湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計

目錄

1湖南家嘉食品有限公司簡介.......................................................................................1

2湖南家嘉食品有限公司公司擴建生產線可行性分析及資金需求預測...................1

2.1公司擴建生產線可行性分析...........................................................................1

2.2公司擴建生產線資金需求預測.......................................................................1

3湖南家嘉食品有限公司公司擴建生產線籌資方案設計的原則...............................2

3.1籌資合法性原則...............................................................................................2

3.2規(guī)模適當性原則...............................................................................................2

3.3方式經濟性原則...............................................................................................3

3.4風險適中性原則...............................................................................................3

4湖南家嘉食品有限公司公司擴建生產線籌資方案設計...........................................3

4.1公司籌資來源和方式分析...............................................................................3

4.1.1利用留存收益.......................................................................................3

4.1.2向銀行借款...........................................................................................4

4.2公司擴建生產線的具體籌資方案...................................................................4

5湖南家嘉食品有限公司公司擴建生產線籌資方案評價...........................................5

5.1從籌資合法性分析...........................................................................................5

5.2從規(guī)模適當性分析...........................................................................................5

5.3從方式經濟性分析...........................................................................................5

5.4從風險適中性分析...........................................................................................6

6湖南家嘉食品有限公司公司擴建生產線籌資方案總結...........................................7

參考資料...........................................................................................................................8

湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計

湖南家嘉食品有限公司擴建生產線籌資方案設計

1湖南家嘉食品有限公司簡介

湖南家嘉食品廠又稱婁底市恒旺食品廠，是一家新興的食品廠，創(chuàng)建于2004

年，座落在山清水秀的婁星區(qū)茶園鎮(zhèn)，先后投入200余萬元，建成了一座標準

廠房，并引入了一條現代化的全自動流水線，將傳統(tǒng)的豆類產品推向了更高的

工業(yè)化水平。目前，公司已建成2000余平方米的廠房，可提供30余種不同類

型的產品。是婁底市首個生產場所經過衛(wèi)生健康部門審核，產品經過質檢及衛(wèi)

生健康部門檢驗合格，生產經營接受國家工商部門監(jiān)管的企業(yè)。公司以“為人

民群眾帶來安全、無后顧之憂的食物，為廣大農戶帶來脫貧致富的機遇”為目

標，公司的一端與農戶相連，為農戶提供深加工的農產品，讓農戶增加收入和

增加收入，并規(guī)劃建設一萬畝大豆種植基地，全力發(fā)展婁底大豆和具有特色特

色的農業(yè)。一端與百姓緊密相連，持續(xù)研發(fā)出更多更安全、更安心、更充實、

更多人民群眾“菜籃子”的產品。

2湖南家嘉食品有限公司擴建生產線可行性分析及資金需求預

測

2.1公司擴建生產線可行性分析

經調研，目前婁底最大的豆類產品是：白溪香干、永豐五味香干，湖南家

嘉食品有限公司知名度雖不及永豐五味香干，卻因其質量過硬，產品質量穩(wěn)定，

受到婁底市民的青睞。近年來，隨著婁底城市的飛速發(fā)展，婁底市民對豆制品

的喜愛程度不斷提高，湖南家嘉食品有限公司的經營業(yè)績也在不斷提高，但目

前的豆制品產能已經無法滿足市場的要求，因此，湖南家嘉食品有限公司決定

擴建一條產量為5600袋新產品香干的生產線，擴大豆制品規(guī)模，提高豆制品的

產量和質量。

2.2公司擴建生產線資金需求預測

湖南家嘉食品股份有限公司擴大生產線所需資金主要包括：生產線的購置、

人工和材料等。具體資金需求見下表1。

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表1湖南家嘉食品有限公司擴建生產線資金需求預測表

項目名稱成本項目金額（萬元）

人工費用8

生產線購置費用50

材料費用11

生產線制造

安裝調試費用5

水電費用3

運輸費3

合計80

由上表1可知，湖南家嘉食品有限公司擴建生產線共需資金80萬元人民幣，

按照湖南家嘉食品有限公司有關計劃和擴容的要求，擴容工程將分為兩個階段

進行：第一階段：2023年6月上旬，將投資80%（64萬元）用于購買和安裝一

條新的流水線；2023年底投資20%（16萬元），完成最終驗收后正式投產。

3湖南家嘉食品有限公司擴建生產線籌資方案設計的原則

3.1籌資合法性原則

湖南家嘉食品股份有限公司的籌資合法性原則，是指通過合法途徑募集資

金，不能以非法手段獲取資金，不能以破壞社會正常經濟秩序的方式募集資金，

公司在募集資金時，必須遵守國家有關法律的規(guī)定。融資的合法性需要湖南家

嘉食品有限公司在融資方面采取各種融資手段，以確保自身的收益最大為前提，

以合法、合法的形式融資

3.2規(guī)模適當性原則

湖南家嘉食品有限公司規(guī)模適當性是指因為資本是有使用費用的，當募集

到的資本過多時，就會導致資本的閑置，資本的閑置會產生一種閑置費用：如

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果募集到的資本不足，那么公司就不能進行生產，也不能進行生產。湖南家嘉

食品有限公司，只要再擴大一條生產線就行了，在融資的過程中，必須要考慮

到一定的規(guī)模，融資的金額必須要足夠的金額，才能保證新的生產線的建設和

生產運營所需。

3.3方式經濟性原則

湖南家嘉食品有限公司方式經濟性原則就是在融資數量、融資時間、融資

渠道等方面的費用要較低。并且綜合資本成本率控制在4%以內。湖南家嘉食品

有限公司新建一條豆制品生產線，加上后續(xù)的生產運作，估計要投入80萬元人

民幣，無論采用何種融資手段獲得的資金，都要付出一定的代價，如果融資的

費用比盈利水平低，那么融資的目的就達到了，融資的金額越高，融資的費用

就會越高，公司的虧損就會更大，所以，我們要在確保生產線的正常運轉和生

產經營的情況下，讓利潤超過融資的費用，獲得最大的利益。

3.4風險適中性原則

湖南家嘉食品有限公司風險適中性原則是指企業(yè)融資計劃編制過程中，融

資計劃編制過程中所遇到的金融和經濟風險，應當控制在企業(yè)能夠承擔的程度

內。湖南家嘉食品有限公司擬擴大生產規(guī)模，擬籌集資金80萬元資金在確定融

資方式時，要預先考慮融資方式可能產生的經濟風險，并評估自己的財務狀況

及承受風險的能力能否有效地處理融資方式可能產生的經濟風險。

4湖南家嘉食品有限公司擴建生產線籌資方案設計

4.1公司擴建生產線可行性籌資方式分析

4.1.1利用留存收益

湖南家嘉食品股份有限公司目前已有800萬的保留盈利，其中有736萬的

儲備，以及64萬的尚未分紅的利潤，還有64萬的剩余盈利。

運用保留利潤進行融資的優(yōu)勢：第一，湖南家嘉食品有限公司當前的發(fā)展

重心是提高資產質量，運用保留利潤進行融資，既可以提高公司資產質量，又

可以提高湖南家嘉食品有限公司的經營質量。第二，湖南家嘉食品有限公司現

在只有兩位股東，控股程度比較高，通過保留利潤籌集資金，可以保持湖南集

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團控股的控制權，降低外部因素的沖擊，并可以及時地反應市場的變動情況。

第三，湖南家嘉食品有限公司通過保留利潤進行融資，不會產生任何的融資成

本，不會產生任何的債務，也不會受到任何的影響，相比于其它融資渠道，可

以減少湖南家嘉食品有限公司的融資成本，極大的緩解企業(yè)的債務壓力。運用

保留利潤融資的弊端：湖南家嘉食品有限公司通過保留利潤融資渠道融資的融

資規(guī)模是有限的，同時又受國家相關政策的制約，所以在湖南家嘉食品有限公

司融資規(guī)模較大的情況下，需要與其它融資渠道相配合。

4.1.2向銀行借款

經與市場調研，目前只有中國建行婁底支行愿意為湖南家嘉食品股份有限

公司提提供16萬元資金。公司利用中國建行婁底支行貸款具有以下優(yōu)勢：一是

貸款速度快，安全性高。湖南家嘉食品公司，只要提供足夠的證據，足夠的擔

保，足夠的抵押，很快就能拿到錢。第二，利息比較便宜。與其它的借貸相比，

中國建設的借貸利率相對較低，通過中國建設的借貸，能夠在一定程度上減輕

湖南家嘉食品股份有限公司的償還費用，同時也能降低資金籌措的費用。第三，

有穩(wěn)定的資金來源。湖南家嘉食品公司的發(fā)展離不開穩(wěn)定的融資渠道，中國建

行在資本方面有著很強的優(yōu)勢，湖南家嘉食品公司提供的擔保資料和擔保資料

都是合格的，建行向湖南家嘉食品公司提出借貸請求，并與湖南家嘉食品公司

簽署了借貸協(xié)議，建行才能在最短時間內為湖南家嘉食品公司放款。這樣就可

以避免湖南家嘉食品公司由于沒有足夠的經費而造成的停工現象。

公司向商業(yè)銀行貸款也存在著一些弊端：首先，辦理手續(xù)繁瑣；湖南家嘉

食品公司向建行申請貸款時，要提交相關的資料和擔保，建行要對資料進行審

查，并對該公司的還款能力進行評估，程序繁瑣，程序繁瑣。第二，抵押條件

苛刻，有很高的資信條件。湖南家嘉食品有限公司是一家中小企業(yè)，在建行申

請到貸款時，必須要有抵押，而且申請的條件較為苛刻，而湖南家嘉食品有限

公司的資信狀況也較為苛刻，湖南家嘉食品有限公司和公司的法人代表均須具

有良好的資信紀錄。

4.2公司擴建生產線的具體籌資方案

本方案從融資渠道的優(yōu)劣勢以及融資的可能性兩個方面進行了詳細的分析，

得出了湖南家嘉食品有限公司在擴建生產線方面的融資方案：采用保留利潤64

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萬元融資和從中國建行婁底支行獲得16萬元的貸款的融資模式更適用于湖南

家嘉食品有限公司。

湖南家嘉食品有限公司于2023年6月上旬，將其留存收益64萬元用于生

產線的建造，并從中國建行婁底支行獲得了16萬元的借款，借款一年，利息4.3

5%，一次償還本金。我公司與建設銀行婁底支行簽署了貸款合同，在2023年末

將貸款的資金全部發(fā)放到，用于最終的完工以及流水線的運行，還款期限是2024

年末。

5湖南家嘉食品有限公司擴建生產線籌資方案評價

5.1從籌資合法性分析

本方案對湖南家嘉糧食股份有限公司的融資辦法是采用了保留利潤與從銀

行借款相結合的辦法，保留利潤是根據國家有關政策的要求來進行的，而從銀

行借款也是根據有關的法律法規(guī)來進行的，這是一種合法的融資。由此得出該

方案從籌資合法性分析是可行的。

5.2從規(guī)模適當性分析

湖南家嘉食品有限公司采用本方案用作此次擴大生產，是為了增設一條新

的大豆產品系列，經過調研和研究，該項目需要80萬元人民幣，目前湖南家嘉

食品有限公司已從銀行借款16萬人民幣剩余利潤64萬人民幣，在融資過程中，

按照一定的規(guī)模適度原則進行融資，得出該方案從規(guī)模適當性分析是可行的。

5.3從方式經濟性分析

融資的成本主要有資金的支出和融資的支出。湖南家嘉食品股份有限公司

擴大生產規(guī)模籌資方案成本如下表2所示。

表2湖南家嘉食品有限公司擴建生產線籌資方案資本成本明細表

籌資方式籌資占比個別資本成本率綜合資本成本率

方案利用留存收益80%3.98%

3.84%

建設銀行貸款20%3.26%

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從表格2中可以看出，這種融資方式的資金費用比率為3.84%，符合湖南家

嘉食品有限公司要求的4%以內。湖南家嘉食品有限公司在兩條生產線上進行了

一次擴大，計劃在兩條生產線上投入使用，經過研究，這個融資計劃的資金費

用比率將會比擴大后的毛利比率要低，這個計劃與模式的經濟原理是一致的。

由此得出該方案從方式經濟性分析是可行的。

5.4從風險適中性分析

本方案中，湖南家嘉食品股份有限公司在籌措資金時，使用保留利潤64萬

元，這是一種內部資金，無需歸還，因此無需擔心資金的風險；從建設銀行婁

底支行獲得16萬元的借款，是一種債務融資，在融資過程中要注意資金的風險。

其中，從建設銀行婁底支行貸款本金16萬元，年利率4.35%，借款期限一

年，一次還本，要還166960元，還款日期為2024年12月31日。擴建生產線

從投產到還款期發(fā)生的現金凈流量為付款的來源，因此，若擴建生產線從投產

到還款期產生的現金凈流量在2024年末可以償付本息和166960元，則該方案

為可行的。該計劃的預計增加現金流在表3中有詳細的說明。

表3湖南家嘉食品有限公司擴建生產線現金流量預測表單位:元

生產起止時間現金流入量現金流出量現金凈流量

2024年1月初-2

1000000720000280000

024年12月底

表3中，在湖南家嘉食品公司的擴產生產線投入后，從2024年1月初到202

4年12月底新生產線生產12個月，預計將會產生28萬元的現金凈流入。這條

新的生產線以生產豆類產品為主，新產品香干的單價為15元/包，每個月的生

產量為5600袋，得出預計年現金流入量為100萬元，根據原材料、人工生產等

費用，得出預計年增加現金流出量72萬元，綜合得出將增加現金凈流量額為28

萬元。湖南家嘉食品有限公司在2024年末還款日，已具備按期全額償付建行貸

款本金166960元的能力，融資風險在企業(yè)可承擔的范圍之內，該項目的實施也

滿足了企業(yè)的風險適宜性。由此