PAGEPAGE1（新版）理財規劃師《投資規劃》考試題庫（含答案）一、單選題1.關于港股和A股的區別，下列說法錯誤的是（）。A、港股交易是T+0，A股交易是T+1B、港股沒有漲跌幅限制，A股有漲跌幅限制C、港股新股認購中簽率比A股低D、港股的交易品種比A股交易品種更豐富答案：C解析：《投資規劃》P215；港股券商提供1：9融資額度，中簽率高，基本人手1份；A股中簽率比較低，券商不提供融資額度派息。2.一般來說，擴張的財政政策會促使股價（）。A、下跌B、上漲C、不變D、先上漲再下跌答案：B解析：《投資規劃》P91；擴張的財政政策（減少稅收、增加政府支出和國債發行）會促使股價上漲；緊縮的財政政策對股價產生的影響與擴張的財政政策正好相反，從總體上抑制股價上漲。3.（）是指企業通過持有與其現貨反向的期貨合約，以此對沖價格變動的風險。A、投機B、套利C、對沖D、套期保值答案：D解析：《投資規劃》P157；套期保值是指企業通過持有與其現貨反向的期貨合約，以此對沖價格變動的風險。4.按照是否可以贖回以及贖回的方式，基金可以分為（）。A、公司型基金和契約型基金B、開放式基金和封閉式基金C、成長型基金、收入型基金、平衡型基金D、主動管理基金和被動管理基金答案：B解析：《投資規劃》P240；從是否可以贖回以及贖回的方式來看，證券投資基金可分為封閉式和開放式兩種。5.在制定目標的時候，各個規劃就要相互協調，不能只為某一項規劃獨立地設定目標而忽視與其他規劃的配合。這體現了（）。A、投資目標要與其他目標相協調，避免沖突B、投資規劃目標要兼顧不同期限和先后順序C、投資目標要與客戶總體理財規劃目標相一致D、投資目標的實現要有一定的時間彈性和金額彈性答案：A解析：《投資規劃》P31；6.投資者通常把那些在其所屬行業內占支配性地位、業績優良、成交活躍、股利優厚的大公司股票稱為（）。A、藍籌股B、績優股C、垃圾股D、潛力股答案：A解析：《投資規劃》P42；在·國外股票市場上,投資者把那些在其所屬行業內占支配性地位、業績優良、成交活躍、股利優厚的大公司股票稱為藍籌股。7.根據風險收益特征的不同，可以把戰略資產配置分為3個類型，不屬于戰略資產配置類型的是（）。A、高收益高風險型B、高收益低風險型C、長期收益與低風險型D、一般風險與收益平衡型答案：B解析：《投資規劃》P229-230；據風險收益特征的不同，我們可以把戰略資產配置分為如下幾個類型：（1）高收益高風險型；（2）長期收益與低風險型；（3）一般風險與收益平衡型。8.戰術性資產配置的驅動是因為某種大類資產收益的（）。A、風險B、穩定性C、已有變化D、預期變化答案：D解析：《投資規劃》P233；通常是因為某個大類資產在預期收益上出現了顯著變化,比方說影響債券資產的通貨膨脹率發生了變化。9.期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度稱為（）。A、期貨保證金制度B、期貨交易的漲跌停板制度C、期貨持倉限額制度D、期貨的大戶報告制度答案：C解析：《投資規劃》P143；持倉限額制度是指交易所為防范市場操縱行為,防止市場風險過度集中于少數客戶,對會員及投資者采取的持倉數量限制的制度。對超過限額的頭寸,交易所可提高保證金水平或強行平倉。10.下列關于資產配置的演變，錯誤的是（）。A、第一階段：20世紀30~80年代的傳統模式，資產配置主要涉及的大,類資產是股票、固定收益證券和現金B、在第一階段，市場上出現了一個非常經典的投資組合：50%的股票、40%的債券和10%的現金C、第二階段：20世紀80年代中期至末期，資產配置涉及的大類資產進一步增加，在傳統資產之外，海外資產和其他資產開始進入資產配置的視野D、第三階段:20世紀90年代以后，絕對收益策略開始進入投資者的視野答案：B解析：P203-205；B.在第一階段，市場上出現了一個非常經典的投資組合：60%的股票、30%的債券和10%的現金.11.從外匯交易的角度講，一種貨幣要成為外匯必須有持續性的買盤和賣盤，而這需要滿足一定的條件，不屬于這些條件的是（）。A、持有者必須相信這種貨幣具有儲藏價值的功能B、這種貨幣在國際貿易中必須可以作為計價的手段C、這種貨幣在國際上流通的金額足夠大D、這種貨幣必須可以作為交易的媒介答案：C解析：《投資規劃》P165；從外匯交易的角度講，一種貨幣要成為外匯必須有持續性的買盤和賣盤，而這需要滿足下列3個主要條件:（1）持有者必須相信這種貨幣具有儲藏價值的功能（2）這種貨幣在國際貿易中必須可以作為計價的手段；（3）這種貨幣必須可以作為交易的媒介。12.在影響股市變動的市場因素中，哪個因素是最主要的，最重要的因素，他對企業營運及股價的影響極大（）。A、通貨膨脹或物價水平B、利率水平C、GDP增長經濟D、經濟周期答案：D解析：《投資規劃》P88；經濟周期，在影響股價變動的因素中,宏觀經濟周期的變動,是最重要的因素之一,它對企業運營及股價的影響極大,是股市的大行情。經濟周期與股價的關聯性是任何投資者都不能忽視的。13.當某家上市公司因一些消息或正在進行的某些活動而使公司股票的價格大幅度上漲或下跌，這家公司就可能需要（）。A、停牌B、復牌C、摘牌D、掛牌答案：A解析：《投資規劃》P53；當某家上市公司因一些消息或正在進行的某些活動而使該公司股票的股價大幅度上漲或下跌，這家公司就可能需要停牌。14.下列說法說，對于股票的概念表述不正確的是（）。A、股票是投資行為的法律憑證B、股票是一種有價證券C、股票代表持有人（股東）對公司的所有權D、股票持有者可以要求退還股本答案：D解析：《投資規劃》P35-36；股票是一種無償還期限的有價證券，投資者購買了股票以后就不能要求退股，只能拿到二級市場上去出售。15.?ST股票報價的日漲跌幅限制為（）。A、1%B、2%C、5%D、10%答案：C解析：《投資規劃》P51；交易所股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST和?ST股票價格漲跌幅比例為5%。16.債券的收益不包括（）。A、分紅B、利息收入C、利息的再投資收入D、資本損益答案：A解析：《投資規劃》P126-127；債券投資的收益來自以下幾個部分：（1）債券的利息收入；（2）利息的再投資收入；（3）債券的資本損益。17.金融租賃公司從事（）是指金融租賃公司投資于可以在特定的時間內取得固定的收益并預先知道取得收益的數量和時間的證券A、向金融機構借款B、境外借款C、固定收益證券投資D、融資租賃業務答案：C解析：《投資規劃》P110；固定收益證券,是一種持券人可以在特定時間內取得固定收益并可預確定收益數量和時間的證券。18.（）上海股票市場增設了上證分類指數，即工業類指數、商業類指數、地產業類指數、公用事業類指數、綜合業類指數以反映不同行業股票的各自走勢。A、1993年1月1日B、1993年6月1日C、1993年12月1日D、1992年6月1日答案：B解析：《投資規劃》P61；1993年6月1日,上海證券交易所又增設了上證分類指數,即工業類指數、商業類指數、房地產業類指數、公用事業類指數、綜合業類指數,以反映不同行業股票的各自走勢。19.每一個投資規劃方案付諸實施后都需要對其實施的效果進行評價。具體的投資評價指標就是風險和收益。這里我們所說的投資風險和收益是指（）A、投資組合的預期收益率和風險水平B、單項投資的持有期收益率和風險水平C、投資組合的實際收益率和風險水平D、單項投資的實際收益率和風險水平答案：C解析：《投資規劃》P7；具體的投資評價指標就是風險和收益———這里我們所說的投資風險和收益是投資組合所實際承擔的風險和它所實現的收益率,而不是投資組合的預期收益率和風險。20.關于債券的說法不正確的是（）。A、在企業破產時，債券持有者享有優先于股票持有者的企業剩余資產索取權B、債券具有安全性，價格不會下跌C、債券一般都可以在流通市場上自由轉讓，具有較強的流動性D、債券一般都規定有償還期限答案：B解析：《投資規劃》P110-111；債券通常規定有固定的利率，與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定。但這種安全性是相對的,，并不是說債券絕對安全、沒有風險。事實上，債券的價格也會因各種因素（如債券信用等級下降、市場利率上升等）的影響而下跌。21.投資者的買賣指令進入交易所主機后，撮合系統將按（）的原則進行自動撮合，同一價位時，以時間先后順序依次撮合。A、時間優先，數量優先B、價格優先，時間優先C、數量優先，價格優先D、先進優先，價格優先答案：B解析：《投資規劃》P52；投資者的買賣指令進入交易所主機后,撮合系統將按“價格優先,時間優先”的原則進行自動撮合,同一價位時,以時間先后順序依次撮合。22.根據投資者的風險偏好、投資目的，將資金在不同的資產種類間進行分配是（）。A、資產配置B、資產選擇C、投資策略D、投資選擇答案：A解析：《投資規劃》P201；資產配置實質上是一個風險管理過程,即根據投資者的投資目標、風險偏好或風險承受能力,對大類資產(股票、固定收益證券、現金、衍生品、外匯和黃金)的風險收益特征進行綜合平衡,力圖降低市場波動對投資組合的影響。23.（）通過無紙化方式發行和交易，記名，可掛失，投資者可以在購買后隨時買入或賣出，其變現更為靈活，但交易價格由市場決定，投資者可能會遇到價格損失。A、記賬式國債B、實物國債C、憑證式國債D、無記名國債答案：A解析：《投資規劃》P114；記賬式國債通過無紙化方式發行和交易，記名，可掛失，投資者可以在購買后隨時買入或賣出，其變現更為靈活，但交易價格由市場決定，投資者可能會遇到價格損失。24.一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，以清償國際債權債務關系的行為指的是（）A、外匯靜態含義B、外匯動態含義C、國際儲備靜態含義D、國際儲備動態含義答案：B解析：《投資規劃》P163-P164；從動態的角度看,外匯是指貨幣在各國間的流動,以及把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣,借以清償國際間債權債務關系的一種專門性的經營活動,因此,可以把外匯看作是國際間匯兌(ForeignExchange)的簡稱。25.（）是深圳證券交易所專屬的板塊，推出的主要目的是促進自主創新企業及其他成長型企業的發展。A、中小企業板塊B、創業板C、交易原則D、企業板塊答案：B解析：《投資規劃》P42；創業板是深圳證券交易所專屬的板塊,以自主創新企業及其他成長型創業企業為服務對象,相較于主板和中小板更看重企業的成長性,股票代碼以300開頭。26.（）是保護債券組合避免利率風險的一種策略。管理者選擇久期等于他們負債(現金外流)的到期期限的債券組合，利用價格風險和再投資率風險互相抵消的特點，保證管理者不受損失。A、指數化B、免疫C、應變免疫D、現金流搭配答案：B解析：《投資規劃》P133；所謂免疫,就是構建這樣的一個投資組合:在組合內部,利率變化對債券價格的影響可以互相抵消,因此該組合在整體上對利率不具有敏感性。27.深圳證券交易所編制并公布的以全部深圳證券交易所上市股票為樣本，以公司的總股本數為權數的股價指數是（）。A、上證30指數B、深證綜合指數C、上證綜合指數D、深證成分股指數答案：B解析：《投資規劃》P62；深證綜合指數的樣本股是在深圳證券交易所上市的全部股票，計算權數為公司的總股本數。28.對股票價值進行評估是指利用各種方法評估股票的內在價值。這些方法可以分為兩類：絕對價值評估法和（）。A、相對價值評估法B、絕對價值評價法C、相對價值評價法D、相對價格評估法答案：A解析：《投資規劃》P69；對股票價值進行評估是指利用各種方法評估股票的內在價值。這些方法可以分為兩類：絕對價值評估法和相對價值評估法。29.滬深300指數的基日點位是（）點。A、50B、100C、500D、1000答案：D解析：《投資規劃》P62；滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位為1000點。30.（）是指政府、機構和個人可以買賣任何幣種、任何數量外匯的市場。A、自由外匯市場B、官方外匯市場C、即期外匯市場D、遠期外匯市場答案：A解析：《投資規劃》P168；自由外匯市場,是指政府、機構和個人可以買賣任何幣種、任何數量外匯的市場。31.投資者將貨幣資金直接投入投資項目或者購買現有企業形成實物資產，屬于（）投資。A、直接投資B、間接投資C、金融投資D、非生產性投資答案：A解析：《投資規劃》P2；直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項目,形成實物資產或者購買現有企業的投資,通過直接投資,投資者便可以擁有全部或一定數量的企業資產及經營的所有權,直接進行或參與投資的經營管理。32.在制定投資目標的時候，理財規劃師要注意所制定的投資目標要有一定的時間彈性和金額彈性，這有助于增強投資規劃的靈活性。這體現了（）。A、資目標要具體明確B、投資期限要明確C、投資目標的實現要有一定的時間彈性和金額彈性D、投資規劃目標要兼顧不同期限和先后順序答案：C解析：《投資規劃》P30；33.（）在調整資產配置狀態時，需要根據實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況。A、戰略資產配置B、戰術資產配置C、積極資產配置D、消極資產配置答案：B解析：《投資規劃》P233；戰術性資產配置在具體操作時,需要根據實際情況重新評估不同資產的預期收益情況,但一般不需要對投資者偏好與風險承受能力進行再次評估。34.按是否有抵押，債券可以分為（）。A、短期債券、中期債券和長期債券B、記名債券和無記名債券C、信用債券和抵押債券D、含權債券和非含權債券答案：C解析：《投資規劃》P115；按是否有抵押，債券可以分為信用債券和抵押債券。35.不屬于私募基金日常費用的是（）。A、管理費B、運作費C、認購費D、贖回費答案：B解析：P263-264；私募基金的日常費用有：管理費、認購費、贖回費。36.按照交割日是否固定，遠期外匯交易可分為確定交割日的定期交易和（）。A、活期交易B、遠期外匯交易C、擇期交易D、近期外匯交易答案：C解析：《投資規劃》P177；按照交割日是否固定，遠期外匯交易可分為確定交割日的遠期外匯交易（簡稱定期交易）和未確定交割日的遠期外匯交易（簡稱擇期交易）。37.（）是指公司用無償增發新股的方式支付股利,因其既可以不減少公司的現金,又可使股東分享利潤,還可以免交個人所得稅。A、股票股利B、現金股利C、增資配股D、股票回購答案：A解析：《投資規劃》P56；股票股利,是指公司用無償增發新股的方式支付股利,因其既可以不減少公司的現金,又可使股東分享利潤,還可以免交個人所得稅,因而對長期投資者更為有利。38.投資者投資股票獲得盈利的主要途徑是（）和低吸高拋所獲得的資本利得。A、股息紅股的分派B、配股C、資本利得D、股份公司的盈利答案：A解析：《投資規劃》P66；投資者投資股票獲得盈利的主要途徑是股息紅股的分派和低吸高拋所獲得的資本利得。39.下列關于我國滬、深兩地證券交易所競價方式的說法，錯誤的是()。A、目前我國滬、深兩地證券交易所均采用集合競價方式產生開盤價B、每個交易日的9：15—9:25為開盤集合競價時間C、集合競價結束后,就進入連續競價時間。D、深圳證券交易所則通過連續競價方式產生收盤價，當天14：57—15：00為收盤競價時間答案：D解析：《投資規劃》P51；D項深圳證券交易所則通過集合競價方式產生收盤價，當天14：57~15：00為收盤集合競價時間。40.決定國債發行條件的關鍵是（）。A、國債的交易方式B、國債的償還方式C、國債的發行方式D、國債的認購方式答案：C解析：《投資規劃》P122；決定國債發行條件的關鍵是：國債的發行方式41.通過對客戶的現有投資組合進行分析，下列哪一項不屬于理財規劃師需要明確的（）A、關注經濟統計信息，掌握實時的經濟運行變動情況B、明確客戶現有投資組合中的資產配置狀況C、注意客戶現有投資組合的突出特點D、根據經驗或者規律，對客戶現有投資組合情況做出評價答案：A解析：《投資規劃》P22-P23；通過對客戶的現有投資組合進行分析，理財規劃師需要明確以下幾點：（1）明確客戶現有投資組合中的資產配置狀況：客戶的投資涉及哪些領域?客戶擁有的金融資產和實物資產各占多大比例?各類資產中具體又有哪些投資產品?客戶所投資資產的流動性如何？投資品種共有多少？客戶的投資有沒有特別的偏好?流動資產和固定資產各占多大比重？（2）注意客戶現有投資組合的突出特點。根據對客戶投資組合的組成，理財規劃師應該歸納出客戶現有投資組合有哪些基本的特點，例如，有的客戶投資基本都是股票投資并且集中于某一類股票，有的客戶基本上把余錢全部用于債券投資等。根據客戶現有投資組合的鮮明特點，理財規劃師一方面可以了解客戶的投資理念和習慣；另一方面也可以掌握客戶的投資水平。（3）根據經驗或者規律，對客戶現有投資組合情況做出評價。42.下列不屬于投資黃金的優點的是（）。A、產權轉移便利B、能抵御通貨膨脹C、可抵押性好D、市場操縱性弱答案：B解析：《投資規劃》P188：黃金投資相比于其他投資類型,具有突出的優點：產權轉移便利、可抵押性好、市場操縱性弱。43.下列不屬于股指期貨的交易流程的是（）。A、開戶B、交易C、結算D、分割答案：D解析：《投資規劃》P151；股指期貨的整個交易流程可分為開戶、交易結算和交割四個步驟。44.投資者購買了股票以后就不能再要求退股，只能拿到二級市場上去出售。這是股票的（）特征。A、收益性B、風險性C、流通性D、不可償還性答案：D解析：《投資規劃》P36；股票是一種無償還期限的有價證券，投資者購買了股票以后就不能要求退股，只能拿到二級市場上去出售。45.下列選項中，不屬于向公募類基金資產費用的是（）。A、贖回費用B、管理費C、托管費D、清算費用答案：A解析：《投資規劃》P247-248；向公募類基金資產收取的費用有：（1）管理費；（2）托管費；（3）運作費；（4）12b-1費用；（5）清算費用。A選項贖回費用是向投資者收取的費用。46.（）是因價格變化使期貨合約的價值發生變化的風險，是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。A、市場風險B、信用風險C、操作風險D、流動性風險答案：A解析：《投資規劃》P145；市場風險是因價格變化使持有的期貨合約的價值發生變化所產生的風險,是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。47.關于投資與投資規劃的關系，以下說法不正確的是（）A、投資更強調創造收益，而投資規劃更強調實現目標B、投資程序性更強，投資規劃技術性更強C、投資規劃程序性更強，要利用投資過程創造的潛在收益來滿足客戶的財務目標D、投資技術性更強，要對經濟環境、行業、具體的投資產品等進行細致的分析，進而構建投資組合以分散風險、獲取收益答案：B解析：《投資規劃》P4-P5；投資規劃不完全等同于投資。投資更強調創造收益,而投資規劃更強調資產配置過程。因此,投資的技術性和復雜度更高,要對經濟環境、行業、具體的投資標的進行細致分析,進而構建投資組合以分散風險、獲取收益。而投資規劃的程序性和計劃性更強,要利用投資過程創造的潛在收益來實現客戶的財務目標。48.其他交割條款是指由交易所規定的各種期貨合約因到期未做對沖平倉而進行實際交割的各項條款看，不包括（）A、交割日B、交割價格C、交割方式D、交割地點答案：B解析：《投資規劃》P140；其他交割條款是指由交易所規定的各種期貨合約因到期未做對沖平倉而進行實際交割的各項條款，包括交割日、交割方式和交割地點。49.（）是指上市公司在獲得有關部門的批準后，以證券市場上的全體投資者為發售對象再次發行股票籌資。A、增發B、定向增發C、配股D、股份回購答案：A解析：《投資規劃》P48；增發新股是指上市公司在獲得有關部門的批準后，以證券市場上的全體投資者為發售對象再次發行股票籌資。50.ST股指的是（）。A、公司經營連續兩年虧損,特別處理B、公司經營連續兩年虧損,特別處理+還沒有完成股改C、公司經營三年虧損有退市風險而被特別處理D、公司經營連續三年虧損,退市預警+還沒有完成股改答案：C解析：《投資規劃》P55；ST是指連續三年虧損有退市風險而被特別處理。51.通過比較一段時期內股價最高最低價與收盤價的關系來判斷證券市場的超買超賣狀態，從而引導證券市場操作行為，這是（）。A、威廉指標B、隨機指標C、相對強弱指標D、乖離率指標答案：A解析：《投資規劃》P107；威廉指標主要是通過分析一段時間內股價最高價、最低價和收盤價之間的關系,來判斷股市中的超買超賣現象,以預測股價中短期的走勢。52.下列不屬于債券基本要素的是（）。A、債券的票面價值B、債券到期價值C、償還期D、票面利率答案：B解析：《投資規劃》P111；債券的基本要素有四個：債券的票面價值、債券價格、償還期限和票面利率。53.公募基金相比，不屬于私募證券基金特點的是（）。A、投資門檻低B、以絕對收益為目標C、激勵機制更為有效D、流動性相對受限答案：A解析：《投資規劃》P261；募基金相比，私募證券基金主要有以下鮮明特點：（1）以絕對收益為目標（2）激勵機制更為有效（3）流動性相對受限。54.在我國境內不是所有外幣都可以存款的，（）不屬于目前我國境內商業銀行可以辦理外幣存款的貨幣種類A、英鎊B、盧布C、加拿大元D、瑞士法郎E、美元答案：B解析：《投資規劃》P169；在我國境內,不是所有外幣都可以進行儲蓄存款的。目前我國境內商業銀行可以辦理外幣存款的貨幣種類主要有美元、日元、歐元、英鎊、加元、瑞士法郎、澳元、港元。55.作為一名理財規劃師，在投資規劃過程中必須始終堅持的一個原則是（）A、財務安全B、收益最大化C、零風險D、以小博大答案：A解析：《投資規劃》P6；因為財務安全是投資規劃過程中必須始終堅持的一個原則,理財規劃師要時刻關注客戶投資的風險狀況,以免產生難以應對的后果。56.下列不屬于甲種外幣存款按存款期劃分的是（）。A、個人通知存款B、定期存款C、協定存款D、活期存款答案：A解析：《投資規劃》P169；甲種外幣存款按存款期限劃分為定期存款、協定存款、通知存款和活期存款4種。57.（）是指在持有股票多頭組合的同時，持有一部分股票空頭組合，并通過多空兩個方向頭寸的調整，實現特定風險收益目標的策略。A、多空策略B、多頭策略C、TA策略D、利空策略答案：A解析：《投資規劃》P265；多空策略是指在持有股票多頭組合的同時，持有一部分股票空頭組合，并通過多空兩個方向頭寸的調整，實現特定風險收益目標的策略。58.（），麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。A、1925年B、1938年C、1953年D、1979年答案：B解析：《投資規劃》P129；久期(Duration)的概念,最早由經濟學家麥考利(F.R.Macaulay)于1938年提出。59.（）是指由股份有限公司發行的在分配公司收益和剩余資產方面比普通股股票具有優先權的股票。A、投資基金B、公司債券C、優先股股票D、普通股答案：C解析：《投資規劃》P37；相對于普通股而言,優先股是股份有限公司發行的在分配紅利和剩余財產時比普通股具有優先權的股份。60.證券（）后，行情信息中無該證券的信息。A、停牌B、復牌C、摘牌D、掛牌答案：C解析：《投資規劃》P54；證券停牌時，交易所發布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。61.根據（），證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、指數基金和認股權。A、組織形態的不同B、投資對象的不同C、運用地域的不同D、投資風險與收益的不同答案：B解析：《投資規劃》P241；根據投資對象的不同,證券投資基金可分為股票基金、債券基金和貨幣市場基金等。62.在經濟衰退階段，假如某客戶想持有較多的防守型股票，下列行業中他應該選擇（）。A、航空B、港口C、食品D、房地產答案：C解析：P43；典型的防守型股票如飲料食品等生活必需品生產行業的股票。航空、港口、房地產行業屬于周期型股票。63.按照交易標的期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨,以下屬于金融期貨的是（）。A、農產品期貨B、有色金屬期貨C、能源期貨D、股票指數答案：D解析：《投資規劃》P137；按照交易標的期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨。前者是期貨交易的起源品種,主要包括農產品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。后者是以金融工具作為標的物的期貨合約,主要包括外匯、利率和股票指數期貨等。64.不屬于資產配置流程的是（）。A、明確資本市場環境的基本狀況B、確認投資目標與約束條件C、構建最佳投資組合D、評估、調整與再投資答案：D解析：《投資規劃》P205-207；我們可以將資產配置流程歸納如下：（1）明確資本市場環境的基本狀況（2）確認投資目標與約束條件；（3）構建最佳投資組合；（4）評估、調整與再平衡。65.（）是理財規劃師為客戶制定投資規劃的時候最重要也是最基本的信息。A、投資偏好分類表B、非財務信息C、財務信息D、財務目標答案：C解析：《投資規劃》P21；財務信息是理財規劃師為客戶制定投資規劃的時候最重要也是最基本的信息。66.（）是指外匯交易雙方達成買賣協議后，在兩個工作日內辦理收割時所使用的匯率。A、即期匯率B、遠期匯率C、交割匯率D、浮動匯率答案：A解析：《投資規劃》P174；在國際外匯市場上,外匯交易雙方一旦達成買賣協議,交易價格就已確定。大多數即期外匯交易是在成交后的第二個營業日進行交割。如果那一天正逢銀行節假日,就延期交割。即期交易采用即期匯率,通常為外匯銀行的當日掛牌匯率67.（）是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的投資基金。A、房地產基金B、房地產投資基金C、房地產信托D、房地產投資信托基金答案：D解析：《投資規劃》P269；房地產投資信托基金是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的投資基金。68.（）是指持有股票可能產生經濟利益損失的特性。A、收益性B、風險性C、流動性D、永久性答案：B解析：《投資規劃》P36；風險性是指購買及持有股票可能產生經濟損失或額外收益的特性。69.在進行資產配置的過程中，關于構建最佳投資組合說法錯誤的是（）。A、一般地，評估潛在資產風險和收益關系的方法有過去法和情景法B、在情景法下，關鍵是對經濟前景進行預測，在此基礎上評估大類資產的風險與收益C、理財規劃師需要關注具體投資品種的配比D、投資者需要關注風險收益的配比答案：A解析：《投資規劃》P206；一般地，評估潛在資產風險和收益關系的方法有兩種：一是歷史法，即假設未來與過去相似，并根據過去的歷史推測未來；二是情景法，即通過模擬市場情景，據此估計不同情景下的收益率和風險。70.（）是以人民幣標明面值、以外幣認購和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。A、N股B、股C、H股D、港股答案：B解析：《投資規劃》P42；B股,也稱為人民幣特種股票,是以人民幣標明面值,以外幣認購和買賣,在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。71.以下不表示股票在除權或除息的是（）。A、“XR”B、“XD”C、“DR”D、“?ST”答案：D解析：《投資規劃》P58；在股票名稱前加XR為除權,XD為除息,DR為權息同除。72.在進行期貨交易時，交易者只有交付了保證金后才能參與期貨合約的買賣，這個比例通常是（）。A、5%~10%B、5%~15%C、10%~15%D、5%~20%答案：B解析：《投資規劃》P141；保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者都必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例交納資金作為履行期貨合約的保證，這個比例通常是5%~15%，交易者只有交付了保證金后才能參與期貨合約的買賣。73.下列關于黃金的表述錯誤的是（）。A、能雙向操作B、只能在市場上漲時盈利C、能較好地抵御通貨膨脹D、有很好的保值能力答案：B解析：《投資規劃》P187；黃金作為一種全球性的資產成為投資工具，能雙向操作，在市場上漲和下跌時都能盈利，同時，能較好地抵御通貨膨脹，具有很好的保值能力。74.在資產配置過程中,按照投資者不同的目的,我們還可以把套期保值分為（）和（）。A、套期保值者和套利交易者B、套期保值者和經紀商C、套利交易者、投機者和經紀商D、積極套期保值和消極套期保值答案：D解析：《投資規劃》P210；在資產配置過程中,按照投資者不同的目的,我們還可以把套期保值分為積極套期保值和消極套期保值。75.投資目標是理財規劃師為客戶制定投資規劃的基礎，所以客戶的投資目標必須具有（）。A、確定的目標B、確定的期限C、現實可行性D、操作可行性答案：C解析：《投資規劃》P29；投資目標是理財規劃師為客戶制定投資規劃的基礎，所以客戶的投資目標必須具有現實可行性。76.假設市場期望收益率為10%，無風險利率為4%，某股票貝塔值為1.5，如果這只股票收益率達到15%，則該股票的超額收益即阿爾法值是（）A、2%B、13%C、-4%D、6%答案：A解析：《投資規劃》P80；本題是計算詹森α，公式是：（證券收益率-無風險收益率）-β（市場收益率-無風險收益率），帶入數字計算：（15%-4%）-1.5?（10%-4%）=2%。77.下列不屬于鄭州商品交易所交易品種的是（）。A、白糖B、蘋果C、菜籽油D、豆油答案：D解析：《投資規劃》P144；鄭州商品交易所交易品種：強麥、普麥、棉花、白糖、菜籽油、早秈稻、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚秈稻、棉紗、蘋果、紅棗、PTA、甲醇、玻璃、動力煤、硅鐵、錳硅、尿素期貨。78.根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定,公募證券投資基金不包括（）。A、股票基金B、債券基金C、衍生品基金D、貨幣市場基金答案：C解析：《投資規劃》P245；根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定,公募基金的投資方向主要有以下幾種:股票、債券、貨幣市場工具及投資合同約定的其他投資標的。79.處于不同年齡階段的客戶，客戶的具體投資目標是不一樣的，下列說法錯誤的是（）。A、30多歲剛結婚的客戶，可以把子女教育基金的投資作為長期目標B、20多歲單身客戶，應該進行開源節流，可以把將日常開支削減10%作為短期目標C、50多歲的已婚客戶應該把提高投資收益穩定性作為短期目標D、馬上面臨大學畢業的客戶，可以把養老金的儲備作為中期目標答案：D解析：《投資規劃》P28；中期目標是指一般需要1~10年才能實現的愿望，而馬上面臨大學畢業的客戶，距離退休養老的時間至少還有20-40年，所以儲備養老金應該是作為長期目標。80.資產配置能起到（）的作用。A、降低風險B、提高收益C、抵御通脹D、降低風險提高收益答案：D解析：《投資規劃》P202；資產配置能起到降低風險提高收益的作用。81.下列不屬于晨星公司主要考慮的指標是（）。A、夏普比率B、α系數C、φ系數D、β系數答案：C解析：《投資規劃》P317；具體計量時，晨星公司主要考慮的指標有:夏普比率、α系數、β系數、R2系數、最適合α。82.股票按照股東權利分為普通股股票和（）A、藍籌股股票B、垃圾股股票C、績優股股票D、優先股股票答案：D解析：《投資規劃》P37；按照股東權利分為普通股和優先股83.（），即在任意時刻購買該產品持有一定時期后盈利（或超過基準）的概率，即基金取得正收益（或超過基準）的周期比例。A、平均周收益率B、周收益率標準差C、投資勝率D、周收益率答案：C解析：《投資規劃》P289；投資勝率，即在任意時刻購買該產品持有一定時期后盈利（或超過基準）的概率，即基金取得正收益（或超過基準）的周期比例。84.根據“美林投資時鐘”的總結，在“經濟下行，通脹下行”階段，各類資產收益率的關系為（）。A、債券>現金>股票>大宗商品B、股票>大宗商品>債券>現金C、大宗商品>股票>現金/債券D、現金>大宗商品/債券>股票答案：A解析：《投資規劃》P219；在“經濟下行，通脹下行”階段，各類資產收益率的關系為：債券>現金>股票>大宗商品。85.期現套利是指利用期貨市場和現貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行（）交易。待價差趨于合理而獲利的交易A、正向B、反向C、相同D、套利答案：C解析：《投資規劃》P159；期現套利是利用期貨市場和現貨市場的不合理價差進行反向交易獲取利益。86.下列關于資產配置的說法中，錯誤的是（）。A、資產配置主要根據客戶的投資目標和對風險收益的要求，將客戶的資金在各種類型資產上進行配置，確定用于各種類型資產的資金比例B、戰略資產配置，主要是指在較長的投資期限內,根據各資產類別的風險和收益特征以及投資者的投資目標C、戰術資產配置是根據市場具體情況進行短期調整D、實際操作中,主要根據客戶的收入來配置資產答案：D解析：《投資規劃》P6；實際操作中,主要根據客戶的投資目標來配置資產。87.投資額度的放大（）。A、對企業有利B、對企業不利C、風險程度提高D、應以風險與收益平衡為前提答案：D解析：《投資規劃》P9；收益與風險是一對孿生兄弟。從理論上來說,收益的放大是以風險程度的提高為代價的,遵循“風險與收益平衡”的原則,即收益越高的投資則風險也越大。88.按外匯市場的外部形態可將外匯市場分為（）。A、自由外匯市場與官方外匯市場B、有形外匯市場和無形外匯市場C、外匯批發市場和外匯零售市場D、即期外匯市場和遠期外匯市場答案：B解析：《投資規劃》P167；按外匯市場的外部形態分類,外匯市場可以分為無形外匯市場和有形外匯市場。89.股票基本面分析層次不包括（）。A、宏觀經濟分析B、行業分析C、公司分析D、K線分析答案：D解析：P84；基本面分析通常分為宏觀經濟分析、行業分析和公司分析三個層次。90.REITs根據投資形式的不同，不屬于該分類的是（）。A、權益型B、抵押型C、信用型D、混合型答案：C解析：P270；根據投資形式的不同，REITs通?？杀环譃槿悾簷嘁嫘?、抵押型與混合型。91.遠期外匯交易又稱為（），是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易。A、現匯交易B、外匯現貨交易C、期匯交易D、外匯期貨交易答案：C解析：《投資規劃》P174-P175；所謂遠期外匯交易,也稱期匯交易,是指交易雙方先訂立外匯買賣合同,在外匯買賣成交后,根據合同規定的幣種、匯率、金額和事先約定的期限進行交割的外匯交易。92.（）是一種有價證券，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。A、股票B、債券C、期貨D、基金答案：B解析：《投資規劃》P110；債券,是一種金融契約,是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時,向投資者發行,同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務憑證。93.（）股票的回報率與經濟周期具有很強的正相關關系，像航空、港口、房地產行業等的股票都屬于該類股票。A、周期型B、防守型C、成長型D、進攻型答案：A解析：《投資規劃》P43；周期型股票的回報率與經濟周期具有很強的正相關關系。當經濟繁榮時,這類股票的表現將超過市場平均水平；當經濟處于蕭條時期，這類股票的表現則遜于市場平均水平。典型的周期型股票如航空、港口、房地產行業等的股票。94.（）是指使得所有各期的現金流入的現值等于初始現金流出（初始投資額）的折現率。A、時間加權的收益率B、多期收益率C、年化收益率D、內部收益率答案：D解析：《投資規劃》P284；內部收益率是指使得所有各期的現金流入的現值等于初始現金流出（初始投資額）的折現率。95.道·瓊斯股票指數是世界上歷史最為悠久的股票指數，是在1884年由道·瓊斯公司的創始人采用（）進行計算編制而成的。A、算術平均法B、加權平均法C、幾何平均法D、中位數統計法答案：A解析：《投資規劃》P61；道·瓊斯股票指數是世界上歷史最為悠久的股票指數。它是在1884年由道·瓊斯公司的創始人查理斯·道采用算術平均法進行計算編制而成的。其計算公式為:股票價格平均數=入選股票的價格之和/入選股票的數量。96.由我國境內公司發行，供境內機構、組織或個人(不含港澳臺投資者)以人民幣認購和交易的普通股股票稱為（）。A、H股B、S股C、A股D、B股答案：C解析：《投資規劃》P41；A股,即人民幣普通股,是由我國境內公司發行,供境內機構、組織或個人(不含港澳臺投資者)以人民幣認購和交易的普通股股票。97.在實施戰術資產配置時應注意的關鍵點不包括（）。A、注重客觀定量分析B、注意時機的選擇C、特定大類資產驅動D、注重潛在收益率變化答案：B解析：P233-234；在實施戰術資產配置時應注意以下幾點：（1）注重客觀定量分析；（2）特定大類資產驅動（3）注重潛在收益率變化。98.下列不屬于目前我國期貨交易場所的是（）。A、鄭州商品交易所B、上海期貨交易所C、深圳商品交易所D、專門從事金融期貨交易的中國金融期貨交易所答案：C解析：《投資規劃》P137；目前我國期貨交易所有進行商品期貨交易的上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和專門從事金融期貨交易的中國金融期貨交易所。99.下列不屬于外匯交易的特點的是（）。A、無形市場B、24小時交易C、品種多，便于操作D、成交量大，不易被操縱答案：C解析：《投資規劃》P166-167；外匯交易的特點有（1）無形市場（2）24小時交易（3）品種少，便于操作（4）成交量大,不易被操縱。100.被稱為反映滬深兩個市場整體走勢“晴雨表”的是（）。A、滬深300指數B、上證180指數C、深證綜合指數D、上證500指數答案：A解析：《投資規劃》P62；滬深300指數則是反映滬深兩個市場整體走勢的“晴雨表”。101.（）是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況，反映的是某一投資對象相對于大盤的表現，通俗地講便是“股性”。A、α系數B、φ系數C、σ系數D、β系數答案：D解析：《投資規劃》P297；β系數是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況，反映的是某一投資對象相對于大盤的表現，通俗地講便是“股性”。102.按照受經濟周期的影響不同，股票可分為周期型股票和（）。A、波動型股票B、激進型股票C、非周期型股票D、防守型股票答案：D解析：《投資規劃》P43；按照受經濟周期的影響不同股票分為周期型股票和防守型股票。103.下列關于基金評價方法描述錯誤的是（）。A、通常將基金評價方法分為兩種：自主評價與外部評價B、一般來說，對基金產品本身的分析更多地依賴定性分析方法C、外部評價通常具有較好的客觀D、自主評價主要包含定量分析和定性分析兩種具體方法答案：B解析：P281；一般來說，對基金產品本身的分析更多地依賴定量分析方法；而對基金經理和基金管理人的分析則更注重定性分析方法。104.理財規劃師在對客戶家庭預期收入進行預測的時候，不需要掌握的信息為（）。A、反映客戶當前收入水平的信息B、客戶家庭的日常支出/收入比C、客戶的家庭構成D、客戶結余比率答案：C解析：《投資規劃》P23；客戶的收入支出信息是客戶投資的主要依據。理財規劃師根據各種相關信息如客戶當前收入支出狀況中的目前收入表、目前支出表、客戶個人現金流量表,以及由此計算出的客戶日常支出與收入比、結余比例和對各種宏觀經濟指標的預測,可以推斷出客戶的預期收入情況,包括預期收入項目以及各個項目的大小。105.外匯期貨交易的主要特點有（）和交易方式靈活。A、杠桿比率B、需繳納保證金C、有結算中間人D、實時操作答案：A解析：《投資規劃》P182-183；外匯期貨交易的主要特點有杠桿比率和交易方式靈活。106.關于開放式基金和封閉式基金說法不正確的是（）。A、封閉式基金的份額數量是隨時變化的，開放式基金的份額數量是固定的B、開放式基金可以在商業銀行開設的內部交易柜臺購買,，封閉式基金在二級市場上買賣C、開放式基金最小投資額最低為1元，封閉式基金最小投資額為1手D、開放式基金每日公布一次凈值，封閉式基金每周至少公布一次凈值答案：A解析：《投資規劃》P240-241；開放式基金的份額數量是隨時變化的，封閉式基金的基金總額是固定的,不會時而增加時而減少。107.任何投資都存在成本，一項投資最基本的成本大體可以分為三類，以下選項中()不屬于投資的成本。A、購買成本、交易成本B、間接成本、稅收成本C、無形成本、機會成本D、歷史成本、稅收成本答案：D解析：《投資規劃》P10；任何投資都存在成本。一項投資最基本的成本大體可以分為三類:第一類是購買成本、交易成本,第二類是一些間接成本、稅收成本,第三類是無形成本,如機會成本等。108.關于公募基金的產品類型，下列說法錯誤的是（）。A、根據運作方式的不同，公募基金可以分為開放式基金和封閉式基金B、根據投資標的的差異，公募基金可以劃分為股票類、混合類、債券類、貨幣類、FOF類等多種具體類型C、80%以上的基金資產投資于債券的,為債券基金D、80%以上的基金資產投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金答案：D解析：《投資規劃》P245-246；僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金。109.按照目前我國《個人所得稅法》規定，投資者投資于基金的利息收入所得（認購基金的封閉期所產生的）要交（）的利息所得稅，對基金分紅收益、資本利得收益暫不征收。A、15%B、33%C、20%D、17%答案：C解析：《投資規劃》P248；按照目前我國《個人所得稅法》的規定,投資者投資于公募類基金的利息收入所得(認購基金的封閉期所產生的)要交20%的利息所得稅,對基金分紅收益、資本利得收益暫時不收。110.期貨品種是指具有期貨商品性能，并經過批準允許進入交易所進行期貨買賣的標的資產品種，通常分為商品期貨和（）。A、金融期貨B、外匯期貨C、利率期貨D、股指期貨答案：A解析：《投資規劃》P137；按照交易標的期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨。111.理財規劃師在為客戶提供理財服務、提供具體的投資建議之前,不僅要對客戶的財務狀況等個人信息進行分析,還需要考慮客戶所處的（）A、商業性風險B、金融性風險C、升水風險D、宏觀經濟環境答案：D解析：《投資規劃》P21；理財規劃師在為客戶提供理財服務、提供具體的投資建議之前,不僅要對客戶的財務狀況等個人信息進行分析,還需要考慮客戶所處的宏觀經濟環境。在不同的經濟環境下,理財規劃師為同一個客戶制訂的理財方案可能會完全不同。112.下列選項中，關于對期貨概念的描述錯誤的是（）A、期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移B、按照交易標的期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨C、實物期貨是期貨交易的起源品種D、金融期貨是以金融工具作為標的物的期貨合約答案：A解析：《投資規劃》P137；期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，回避現貨價格風險。113.在為客戶進行投資規劃的過程中，理財規劃師可以對客戶的風險偏好進行分類，下列選項中，不屬于客戶風險偏好類型的是（）。A、輕度保守型B、進取型C、中立型D、積極進取型答案：D解析：《投資規劃》P15；從理財的角度看，我們可以把客戶的風險偏好分為五種類型:保守型、輕度保守型、中立型、輕度進取型和進取型。114.股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場上很方便地賣出股票來變現，在收回投資的同時，將股票所代表的股東身份及其各種權益讓渡給受讓者。這說明股票具有很強的()。A、參與性B、流動性C、靈活性D、持續性答案：B解析：《投資規劃》P36；流通性是指股票可以依法自由地進行交易的特性。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股,但可以在股票市場上隨時轉讓,進行買賣,也可以繼承、贈與、抵押,所以股票也是一種具有頗強流通性的流動資產。115.（）是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。A、金融債券B、公司債券C、企業債券D、政府債券答案：A解析：《投資規劃》P114；金融債券是指銀行及其分支機構或非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。116.我國的金融衍生品不包括（）。A、股指期貨B、國債期貨C、期貨期權D、外匯答案：D解析：《投資規劃》P209；近年來，我國也陸續推出了股指期貨、國債期貨、期貨期權等金融衍生品。117.（）本身并不擁有黃金，只是派出場內代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶傭金。A、經濟公司B、國際金商C、一般法人機構D、銀行答案：A解析：《投資規劃》P193；經濟公司本身并不擁有黃金，只是派出場內代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶傭金。118.（）是指證券組合實現的收益與根據資本資產定價模型得出的理論收益之間的差異。A、詹森指數B、貝塔指數C、夏普比率D、特雷諾指數答案：A解析：《投資規劃》P299；詹森α也稱詹森指數,表示實現的(或預期的)收益與根據資本資產定價模型得出的理論收益之間的差異。119.從風險與收益的關系看，證券投資風險可分為系統性風險和非系統性風險，以下選項屬于系統性風險的是（）。A、操作性風險B、市場風險C、券商選擇不當的風險D、不合規的證券咨詢風險答案：B解析：《投資規劃》P66；從風險與收益的關系來看,證券投資風險可分為市場風險(又稱系統性風險)和非市場風險(又稱非系統性風險)兩種。120.如果夏普比率大于O，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率（）無風險利率A、低于B、高于C、等于D、無法比較答案：B解析：《投資規劃》P293；夏普比率等于投資組合在選擇期間內的平均超額收益率與這期間收益率的標準差的比值。它衡量了投資組合的每單位波動性所獲得回報121.下列不屬于結構性存款風險的是（）。A、利率風險B、匯率風險C、流動性風險D、市場風險答案：D解析：《投資規劃》P172；結構性存款與一般存款相比，風險主要體現在收益的不確定性和機會成本方面，具體說來，有三種風險：①利率風險；②匯率風險；③流動性風險和資金的機會成本。122.技術指標分析定義為：按事先規定好的固定的方法對原始數據進行處理，測算出相應的技術指標，并根據其數值判斷對（）進行行情研制。A、基金B、證劵C、債券D、股市答案：D解析：《投資規劃》P105；技術指標分析,是指對一定時期的股市交易原始數據進行處理,測算出相應的技術指標,并根據其數值判斷股市或股價的強弱狀態,來預測股市或股價進一步走勢的方法。123.以下屬于私募基金的特征的是（）。A、只能向特定投資者募集資金B、私募基金的法律形式均為有限合伙型C、對投資者的家庭財務水平有一定要求，對投資金額沒有要求D、在信息披露、投資限制等方面沒有監管要求，方式非常靈活答案：D解析：《投資規劃》P249；具體而言,私募基金的核心特征有三點。根據《私募基金管理辦法》的規定,私募基金只能面向合格投資者募集資金。私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:124.滬港通是指（）允許兩地投資者通過當地證券公司買賣規定范圍內的對方交易所上市的股票A、上海證券交易所和香港聯合交易所B、深圳證券交易所和香港聯合交易所C、上海證券交易所和深圳證券交易所D、深圳證券交易所和臺灣證券交易所答案：A解析：《投資規劃》P63；滬港通包括滬股通和港股通兩部分。滬股通,是指投資者委托香港經紀商,經由香港聯合交易所設立的證券交易服務公司,向上海證券交易所進行申報,買賣規定范圍內的在上海證券交易所上市的股票。125.理財規劃師在挑選管理人的時候，需要對管理人進行定性分析以此來幫助初步篩選投資基金，下列不屬于定性方法的是（）。A、公司概況B、投資團隊C、投資流程D、管理團隊答案：D解析：《投資規劃》P305；管理人選取層面主要貫徹“自下而上的精選策略，依托相對完善的管理人評價體系進行投資決策，具體來說，需要通過對公司概況、投資團隊、投資流程、風險管理四大方面進行定性分析來縮小目標范圍，以幫助初步篩選投資基金。126.套利定價模型（APT)，是（）于20世紀70年代建立的。A、馬柯威茨B、巴菲特C、艾略特D、羅斯答案：D解析：《投資規劃》P83；為解決CAPM的不足,羅斯(Ross)于1976年提出屬于多因素模型的套利定價理論。這一理論指出投資收益同時受多個系統性風險因素的影響。127.與投資相比,投資規劃的目標是（）。A、追求當期收入B、追求資產增值C、既追求當期收入,也追求資產增值D、在既定的目標約束下實施投資行為答案：D解析：《投資規劃》P5；投資規劃是在既定目標約束下實施投資行為,這些目標具體而言就是資金需求。128.小劉喜歡頻繁地進行投資交易，理財規劃師警告說，頻繁的交易會侵蝕投資收益。因此他決定改變投資習慣，他的下列做法合理的是（）。A、買入并持有證券，不做交易B、頻繁的交易是必需的，因為市場不斷在波動C、用紀律約束自己的交易頻率，比如每年交易一次D、盡量降低交易頻率答案：D解析：《投資規劃》P10；任何資產都不是免費的,要獲得資產就必須等價交換,這就形成了購買成本。這種成本是一般投資者都會關注的最直接的成本。此類費用雖然不高，隨著投資期限的延長,成本的累積效應要比許多人想象的大得多,可能會成為影響投資收益的一大因素。因此,投資者在進行投資決策的時候對此要格外注意。129.理財規劃師為王先生盤點資產時，發現王先生的定息資產占總資產的比重為65%，成長性資產占比為35%，可以判定喻先生的風險偏好類型屬于（）。A、進取型B、輕度進取型C、中立型D、輕度保守型答案：D解析：《投資規劃》P15；見表2-1。130.投資規劃的流程不包括（）。A、客戶分析B、資產配置C、品種選擇D、籌集資金答案：D解析：《投資規劃》P6-8；從理財規劃師的工作步驟來看,整個投資規劃可以分為五步,即客戶分析、資產配置、品種選擇、投資實施和投資評價。131.對于長期投資目標，應在資產配置上側重于長期增值潛力大的投資工具，下列不可以作為長期投資目標工具的是（）。A、股票B、不動產C、貨幣市場基金D、藝術品答案：C解析：《投資規劃》P27；對于長期投資目標，應在資產配置上側重于長期增值潛力大的投資工具，如股票、不動產、藝術品和收藏品等。132.下列選項中，關于金融期權表述的錯誤的是（）。A、金融期權則是以金融商品或金融期貨合約為標的物的期權合約B、按照行權方式的不同，期權可以分為歐式期權與美式期權C、按照交易場所不同，期權又可以分為場內期權與場外期權D、我國首只期貨期權是在鄭州商品交易所上市答案：D解析：《投資規劃》P152-153；2017年3月31日，豆粕期權作為國內首只期貨期權在大連商品交易所上市，該合約以豆粕期貨為標的物，采取美式期權行權方式。133.下列不屬于ETF基金特點的是（）。A、交易費用低廉B、風險低C、投資組合透明D、實時交易答案：B解析：《投資規劃》P251；ETF還具有交易費用低廉、投資組合透明實時交易的特點。134.下列關于對最大回撤率的說法錯誤的是（）。A、最大回撤率是風險指標B、最大回撤是一個絕對的概念C、最大回撤用來描述買入產品后可能出現的最糟糕的情況，用來衡量基金產品的抗風險能力D、最大回撤率和風險成正比，即回撤越大，則風險越大答案：B解析：P295；最大回撤是一個相對的概念，是指在選定周期內任一歷史時點往后推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。135.（）是采用公司的形式注冊登記，進行基金經營和重要決策的基金形式。A、公司型私募基金B、契約型私募基金C、有限合伙型私募基金D、虛擬型私募基金答案：A解析：《投資規劃》P257；公司型私募基金是指按照《公司法》組建的投資基金。這種基金采用公司的組織形式注冊登記,進行基金經營和重要決策。136.（）是指在中國內地注冊,在紐約上市的外資股。A、股B、股C、N股D、S股答案：C解析：《投資規劃》P42；N股是指在中國內地注冊，在紐約上市的外資股。137.商業銀行發行私募理財產品的，應當在理財產品銷售（）日，在全國銀行業理財信息登記系統進行登記。A、前10日B、前2日C、后10日D、后2日答案：A解析：《投資規劃》P242；根據《辦法》,商業銀行發行公募理財產品的,應當在理財產品銷售前10日,在全國銀行業理財信息登記系統進行登記138.下列不屬于我國債券流通市場的是（）。A、滬深證券交易所市場B、銀行間交易市場C、投資銀行間交易市場D、證券經營機構柜臺交易市場答案：C解析：《投資規劃》P126；目前，我國債券流通市場由三部分組成，即滬深交易所市場、銀行間交易市場和證券經營機構柜臺交易市場。139.REITs的底層資產不包括（）。A、商業地產B、物流倉儲C、宅基地D、住宅公寓答案：C解析：P272；REITs的底層資產主要為商業地產、住宅公寓、物流倉儲等類別，其中以商業地產為主導，住宅公寓的份額正在提升。140.理財規劃師根據客戶的投資目標和對風險收益的要求,將客戶的資金在各種類型的資產上進行分配,確定用于各種類型資產的資金比例,我們將這一步驟稱為()。A、客戶分析B、資產配置C、證券選擇D、投資實施答案：B解析：《投資規劃》P6；資產配置主要根據客戶的投資目標和對風險收益的要求,將客戶的資金在各種類型資產上進行配置,確定用于各種類型資產的資金比例。141.作為金融工具創新，股票指數期貨交易的意義在于（）。A、股指期貨交易的交易對象體現了更為實質的商品，防止資本的虛擬化B、股指期貨交易給投資者一種套期保值的作用，從而降低了整個市場風險C、股指期貨交易只具有套期保值的作用而不具有投機獲利的作用D、股指期貨交易的零保證金制度，減少了市場的系統風險答案：B解析：《投資規劃》P145；股指期貨(股票價格指數期貨)是一種以股票指數作為買賣對象的期貨。其主要功能是價格發現、套期保值和投機,可用于規避股票市場的系統性風險。142.下列不屬于客戶按照實現時間來確定的投資目標（）。A、近期目標B、短期目標C、中期目標D、長期目標答案：A解析：《投資規劃》P27；客戶的投資目標按照實現的時間可以分為以下三類：短期目標、中期目標和長期目標。143.一般而言，投資者或理財規劃師在進行資產配置時應當先考察，不屬于考察內容的是（）。A、資本市場B、投資目標C、投資標的D、約束條件答案：C解析：《投資規劃》P205；一般而言，投資者或理財規劃師在進行資產配置時應當先考察以下兩個前提：一是資本市場環境；二是投資目標和約束條件。144.關于理財規劃師在對宏觀經濟形勢進行分析和預測的時候，下列說法錯誤的是（）。A、關注經濟統計信息,掌握實時的經濟運行變動情況,了解宏觀經濟發展的總體走向,以便明確客戶進行投資規劃的大的經濟背景,提出可實現的投資目標,順應經濟發展趨勢作出正確的投資決策B、密切關注各種宏觀經濟因素,如利率、匯率、稅率的變化,只有這樣才能抓住最有利的投資機會C、對各項宏觀指標的歷史數據和歷史經驗進行分析,關注財政預算報告,分析收支變化,掌握財政政策意圖,據以作出預測性判斷,以此作為客戶未來投資的經濟背景D、參與政府及科研機構的分析、評論,判斷財政政策的作用效果以便掌握宏觀經濟政策對投資行為、儲蓄行為以及金融市場的影響,從而提出符合實際的投資規劃建議答案：D解析：《投資規劃》P22；關注政府及科研機構的分析、評論,判斷財政政策的作用效果以便掌握宏觀經濟政策對投資行為、儲蓄行為以及金融市場的影響,從而提出符合實際的投資規劃建議。145.按（），股票可以分為有面額股票和無面額股票。A、股東享有權利的不同B、股票的價格是否固定C、在股票票面上標明金額的大小D、是否在股票票面上標明金額答案：C解析：《投資規劃》P40；按是否在股票票面上標明金額分為有面額股票和無面額股票。146.在美林時鐘理論中，衰退期的資產配置是（）A、債券為王，現金次之B、商品為王，股票次之C、股票為王，債券次之D、現金為王，商品次之答案：A解析：《投資規劃》P219；衰退階段的特征主要是產能下降、大宗商品價格下跌。這時為了刺激經濟,政府往往會采用寬松貨幣政策進入降息通道,這將促使債券成為表現最突出的大類資產。同時,隨著經濟即將見底的預期逐步形成,股票的吸引力會逐步增強。在這一階段,各類資產收益率的關系為:債券>現金>股票>大宗商品。147.滬港通包括（）和（）兩部分A、滬港通港股通B、滬港通深港通C、深港通港股通D、滬港通港股答案：A解析：《投資規劃》P63；滬港通包括滬股通和港股通兩部分。148.契約型REITs和公司型REITs的主要區別在于（）。A、法人資格獨立性不同B、投資標的不同C、設立的法律依據與運營的方式不同D、運行方式不同答案：C解析：P270；二者的主要區別在于設立的法律依據與運營的方式不同，契約型REITs比公司型REITs更具靈活性。149.下列關于無記名股票特點的敘述錯誤的是（）。A、無記名股票轉讓相對復雜B、無記名股票安全性較差C、無記名股票認購股票時可以分次繳納出資D、無記名股票認購股票時要求一次繳納出資答案：C解析：《投資規劃》P40；無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票的特點包括：認購股票時要求一次繳納出資；轉讓相對簡便；安全性較差。150.世界上第一只REITs在（）誕生。A、英國B、美國C、中國D、新加坡答案：B解析：《投資規劃》P269；1960年，世界上第一只REITs在美國誕生。151.小李有1000元現金，他的下列行為屬于投資的是（）。A、周末帶全家出去旅游B、購買一只債券型基金C、買了一副字畫，等待升值D、參股一個朋友所開的花店答案：A解析：《投資規劃》P2；投資是犧牲或放棄現在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經濟活動。題目中，只有B選項才是投資，其余都是消費。152.私募排排網的多層次私募評價體系，不包括（）。A、私募排排網評價體系B、私募排排網信披評價體系C、私募排排網風險評價體系D、私募風險評價體系答案：C解析：《投資規劃》P316；募排排網的多層次私募評價體系有：（1）私募排排網評價體系；（2）私募排排網信披評價體系；（3）私募風險評價體系。153.融衍生品的主要功能是（）。A、規避風險B、杠桿效應C、風險管理D、價格發現答案：C解析：《投資規劃》P209；風險管理一直是金融衍生品的主要功能,而其資產配置的作用也非常突出。154.買入股票認購期權：收益無限，損失有限，最大損失為（）。A、權利金B、不確定C、無限D、簽訂期權合約時，期權合約標的股票的初始價格答案：A解析：《投資規劃》P160；買入看漲期權的最大損失為買入期權的權利金;理論上,只要標的資產價格上升,期權的最大收益無限;損益平衡點=行權價格+權利金。155.股票是一種有價證券，是股份有限公司在籌集資本時向出資人公開發行的，代表持有人（即股東）對公司的（），并根據所持有的股份數依法享有權益和承擔義務的可轉讓的書面憑證。A、債權B、所有權C、收益權D、處分權答案：B解析：《投資規劃》P35；股票是一種有價證券,是股份有限公司在籌集資本時向出資人公開發行的,代表持有人(即股東)對公司的所有權,并根據所持有的股份數依法享有權益和承擔義務的可轉讓的書面憑證。156.（）是交易雙方按照約定的價格在未來某一期間完成特定資產的交易行為。A、期權B、期貨C、遠期D、掉期答案：B解析：《投資規劃》P135；期貨(Futures)是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產的交易行為。157.下列不屬于優先股的主要特征的是（）。A、通常預先定明股息收益率B、權利范圍小C、索償權先于普通股D、選舉權和被選舉權優先于普通股答案：D解析：《投資規劃》P38；優先股的主要特征有：①優先股通常預先定明股息率；②優先股的權利范圍?。虎蹆炏裙傻乃鲀敊嘞扔谄胀ü桑斡趥鶛嗳恕炏裙晒蓶|一般沒有選舉權和被選舉權，所以選擇D選項。158.相比于投資A股，投資者在投資港股時會面臨一些額外風險，不屬于這些風險的是（）。A、語言不通風險B、匯率風險C、賣空風險D、漲跌幅風險答案：A解析：《投資規劃》P216；相比于投資A股，投資者在投資港股時會面臨一些額外風險：（1）匯率風險（2）賣空風險（3）漲跌幅風險。159.下列不屬于上海期貨交易所交易品種的是（）。A、銅B、鋁C、錳硅D、紙漿答案：C解析：《投資規劃》P144；上海期貨交易所交易品種：銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、黃金、白銀、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、原油、燃油、瀝青、天然橡膠、20號膠、紙漿期貨。160.（）是指買入（賣出）一定數量與現貨市場交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買入）期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。A、套期保值B、套匯保值C、套期增值D、套匯增值答案：A解析：《投資規劃》P210；套期保值是金融衍生品的一個重要功能，是指買入（賣出）一定數量與現貨市場交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買入）期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。161.替代品的質量等級和品種一般也由期貨交易所規定，交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人（）拒收。A、不能B、可以C、應當D、視情況答案：A解析：《投資規劃》P140；替代品的質量等級和品種一般也由期貨交易所規定，交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人不能拒收，但是價格略做調整。162.國內第一家也是目前唯一一家專門從事金融期貨、期權等衍生品交易和結算的公司制交易所是（）。A、中國金融期貨交易所B、上海證券交易所C、深圳證券交易所D、上海期貨交易所答案：A解析：《投資規劃》P137；目前我國期貨交易所有進行商品期貨交易的上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和專門從事金融期貨交易的中國金融期貨交易所。163.下列關于現金股利與股票股利對公司的財務影響的不同，說法不正確的是（）。A、股票股利可以降低每股價值B、股票股利有利于公司的長期發展C、發放股票股利往往會向社會傳遞公司將會繼續發展的信息D、發放股票股利會減少公司的負擔答案：D解析：《投資規劃》P57；發放股票股利的費用比發放現金股利的費用大，會增加公司的負擔。164.下列不屬于大連商品交易所交易品種的是（）。A、聚乙烯B、豆油C、玉米D、棉花答案：D解析：《投資規劃》P144；大連商品交易所交易品種：玉米、玉米淀粉、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、纖維板、膠合板、雞蛋、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、鐵礦石、乙二醇期貨。165.義稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將視為無效報價（）。A、漲跌停板制度B、保證金制度C、持倉限額制度D、當日無負債結算制度答案：A解析：《投資規劃》P139；每日價格最大波動限制也稱漲跌停板,是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于規定的上漲幅度或低于規定的下跌幅度,超過該漲跌幅度的報價將被視為無效,不得成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價格為基準確定的。166.以下各客戶委托中，最優先撮合的是（）。A、9：35，11.25元買入B、9：45，11.30元買入C、9：35，11.30元買入D、9：40，11.25元買入答案：C解析：《投資規劃》P51；在證券交易所內，證券交易按照“價格優先、時間優先”的原則成交，即首先按價格高低決定順序，價格相同的，再按照時間先后順序決定。因此題中B、C兩項價格優先，再按時間先后順序，C項委托最優先。167.下列選項中，不屬于股票投資分析中的技術分析理論的是（）。A、上市公司財務分析B、道氏理論C、波浪理論D、隨機漫步論答案：A解析：《投資規劃》P101-104；技術分析的主要理論有：（1）道氏理論；（2）波浪理論：（3）隨機漫步論。168.外匯市場按（）的不同，可以分為外匯批發市場和零售市場。A、交易方式B、交易范圍C、交易主體D、外匯市場的性質答案：B解析：《投資規劃》P168；按外匯買賣的范圍進行分類,匯市場可以分為外匯批發市場和外匯零售市場。169.根據組織形式的不同，REITs可分為（）以及契約型兩種。A、公司型B、權益型C、抵押型D、混合型答案：A解析：《投資規劃》P270；根據組織形式的不同，REITs可分為公司型以及契約型兩種。170.下列選項中，關于可轉債的說法不正確的是（）。A、可轉債是公司債券的一種B、可轉債是指發行時標明發行價格、利率，償還或轉換期限，持有人有權到期贖回或按規定的期限和價格將其轉換為普通股票的債務性證券C、可轉債具有債權和期權的雙重屬性D、可轉債的固定利息比普通公司債券高答案：D解析：《投資規劃》P116；可轉換公司債券的固定利息比普通公司債券低，其差額反映換股期權價值。171.通過對歷史資料的分析計算，在股票、債券和貨幣理財中，我們可以得知（）。A、股票收益率最高B、貨幣理財收益率居中C、債券收益率最低D、貨幣理財與債券為輕微負相關答案：A解析：《投資規劃》P230；股票收益率最高，貨幣理財收益率最低，而債券介于兩者之間。股票和貨幣理財全程幾乎零相關，與債券輕微