財務管理與內部控制

（學員版教材）

主講：霍振先

第一節財務管理基礎知識簡介

一、了解財務管理的幾個相關內容

1、兩種產品？

（1）小產品一滿足客戶需求的產品或服務

（2）大產品一企業本身

2、兩種發展戰略？

（1）“爬樓梯戰略”一靠小產品賺錢的積累

（2）“乘電梯戰略”一通過資本運作使企業迅速做大（站在大產品角度）

二、總經理要了解真正的財務與會計？

1.什么是財務？

使資本增值的決策活動（投資、融資、經營、分配）

2.什么是會計？

提供財務信息（進行加工整理）的管理活動

3.會計的基本分類

（1）對外提供的財務信息一法定會計（嚴格按照國家規定）

（2）對內提供的財務信息一管理會計（主要包括：管理報表、預算管理、成本

控制、風險管理、企業價值評估及業績評估、財務分析等）

4.財務與會計關注的重點不同：

財務一現金流（預測：至少90天的現金流）

法定會計一利潤

管理會計一成本

三、財務管理的兩個“抓手”

1.賺錢（盈利）

（1）連續盈利（規律一企業才能持續長久）

（2）盈利水平不低于行業平均水平（盈利水平的代表：凈資產收益率的￡=凈

利潤/凈資產）

（3）要有現金流（現金流是企業賺錢的“護身符”）

（4）要考慮資本成本，追求經濟增加值EVA（剔除資本成本的利潤）一經濟利

潤

2.風險

（1）風險=發生損失*發生概率

（2）關注幾個重要風險（非系統風險）

1）戰略風險（方向）

2）法律風險（財稅）

3）經營風險（固定成本-投資）

4）償債風險（利息支出-利率-融資）

5）其他風險

（3）規避風險的基本方法

發生損失

A—轉移C一回避

B一承受D一降低

發生概率

四、財務管理的目標？

1.短期目標：利潤最大化-經濟利潤最大化（確保現金流）

2.長期目標：企業價值最大化

相關因素：

（1）盈利模式

（2）資本運作（主要包括：私募、公募、并購）

（3）公司治理（主要包括：股東大會、董事會、監事會、經理層、獨立董事

等）

（4）團隊（創新能力、協作能力、學習能力等）

（5）企業文化（核心：老板的思想一制度一執行一結果）

（6）人脈關系（利益相關者：客戶、供應商、銀行、員工、政府、股東等）

（7）品牌

（8）凈利潤的規模及質量

（9）凈資產的規模及質量

（10）其他（凡是能給企業帶來未來現金流的相關事項）

價值評估的基本方法：

（1）成本法（過去發生）

（2）市場法（現在比較）

（3）收益法（未來收益折現）一市盈率法為代表

四、非財務人員的會計基礎知識簡介

1.了解兩個名詞

（1）權責發生制一應收應付制

（2）收付實現制一現金收付制

2.了解企業三大活動（針對現金流）

（1）經營活動

（2）投資活動

（3）籌資活動

第二節了解財務報表及財務診斷

一、了解資產負債表

資產負債

所有者權益

1.是時點報表（月末）一靜態報表

2.反映的是財務狀況：

資產=負債

+所有者權益

3.資產包括的內容：

（1）流動資產（主要包括：貨幣資金、應收賬款、存貨等）

（2）非流動資產（主要包括：長期股權投資、固定資產、在建工程、

無形資產等）

4.負債包括的內容：

（1）流動負債（主要包括：短期借款、應付賬款、預收賬款、應付職

工薪酬、應繳稅費等）

（2）非流動負債（主要包括：長期借款、應付債券等）

5.所有者權益包括內容：

（1）實收資本（股本）

（2）資本公積（主要是資本溢價）

（3）盈余公積

（4）未分配利潤

6.相關內容

（1）財務實力（總資產、凈資產）

（2）財務競爭力（應收賬款、應付賬款）

（3）財務戰略（固定資產、長期股權投資）

（4）重大差異（應收賬款、存貨）

（5）共同比（每一項/總資產）

1）經營風險（非流動資產/總資產）

2）財務風險（負債總額/總資產）

（6）資產的質量（應收賬款、存貨、固定資產等）

（7）償債能力

1）短期：重點看流動比率=流動資產/流動負債

2）長期：資產負債率=負債總額/資產總額

二、了解利潤表

1.時期報表

2.反映的是經營成果：

收入

-費用

=利潤

3.利潤的計算過程

營業收入

-營業成本

-營業稅金及附加

-銷售費用

-管理費用

-財務費用

■?資產減值損失

+公允價值變動收益

+投資收益

=營業利潤

+營業外收入

-營業外支出

=利潤總額

-所得稅費用

=凈利潤

4.相關內容

（1）經營實力（營業收入、凈利潤）

（2）利潤表是經理人的成績單（及格線：凈利潤=資本成本，經濟利潤=0）

（3）利潤有質量之分

1）非經常利潤/利潤總額

2）收入的質量決定利潤的質量

A.主營業務收入/營業收入

B.新產品收入/營業收入

C.單一大客戶收入/營業收入

D.回款率

（4）編制具體二級利潤表

1）按產品或類別

2）按客戶

3）按地域

4）按業務人員或部門

三、了解現金流量表

1.經營活動現金流量

（1）現金流入

（2）現金流出

（3）現金凈流量（現金流量凈額）一“造血功能”

2.投資活動現金流量

（1）現金流入

（2）現金流出

（3）現金凈流量一“獻血功能”

3.籌資活動現金流量

（1）現金流入

（2）現金流出

(3)現金凈流量一“輸血功能”

4.相關內容

(1)三大功能與企業發展之間的關系：“造血功能”是企業發展的基礎，“獻

血功能”與“輸血功能”是企業發展的助推器！

(2)“造血”充足量的理想標準：

1)凈利潤＞資本成本

2)凈利潤現金含量

=經營現金凈流量/凈利潤＞=100%

三張報表的高度總結：

凈資產一“雞”

凈利潤一“蛋”

經營現金凈流量一“識蛋”

四.財務診斷

人企業

血液系統現金流系統

消化系統物流系統

神經系統信息流系統

比較代表的四種病:

(1)貧血癥

(2)消化不良癥

(3)神經病

(4)綜合癥

1)化驗單：凈資產收益率ROE=凈利潤/凈資產

2)假設實際值：ROE=5%

3)假設標準值：

ROE=20%—30%

4)鑒定結果：

分析ROE下降的原因：

1)市場杠桿(“油門”)：營業收入凈利率=凈利潤/營業收入

2)管理杠桿(“離合”)：

總資產周轉率=營業收入/總資產

3)財務杠桿(“剎車”)

權益乘數=總資產/凈資產

ROE=1)*2)*3)

第三節預算控制

一、預算管理概述

1、如何理解預算

（1）預算是企業內部管理實行計劃經濟的需要

（2）預算是企業利用現有資源進行最佳的資源配置

資源：人、財、物、信息、時間等

資源配置的最佳目標：

最少的投入最大的產出

（3）預算是對企業經營管理者責任、權力、利益的科學分配

（4）預算是戰略目標的分解

（5）預算是授權管理的需要

（6）預算是績效考核的依據和標準

（7）預算是企業溝通協調的重要平臺

（8）預算是數字化的計劃（數字是目標，要有依據；計劃是方案，要

有方法和措施）

（9）預算是花錢原則的需要

1）剛性原則：先算賬后花錢、誰花錢誰算賬、層層嚴格審批

2）柔性原則：提取預算外準備金5%—10%

（10）預算是對企業未來經營管理活動的彩排

2、預算管理的循環

預算

企業目標/考核體系

(1)

(2)

(3)

(4)

（5）預算調整

（6）預算考核

3、預算目標的確定

（1）預算目標來源于企業戰略目標

（2）預算目標要遵循SMART原則

S—具體

M—可衡量

A—可實現

R一相關

T一期限

（3）恒等式：

資源+能力=目標

（4）反對脫離現實的目標

（5）預算目標的基本內容：

1）業務預算（主要包括：銷售預算、生產預算、采購預算、成本費用

預算等）

2）資本預算（主要是指長期資產的投入預算）

3）現金預算

（6）預算目標的基本規律（企業的不同發展階段預算目標的核心不同）：

1）初創期一以資本預算目標為核心

2）發展期一以銷售預算目標為核心

3）成熟期一以成本費用預算目標為核心

4）衰退期一以現金預算目標為核心

二、預算編制程序

1、下達目標

2、編制上報

3、審查平衡

4、審議批準

5、公布執行

預算編制的具體時間流程

1.十月初一董事會一確定目標

2.十月初一預算委員會一召開第一次會議

3.十月中旬一各分支機構及科室一初次編制上報

4.十月下旬一財務部一初次審查平衡

5.十一月初一預算委員會一召開第二次會議

6.十一月中旬一各分支機構及科室一再次編制上報

7.十一月下旬一財務部一再次審查平衡

8.十二月初一預算委員會一召開第三次會議

9.十二月中旬一董事會一批準預算并下達執行

三.預算編制的具體步驟

1、進行銷售預測，編制銷售預算

銷售預測的基本方法：

（1）利潤率法

（2）增量法

（增長率=行業平均增長率+內生增長率）

（3）專家預測法

（4）市場占有率法

（5）量本利分析法

預測銷售額=（目標利潤+預計固定成本）/（1-預計變動成本率）

2、編制成本費用預算

（1）定額

（2）計量

（3）費用標準

（4）零基預算（事該不該做、如果做有沒有更好的方法做）

3、編制預計損益表

4、編制預計現金流量表

5、編制預計資產負債表

說明：

一律保留萬元

四、預算執行

預算的執行與控制應注意哪些要點？

1.企業預算一經批復下達，各預算執行單位就必須認真組織實施，將預算指

標層層分解,從橫向和縱向落實到內部各部門、各單位、各環節各崗位，形成全

方位的預算執行責任體系。

2.企業應當將預算作為預算期內組織、協調各項經營活動的基本依據，將年度

預算細分為月份和季度預算，以分期預算控制確保年度預算目標的實施。

3.企業應當強化現金流量的預算管理,按時組織預算資金的收

入，嚴格控制預算資金的支付，調節資金收付平衡，控制支付風險。對于預算內

的資金撥付，按照授權審批程序執行。對于預算外的項目支出，應當按預算管理

制度規范支付程序。對于無合同、無憑證、無手續的項目支出，不予支付。

4.企業應當嚴格執行銷售或營業、生產和成本費用預算，努力完成利潤指標。

5.企業應當建立預算報告制度，要求各預算執行單位定期報告預算的執行情

況

6.企業財務管理部門應當利用財務報表監控預算的執行情況，及時向預算執

行單位、企業預算委員會以至董事會或經理辦公會提供預算的執行進度、執行差

異及其對企業預算的影響等財務信息，促進企業完成預算目標。

7.層層簽訂預算目標責任書一這是主要管理者的第二合同（明確甲乙雙方的責、

權、利）

8.及時的信息反饋（預算完成程度一報表一日報、旬報、月報一天天糾偏一會議

解決）

9.加強組織的時間管理

（1）重要一與目標直接相關

（2）緊急一與時間計劃直接相關（甘特圖）

五、變化中的恒定：預算調整規則

1、預算調整的條件

(1)市場需求發生變化，應該相應調整預算。

(2)企業內部資源發生變化，應該相應調整生產經營預算，并適當調整預算目

標責任。

(3)增補臨時預算。

(4)外部市場環境發生重大變化，應該調整預算，同時相應調整目標責任。

2、預算調整的程序

(1).預算調整的申請。

(2).預算調整的審議。

(3).預算調整的批準。

六、預算考評：業績評估的基點

1、預算考評的基本原則

(1).可控性原則。

(2).風險收益對等原則。

(3).總體優化原則。

(4).分級考評原則。

(5).公平、公開原則。

2、預