FundamentalsinFinance2025/1/2上午07:22SN1財務基礎知識培訓2003年1月2025年1月2日培訓大綱一、會計系統基礎二、公司會計制度及報表編制三、財務比率和報表分析四、成本和成本分析五、費用和費用分析六、預算和控制每講內容相對獨立，自成單元，約講授三小時；實際講授時按需要調整。2025/1/2上午07:22SN3一、會計系統基礎內容：會計是什么？財務Finance是什么？2025/1/2上午07:22SN4一、會計系統基礎環境、經營、經濟業務采集、編碼傳遞解碼↓使用者成本收益分析Costsvs.Benefits2025/1/2上午07:22SN5一、會計系統基礎會計市場規則專業分工受托責任會計被稱為“商業語言”，提供標準信息。收益、代價和職業判斷2025/1/2上午07:22SN6一、會計系統基礎會計是一套來自于實踐的信息歸集和處理系統，重規則和職業判斷。地中海貿易

合伙經營受托責任復式簿記會計分期和損益表18世紀工業革命有限責任會計主體折舊和應計制貨幣計量成本會計、持續經營所得稅資本支出與營業支出、資本與收益審計資本市場2025/1/2上午07:22SN7一、會計系統基礎1973年，美國財務會計準則委員會成立，1978年起頒布FASB＃1~6：財務會計概念框架，說明財務會計的目標、假設、原則、要素，構建了財務系統的基礎。目標、假設、原則、要素是財務信息編碼和解碼的基本法則。（企業可制訂適用自己的詳細規則，但通常不得與此基本法則相沖突）2025/1/2上午07:22SN8一、會計系統基礎財務會計目標制定經濟決策股東債權人政府機構社會公眾內部員工利益相關者盈利能力受托責任相關性和可靠性資產負債表利潤表現金流量表財務預測表

現時盈利能力+受托責任+預測2025/1/2上午07:22SN9一、會計系統基礎會計假設會計主體假設

分析誰？會計分期假設

評價什么？貨幣計量假設

怎么計（簡單有效）？持續經營假設

為什么可以這樣做？2025/1/2上午07:22SN10一、會計系統基礎會計主體會計核算和報告體系所處理的特定對象。法權結構與管理結構的不一致；（管理強調效率，法權強調責任）無限責任，合伙，有限責任；集團，分支機構，事業部；投資項目；財務會計主體是特定企業的經營活動，反映其財務狀況和經營成果。2025/1/2上午07:22SN11一、會計系統基礎會計分期信息的目的和作用：完成受托責任和提供預測數據。產生權責發生制原則，收入確認原則和配比原則。2025/1/2上午07:22SN12一、會計系統基礎貨幣計量會計能做什么？能承擔多大的責任（可靠性）？信息使用者又關心什么？會計信息的可比性。會計信息的成本。會計反映可以用貨幣來計量的經濟業務。會計信息是貨幣性和定量性的。2025/1/2上午07:22SN13一、會計系統基礎持續經營財務會計存在的基礎，日常經營決策的基礎。相關：資本保全思想，歷史成本原則和折舊攤銷的受益期原則，預測邏輯。2025/1/2上午07:22SN14一、會計系統基礎會計要素資產（實際要素與未來權利）負債（遞延類）所有者權益收入（營業與持產）成本和費用凈利潤經濟學觀點與會計學觀點的不同2025/1/2上午07:22SN15一、會計系統基礎會計原則建立于目標、假設及要素之上。職業人員所共同得出的對（應遵守的）工作基本規則的一致性意見。歷史成本原則，收入確認原則，配比原則；權責發生制原則，劃分收益性與資本性支出原則；相關性原則（預測、反饋、及時性），可靠性原則（真實、可驗證、客觀），重要性原則（實質重于形式）；可比性原則，一致性原則，穩健性原則，充分披露原則。2025/1/2上午07:22SN16一、會計系統基礎會計準則（GAAP）包括會計目標、假設、要素、原則、程序、方法。會計理論界、實務界、政府監管人士、公眾利益代表等共同認可的會計職業的基本規范。美國財務會計準則委員會FASB國際會計準則委員會IASCSEC證券交易委員會國際組織IOSCO2025/1/2上午07:22SN17一、會計系統基礎財務會計工作確認計量報告成本收益分析Costsvs.Benefits收益、代價和職業判斷實質重于形式2025/1/2上午07:22SN18一、會計系統基礎財務報表（不同于管理會計報表、內部管理報告）資產負債表利潤表和利潤分配表現金流量表報表附注

現時盈利能力+受托責任+預測2025/1/2上午07:22SN19資產負債表時點的財務狀況2025/1/2上午07:22SN20利潤表考察期內的經營成果2025/1/2上午07:22SN21利潤分配表投資收益的分配2025/1/2上午07:22SN22現金流量表經營成果與實際現金進出的比較2025/1/2上午07:22SN23現金流量表補經營成果與實際現金資產變動的比較2025/1/2上午07:22SN24費用明細表2025/1/2上午07:22SN25一、會計系統基礎財務報表間的關系其他附表股東權益增減變動表分片報表（事業部制）報表格式與T型帳戶集團報表的特殊項目預計回傭，往來款，法人內往來款；內部銀行借款，分期付款；內部確認收入、成本，內部凈分進利潤；預計、實際折扣，預計、實際回傭。2025/1/2上午07:22SN26一、會計系統基礎總結：財務會計的目的與不足信息體系，提供客觀且全面的貨幣性經營信息；服務對象主要是不易了解企業經營實際情況的利益相關者；不足：過于保守，只從一個角度看問題；是全部信息來源中的主流，但相關性、及時性不夠。發展：管理會計、社會責任會計、人力資源會計，等； 財務管理。2025/1/2上午07:22SN27一、會計系統基礎管理會計目的：分析信息和決策支持；核心：現金流量與價值增值；基本思路：成本收益分析；方法：差量分析、總量分析、邊際分析。主要內容：（作業）成本分析，本量利分析，預算（計劃）控制分析，敏感性分析，價值分析，責任會計，等。非整體性。2025/1/2上午07:22SN28一、會計系統基礎財務管理投資，籌資，頭寸管理，項目預算。長、短期方案分析、操作；資本結構分析，報酬方案和公司價值分析；現金（頭寸）管理；（資本支出性）項目管理；預算和控制。目標體系，財務監督和調整，財務考核。2025/1/2上午07:22SN29一、會計系統基礎總結：會計是信息系統、監管系統；財務（Finance）是現金和（企業）價值管理。后者以前者為基礎；前者向內看，后者向外看；前后連貫，互為補充。2025/1/2上午07:22SN30二、公司會計制度及報表編制公司會計制度根據公司自身特點，按照公認會計原則GAAP，有選擇地細化后的具體規則體系，是歸集、處理和解釋會計信息的依據。公司會計政策、方法；公司會計帳薄、核算、報告系統和流程；現金管理；會計體系的內部牽制和監管；其他。2025/1/2上午07:22SN31會計政策、方法記帳年度：每年4月1日至第二年3月31日。會計主體及合并范圍(多個主體的合并）；資產分類、折舊及攤銷（由配比原則確定）；收入確認原則（如：分期收款銷售）；存貨計價及準備（集團目前運用的標準成本制度的實質）；投資計價（成本法、權益法、成本與市價孰低法）；在建工程（利息資本化）；所得稅（無）；2025/1/2上午07:22SN32會計政策、方法員工福利及激勵（培訓、購股權）；利潤分配安排（股利分派與再投資）；其他。集團運用ERP系統后的會計政策變動：收入確認原則，壞帳準備計提，標準成本制度，存貨削價準備，固定資產類別，內部銀行處理，增值稅處理，報表體系，等。2025/1/2上午07:22SN33報表編制流程期末調整（應計事項）→事業部報表→抵消內部交易、縱向合并→子公司報表→集團公司報表2025/1/2上午07:22SN34三、財務比率和報表分析你需要了解什么？有多少種數據源可滿足要求？怎樣分析可以突出問題？財務報表體系報表分析基礎財務比率公司的財務指標體系2025/1/2上午07:22SN35財務報表體系報表：披露財務狀況和經營成果；可用數據：收入、成本、營業利潤、凈利潤，投資（股權、債權），資產余額（期初、期末），借款利息，實際所得稅率，前期數據；集團特定數據：預計、實際折扣，預計、實際回傭；內部銀行無息借款，分期付款；內部確認收入、成本，未實現收入。2025/1/2上午07:22SN36報表分析基礎比較報表（年報三年數據，月報本月、本季、累計），（行業內外）比較分析，趨勢分析；百分比分析（橫向、縱向），結構變動；比率分析。集團報表實例。2025/1/2上午07:22SN372025/1/2上午07:22SN382025/1/2上午07:22SN39經營指標一覽表2025/1/2上午07:22SN40比率分析資本結構負債權益比率，負債與有形凈資產比率，固定資產與有形凈資產比率；留存收益率，股利支付率；償債能力流動、速動、現金比率，利息保障倍數；獲利能力毛利率，銷售凈利率，凈資產收益率，全投資收益率；周轉能力總資產周轉率，固定資產周轉率，存貨周轉率，應收帳款周轉率，營運資本周轉率。現金流量比率營業現金流量/負債（或現金股利、本年到期長期負債+應付票據）2025/1/2上午07:22SN41比率分析杜邦比率分析凈資產收益率＝杜邦資產收益率×權益乘數杜邦資產收益率＝銷售凈利率×總資產周轉率權益乘數＝1÷（1－資產負債率）杜邦經營資產收益率＝營業利潤率×經營資產周轉率2025/1/2上午07:22SN42比率分析類似的另一種分解2025/1/2上午07:22SN43比率分析幾個區別：營業利潤與凈利潤，全投資與凈資產、營運資本、有形凈資產、經營性資產，營業現金流量；注意：重要的不是比率名稱，而是比率計算中所運用的財務數據，及相應的數據核算方法；重要的不是比率結果本身，而是結果在企業歷史、行業內外的比較及其合理性；重要的是發現問題并尋求解釋，進而預測。2025/1/2上午07:22SN44集團財務指標體系2025/1/2上午07:22SN45集團財務指標體系折扣回傭前毛利率：是折扣回傭前毛利與營業收入總額的比例關系。表示每一元營業收入扣除營業成本后，有多少錢可以用于折扣回傭、各種期間費用和形成盈利。折扣回傭后毛利率：是折扣回傭后毛利與營業收入凈額的比例關系。表示每一元營業收入扣除折扣、扣除營業成本、加上回傭收入后，有多少錢可以用于各種期間費用和形成盈利。沒有足夠大的折扣回傭后毛利率最終將沒有盈利。期間費用率：是期間費用與營業收入凈額的比例關系。表示取得每一元營業收入耗費的期間費用。通過分析可以促使公司擴大經營規模減少費用開支，改進經營管理，提高盈利水平。凈利率：是稅前凈利與營業收入凈額的比例關系。表示每一元營業收入凈額所帶來的凈利潤的多少。反映營業收入的收益水平。通過分析可以促使公司在擴大營業收入的同時，注意改進經營管理，提高盈利水平。2025/1/2上午07:22SN46集團財務指標體系人均創利：是年稅前凈利與平均員工人數的比例關系。該指標在每月做分析時，要將月稅前凈利乘以12（或將累計稅前凈利除以累計月數乘以12）換算成年稅前凈利（第6項亦然）。員工人數是指全體員工的總數，包括試工人員及臨時工。平均數是指年初與年終簡單平均或各月的序時平均值（后面有關平均數的概念與此相同，不再解釋）。人均創利表示每一位員工平均賺取的凈利多少，反映人力資源運用方面的成效。集團資金利潤率：是年稅前凈利與平均所有者權益、內部銀行借款（無息及有息）和向集團借款的總和的比例關系。反映公司利用所有者權益及集團資金賺取凈利的能力。2025/1/2上午07:22SN47集團財務指標體系流動資產周轉天數：反映流動資產的周轉速度。周期越短，說明資金周轉速度越快，相對更節約流動資金。呆滯存貨比率：是存貨削價準備金與存貨總額的比例關系。存貨削價準備金是對存貨價值損失，即呆滯存貨的估計。反映呆滯存貨占總存貨的比率。比率越小，說明存貨狀況越好。存貨周轉天數：是衡量和評價公司存貨的購買、生產、銷售等環節管理狀況的綜合性指標。周期越短，存貨占用水平越低，流動越強，存貨周轉成現金或應收款的速度就越快，變現能力越強。2025/1/2上午07:22SN48集團財務指標體系壞帳比率：是壞帳準備金與應收帳款的比例關系。壞帳準備金是對應收帳款可能產生損失，即壞帳的估計。比率越小，說明應收帳款質量越好。應收帳款周轉天數：表示公司從取得應收帳款的權利到收回款項、轉換成現金所需要的時間。周期越短，說明應收帳款收回越快，變現能力越強。應付帳款周轉天數：表示公司從收到貨引致債務責任到實際支付款項、減少現金所需要的時間。周期越長，說明可利用供應商的商業信用時間越久，但同時資金的風險越大。2025/1/2上午07:22SN49四、成本與成本分析