DEACONS的近律師行在為本地和國際企業提供全方位的法律和商業服務方面擁的近是首家獲準在中國內地設立三個代表辦事處的律師事我們的企業融資部是香港股權和債務資本市場的引領者之開招股/新股上市提供了法律服務。根據我們所掌握的公開170+170+年的經驗本指南旨在為您介紹截至2024年1月1日公司股本證券在聯行對于因依賴在此等資料內所載的任何資訊而可能引致的翁婉琪律師或我們企業融資部的其他合伙人聯系，詳情請4 指一份內容須大致完備并連同上市申請一并呈交聯交所述納入招股章程時有合理理由相信這些陳述GEM發行人毋須委任保薦人進行盡職審查或刊發達到“招股章程標準”的上市文件即至少兩個會計年度的營業紀錄（但聯交所接受盈利測試.過去三個會計年度中股東應（在最近一年中錄得盈利至之前的兩年中錄得累計盈利.上市時市值最少達5億港元現金流測試.在刊發上市文件前兩個會計年度從日常及正常業務經營過程中產生的凈現金流入總額必須最少達3,000萬港.上市時市值最少達1.5億港元市值/收益/現金流量測試.上市時市值至少達20億港.經審計的最近一個會計年度.前三個會計年度的現金流入市值/收入/研發測試.上市時市值不低于2.5億港.過去兩個會計年度的收益總益在該兩個會計年度有按年.過去兩個會計年度的研發開在這兩個會計年度中每年研發開支占總營運開支不低于市值/收益測試.上市時市值至少達40億港.經審計的最近一個會計年度規則及規例以及其組織章程文件結合起來如何可以達到《上市規則》附錄A1所述的股東保障水平發言及委任投票代表/公司代表、核數師、委任董事以填補臨時空缺及查看股東名冊等最基本的股平。海外發行人須在向聯交所提交其上市申請時確認其符合該等核心股東保障水平，并提供適當的法律意見。《關于咨詢及合作以及分享信息的多邊諒解備忘錄》的正式簽署方，以便證監會在有需要進行調查定證券監管機構尋求監管協助及取得資料。.財政獨立性；.獲取生產所需的供給/原材料的獨立性；.生產/運營能力的獨立性；及.接觸客戶的獨立性和管理層的獨立性。主板GEM上市時及其后公眾持有發行人的證券數量占發行人已發行股份總數的最低百分比附注1上市時公眾持有證券的預期市值上市時股東的最低人數附注2?至少前三個會計年度的管理層維持不變；及?至少經審計的最近一個會計年度的擁有權和?就市值/收益測試而言，如新申請人能夠證明其符合下列情況，聯交所可能會在管理層》其董事及管理層在新申請人所屬業務及行業中擁有足夠（至少三年）及令人滿》經審計的最近一個會計年度的管理層維?就下述公司而言，聯交所可接納較短的營業?在兩個完整會計年度內，其管理層必須大致?在刊發上市文件前的一個完整會計年度內，短的營業紀錄期并豁免遵守或更改有關擁有權?新成立的“項目”公司；及?礦業公司。請人的法律實體。刊發上市文件前三個會計年度（GEM為兩個會計年度）每年的綜合或合并業績。然而，在中國注賬目。附注：1.如發行人預期在上市時的市值逾100億港元，聯交所可酌情接納介乎15%至25%的一個較低的百分比。財經印刷商公關顧問協助上市申請人的管理層和全球協調人組織證券營銷資料，協調路合規顧問預托證券）作為香港預托證券發行人的代理人發行或取消香港預托證券，并通過其指定的保管人為香港預托證券持有人的利益持有香港預托證券所有香港預托證券發行人必須委任一名存管人。存管人是聯交所認就首次公開招股向上市申請人提供企業融資意見；協助上市申請人委任其他工作小組成員；監督和協調首次公開招股過程中所有參與保薦人必須是任何根據《證券及期貨條例》持牌或注冊可進行第6一宗上市申請必須至少有一名獨立保薦人。如聯交所認為一名保薦賬簿管理人和牽頭經辦人香港法律顧問——就首次公開招股各方面涉及的香港監管要求提供否遵守其業務運營所在地及/或股本證券發售所在地的海外司法權區的法律提供法律意見和建議。審查上市申請人的財務紀錄和狀況；編制有關上市集團的會計師報收款銀行股票過戶登記處及過戶代理須完成的事項委任保薦人附注1，準備上市申請，包括但不限于進行盡職在預計聆訊日前至少四個完整營業日呈交《上市規則》所要求7簽署香港包銷協議以及注冊招股章程6刊發招股章程附注33至6210在聯交所開始買賣股份附注4.評估個別及全體董事整體上的財務認知能力、企業管治經驗及勝任能力.評估個別及全體董事整體上的財務認知能力、企業管治經驗及勝任能力.在新申請人注冊成立所在地的公司注冊處查冊.查核重要的財務資料.評估上市申請人所提交資料的準確性及完整性.評核將刊登在上市文件的財務資料附注：1.上市申請不得在正式委任保薦人之日起兩個月內呈交。自2022年8月5日起，就主板首次公開招股而發行人應在呈交上市申請前至少兩個月委任一名整體協調人（該整體協調人亦擔任或由一家集團公司擔任2.自2022年8月5日起，就所有首次公開招股而言，發行人應在提交上市申請后兩周內委任所有整體協調.評核自最近經審計資產負債表日期后有否出現任何變動.評估上市申請人的業務表現及財務狀況、業務計劃及任何盈利預測或盈利估計.評核是否可以合理地斷定“發行股份所得款項將會按照建議的計劃運用”.會見業務持份者，例如主要客戶/供應商.實地查察重要資產.了解上市申請人的生產方法及管理業務的方式.分析可能嚴重影響上市申請人涉及業務范疇的經濟、政治或法律情況.了解上市申請人每一項已開發的新產品、服務或科技的技術可行性.會見專家，審閱聘用條款，查核重要財務資料.審閱上市文件草擬本中的專家部分.向公眾作出要約，要約提供某公司的股份或債權證，供公眾以現金或其他代價認購或購買；或.旨在邀請公眾作出要約，提出以現金或其他代價認購或購買某公司的任何股份或債權證。.評核上市申請人的會計及管理制度.會見全體董事以及有重要職責的高級管理人員《證券及期貨事務監察委員會持牌人或注冊人操守準則》第17段載有保薦人操守的主按規定披露的未經審計的備考財務資料，以便投資者評估上市集團在首次公開招股完成后.A組：認購總價（不包括經紀傭金、聯交所交易費、證監會交易征費及會計及財務匯報局交易.B組：認購總價（不包括經紀傭金、聯交所交易費、證監會交易征費及會計及財務匯報局交易額配股需求。.當市場對公開發售股份的總需求量達到初步分配股份的15倍但少于50倍時，公開發售股份的.當市場對公開發售股份的總需求量達到初步分配股份的50倍但少于100倍時，公開發售股份.當市場對公開發售股份的總需求量達到或超過初步分配股份的100倍時，公開發售股份的數目.進行重新分配及超額分配后分配至公開發售部分的股數，以下列兩項的較低者為限：(i)不超過原先分配給公開發售部分的股份數目的兩倍；或.如首次公開招股包含發售價范圍，最終發售價必須定于指示性發售價范圍的下限或（如采用了.包銷商的包銷責任；.應付包銷商的包銷傭金、獎勵費（如有）及開支；.先決條件，包括上市申請人（以及售股股東，如適用）與包銷商協定的最終發售價格；.與上市集團及招股章程的準確性和完整性等有關的陳述、保證和承諾；.上市申請人及其他保證人（通常為執行董事和主要股東）就招股章程中的錯誤或失實陳述以及.相應包銷協議中關于終止包銷商義務的條款；.有關控股股東在上市后規定期限內出售股份和發行人發售新股的禁售條款；.配售部分的股份回補分配至公開發售部分的條款；.委任穩定價格操作人的條款；及.上市申請人首次向機構投資者派發任何非正式招股文件時；及.累計投標程序開始時，不論當中新申請人與機構投資者會否舉行會議（不論是實地舉行或通過），市申請人的前瞻性資料（不論是質化還是量化資料而該資料并非合理地預期將會載于招股章程對投資者就上市申請人及其財務狀況和盈利能力達致有根據并有理由支持的意見至關重“基建工程”指建立基本有形架構或基礎設施的工程，使一個地區或國家可藉以付運經濟發展所需.擁有具意義及有足夠實質的控制資源量或后備資源量組合；及.持有的營運資金足以應付集團未來12個月的需要的125%。.其至少有一項核心產品已通過概念階段；.其主要專注于研發以開發核心產品；.其上市前最少12個月一直從事核心產品的研發；.其上市的主要原因必須是為研發籌集資金，以便將其核心產品商業化；.其必須擁有與其核心產品有關的已注冊專利、專利申請及/或知識產權；.若其從事醫藥（小分子藥物）產品或生物產品的研發，則必須證明其擁有這些潛在產品的研發.其必須在建議上市日期的至少六個月前已獲至少一名資深投資者提供相當數額的第三方投資板上市規則》第20章管轄范圍內的單位信托、互惠基金或任何其他集體投資計劃特別上市規定值少于400億港元但不少于100億港元的申請人，則必須在最近一個經審計的會計年度中擁有至.公開市場規定：對于每一個屬SPAC初次申請上市的證券類別（即股份和權證，SPAC只向SPAC發起人發行的股份和權證除外于上市時，有關證券須由足夠數目的人士所持有（任.SPAC發起人（即建立SPAC及/或實益持有SPAC以名義代價只向其發行的“發起人股份”的人士。在美國，他們也被稱為“SPAC保薦人”SPAC發起人必須符合若干合適性及資格要.攤薄上限：發起人股份以首次發售日期的所有已發行股份總數的30%（包括于SPAC并購交易完成后發行的提成部分）為限；另設有行使權證（包括SPAC只向SPAC發起人發行的權證及.集資規模：SPAC從首次發售籌集的資金總額必須至少為10億港元；.SPAC并購目標：SPAC并購目標的公平市值須達SPAC首次發售所籌得資金的至少80%。《上.獨立第三方投資：SPAC并購交易的條款必須包括來自第三方專業投資者的投資。從有關投資.股份贖回權：在以下情況發生前，SPAC必須先給予股東贖回股份的選項：進行SPAC并購交.退回資金及除牌：若SPAC未能符合有關SPAC并購交易的期限，或未能就SPAC發起人或須在停牌后一個月內向所有SPAC股份（不包括發起人股份）的持有人退回資金。在退回資金.“商業化收益門檻”：已商業化公司的定義為于經審計的最近一個會計年度特專科技業務所產生.上市時的預期最低市值：60億港元（已商業化公司）或100億港元（未商業化公司）；占總營運開支至少50%（或就收益達1.5億港元但低于2..商業化路徑：未商業化公司必須證