精心整理

金融市場學(xué)

一、單選題

1.金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是

金融市場(D)o

A.分配功能B.財(cái)富功能C.流動性功能D.反映功能

2.金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括(B)o

A.分配功能B.財(cái)富功能C.調(diào)節(jié)功能D.反映功能

3.金融市場的配置功能不表現(xiàn)(C)方面。

A.資源的配置B.財(cái)富的再分配C.信息的再分配D.風(fēng)險(xiǎn)的再

分配

4.金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其它幾

項(xiàng)不同(D)o

A.利息B.股息C.紅利D.資本利得

5.一般來說，(B)不影響金融工具的安全性。

A.發(fā)行人的信用狀況B.金融工具的收益大小C.發(fā)行人的經(jīng)營

狀況D.金融工具本身的設(shè)計(jì)

6.按(D)劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、

衍生金融市場。

A.交易范圍B.交易方式C.定價(jià)方式D.交易對象

7.(B)是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。

A.市場交易頻繁B.市場交易量大C.市場交易靈活D.市場交

-來源網(wǎng)絡(luò)

易對象固定

8.（A）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集

中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。

A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.保險(xiǎn)市場

三、判斷題

1.金融市場媒體（不管是中介機(jī)構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人）參與金融市場活動

時(shí)，并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者。（J）

2.金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場的

深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。（X）

3.金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金

融市場調(diào)節(jié)功能。（X）

4.金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)

以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀(jì)人。

（V）

5.資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期

金融市場。（X）

6.金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（X）

7.議價(jià)市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場。（X）

8.狹義的外匯市場指的是銀行間的外匯交易，包括同一市場各銀

行間的交易、中央銀行與外匯銀行間的交易以及各國中央銀行之

間的外匯交易活動。（J）

一、單選題

1.貨幣頭寸之所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局

實(shí)行(A)制度引起的。

A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)C.公開市場操作D.道義勸告

2.(C)貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。

A.官方利率B.市場利率C.拆借利率D.再貼現(xiàn)率

3.一般來說，(C)出票人就是付款人。

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

4.在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是(A)o

A.出票人B.付款人C?收款人D.保證人

5.(C)只有兩方當(dāng)事人。

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

6.(D)的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

7.(B)指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股

票。

A.資產(chǎn)股B.藍(lán)籌股C.成長股D.收入股

8.下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高(A)o

A.普通股B.優(yōu)先股C.企業(yè)債券D.基金證券

9.基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的(C)o

A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.保證關(guān)系

10.下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利(B)o

A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融遠(yuǎn)期

三、判斷題

1.貨幣頭寸的價(jià)格即拆借利率，一般是由兩種情況決定：一是由

金融遠(yuǎn)期、金融期貨和金融互換都屬遠(yuǎn)期類合約。(X)

一、單選題

1.同業(yè)拆借市場的最重要參與者是(B)o

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.保險(xiǎn)公司

2.回購協(xié)議中所交易的證券主要是(C)o

A.銀行債券B.企業(yè)債券C.政府債券D.金融債券

3.銀行承兌匯票面對的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是(B)o

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)

4.最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是(B)o

A.美洲銀行B.花旗銀行C.匯豐銀行D.摩根銀行

5.下列存單中，利率較高的是(B)o

A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲蓄機(jī)構(gòu)存單

6.(C)是外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存

單。

A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲蓄機(jī)構(gòu)存單

7.一般來說，短期政府債券是以(C)進(jìn)行出售。

A.溢價(jià)方式B.平價(jià)方式C.貼現(xiàn)方式D.不確定方式

8.衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是(A)o

A.基金投資收益率B.基金凈資產(chǎn)值C.基金價(jià)格D.基金組合

三、判斷題

1.一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額

減法定存款準(zhǔn)備金余額。(X)

2.從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。(V)

3.回購協(xié)議中證券的交付一般采用實(shí)物交付的方式。(X)

4.美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。

(V)

5.與銀行承兌匯票相比,商業(yè)票據(jù)在二級市場的流動性較差。(V)

6.在銀行承兌匯票中，出票人是第一責(zé)任人。(X)

一、單選題

1.目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為(Oo

A.協(xié)議包銷B.俱樂部包銷C.銀團(tuán)包銷D.委托包銷

2.信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用(A)發(fā)

行方式。

A.債券代銷B.債券余額包銷C.債券助銷D.債券全額包銷

3.債券的償還期不是由下列哪個(gè)條件決定的(D)。

A.發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B.市場利率的變化趨勢C.流通市場

發(fā)達(dá)與否D.債券市場的供給情況

5.決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量不包括(D)o

A.債券的期值B.債券的待償期C.市場收益率D.債券的面值

7.債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是(Oo

A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.購買力風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.稅收風(fēng)險(xiǎn)

8.下列對債券定價(jià)定理的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的(B)o

A.債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系

B.當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動幅度

之間成反比關(guān)系

C.隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格的波動幅度減少，并且是

以遞增的速度減少

D.息票率越高，債券價(jià)格的波動幅度越小

三、判斷題

1.一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則

多采用間接發(fā)行方式。（J）

2.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（X）

3.一般來講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼

現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。（J）

4.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（X）

5.債券的價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券

價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。（X）

6.單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不

能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（X）

7.利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的

這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。（X）

8.對于給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價(jià)格的波動

幅度之間成反比關(guān)系。（J）

9.當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動幅度

之間成正比關(guān)系。（J）

10.為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該使得投資期限長期化。（X）

一、單選題

1.充當(dāng)股票承銷機(jī)構(gòu)的主要是（C）o

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.投資銀行D.財(cái)務(wù)公司

2.按(B)的方式不同，股票流通市場分為議價(jià)買賣和競價(jià)買賣。

A.達(dá)成交易B.買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格C.交割期限D(zhuǎn).交易者需求

3.股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場稱為(D)o

A.場內(nèi)交易市場B.柜臺市場C.第三市場D.第四市場

4.我國上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是

(C)o

A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.除數(shù)修正法D.基數(shù)修正法

5.從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是(A)o

A.所有者權(quán)益B.供求關(guān)系C.市場利率D.股息收益

7.(A)對股價(jià)變動影響最大，也最直接。

A.利率B.匯率C.股息、紅利D.物價(jià)

8.下列哪項(xiàng)不是市場風(fēng)險(xiǎn)的特征(C)o

A.由共同因素引起B(yǎng).影響所有股票的收益C.可以通過分散投

資來化解D.與股票投資收益相關(guān)

三、判斷題

1.如果按照發(fā)行與認(rèn)購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)

行與間接發(fā)行。(X)

2.以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。(X)

3.場外交易是股票流通的主要組織方式。(X)

4.按買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格的方式不同，股票流通市場分為議價(jià)買賣

和競價(jià)買賣。(V)

5.第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。(X)

6.在股市比較發(fā)達(dá)的國家，股價(jià)指數(shù)已成為衡量一國經(jīng)濟(jì)的“晴

雨表”。(V)

7.我國上海證券交易所采用的是美國道?瓊斯股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)

算方法來計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)。(J)

8.股票行市與預(yù)期股息收益和市場利率成正比。(X)

9.就股票投資而言，風(fēng)險(xiǎn)就是投資者的收益和本金遭受損失的可

能性。(V)

10.按照對風(fēng)險(xiǎn)的分類，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)也屬于個(gè)別風(fēng)

險(xiǎn)。(J)

一、單選題

1.投資基金的特點(diǎn)不包括(B)o

A.規(guī)模經(jīng)營B.集中投資C.專家管理D.服務(wù)專業(yè)化

2.按照(C)不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。

A.是否可以贖回B.組織形式C.經(jīng)營目標(biāo)D.投資對象

3.按照(A)不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。

A.是否可以贖回B.組織形式C.經(jīng)營目標(biāo)D.投資對象

4.下列哪項(xiàng)不是成長型基金與收入型基金的差異(D)o

A.投資目標(biāo)不同B.投資工具不同C.資金分布不同D.投資者

地位不同

5.下列哪項(xiàng)不是影響債券基金價(jià)格波動的主要因素(C)o

A.利率變動B.匯率變動C.股價(jià)變動D.債信變動

6.在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購

到基金總額的(D),該基金不能成立。

A.50%B.60%C.70%D.80%

7.一般而言，開放型基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成

立（B）后，才允許投資者贖回。

A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.12個(gè)月

8.影響證券投資基金價(jià)格波動的最基本因素是（A）o

A.基金資產(chǎn)凈值B.基金市場供求關(guān)系C.股票市場走勢D.政

府有關(guān)基金政策

9.下列哪項(xiàng)不是股票基金的特點(diǎn)（B）o

A.分散風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用較低B.投資對象單一C.流動性強(qiáng)D.可在

國際市場上融資

三、判斷題

1.資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資

方式。（x）

2.長期成長基金以追求資本長期、穩(wěn)定增值為主，股利分配僅占

投資效益的一小部分。（V）

3.一般而言，買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開放式基金。（x）

4.契約型基金憑借基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公

司章程來經(jīng)營。（J）

5.與其他基金相比，股票基金的投資對象和投資目的具有多樣性。

（V）

6.在我國，設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國人民銀行審查批準(zhǔn)。（x）

7.新興成長基金與積極成長基金一樣,追求的是資本的長期利潤,

而不是當(dāng)前收入。（J）

8.收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場。（x）

9.我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不

對基金和基金投資人征稅。(V)

10.在投資基金發(fā)展的初級階段，似乎應(yīng)該更注重開放型基金的

發(fā)展。(x)

一、單選題

1.目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市

是(B)o

A.紐約B.倫敦C.東京D.新加坡

2.從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其(D)劃分，外匯市場可分為柜

臺市場和交易所市場。

A.參加者B.政府對市場交易的干預(yù)程度C.買賣交割期D.組

織方式

3.外匯市場的運(yùn)行機(jī)制不包括(C)o

A.供求機(jī)制B.效率機(jī)制C.利率機(jī)制D.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

4.以(B)為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要

力量。

A.各國中央銀行B.外匯銀行C.外匯經(jīng)紀(jì)商D.跨國公司

5.從主觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險(xiǎn)有(D)o

A.外國貨市購買力的變化B.本國貨幣購買力的變化C.國際收

支狀況D.外匯投機(jī)活動的干擾

6.下列哪項(xiàng)不是掉期交易的特點(diǎn)(C)o

A.買和賣同時(shí)進(jìn)行B.買與賣的貨幣種類相同C.買與賣的匯率

相同D.買與賣的交割期限不同

7.下列哪項(xiàng)不是投機(jī)交易的特點(diǎn)（A）o

A.投機(jī)者被動交易B.投機(jī)者主動交易C.投機(jī)活動并非是基于

對外匯的實(shí)際需求D.收益大小取決于預(yù)測的正確程度

8.影響匯率變動的經(jīng)濟(jì)因素不包括（D）o

A.國際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.利率差異D.心理預(yù)期

三、判斷題

1.外匯柜臺市場是一種無固定場所及無固定開盤和收盤時(shí)間的外

匯市場。（J）

2.交易所市場成為外匯市場的主要組織形式及市場類型。（x）

3.從總的外匯市場交易份額或結(jié)構(gòu)來看，絕大部分的外匯交易是

銀行間的外匯交易即批發(fā)交易。（，）

4.英國傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（x）

5.狹義的外匯市場實(shí)際上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯

經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)

系的總和。（x）

6.外匯市場的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)

確地反映未來即期匯率的變化，為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作

為其交易的參考。（J）

7.在即期匯率一定的情況下，遠(yuǎn)期匯率水平主要決定于升水或貼

水水平。（J）

8.外匯的成交，是指購買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者

交付指定的外匯的行為。（x）

9.兩國貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的主要因素，但

不是惟一的因素。（J）

10.外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是

交易者所持貨幣的期限。（J）

11.直接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場中三種或多

種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益。（X）

12.購買力平價(jià)理論揭示了匯率變動的短期原因。（x）

貨幣市場練習(xí)

一、判斷題

1.貨幣市場是一個(gè)無形的市場，其效率可通過廣度、深度和彈性

這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量（是）

2.商業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場即可以作為資金的供給者，又可以

資金的需求者，決定其最終參與身份的是商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)

備金狀況。（錯(cuò)）

3.同業(yè)拆借市場利率在交易雙方直接進(jìn)行交易的情況下，可以通

過協(xié)商的方式來決定。（對）

4.回購協(xié)議的資金需求方就是融出證券的一方，也是回購協(xié)議到

期時(shí)必須支付一定貨幣將證券回購的一方。（對）

5.封閉式回購由于所持押證券被專門的機(jī)構(gòu)凍結(jié)，因此不可能有

違約的風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）

6.對于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來說，商業(yè)票據(jù)的利息成本就是商業(yè)票

據(jù)的面值同票面利率的乘積。（錯(cuò)）

7.辦理票據(jù)貼現(xiàn)的銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票

據(jù)再向其他的銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為稱為再貼

現(xiàn)。（錯(cuò)）

8.由美國國內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)所發(fā)行的以美元為面值、發(fā)

行地在美國境外的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單屬于歐洲美元存單。（對）

9.當(dāng)市場對于債券的需求強(qiáng)烈時(shí)，美式收益率招標(biāo)所確定的票面

利率會相對高些。（錯(cuò)）

10.短期政府債券能夠成為中央銀行公開市場操作的工具，主要

是因?yàn)槎唐谡畟庞蔑L(fēng)險(xiǎn)小，價(jià)格變動的利率彈性小，發(fā)行

量大，品種多，且是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備的主要資產(chǎn)。（對）

二、單項(xiàng)選擇題

1.以下不屬于貨幣市場范疇的是（B）

A同業(yè)拆借市場B股票市場C短期政府債券市場D大額可轉(zhuǎn)讓定

期存單市場

2.用以衡量貨幣市場交易活躍程度的指標(biāo)是（B）

A廣度B深度C彈性D寬度

3.以下不參與同業(yè)拆借市場的機(jī)構(gòu)是（D）

A商業(yè)銀行B證券公司C信托公司D中央銀行

4.以下關(guān)于回購協(xié)議市場中的回購交易，說法正確的是（D）

A回購協(xié)議市場簽訂的回購協(xié)議是有一定市場價(jià)格的。

B回購協(xié)議中正回方在回購協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)放棄購回所抵押的

證券。

C回購協(xié)議中的逆回購方在回協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)不回售所融得的

證券。

D回協(xié)議的執(zhí)行雙方必須在回購協(xié)議到期時(shí)按照協(xié)議中約定的條

件執(zhí)行交易。

5.正回購方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購的回購協(xié)議屬

于（D）

A正回B逆回購C封閉式回購D開放式回購

6.以下不可能成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是（D）

A金融公司B金融控股子公司C大型企業(yè)D地方政府

7.當(dāng)存單持有者急需資金時(shí)，存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

市場的二級市場上立即出售或不能以合理價(jià)格出售，這給持有者

帶來的風(fēng)險(xiǎn)屬于（B）

A利率風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C市場風(fēng)險(xiǎn)D購買力風(fēng)險(xiǎn)

8.以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別的表述，正確的

是（B）

A貼現(xiàn)前的匯票持有人B貼現(xiàn)后的匯票持有人不同

C貼現(xiàn)的目的不同D貼現(xiàn)的時(shí)間不同

9.以下可以稱作短期政府債券的是（A）

A國庫券B公債C5年期國債D央行票據(jù)

債券市場練習(xí)

一、判斷題

1.債券的價(jià)格是其預(yù)期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為債券的票面利

率。（錯(cuò)）

2.對發(fā)行者來說，發(fā)行債券的償還期限越長越好，這樣可以更好

的占用資金。（錯(cuò)）

3.債券的收益就是指債券的利息收入。（錯(cuò)）

4.一般來說中央銀行購入債券會帶來利率的下降。（對）

5.債券若采用荷蘭式招標(biāo)發(fā)行，投標(biāo)人在中標(biāo)后，分別以各自出

價(jià)認(rèn)購債券。（錯(cuò)）

6.在收益率招標(biāo)方式下,其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。（錯(cuò)）

7.在價(jià)格中標(biāo)方式下，其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。這種

招標(biāo)方式適用利隨本清債券的招標(biāo)。（錯(cuò)）

8.在債券的買斷式回購中，債券的所有權(quán)沒有發(fā)生變化，融券方

在回購期內(nèi)無權(quán)對標(biāo)的的債券進(jìn)行處置。（錯(cuò)）

9.政府發(fā)行債券的首要目的是擴(kuò)大公共投資。（錯(cuò)）

10.金融機(jī)構(gòu)的發(fā)行金融債券的目的在于：負(fù)債來源多樣化，增

強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性；擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（對）

二、單項(xiàng)選擇題

1.能為金融市場提供基準(zhǔn)利率的通常是（B）

A股票市場B成熟的債券市場C銀行間同業(yè)拆借市場D貨幣市場

2.債券面值的含義除了票面金額還包括（C）

A債券的償還期B債券的票面利率C債券的票面幣種D債券的發(fā)

行者

3.債券價(jià)格和市場利率的關(guān)系是（B）

A正向變化B反向變化C無關(guān)系D因宏觀經(jīng)濟(jì)狀況而定

4.變現(xiàn)能力屬于債券的（C）

A收益性B安全性C流動性D期限性

5.一國中央政府掌管發(fā)行的債券屬于（A）

A公債券B公司債券C金融債券D歐洲美元債券

6.分期付息，一次還本的債券屬于（A）

A附息債券B貼現(xiàn)債券C一次還本付息債券D永續(xù)公債

7.確定證券價(jià)格的條件除了需要知道市場上的必要的合理預(yù)期收

益率，還需要知道（D）

A該證券的票面價(jià)值B該證券的票面利率

C該證券的到期期限D(zhuǎn)該證券的預(yù)期現(xiàn)金流量

8.影響證券價(jià)格的最主要的兩個(gè)因素，除了證券的供求關(guān)系外還

有（D）

A匯率的變化B貨幣供應(yīng)量C財(cái)政收支狀況D市場利率

9.如果市場利率偏高，中央銀行想控制利率，一般進(jìn)行的公開市

場操作是（A）

A購買有價(jià)證券B出售證券C不進(jìn)行任何操作D放松再貼現(xiàn)貸款

10.下面資產(chǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)最大的是（B）

A股票B固定收益類類證券

C浮動利率類證券產(chǎn)D物價(jià)指數(shù)連動利率證券

11.下面證券中流動性風(fēng)險(xiǎn)最小的是（A）

A短期政府債券B企業(yè)債券C公債券D股票

股票市場練習(xí)題

一、判斷題

1.股票和股份是形式與內(nèi)容的關(guān)系，股票是形式，股份是內(nèi)容。

（對）

2.股東有權(quán)參加公司的決策，所以可以參與公司的經(jīng)營。（錯(cuò)）

3.中國內(nèi)地的股份有限公司在香港聯(lián)合交易所掛牌上市交易的股

票，是境內(nèi)上市股票。（錯(cuò)）

4.私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票，為了防止侵犯公

眾利益，必須向社會公眾公布公司信息。（錯(cuò)）

5.股利收益率又稱獲利率，是股份有限公司以現(xiàn)金形式發(fā)派的股

息與股票市場價(jià)格的比率。（錯(cuò)）

6.市場風(fēng)險(xiǎn)是無法回避的，投資者無法通過投資組合的方法回避

市場風(fēng)險(xiǎn)。（對）

7.在兼并與重組過程中，收購方的股票價(jià)格與被收購方的股票價(jià)

格同時(shí)回升。（錯(cuò)）

8.經(jīng)濟(jì)周期會影響到股票的價(jià)格。兩者的變動趨勢一致。（錯(cuò)）

9.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變從而產(chǎn)

生投資者收益下降的可能性。故該風(fēng)險(xiǎn)只能通過改善經(jīng)營來防范,

而不能通過投資組合來降低其風(fēng)險(xiǎn)。（對）

10.股票發(fā)行協(xié)商定價(jià)方式主要適用于股票的折價(jià)發(fā)行。（錯(cuò)）

二、單項(xiàng)選擇題

1.以下不是股票的基本特征的是（D）

A收益性B風(fēng)險(xiǎn)性C流通性D期限性

2.一般來說，與優(yōu)先股相比，普通股的風(fēng)險(xiǎn)（A）o

A較大B較小C相同D不能確定

3.以下不屬于境外股票的是（A）

AB股BH股CS股DN股

4.我國目前發(fā)行股票時(shí)不允許（C）

A平價(jià)發(fā)行B溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D境外發(fā)行

6.計(jì)算股利收益率，不需要的參數(shù)是（C）

A現(xiàn)金股利B股票買入價(jià)C股票賣出價(jià)D股票的持有期

7.股票價(jià)格與市場利率的關(guān)系是（B）

A市場利率上升，股票價(jià)格也上升B市場利率上升，股票價(jià)格下

降

C兩者沒有關(guān)系D兩者沒有固定的變化關(guān)系

8.以下不是影響股票價(jià)格的微觀因素的是（D）

A盈利狀況B派息政策C增資與減資D通貨膨脹

投資基金市場

一、判斷題

1.證券投資基金是基于信托關(guān)系而成立的，是一種直接投資工具。

（錯(cuò)）

2.公司型基金是依據(jù)公司法和基金公司章程，通過向投資者募集

基金股份而設(shè)立的。（對）

3.傘形基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金。（錯(cuò)）

4.ETF一般由證券交易所或大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)

立。（對）

5.基金募集說明書是基金的自我介紹，它的作用是向投資者提供

基金的詳情，以便投資者做出是否投資該基金的決策。（對）

6.某封閉式基金的份額凈值為0.91元，其市場價(jià)格為0.88元，

則該基金溢價(jià)交易。（錯(cuò)）

7.開放式基金以金額申購，贖回以份額申請。（對）

8.基金持有人和基金托管人是委托和受托關(guān)系。（對）

9.貨幣市場基金一般采用現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行收益分配。（錯(cuò)）

10.如果基金的業(yè)績不具備連續(xù)性，那么基金的績效評價(jià)對未來

績效的預(yù)測是完全準(zhǔn)確的。（錯(cuò)）

二、單項(xiàng)選擇題

1.證券投資基金誕生于（B）

A美國B英國C德國D意大利

2.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為（A）

A公司型基金和契約型基金B(yǎng)封閉式基金和開放式基金

C公墓基金和私募基金D股票型基金和債券型基金

3.以追求資本長期增值為目的的證券投資基金是（C）

A收入型基金B(yǎng)平衡型基金C成長型基金D配置型基金

4.源于資本市場的有效性而設(shè)立的基金是（D）

A保本基金B(yǎng)對沖基金C基金中的基金D指數(shù)基金

5.下列不屬于證券投資基金當(dāng)事人的是（D）

A基金持有人B基金管理人C基金托管人D證券交易所

6.開放式基金特有的風(fēng)險(xiǎn)是（A）

A巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)B