55、下列不屬于系統性風險事件的是（）。

A.2001年能源巨頭安然公司突然破產

B.1998年亞洲金融危機

C.2008年次貸危機

D.1929年美國經濟危機

【答案】；A

56、信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金

帶來的風險；信用風險管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新

B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進

行發行人信用風險管理

C.建立嚴格的信用風險監控體系，對信用風險及時發現、匯報和處理

D.以上選項都對

【答案】：D

57、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25樂10用和一15%,那

么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為（）。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A

58、內外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

【答案】：B

59、關于債券的發行主體，以下表述正確的是（）。

A.n、m、N

B.I、in、iv

c.i、n、iv

D.I、IV

【答案】：D

60、股票價格與每股凈資產的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現值

【答案】：A

61、按計息方式分類，債券可以分為（）

A.固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

B.固定利率債券、浮動利率債券、通脹聯結債券

C.息票債券、貼現債券

D.息票債券、零息債券

【答案】：A

62、關于常用的VAR估算方法一歷史模擬法，下列表述正確的是

（）O

A.歷史模擬法事先確定風險因子收益或概率分布，利用歷史數據對未

來方向進行估算

B.歷史模擬法可以根據歷史樣本分布求出風險價值，組合收益的數據

可以利用組合中投資工具收益的歷史數據求得

C.歷史模擬法通過風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子

變動的過程

D.歷史模擬法假設風險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據

歷史數據計算出風險因子收益率分布的參數值

【答案】；B

63、關于信托基金的參與主體，以下表述中錯誤的是（）。

A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人

B.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

C.基金管理人依據法律、法規和基金合同負責基金的經營和管理操作

D.基金托管人負責保管基金資產，執行管理人有關指令，辦理基金名

下的資金往來

【答案】：A

64、（）從事期貨黃金交易。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

I）.深證證券交易所

【答案】：B

65、下列關于基金業績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經理的業績

B.基金經理的業績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是

承擔了過多的風險

C.只有通過完備的投資業績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別

【答案】：D

66、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）

時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到

（）時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%;0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

67、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是()。

A.贖回條款

B.轉換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C

68、()報告了企業在某一時點的資產、負債和所有者權益的

狀況。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：A

69、從我國QFH機制的內容設計上來看，具有的特點不包括

()O

A.QFII機制引入時的跳躍式發展

B.QFII提高了經濟的發展

C.QF口準入的主體范圍擴大、要求提高

D.我國對QFII制度的設計內容進行局部調整

【答案】：B

70、某可轉換債券面值100元，轉換比例為20。2016年3月15日，

可轉債的交易價格為126元，而標的股票交易價格為6元。如果標的

股票股價繼續上漲，以下說法錯誤的是（）。

A.該可轉債的債券價值將隨之上升

B.該可轉債的轉榭又利價值將隨之上升

C.該可轉債的價格隨之上漲

1）.該可轉債價格的權益屬性將進一步增強

【答案】：A

71、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格下降，再投資收益上升

【答案】：A

72、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。

A.II、III、IV、V

B.I、III、IV、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：D

73、標準差越大，則數據分布越（），波動性和不可預測性越

（）O

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中,小

【答案】：A

74、及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風險

B.流動性風險

C.信用風險

I）.操作風險

【答案】：B

75、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。

A.貼現債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉換債券

【答案】：A

76、相對于投資于國內市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、

特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關注的事項不包括

（）0

A.稅務風險

B.QDII基金的流動性風險

C.基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期

評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯

遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.信用風險

【答案】：D

77、遠期價格是（）價格，如果與實際價格不相等，就會出現

（）機會。

A.理論；套利

B.市場；套利

C.理論；套期保值

D.市場；套期保值

【答案】：A

78、CAPM利用（）來描述資產或資產組合的系統風險大小。

A.a

B.P

C.Y

D.8

【答案】：B

79、下列關于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據國家稅法規定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），

稅率為1%。

C.印花稅率為固定稅率，相關部門不可調節印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

80、下列關于私募股權投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.是對未上市公司的投資

【答案】：B

81、以下關于風險容忍度的說法錯誤的是（）

A.投資者的風險容忍度取決于其承擔風險的能力和意愿兩個方面

B.具備高于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備高于

平均水平的風險容忍度

C.具備低于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備低于

平均水平的風險容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期

限較短的投資者具有更高的風險承受能力

【答案】：D

82、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯動性

I）.不確定性或高風險性

【答案】：B

83、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

1）.收益率較高

【答案】：D

84、目前市場上編制股票價格時，最常采用的方法是（)

A.市值加權法

B.等權重法

C.幾何平均法

D.算術平均法

【答案】：A

85、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是（）。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發行一段時間后才可執行贖回權

C.贖回條款是發行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D

86、風險價值法（VAR法）主要用于（??）的評估。

A.信用風險

B.市場風險

C.投資風險

D.匯率風險

【答案】：B

87、（）是指結算系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買

方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算。

A.全額結算

B.凈額結算

C.實時處理交收

1）.批量處理交收

【答案】：A

88、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發行公司股票

B.發行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

89、關于相關系數，以下說法錯誤的是（）。

A.相關系數總處于一1和1之間（含一1和1）

B.相關系數為一1的兩組數據完全負相關

C.相關系數可以是正數也可以是負數

D.相關系數取值在一1和1之間，但不能為0

【答案】：D

90、下列關于半強有效市場公開信息包含的內容說法不正確的是

（）O

A.公司的公開信息

B.經營方面的公開信息

C.經濟方面的公開信息

D.內幕信息

【答案】：D

91、關于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是（）。

A.被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

1）.主動投資的業績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握

的投資機會的個數

【答案】：C

92、同業分組業績比較方法是指，將某基金所在的可比同業組中所有

的基金按照業績從高到低進行排序，依序平均分為四個組，以五年為

例，如果某基金在五年期業績同業組排名中在第一組的，稱之為過去

五年業績相對優秀的基金。如某基金在五年期業績同業組排名中在第

四組的，稱之為過去五年業績相對落后的基金，這里的同業基金分組

的數學涵義是（）

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數的概念

D.中位數的概念

【答案】：C

93、關于不同類型證券的投票權，以下表述正確的是（）。

A.優先股有優先投票權

B.債券的投票權次于普通股

C.投票權與現金流量權保持一致

D.普通股按持股比例投票

【答案】：D

94、QFH主體資格的認定，應當具備的條件有（）。

A.I.II.III

B.i.n.w

C.II.III.IV

D.i.n.in.iv

【答案】：B

95、因持有股票而享有的配股權，從配股權除權日到配股確認日的估

值方法，表述正確的有（）。

A.股票收盤價等于或低于配股價，則估值為負

B.股票收盤價高于配股價，則估值為零

C.股票收盤價高于配股價，按股票收盤價高于配股價的差額估值

I）.股票收盤價等于或低于配股價，按股票收盤價與配股價的差額估值

【答案】：C

96、利潤表的終點是（）。

A.特定會計期間的收入

B.本期的所有者盈余

C.與收入相關的成本費用

I）.本期的所有者權益

【答案】：B

97、UCITS五號指令的改革計劃不包括（）。

A.完善貨幣市場基金的規則

B.完善收益回報政策

C.完善信息披露

D.加強托管人的責任

【答案】：A

98、關于傭金，以下說法錯誤的是（）。

A.目前我國股票和基金的交易傭金實行最高上限和向下浮動制度

B.證券公司向客戶收取的傭金不得高于交易金額的3%。，但不設最低

下限

C.傭金的收費標準因交易品種、交易場所的不同而有所差異

D.A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

【答案】：B

99、對基金管理人的估值結果負有復核責任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

I）.基金監管人

【答案】：B

100、假設某投資者持有10000份基金A、，T日該基金發布公告，擬以

T+2日為除權日進行利潤分配，每10份分配現金0.5元，T+2日該基

金份額凈值為1.635元，除權后該基金的基金份額凈值為（）

元，該投資者這可分得現金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

101、假設某封閉式基金7月18日的基金資產凈值為35000萬元人民

幣，7月19日的基金資產凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基

金管理費為0.25%,該年實際天數為365天。則該基金7月19日應計提

的管理費為（）萬元。

A.0.2406

B.0.2397

C.0.2439

D.0.243

【答案】：B

102、目前，在我國各類債券市場中占據債券分銷量、托管量和現券交

易量方面主導地位的債券市場是（）。

A.上海證券交易所債券市場

B.銀行間債券市場

C.深圳證券交易所債券市場

D.商業銀行柜臺市場

【答案】：B

103、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，

雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券

與投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】：A

104、（）是理想交易與實際交易收益的差值。

A.執行缺口

B.買賣差價

C.資本損失

D.資本損益

【答案】：A

105、任何一家外資金融機構在中國境內的分支機構的遠期交易凈買入

總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

106、證券回購協議的主要功能（)O

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

107、目前，托管資產產場內資金清算主要采用結算模式有（）。

A.托管人結算模式和券商結算模式

B.托管人結算模式和管理人結算模式

C.托管人結算模式和對手結算模式

D.托管人結算模式和分級結算模式

【答案】：A

108、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現金配比策略

B.價格免疫策略

C.久期配比策略

I）.水平配比策略

【答案】：B

109、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的基點值？（單位：點）

從小到大排列為？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D

110、基金銷售服務費不得用于以下哪種支出？（）

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費

B.支付基金的信息披露費

C.支付銷售機構傭金

D.支付基金管理人的促銷活動費

【答案】：B

11k目前，我國債券市場已經形成了以銀行間債券市場、交易所市場

和（）三個基本子市場為主的統一分層的市場體系。

A.民間市場

B.行業間市場

C.商業銀行柜臺市場

D.第三方市場

【答案】：C

112、在現代企業中，?）可以無限期地獲得固定股息，因此，也

相當于一種統一公債。

A.債權人

B.優先股的股東

C.普通股的股東

D.公司的原始股東

【答案】：B

113、經中國證監會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構

稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】；A

“4、被稱為“現金牛”的公司處于行業生命周期的（）。

A.初創期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B

115、投資部根據總體投資策略和研究報告，構建投資組合方案，對方

案進行風險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環節。

A.形成投資策略

B.構建投資組合

C.績效評估與組合調整

D.執行交易指令

【答案】：A

116、下列關于設立境外分支機構的基本條件說法錯誤的是（）。

A.公司最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內部監控完善，經營穩定有較強的持續經營能力

C.擬設立的子公司、分支機構有符合規定的名稱、辦公場所、業務人

員、安全防范設施和與業務有關的其他設施

D.擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度

【答案】：A

117、非系統性風險是由于公司特定經營環境或特定事件變化引起的不

確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，

不包括（）

A.財務風險

B.經營風險

C.政策風險

D.流動性風險

【答案】：C

118、下列關于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是

（）O

A.投資組合具有一個特定的預期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風險最小化的投資組合

D.如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會

存在一定的聯系

【答案】：B

119、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續期、浮動利率債券投資情況

C.投資組合的系數、平均剩余存續期、融資回購比例

D.久期、B系數和投資對象的信用評級

【答案】：B

120、相關系數的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

【答案】：B

121、關于做市商與經紀人，以下表述正確的有()

A.I、II、III

B.H、IV

C.I、II、III.IV

D.I、III

【答案】：D

122、根據有關規定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收()。

A.營業稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D

123、公司財務報表不包括()。

A.資產負債表

B.利潤表

C.資產凈值表

D.現金流量表

【答案】：C

124、關于債券凸性的特征，以下表述正確的是()

A.當凸性為正的債券，收益率下降時，債券價格將以減速度上漲

B.當凸性為正的債券，收益率下降時，久期估算的價格上漲幅度大于

實際的上漲幅度

C.凸性對投資者是有利的

1).投資者應當選擇凸性更低的債券進行投資

【答案】；C

125、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質押式回購和買斷式回購

【答案】：D

126、（）是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債

券當前市價的貼現率。

A.當期收益率

B.當前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正確

【答案】：C

127、大多數資信好的公司發行商業票據的方式是（）。

A.直接發行

B.間接發行

C.貼現發行

D.溢價發行

【答案】：A

128、某公司2015年的銷售利潤率為20%,總資產周轉率為0.8,權益

乘數為2,則該公司的凈資產收益率為（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

129、一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

130、基金合同應列明基金資產估值事項，包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

131、債券的利率變化通常包含價格風險和（）。

A.提前贖回風險

B.再投資風險

C.信用風險

D.通貨膨脹風險

【答案】：B

132、關于投資經理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以下

說法錯誤的是（）。

A.投資者現狀發生改變時，投資經理需要及時了解變化情況，并進行

相應的組合調整

B.當經濟和市場因素引起資本市場預期發生變化時，投資經理會進行

投資組合的再平衡

C.投資組合的反饋由監控和再平衡、業績歸因和績效評估兩部分構成

D.投資再平衡可以定期進行，也可以由特定規則觸發

【答案】：C

133、國際證監會組織認為，對基金的適當監管對于實現保護投資者的

目標至關重要，監管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種

監管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

134、會計師在審計某公司2016年的財務報表時發現該公司將其所得

稅費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調整后，該公司的利

息倍數將會（）,

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

【答案】：B

135、關于投資債券的風險，以下表述正確的是（）

A.H、HEIV

B.HI、IV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：A

136、利潤表的構成部分不包括（）。

A.營業收入

B.利潤

C.與營業收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用

D.營業費用

【答案】：D

137、信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金

帶來的風險；信用風險管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新

B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進

行發行人信用風險管理

C.建立嚴格的信用風險監控體系，對信用風險及時發現、匯報和處理

D.以上選項都對

【答案】：D

138、下列各項指標中，可用于分析企業長期償債能力的是（）0

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

【答案】：C

139、下列選項中，哪一項是另類投資的優點（）。

A.流動性強

B.有助于實現投資組合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于傳統投資

【答案】：B

140、下列不屬于基金公司投資決策委員會職責的是（）。

A.確定不同管理級別的操作權限

B.對基金公司重大投資活動進行管理

C.審訂公司投資管理制度和業務流程

D.制定投資組合具體方案

【答案】：D

141、基金銷售機構常常根據財富水平對個人投資者加以區分，并對不

同類型的投資者提供不同類型的投資服務、推薦投資規模門檻不等的

基金產品，對此，以下理解錯誤的是（）。

A.平均而言，投資于規模門檻較高產品的投資者，其風險承受能力更

強

B.投資規模門檻不同體現了產品的風險不同

C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構也有可能對同一類型

的投資者采用不同的類別界限

1）.投資規模門檻不同體現了產品的目標市場定位不同

【答案】：D

142、假設某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

143,下列關于市銷率的說法，錯誤的是（）。

A.市銷率有助于考察公司收益基礎的穩定性和可靠性，有效把握其收

益的質量水平

B.對于不同行業來說，市銷率有不同的評價標準

C.市銷率的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性

I）.該指標反映單位銷售支出反映的股價水平

【答案】：D

144、投資組合波動率在風險管理中最常見的定義是單位時間收益率的

（）0

A.方差

B.離差率

C.期望

D.標準差

【答案】：D

145、（）年，我國資產證券化開始試點，（）年進入擴

大試點階段。

A.2003；2005

B.2003；2007

C.2005；2007

1）.2007；2009

【答案】：C

146、債權人獲得的年利率為2.8%,若實際利率為1.4%,則通貨

膨脹率為（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

D.4.2%

【答案】：C

147、托管人委托負責境外資產托管業務的境外資產托管人應符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資

產規模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業務的專職人員

D.最近1年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司

法部門、監管機構的立案調查

【答案】：C

148、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起

6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格是指可轉換債券轉換成每股股

票所支付的價格；轉換比例轉換比例是指每張可轉換債券能夠轉換成

的普通股股數。用公式表示為：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

149、下列關于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進行收益分配

B.當日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權益

C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

【答案】：B

150、關于全球投資業績標準（GIPS）收益率的相關規定，以下表述錯

誤的是（）

A.假如實際的世界買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則再

計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用中包含買賣

開支的部分

B.投資組合的收益率必須以期初資產加權計算，或采用其他能夠反應起

初價值及對外現金流的方法

C.假如實際的真實買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則再

計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部淙合費用或綜合費用

中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分

D.所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，如果無法得出實際

買賣開支，可以使用估計的買賣開支

【答案】：D

151、以下屬于可以從基金資產中列支的交易費用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費用

B.基金公司股東交易股權的費用

C.基金買賣股票的證管費

D.基金的上市年費

【答案】：C

152、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。

A.債權資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會高于國債的利息

C'.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權

資本

【答案】：C

153、按照股東權利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和尢記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優先股

D.參與優先股票和非參與優先股票

【答案】：C

154、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經理

B.投資總監、投資部經理

C.基金管理公司的副總經理

D.分管投資的副總經理

【答案】：C

155、某公司發行了面值為1000元的5年期零息債券，現在的市場利

率為8%,那么該債券的現值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

156、我國基金會計核算以（）為記賬單位。

A.美元

B.人民幣元

C.英幣

D.港幣

【答案】：B

157、關于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸

性較小的債券進行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸

性更大的債券進行投資

C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券

價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表

示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性

【答案】：A

158、關于我國推出滬深300指數期貨的意義，下列描述錯誤的是

（）O

A.完善我國多層次資本市場結構

B.降低投資者的操作成本

C.提高資產配置效率

D.對債券市場定價和避卷具有關鍵作用

【答案】：D

159、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括（）。

A.投資者的年齡

B.資產負債狀況

C.財務變動狀況

D.投資者受教育情況

【答案】：D

160、私募股權投資基金通常分為三種組織形式，以下（）不屬

于私募股權投資基金的組織形式。

A.合伙制

B.會員制

C.公司制

D.信托制

【答案】：B

16k美式期權是指（）。

A.指賦予期權的買方在事先約定好的時間以執行價格從期權賣方手中

買入一定數量的標的資產的權利的合約

B.是指買方此時的現金流為零

C.指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能

推遲

D.允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權

【答案】：D

162、關于場內證券交易結算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結算機構也

要向守約一方先行墊付其應收的證券或資金

B.根據中國結算公司深圳分公司的規定，開立非擔保結算備付金賬戶的

機構，交易所場內證券發行資金通過非擔保結算備付金賬戶完成交收

C.根據貨銀對付原則，一旦結算參與人未能履行對證券登記結算機構的

資金交收義務，結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據分級結算原則，當證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊凈

額結算服務時，結算機構負責與結算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B

163、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上()以反映

不同債券發行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B

164、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是()。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

165、下列有關看漲期權盈虧分布的表述，不正確的是()。

A.看漲期權買方的盈利是有限的

B.看漲期權賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格

D.看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格

【答案】：A

166、復利現值的計算公式為()。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV?1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

【答案】：D

167、關于債券當期收益率與到期收益率的關系，下列表述正確的是

（）O

A.I.IV

B.II.III

C.11.IV

D.I.III

【答案】：B

168、私募股權投資基金的組織結構不包括（）o

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

169、久期配比策略只要求負債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大于

B.小于

C.等于

D.沒關系

【答案】：C

170、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，

不包括（）。

A.經營風險

B.再投資風險

C.利率風險

D.提前贖回風險

【答案】：A

171、對于賣空交易，根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則中》

對標的證券的規定，以下表述錯誤的是（）

A.對股東人數有下限要求

B.對股票價格波動幅度有上限要求

C.對上交所上市交易時間有下限要求

D.對股票價格有上限要求

【答案】：D

172、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括（）。

A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在1年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產不少于5億美元

C.對證券公司而言，經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.對商業銀行而言，經營銀行業務5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

173、下列關于資本結構和債權資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結構是指企業資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本

結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產負債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700

萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權

益，該公司的資產負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本

D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債

券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

174、目前我國貨幣基金管理費率通常不高于（）

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

D.0.5%

【答案】：B

175、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年,

到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為（）萬元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D

176、資產負債表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.i.ii.in.v

【答案】：D

177、影響回購協議利率的因素有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.I、n、HLIV

【答案】：D

178、權益乘數的計算公式為（）。

A.所有者權益總額/固定資產

B.所有者權益總額/資產總額

C.資產總額/所有者權益總額

D.固定資產/所有者權益總額

【答案】：C

179、（）是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。

A.內在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A

180、下列選項中，不屬于中期票據的優點的是（）。

A.彌補企業直接融資中等期限（1?10年）產品的空缺

B.中期票據幫助企業更加靈活地管理資產負債表

C.違約風險小，由國家信用和財政收入作保證

D.節約融資成本，提高融資效率

【答案】：C

181、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例

支付的費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

I）.交易經手費

【答案】：A

182、以下屬于利潤表作用表述正確的是（）。

A.能夠對企業整體財務狀況客觀評價

B.能表明某一特定日期占有凈資產數額

C.有助于了解企業的現金是否能償還到期債務

D.能夠說明企業的收入與產出關系

【答案】：D

183、下列關于資產負債率的說法，錯誤的是（）。

A.資產負債率是使用頻率最高的債務比率

B.資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產負債率在同行業企業中有較大的參考價值

D.資產負債率二資產負債

【答案】：D

184、關于不動產投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）

A.不動產投資是指投資者直接出資購買商業房地產，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動產投資具有異質性，這使得不動產估值具有一定的的難度

C.直接的不動產投資流動性較差，通常變現為若要快速轉售，投資者

往往要承擔較大折價損失

D.直接的不動產投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占

據到一個投資組合的很大比例

【答案】：A

185、根據基金的分類標準，正確的是()o

A.I、n、HI

B.1、11、IV

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：B

186、()顯示了企業在一年或者一個經營周期內存貨的周轉次

數。

A.現金資產周轉率

B.存貨周轉率

C.應收賬款周轉率

D.總資產周轉率

【答案】：B

187、現金流量表的基本結構不包括()。

A.經營活動產生的現金流量

B.投資活動產生的現金流量

C.籌資活動產生的現金流量

D.募集活動產生的現金流量

【答案】：D

188、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括

()O

A.上海銀行間同業拆放利率

B.國債回購利率（7天）

C.1年期定期存款利率

1）.3年期定期存款利率

【答案】：D

189、下列關于基金稅收的說法中，正確的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅

C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅

D.根據財政部、國家稅務總局的規定，從2008年9月19日起，基金

賣出股票時按照1.5%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入

交易不再征收印花稅

【答案】：A

190、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。

A.兩者相等

B.不確定

C.高

D.低

【答案】：C

191、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價格賣出B股票500Q股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

192、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤等

于期末未分配利潤

B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額，反映基金本期已實現損

益

C.未分配利潤余額年未不結轉

D.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值

【答案】：B

193、QDTI基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產

C.購買房地產抵押按揭

D.購買實物商品

【答案】：A

194、關于戰略資產配置，以下理解錯誤的是（）。

A.是一種事前的規劃和安排

B.需考慮投資者的風險承受能力

C.需經常根據資產的短期波動進行動態調整

D.確定的是資產組合中個主要大類資產的投資比例

【答案】：C

195、下列關于基金資產估值責任的表述，正確的是（）。

A.我國基金資產估值的責任人是基金管理人

B.我國QDH基金資產估值的責任人為境外托管人

C.會計師事務所對基金管理人的估值結果負有復核責任

D.中國結算公司對基金管理人的估值結果負有復核責任

【答案】：A

196、（）是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形

式設立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B

197、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動性管理

B.價格發現

C.投機

D.風險管理

【答案】：A

198、.下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B

199、關于貝塔系數，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.n、in、N

c.I、in、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：B

200、若IF1801合約上一交易日的結算價位3000點，則下列申報指令

在交易時屬于無效指令的是（）。

A.以3000.2點限價指令開倉IF1801合約

B.以2700.0點限價指令開合IH801合約

C.以3300.0點限價指令開念IH801合約

D.以3300.8點限價指令開倉IF1801合約

【答案】：D

201、以下關于投資者投資目標的說法中錯誤的是（）

A.投資者的投資目標就是其想得到的投資結果，主要是指風險和收益

B.投資目標是由收益要求決定的

C.投資者不可能找到既能提供相對高的預期收益，又不用承擔相對高

風險的投資產品

D.投資目標可分為風險目標和收益目標

【答案】：B

202、以下不屬于現金流量表基本內容的是（）o

A.投資活動產生的現金流量

B.經營活動產生的現金流量

C.外匯變動產生的現金流量

D.籌資活動產生的現金流量

【答案】：C

203、關于期貨交割，以下表述正確的是（）。

A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割

B.期貨交易中絕大多數交易者都以實物交割的方式了結交易

C.股票指數期貨通常采用實物交割

D.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉

【答案】：I)

204、根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為

()O

A.完全復制V抽樣復制〈優化復制

B.完全復制〉抽樣復制〉優化復制

C.優化復制》完全復制〉抽樣復制

D.優化復制〈完全復制V抽樣復制

【答案】：A

205、A證券的預期報酬率為12%,標準差為15%；B證券的預期報酬率

為18%,標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有

效邊界與可行集重合，以下結論中錯誤的是()。

A.最小方差組合是全部投資于A證券

B.最高預期報酬率組合是全部投資于B證券

C.兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱

I).可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合

【答案】：D

206、投資者應該選擇日性()的債券進行投資。

A.更高

B.更低

C.為1

D.為0

【答案】：A

207、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內交換他們認

為具有相等經濟價值的（）的合約。

A.現金流

B.資產

C.負債

D.證券

【答案】：A

208、申