上海新時達電氣股份有限公司2025年度向特定對象發行股票方案的論證分析報告二〇二五年二月2一、本次發行的背景和目的 3（一）本次發行的背景 3（二）本次發行的目的 4二、本次發行證券及其品種選擇的必要性 4（一）本次發行證券的品種 5（二）本次發行證券品種選擇的必要性 6三、本次發行對象的選擇范圍、數量和標準的適當性 6（一）本次發行對象選擇范圍的適當性 6（二）本次發行對象數量的適當性 6（三）本次發行對象標準的適當性 7四、本次發行定價的原則、依據、方法和程序的合理性 7（一）本次發行定價的原則和依據 7（二）本次發行定價的方法和程序 7五、本次發行方式的可行性 8（一）本次發行方式合法合規 8（二）本次發行程序合法合規 （三）本次發行符合《證監會統籌一二級市場平衡優化IPO、再融資監管安排》的相關要求 六、本次發行方案的公平性、合理性 七、結論 113并編制了《上海新時達電氣股份有限公司2025年度向特定對象發行股票方案的一、本次發行的背景和目的高質量發展。2024年3月，李強總理在第十四屆全國人民代表大會第二次會議產力”列為首要工作任務，為各產業及企業發展提供了重要指引；2024年7月4產品的市場需求將持續增長，細分應用領域分別將其持有的上市公司29,652,066股股份、27,685,828股股份和8,968,235股5股份轉讓給海爾卡奧斯工業智能，同時將合計所持上市公司步增加為218,810,226股，在不考慮表決權委托、一致行動協議的情況下，海爾卡奧斯工業智能持有的股份占上市公司總股本的26.83%，將進一步鞏固公司控產品能力，進一步提升上市公司的盈利能力，促進本次向特定對象發行股票募集資金能夠為公司業務發展和未來經營提供充長與戰略布局提供資金支持，從而提升公司的核心競本次向特定對象發行股票募集資金扣除發行費用后擬全部用于補充公司流二、本次發行證券及其品種選擇的必要性6本次發行擬募集資金總額為1,218,507,735.三、本次發行對象的選擇范圍、數量和標準的適當性7四、本次發行定價的原則、依據、方法和程序的合理性本次發行股票的價格為7.99元/股。公司本次發行的定價基準日為公司第六公司股票交易均價的百分之八十（定價基準日前二十個交易日股票交易均價=定價基準日前二十個交易日股票交易總額/定價基準日前二十個交易日股票交易總現金分紅同時送股或資本公積金轉增股本：P1其中，P0為調整前發行價格，D為每股派發現金分紅，N為每股送股或資冊管理辦法》等法律法規的相關規定，本次發行定價8五、本次發行方式的可行性（1）公司本次向特定對象發行的股票為境內上市的人民幣普通股，每股面值為人民幣1.00元，每股的發行條件和發行價格相同，符合《公司法》第一百在低于股票面值的情形，符合《公司法》第（1）本次向特定對象發行股票符合《證券法》第九條的相關規定：非公開（2）本次向特定對象發行股票符合《證券法》第十二條的相關規定：上市（1）公司不存在違反《注冊管理辦法》第十一條規定的不得向特定對象發①擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或②最近一年財務報表的編制和披露在重大方面不符合企業會計準則或者相9⑥最近三年存在嚴重損害投資者合法權益或者社會公共利益的重大違法行①符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關規定的適用意見（2）最近三年，公司及其控股股東、實際控制人不存在嚴重損害上市公司（3）本次擬發行股票數量為152,504,097股，未超過發行前公司總股本的（4）本次發行董事會決議日距離前次募集資金到位日已逾十八個月，前次（5）公司已披露本次證券發行數量、融資間隔、募集資金金額及投向，本公司本次向特定對象發行股票相關事項已經公司第六屆董事會第十二次會六、本次發行