國際貿易理論與實務

第六章要素的國際流動06二月202506二月2025主要內容第一節勞動力國際流動第二節資本國際流動第三節技術國際轉移第四節對外直接投資與跨國公司第五節《與貿易有關的投資措施協議》及其影響06二月2025學習目標1、了解勞動力、資本和技術國際流動的動因、內容和形式；

2、掌握勞動力、資本、技術等要素跨國流動的經濟效應；

3、理解跨國公司的經濟效應；

4、了解《與貿易有關的投資措施協議》及其影響。

06二月202506二月2025第一節勞動力國際流動一、勞動力的國際流動（一）勞動力國際流動的原因1.國民收入的國際差異2.各國勞動力供求的不平衡3.經濟周期4.伴隨國際貿易和國際投資及其他國際經濟活動的勞動力流動5.勞動力日益具有跨國流動的必要條件06二月2025（二）勞動力國際流動的形式永久移民式的勞動力國際流動中短期國際勞務出口留學人員技術性勞務合作在外資機構的工作人員等第一節勞動力國際流動06二月2025二、勞動力國際流動的經濟分析（一）勞動力國際流動原因的圖形考察

邊際勞動產出

第一節勞動力國際流動工資總額MPL

勞動力,L邊際勞動產出,MPL第一節勞動力國際流動（二）勞動力國際流動的經濟效應分析

06二月2025國際勞動力流動的經濟福利效應

第一節勞動力國際流動（三）勞動力國際流動的收入分配效應

勞動力在各國流動會導致實際工資率的趨同；勞動力跨國流動增加了世界總產出；國際勞動力流動雖然在理論上可以使每個人福利得到改善，但在現實世界中會使部分團體利益受損。

06二月2025三、國際勞動力流動的政策含義對于流入國吸引人才節約勞動力教育、培訓、保健等費用保持國際競爭力對于流出國智力外流人力資本外流僑匯收入國外技術與管理第一節勞動力國際流動06二月2025第二節資本國際流動一、資本國際流動的原因與形式資本國際流動的動因不同國家間資本收益率的差異匯率變動及國際收支不平衡風險因素其他因素資本國際流動的主要形式長期資本流動短期資本流動06二月2025二、資本國際流動的經濟分析（一）資本國際流動的圖形分析CM資本邊際收益率（B國）JGHFOBEARTO`B資本邊際收益率（A國）N第二節資本國際流動資本國際流動的產出與福利效應

06二月2025（二）對外投資的利益分配分析OO`BAEKMGFLINQHDP（A國）（B國）abcdef第二節資本國際流動

對外投資的利益分配分析

第十章要素的國際流動06二月2025（三）資本國際流動的政策含義產生的跨國流動往往與國際分工緊密結合，資本的國際流動意味著生產力、技術、設備、管理經驗的跨國流動，同時也是市場的轉移和市場份額的變化。資本的國際流動，還意味著資源在國際間更為合理地配置，各個國家自身因為稟賦等原因，無法獲得資源的最佳配置，資本的國際流動意味著資源的重新配置與組合，它會突破一國之內限制經濟發展的因素，使得經濟結構更為合理，從而節約社會勞動，提高勞動生產率，促進經濟的發展。第二節資本國際流動06二月2025一、技術的國際流動國際技術流動的動因國際技術轉移的形式

二、國際技術轉移的經濟分析技術轉移的新古典價格模型技術轉移的周期理論“技術外溢”和“干中學”模型

三、國際技術轉移的政策含義第三節技術國際流動06二月2025一、國際技術轉移的原因與形式（一）國際技術轉移的動因經濟利益的驅動是根本動因，具體來說如下。對技術引進者來說：對經濟有促進作用使產業結構發生變化帶給引進技術企業經濟效益促進引進技術企業在國際市場中競爭力的提高對技術輸出者來說：轉移行將過時技術，延長技術生命周期轉移技術的經濟收益第三節技術國際流動06二月2025（二）國際技術轉移的形式垂直型技術轉移：一國基礎研究成果被另一國在應用型研究中采用，或一國應用型研究的成果被另一國的生產所采用。水平型技術轉移：一國已應用的技術被另一國生產所采用。混合型技術轉移：一國技術轉移同時存在垂直型與水平型的情況。簡單型技術轉移：一國技術轉移到另一國，不理會被轉移國家能否復制出該技術。吸收性技術轉移：一國技術轉移到另一國，被轉移國家能夠復制出該技術。06二月2025二、國際技術轉移的經濟分析（一）技術轉移的新古典價格模型勞動密集型技術K(資本)L(勞動)P2F等產量線資本密集型技術P1TT`假設市場完全競爭，資本與勞動的價格無扭曲，則影響技術選擇的因素只是價格。P1、P2是價格線，即同量貨幣所能購買的K與L量。切點T表示K相對于L更廉價，故選擇資金密集型技術；T`點相反，選擇勞動密集型技術。第三節技術國際流動06二月2025（二）技術轉移的周期理論具有新技術優勢的企業，第一步總是以產品出口獲利，有著獨占市場的性質，當出口市場開始生產該產品時(T1)，該企業可以用東道國的資源直接投資牟利，當東道國生產擴大利潤下降，企業可通過輸出技術維持收益(T2)。TRT0T1T2R1R2R3產品出口直接投資技術輸出第三節技術國際流動技術轉移的周期理論

（三）“技術外溢”和“干中學”模型通過假設知識的創造是投資的一個副產品來消除掉報酬遞減的趨勢，即一個增加了其物質資本的企業同時也學會了如何更有效率地生產。“干中學”是被動的，不是經過專門研究開發出來的，而是從看中、干中學會的，是通過經濟行為學來的。這里所說的技術不光是生產技術，還包括管理知識。假設技術是無法壟斷的，可以通過商品貿易在不同國家間產生“外溢”，使原來由“比較優勢”決定的貿易模式變成了由“絕對優勢”決定。兩國都從技術外溢中受益。

第三節技術國際流動阿羅(1962)；羅默(1986)06二月2025（四）國際技術轉移的政策含義引進技術對于發展中國家具有重要作用。強調適用技術的引進適用技術不是落后技術，而是與一個國家的經濟發展目標、要素稟賦特點、該國的技術吸收能力相適應的技術。在實踐中引進與消化應該結合考慮注重對于引進技術的消化，同時應在深入研究方面努力，追求技術變動的最佳動態效益06二月2025第三節技術國際流動第四節對外直接投資與跨國公司一、跨國公司（TransnationalCorporations）內涵與特征（一）跨國公司的定義和性質跨國公司(multinationalcorporations，MNCs)是指在兩個或兩個以上國家擁有礦山、工廠、銷售機構或其他資產，在母公司統一決策體系下從事國際性生產經營活動的企業。全球有6.3萬個跨國母公司和80萬個分支機構；跨國公司產值占世界工業生產總值的40%-50%;世界上500家最大跨國公司控制了75％的全球貿易;FDI和全球技術轉讓的90%是由跨國公司控制的。06二月2025排名

公司名稱

營業收入（百萬美元）

1

沃爾瑪

408,214

2

荷蘭皇家殼牌

285,129

3

埃克森美孚

284,650

4

英國石油

246,138

5

豐田汽車

204,106

6

日本郵政

202,196

7

中國石化

187,518

8

中國國家電網

184,496

9

法國安盛

175,257

10

中國石油

165,496

第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025第四節對外直接投資與跨國公司（二）跨國公司的基本特征跨國公司推行全球化戰略跨國公司大量從事內部貿易跨國公司實施綜合的貿易經營形式跨國公司通常具有行業內的技術創新和技術領先優勢06二月20251、規模龐大，實力雄厚根據聯合國貿發會議《2000年世界投資報告》跨國公司的數目已達到63000家母公司，690000家子公司。跨國公司控制了世界生產的40%；全球對外直接投資的90%；其貿易銷售額占全球貿易額的50%；其技術開發費用占全世界的90%；壟斷了國際技術貿易的75%。2、實行全球戰略

跨國公司在全球范圍內進行資源的最優化配置，以期達到長期總體效益的最大化。把商品貿易、直接投資和技術轉讓三者結合起來。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025（二）跨國公司基本特征

3、公司內部實現“一體化”

通過股權控制或非股權安排，甚至通過國際分包的方式，從科技、財務、會計、生產、銷售等環節，在世界各國或地區進行分布。母公司與子公司、子公司之間相互協調合作，形成一個有機的整體。4、經營多樣化5、跨國公司變化新趨勢（1）非美跨國公司，尤其是日本跨國企業呈增長態勢；（2）小型跨國公司成長壯大，如哈利.拉姆斯登食品公司。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025

德國拜耳化學公司：公司的產品種類超過10，000種，是德國最大的產業集團。拜耳的發展史就是對更高生活質量的不斷追求，公司于1863年在德國創建。1899年3月6日拜耳獲得了阿司匹林的注冊商標，該商標后來成為全世界使用最廣泛、知名度最高的藥品品牌，被人們稱為“世紀之藥”。20世紀90年代初拜耳在中國也逐步展開市場。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025第四節對外直接投資與跨國公司06二月20251、合資經營與獨資經營

2、綠地投資與并購投資

二、跨國公司對外直接投資及其對國際貿易的影響第四節對外直接投資與跨國公司（一）跨國公司對外直接投資的類型

06二月2025目前，主要有以下五類：

1.以產業組織理論為基礎的壟斷優勢論；

2.以貿易理論和區位理論相結合的產品生命周期論；

3.從比較優勢觀點出發分析得出的比較優勢論：

4.分析外部市場和內部市場的特征、優缺點等，而得出的內部化理論；

5.吸收區位理論、溶入比較優勢論和內部化理論等各家之長，而形成的國際生產折衷理論。第四節對外直接投資與跨國公司（二）跨國公司對外直接投資理論06二月2025（1）背景美國學者、麻省理工學院的斯蒂芬·海默S.Hymer（1960）在《國內企業的國際經營：對外直接投資研究》中提出，導師：金德爾伯格（HymerKindleberger）進一步詳細論述。壟斷優勢理論，是關于跨國公司主要憑借其特定的技術知識等方面的壟斷優勢，拓展對外直接投資的一種跨國公司理論，亦稱特定優勢論或產業組織論。1.壟斷優勢理論第四節對外直接投資與跨國公司06二月20251.壟斷優勢理論（2）運用西方廠商壟斷競爭的原理實證分析美國1914—1956年對外投資，結論如下：1914年前，美國有大規模的直接投資，而對外證券投資則沒有；20年代，二者都迅速增長；30年代，對外直接投資下降小，對外證券投資則較大；二戰后，直接投資增長快，證券投資發展慢；地區分布，1929年在加拿大的直接投資與證券投資相差不大，同期，美國對歐洲的比例卻為2.5：1。

第四節對外直接投資與跨國公司06二月20251.壟斷優勢理論（3）理論主要內容美國對外投資在于壟斷優勢和市場不完全；市場不完全競爭是跨國公司進行國際直接投資的根本原因；如果產品和生產要素的運行是完全有效的，則對外投資就不可能發生；由于存在不完全競爭，跨國公司具有壟斷優勢（技術優勢，先進管理，資金，信息，國際聲望，銷售，規模經濟等）；東道國企業與跨國公司相比具有人文，地域，制度等優勢，但跨國公司仍具有凈優勢。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025思考：什么叫市場完全？B.市場不完全有哪些表現？1.壟斷優勢理論第四節對外直接投資與跨國公司市場具有效率、信息不產生費用、沒有貿易障礙、公平競爭政府政策的不完全性關稅、進口限額、NTB等政府其他管制：如價格管制、利潤管制、Antitrust等自然的不完全性：產品與要素市場、規模經濟

06二月2025

（4）評價1）積極方面壟斷和市場不完全競爭代替完全競爭來解釋國際資本流動；把證券投資與直接投資區別開來；可以很好的解釋跨國公司的橫向與縱向投資。2）消極方面：無法解釋沒有壟斷優勢的中小企業對外投資行為；

無法解釋以下問題：

企業為什么進行FDI，而不是選擇出口或許可證形式服務國外市場呢？1.壟斷優勢理論第四節對外直接投資與跨國公司06二月20252.內部化理論（1）內部化理論含義

是指跨國公司為了解決外部市場不完全的不利影響，盡量長時間保持技術、訣竅和管理技能等知識技術要素的壟斷，降低風險，獲取最大效益，創造出超越國境的公司內部市場，而引發企業對外直接投資的理論。

內部化的概念起源于1937年科斯所著的《企業的性質》一文，20世紀80年代初，巴克列、卡森和拉格曼等提出了有關跨國公司的“內部化理論”。第四節對外直接投資與跨國公司06二月20252.內部化理論

（2）主要內容

1）中間產品(指知識、信息、技術、商、零部件、原材料等)市場是不完全的

a技術等知識產品市場不完全；

b零部件、原材料等中間產品市場不完全

2)內部化的作用企業通過FDI建立內部一體化市場，可避免外部市場的不完全性，降低交易成本，提高市場經營效率，滿足企業利潤最大化目標。第四節對外直接投資與跨國公司06二月20252.內部化理論第四節對外直接投資與跨國公司3)決定市場內部化的因素主要有四個a行業特定因素。中間產品的特性、外部市場結構等b區域特定因素。地理位置、社會心理、文化差異等c國別特定因素。東道國的政治、法律、經濟狀況等d企業特定因素。組織結構、管理經驗、控制協調能力4)內部化的實現條件取決于內部化的成本與收益（2）主要內容06二月2025為什么不選擇向國外企業發放許可證？（內部化理論的解釋）1）訂價本身因素

a無形資產的訂價受信息不對稱現象的困繞，要么難以成交、要么付出較高的交易成本。b當交易成本過高時，傾向于自己使用這種資產來實現其價值。2）市場不完全性a市場不完全性導致許多交易無法通過外部市場達成，或即使達成也要承擔較高的交易成本。b企業作為一種組織，具有替代市場配置資源的功能。2.內部化理論第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025（3）內部化理論的評析1）內部化理論是一新型的跨國公司對外直接投資的學說；2）內部化理論是一種將“交易費用”與“企業機能”相結合，說明了各類跨國公司形成的基礎；3）但該理論無力解釋以下問題：

企業為什么是選擇FDI而不選擇出口的方式進入國外當地市場？2.內部化理論第四節對外直接投資與跨國公司06二月20253.邊際產業擴張理論（1）代表人物日本一橋大學小島清教授（K.Kojima）于20世紀70年代中期提出。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025（2）主要內容1）一國經濟狀況各有特點，根據美國FDI推斷出來的理論無法解釋日本的FDI。美國：TradeSupplement

制造業→TOT惡化→BOT不平衡日本：TradeCreating

資源開發業→國內產業結構更趨合理→促進對外貿易發展2）提出“日本式對外直接投資理論”，其核心是對外直接投資應該從本國已經處于或即將處于比較劣勢的產業，即邊際產業依次進行。故又稱“邊際產業擴張論”。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025

（3）評價

擯棄了“市場不完全”論點，提出從本國國情出發，據以制定FDI的策略；擯棄了“壟斷優勢”論點，提出維護比較優勢論；擯棄了“貿易替代型”論點，主張“貿易創造型”的做法。局限性：

只能解釋經濟發達國家與發展中國家之間的以垂直分工為基礎的投資;

該理論以投資國為主體而不是以跨國公司為主體;

低估了發展中國家接受高新技術的能力。第四節對外直接投資與跨國公司06二月20254.國際生產折衷理論（1）背景與代表性人物1977年由英國經濟學家J.Dunning鄧寧提出鄧寧其人是國際直接投資領域具有較大影響力的著名學者。他于1957年獲得英國南安普頓大學博士學位，其博士論文《美國在英國制造業中的投資》。他除擔任里丁大學的教授外，還擔任加利福尼亞大學伯克利分校，西安大略大學，波士頓大學和斯德哥爾摩經濟學院等院校的客作教授以及聯合國，世界銀行和跨國公司的經濟顧問等。《貿易，經濟活動的區位與多國企業：折衷理論的探討》第四節對外直接投資與跨國公司06二月20254.國際生產折衷理論（2）內容該理論認為，決定跨國公司進行FDI的要素有三個：

1）所有權優勢（Ownership）內容；承襲何人思想？

2）區位優勢（Location）內容；承襲何人思想？

3）內部化優勢（Internalization）內容；承襲何人思想？

是東道國不可或不易流動的要素稟賦優勢以及東道國政府鼓勵或限制政策等優勢。指一國企業擁有的，國外企業沒有或無法獲得的資產及其所有權。包括：技術優勢，企業規模優勢，組織管理優勢，金融與貨幣優勢。指跨國公司能夠且愿意建立公司內部市場以取代原來固定的外部市場，降低交易成本，實現利潤最大化的優勢。第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025鄧寧進一步指出：

1）、3）是對外投資的必要條件

2）決定地理方向，是對外投資的充分條件企業服務外國當地市場的方式選擇：

所有權優勢=國際技術轉讓所有權優勢+內部化優勢=出口所有權優勢+區位優勢+內部化優勢=FDI只擁有內部化優勢和區位優勢，缺乏FDI的基本前提，不能向海外擴張。4.國際生產折衷理論第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025（3）評價

1）優點“集大成者”，吸收了過去20多年中出現的新理論，為國際經濟活動提供了一種綜合分析的方法。國際生產折衷理論將跨國公司活動視為國際生產的一種方式，創立了一個關于國際貿易，對外直接投資和非股權轉讓三者一體的理論--通論，是迄今為止對國際直接投資和跨國公司的諸多解釋中較為全面的一種，因而被稱為跨國公司的一般理論（OLI框架）。

2）局限性不能解釋部分國家在尚未同時具備三種優勢的情況下對外直接投資的現象?第四節對外直接投資與跨國公司06二月2025第四節對外直接投資與跨國公司（三）跨國公司對外直接投資對國際貿易的影響

1.推動了國際經濟一體化和區域化的發展；

2.提高了資源在全球范圍內流動配置的有效性和合理性；

3.促進了國際貿易的增長，開拓了國際貿易的新領域；06二月2025第四節對外直接投資與跨國公司4.跨國公司對外直接投資對母國、東道國貿易經濟的