年份20152016201720182019存貨周轉(zhuǎn)率（次）4.57612.597711.96519.23312.5526收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1.72443.19052.56041.97330.383資料來源：新浪財(cái)經(jīng)4.3外部公司治理機(jī)制與影響分析瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為康得新集團(tuán)的審計(jì)事務(wù)所，就此事而言，其并未保持其作為審計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性。瑞華事務(wù)所對于康得新的原實(shí)信息核查不到位，有所疏漏，并且根據(jù)相關(guān)資料顯示，瑞華多次接到來自證監(jiān)會(huì)的罰單，然而它并未改進(jìn)。同時(shí)，瑞華4年共收取840萬元高額審計(jì)費(fèi)，卻忽視康得新119億元的財(cái)務(wù)造假，為康得新出具“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”。康得新集團(tuán)通過賄賂瑞華等手段，使瑞華事務(wù)所缺失獨(dú)立性，亦是康得新進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的一大動(dòng)因。4.4公司高管行為特征與影響分析高管乏誠信嚴(yán)謹(jǐn)?shù)穆殬I(yè)價(jià)值觀，一味追逐高額利益。個(gè)人利益方面，通過造假來提高個(gè)人業(yè)績。當(dāng)高管業(yè)績不夠的時(shí)，通過違規(guī)信息披露等進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，借此來虛增利潤，募集資金，從而獲得高額利益。例如，康得新外銷業(yè)務(wù)，實(shí)際將PET膜等低科技產(chǎn)品冒充光學(xué)膜等高科技產(chǎn)品，航運(yùn)至海外贈(zèng)與海外其他公司，再編撰并未發(fā)生的業(yè)務(wù)，這種行為無疑是財(cái)務(wù)造假。同時(shí)，康得新代理律師為了個(gè)人利益而對造假行為為公司美化了自己的業(yè)務(wù)，對高管財(cái)務(wù)造假產(chǎn)生實(shí)質(zhì)意義上的包庇與推動(dòng)。公司利益方面，由于A股對凈利潤的要求非常高，如果公司連續(xù)虧損兩年就被標(biāo)上“ST”，連續(xù)虧損三年就被暫停上市。介于此，康得新集團(tuán)高管為了穩(wěn)定股價(jià)，追求事實(shí)上的高額的利益，必須防止被ST，所以進(jìn)行違規(guī)信息披露進(jìn)行造假從而穩(wěn)定股價(jià)。總而言之，康得新集團(tuán)對于高額利益的追逐也造成其信息披露違規(guī)的動(dòng)因之一。鐘玉作為康得新集團(tuán)的創(chuàng)始人，創(chuàng)造并帶領(lǐng)康得集團(tuán)成為了市場上的龍頭企業(yè)。這導(dǎo)致他在心底認(rèn)為康得新屬于自己，即使是臨時(shí)挪用部分公司的資金也是無可厚非，并且信息披露違法違規(guī)的成本相較于巨大的收益來說，實(shí)在不值得一提。這也是促使康得新集團(tuán)在其創(chuàng)始人鐘玉帶領(lǐng)下信息披露違規(guī)披露的重要?jiǎng)右颉?分析結(jié)論5.1違規(guī)的存在的問題（1）治理結(jié)構(gòu)不合理通過對康得新集團(tuán)信息違規(guī)披露的分析可見，“一股獨(dú)大”是具有很高風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。所以，優(yōu)化公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)必須從根本上解決上市公司出現(xiàn)的“一股獨(dú)大”問題，要提高社會(huì)公眾股東所持有股權(quán)。平衡內(nèi)部權(quán)利的格局，任何公司都不能專權(quán)，搞一言堂。如果一個(gè)人控制過高的股權(quán)就很容易造成其為自己牟利的行為，康得新的法定代表人鐘玉無疑是很典型的例子。企業(yè)存在著股權(quán)集中程度高的問題，少數(shù)頭部股東擁有著大多數(shù)的股權(quán)以及相對應(yīng)的決策權(quán)這是很危險(xiǎn)的信號(hào)。（2）公司外部審計(jì)缺失獨(dú)立性瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)康得新時(shí)，采用的審計(jì)方法相對比較固定而陳舊。在多年的審計(jì)過程中，瑞華對于康得新的審計(jì)已經(jīng)出現(xiàn)了一種格式化、模板化的審計(jì)狀態(tài)，隨著康得新不斷壯大發(fā)展，事務(wù)所多年來使用的審計(jì)方法卻大同小異。這是瑞華事務(wù)所對于康得新集團(tuán)失敗審計(jì)的一個(gè)重要原因。（3）高管追逐高額利益習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)民營企業(yè)家需踐行“社會(huì)主義核心價(jià)值觀”。在本案例中，康得新高管等缺乏誠信的職業(yè)價(jià)值觀，一味追逐高額利益，通過造假來提高個(gè)人業(yè)績。當(dāng)高管個(gè)人業(yè)績不足匹配高薪水、高地位時(shí)，通過財(cái)務(wù)造假繼續(xù)募集資金，從而獲得高額利益。康得新將PET膜等，航運(yùn)至海外贈(zèng)與海外其他公司，再謊稱是高科技光學(xué)膜外銷，編撰虛有業(yè)務(wù)，虛構(gòu)利潤。5.2公司治理根源總結(jié)（1）優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)企業(yè)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)叵拗拼蠊蓶|的投票權(quán)。公司可以拓寬聽取小股東建議的渠道，放大小股東聲音不要讓少部分人壟斷所有企業(yè)的話語權(quán)。加強(qiáng)股東大會(huì)建設(shè)，完善決策體系可以幫助企業(yè)在源頭上信息披露違規(guī)違法的發(fā)生。總而言之，需要做到內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的合理性，避免權(quán)力過度集中于大股東身上。與此同時(shí)，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，確保監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性以及保證中小股東的參與表決權(quán)。（2）強(qiáng)化審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和職業(yè)能力首先，審計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)對于審計(jì)資料的真實(shí)性進(jìn)行再三確認(rèn)，確保其的真實(shí)性。在康得新信息披露違規(guī)案例中，就是由于會(huì)計(jì)師過分相信第三方提供的函證信息，沒有做進(jìn)一步的確認(rèn)，導(dǎo)致了審計(jì)失敗的結(jié)果。審計(jì)人員應(yīng)確保其自身能力和職業(yè)素養(yǎng)，以高超的專業(yè)度進(jìn)行審計(jì)工作。針對確保審計(jì)的真實(shí)有效性，我提出以下建議，其一，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建整合審計(jì)應(yīng)用平臺(tái)，對審計(jì)經(jīng)驗(yàn)加以有效利用。其二，構(gòu)建財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)，減少信息不對稱。其三，建立審計(jì)經(jīng)驗(yàn)共享平臺(tái)，對審計(jì)經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)進(jìn)行有效交流學(xué)習(xí)，可以降低審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，應(yīng)保證被審計(jì)單位與審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。第一，可以設(shè)立獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)招募、對接外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所；第二，限制審計(jì)委托方案表決中大股東的表決權(quán)；第三，可以聘請獨(dú)立且專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行選聘。這樣三點(diǎn)可以切斷審計(jì)方內(nèi)部人員對外部審計(jì)機(jī)構(gòu)影響、控制，最大限度保持外部審計(jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位之間的獨(dú)立性。（3）加強(qiáng)高管道德、企業(yè)文化的建設(shè)在更好地發(fā)揮企業(yè)家作用的國家戰(zhàn)略背景下，對高管道德、企業(yè)文化的建設(shè)與治理，應(yīng)對與社會(huì)主義核心價(jià)值觀產(chǎn)生有有機(jī)結(jié)合。大力弘揚(yáng)企業(yè)家精神，尤其以誠信建設(shè)為重心，誠信是企業(yè)家精神的基石，自古有云“商道酬信”，加強(qiáng)培養(yǎng)高管道德品行建設(shè)、考核以提升綜合治理效果。同時(shí)，康得新代理律師的判斷，認(rèn)為造假行是公司美化業(yè)務(wù)；瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的視而不見；北京銀行的同流合污等都對康得新高管財(cái)務(wù)造假產(chǎn)生實(shí)質(zhì)意義上的包庇與推動(dòng)。這些企業(yè)也需要加強(qiáng)建設(shè)高管道德、企業(yè)文化，推動(dòng)心理準(zhǔn)繩的形成，從微觀動(dòng)機(jī)上產(chǎn)生治理。6參考資料與附錄參考資料：蔡志岳,吳世農(nóng).基于公司治理的信息披露舞弊預(yù)警研究[J].管理科學(xué),2006,(4):79-90．陳國輝,胡欣,劉斌.公司治理,信息披露質(zhì)量與知情交易[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究,2015,(5):55-65.程晶晶.上市公司信息披露違規(guī)的處罰效果分析[J].會(huì)計(jì)之友,2011,(27):123-124.仇俊林,范曉陽.企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真問題研究[M].人民出版社,2008(6).崔笛,鄭明,李巖,劉志輝.基于分類體系的上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量研究——以我國A股上市公司為例[J].情報(bào)學(xué)報(bào),2019,38(12):1250-1259.鄧曉嵐,陳朝暉.公司治理對財(cái)務(wù)困境影響的分析[J].華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2007,(1):24-28.高翔宇.上市公司關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)治理研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué),2019.葛家澍,會(huì)計(jì)定義認(rèn)識(shí)與準(zhǔn)則問題看法[M].北京:中國經(jīng)濟(jì)出版社,2010.葛家澍,會(huì)計(jì)學(xué)導(dǎo)論[M].北京:科學(xué)教育出版社,2009.顧亮,劉振杰.我國上市公司高管背景特征與公司治理違規(guī)行為研究[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理,2013,34(2):152-164.洪劍峭,上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊透析[J].會(huì)計(jì)之友,2011(6):78-80.1998(8):21-28.賈形蕾.爾康制藥會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露研究[D].河北大學(xué),2019.蔣亞朋,楊洋.上市公司信息披露問題研究[M].東北大學(xué)出版社,2011(12).李世剛.女性高管,過度自信與上市公司違規(guī)——來自中國資本市場的經(jīng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