財務報表信息

的需求與供給財務報表信息的需求者影響財務報表信息需求的因素影響財務報表信息供給的因素與財務信息披露相關的成本財務報表信息的需求者股東、投資者及證券分析師經理貸款提供者客戶及供應商政府機構：征稅的需要；簽訂和執行合同的需要；政府政策制訂及政府干預的需要；員工：例如,某公司的工會與公司訂立的合同中可能包含了以下條款:財務報表信息的需求者（續1）“……當公司的稅前銷售利潤率達到5%或以上時,員工可以按以下比例分享公司利潤:5%至10%稅前銷售利潤率之間的利潤額的6%,加上10%稅前銷售利潤率以上的利潤額的8%。例如,假設稅前利潤額為2800萬元,銷售額為20000萬元,則稅前銷售利潤率為14%。員工分享利潤的最低利潤要求為:5%×20000萬元=1000萬元,那么,員工可以分享的總的利潤額為:財務報表信息的需求者（續2）20000萬元×(10%-5%)×6%+20000萬元×(14%-10%)×8%=124萬元?！麧櫽嬃糠椒ㄊ?合并報表的稅前利潤,但不包括非合并的子公司的利潤。銷售收入與利潤的口徑相同。而且,所有上述計算所依據的財務數據,都必須經過獨立的注冊會計師的公正審計?！庇绊懾攧請蟊硇畔⑿枨蟮囊蛩兀ㄘ攧請蟊硇畔⒌淖饔茫┴攧請蟊硇畔⒕哂袦p少決策者面臨的不確定性的潛在能力；財務報表信息較其他競爭性信息源具有的相對優勢：財務報表信息更直接地與各利益主體的經濟利益相關；財務報表信息是一種更為可信的信息來源；財務報表信息是一種成本較低的信息來源；財務報表(報告)是一種相對更為及時的信息來源。

影響財務報表信息需求

的因素（續1）財務報表作用小結：

-降低投資及信貸決策的不確定性；-作為合同訂立時的重要依據。影響財務報表信息供給

的主要因素法規力量

-會計法：總則；會計核算；公司、企業會計核算的特別規定；會計監督；會計機構和會計人員；法律責任；附則。

-會計準則：包括基本會計準則和具體會計準則。

-會計制度。影響財務報表信息供給

的主要因素(續1）公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則

-該準則規定的年度報告正文包括：公司簡介；會計數據和業務數據摘要；股本變動及股東情況;；股東大會簡介；董事會報告；監事會報告；重要事項；財務會計報告；公司的其他有關資料；備查文件目錄。影響財務報表信息供給

的主要因素(續2）

-年度報告摘要應包括：公司簡介；會計數據和業務數據摘要；股東情況介紹；股東大會簡介；董事會報告；監事會報告；重要事項；財務會計報告；中國證監會、證券交易所和公司認為需要披露的其他事項。

-該準則中的“會計報表附注指引”還規定,會計報表附注至少應有影響財務報表信息供給

的主要因素(續2）以下內容:公司簡介；公司主要會計政策；會計估計和合并會計報表的編制方法；稅項；控股子公司及合營企業；會計報表主要項目注釋；其他報表項目；分行業資料；關聯方關系及其交易；或有事項；承諾事項；資產負債表日后事項中的非調整事項；債務重組事項；其他重要事項等。影響財務報表信息供給

的主要因素(續3）市場力量-資本市場力量——資本市場中的“產品”質量具有不確定性。因此，公司可能會在財務報表中作出“過分樂觀”的且可能是錯誤或誤導的表述。但是,下列四種機制的存在,將有助于減少這種錯誤表述的可能性。這四種機制是:<1>公司的聲譽；<2>管理當局的聲譽；<3>第三者驗證；<4>法律懲罰。

影響財務報表信息供給

的主要因素(續4）-勞動力市場(經理人才市場)——由于勞動力市場的存在,管理當局需要向資本市場發出這樣的信號，即“他們不會采取嚴重損害股東和債權人利益的行為”。-公司控制力量——[例1]：與公司擁有的單項資產的市價有關的信息的披露:“……公司閑置的不動產和廠場及設備的現值,現在看來更為真實的數影響財務報表信息供給

的主要因素(續5）字是$9100萬,而一年前是$5850萬?！盵例2]：有利的季度報告的提前公布。美國某一釀造公司在1981年前的10年中,季度報告公布平均是在季度結束后的12天內作出的。然而,1982年初,管理當局被卷入了一場嚴酷的控制該公司的代表權(表決權)的爭奪戰中。為此,他們在該年第一季度結束后的第6天,就披露了該季度的報告。這一披露包括了下影響財務報表信息供給

的主要因素(續6）述評論:“我們很高興地報告,1982年第一季度公司業已轉為盈利。至1982年3月31日止的三個月中,公司實現稅前收益$2712000,而去年同期為損失$3063000。我們將這些成果歸功于威廉F.斯密思的規劃和有效領導------自從去年9月他成為公司董事長兼總經理以來。”與財務信息披露相關的成本處理和提供信息的成本——處理和提供信息的成本包括搜集、處理、審計（如果需要審計的話）以及傳輸信息的成本。這些成本還包括對已披露信息的質詢進行處理和答復的成本。關于這些成本的“量”的系統性證據很少?？梢缘玫降挠邢薜臄祿Y料,主要是遵守法定要求的預計成本。與財務信息披露相關的成本（續1）[例1]：一些美國公司預測的他們遵守聯邦貿易委員會1970S建議的“企業報告程序”所將發生的成本。被調查的九家公司預測的初始啟動成本從$350000到$1800000不等,年度維持成本從$9500到$325000不等。[例2]：PERRY&SEARFOSS(1982)關于10家公司在1981年的年度報告中為編制FASB第33號公告要求的不變美圓/現行成本揭與財務信息披露相關的成本（續2）示所費時間備忘錄。各公司為此耗時從100小時到4800小時不等------各公司業務復雜程度不同。嚴格來講,報表使用者處理財務信息所花費的成本也同樣應該加以考慮。訴訟成本——盡管訴訟成本是由于信息披露而發生的，但并不意味著所有的信息披露都會導致訴訟成本。應當將純碎是由于信息披露而發生的訴訟案件與只是牽涉到信息披露與財務信息披露相關的成本（續3）的案件區別開來。-首先，應當區分由于指責信息披露不充分而引起的訴訟與由于指控信息誤導而引起的訴訟。只是后者才是由于信息披露而產生的。-其次，應當區分確系信息誤導而引起的訴訟與錯誤地指控信息誤導而引起的訴訟。-再次，應當善于識別錯誤指控。與財務信息披露相關的成本（續4）在以上提到的兩種情形中（針對信息不充分的訴訟和針對信息誤導的訴訟），有效信息將能夠或者說已經避免了指控的發生。因此，由于有效信息而導致成本增加的案件，僅剩下“錯誤指控”這一種情形了。競爭劣勢——可能導致競爭劣勢的信息類型有以下一些：〈1〉有關技術和管理創新的信息，例如，生產過程、更為有

與財務信息披露相關的成本（續5）效的質量改進技術、營銷技巧等；〈2〉戰略、計劃、策略，例如，計劃中的產品開發、新的市場目標等；〈3〉有關經營的信息，例如，分部門的銷售和生產成本數字、生產率統計等。以上這些信息是否會導致企業的競爭劣勢，取決于四個因素:一是信息的使用者;二是信息的類型；三是詳細程度；四是披露的時間。

與財務信息披露相關的成本（續6）政治成本——政府可以通過采取一定的辦法從公司聚斂財富,并將其再分配給其他利益團體。財務報表是政府用于選擇公司或行業的一種信息來源。對管理行為的限制9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。2月-252月-25Thursday,February6,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。17:25:3717:25:3717:252/6/20255:25:37PM11、夫學須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。2月-2517:25:3717:25Feb-2506-Feb-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。17:25:3717:25:3717:25Thursday,February6,202513、志不立，天下無可成之事。2月-252月-2517:25:3717:25:37February6,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。06二月20255:25:37下午17:25:372月-2515、會當凌絕頂，一覽眾山小。二月255: