私募股權投資基金基礎知識歷年真題匯編2單項選擇題第1題、下列股權投資基金投資者中，屬于合格投資者的是()。A.銀行職員李先生持有500萬元銀行理財產品，最近三年年均收入為60萬元，現投資50萬元于一只股權投資基金B.退休的張先生持有200萬元銀行存款，最近三年年均收入為5萬元，現將150萬元存款投資于一只股權投資基金C.總資產為1000萬元的B公司，現投資200萬元于一只股權投資基金D.擁有1500萬元凈資產的A公司為其員工所設立的企業年金我的答案：參考答案：D答案解析：解析：根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》，合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：(1)凈資產不低于1000萬元的單位。(2)金融資產不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。社會保障基金、企業年金等養老基金視為合格投資者。第2題、新三板股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和()。A.競價轉B.私下轉讓C.協議轉讓D.直接轉讓我的答案：參考答案：C答案解析：解析：全國股轉系統(新三板)掛牌股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和協議轉讓。第3題、某股權投資基金投資目標公司后，違反投資協議中保密條款的行為有()。I．股權投資基金按照法律及監管機構要求披露所投資公司信息Ⅱ．股權投資基金做項目推介時，將所投資公司的財務數據透露給另一家股權投資基金Ⅲ．目標公司將股權投資基金的投資組合透露給自己的合作伙伴公司Ⅳ．目標公司在自己的官微上轉載股權投資基金的公開資訊A.I、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：保密條款是指除依法律或監管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在股權投資交易中知悉的對方商業秘密承擔保密義務，未經對方書面同意，不得向第三方泄露。第4題、通常，除刑法另有規定的以外，同時具備()條件，即構成“非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款”。I．未經有關部門依法批準或借用合法經營的形式吸收資金Ⅱ．通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報Ⅳ．向社會公眾即社會不特定對象吸收資金A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.I、ⅡD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：“非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款”的構成需同時符合以下4個條件：(1)未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金。(2)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。(3)承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報。(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。第5題、基金管理人在內部控制中應當()。I．定期評價內部控制的有效性，隨著相關法律法規的調整和內外部環境的變化同步適時修改或完善Ⅱ．以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果Ⅲ．實現組織結構權責交叉，相互制約Ⅳ．建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金管理人在內部控制中的原則分別有：(1)全面性原則。(2)相互制約原則。組織結構應當權責分明、相互制約。(3)執行有效原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。(4)獨立性原則。各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產、管理人固有財產、其他財產的運作應當分離。(5)成本效益原則。以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與股權投資基金管理人的管理規模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況。(6)適時性原則。第6題、公司型股權投資基金的委托管理合同的當事人主要包括()。A.普通合伙人、有限合伙人和基金托管人B.基金投資人、基金管理人和基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人和基金管理人D.基金投資人和基金管理人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：從本質上看，股權投資基金是資產管理產品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當事人。另外，如果基金財產交由托管人托管，則基金托管人也是基金當事人之一。第7題、基金規模是指()。A.基金計劃募集的投資資本額度B.基金實際募集的投資資本額度C.基金計劃以及實際募集的投資資本額度D.以上都不是我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金規模是指基金計劃及實際募集的投資資本額度。第8題、下列關于合伙型基金的基本稅負的描述中，正確的是()。A.基金的自然人投資者按基金企業的所得稅率繳納所得稅B.基金的普通合伙人應將其兩類收入，即按投資額分得的股息紅利和股權轉讓所得，以及基金的管理費和業績報酬，作為企業所得稅應稅收入計繳企業所得稅C.因合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”原則，因此在基金層面不涉及繳納流轉稅D.基金投資者為法人或其他組織的，應將股息紅利所得和股權轉讓所得按其所得稅率計繳企業所得稅我的答案：參考答案：D答案解析：解析：合伙企業基本稅負包括合伙企業分配給所有合伙人的所得和企業當年留存的所得。如果合伙人為自然人，比照《中華人民共和國個人所得稅法》中的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5％～35％的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅；合伙人為公司時，均作為企業所得稅應稅收入，計繳企業所得稅。第9題、下列關于政府引導基金的描述中，正確的是()。A.政府引導基金通常投資于基礎設施基金B.政府引導基金通常投資于并購基金C.政府引導基金通常投資于創業投資基金D.政府引導基金通常投資于定向增發投資基金我的答案：參考答案：C答案解析：解析：政府引導基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創業投資基金，達到支持創業投資基金發展的目的。第10題、關于投資后管理需要有效獲取被投資企業信息的原因，下列表述錯誤的是()。A.信息不對稱B.投資人通常不參加股東會C.財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業的管理D.外部性較強我的答案：參考答案：B答案解析：解析：由于投資機構與被投資企業之間存在信息不對稱，投資機構并不參與被投資企業的日常管理等情況，因而需要有效機制來保證投資機構對被投資企業各方面信息掌握的全面性。第11題、關于股權投資基金投資運作，下列說法正確的是()。I．同一股權投資基金管理人管理不同類別基金的，應當堅持專業化管理原則Ⅱ．股權投資基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制Ⅲ．股權投資基金管理人應當遵循專業化運營原則Ⅳ．股權投資基金管理人不得兼營與基金管理無關或存在利益沖突的其他業務A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：以上四項均屬于對股權投資基金投資運作的正確說法。第12題、對于股權投資基金管理人內部控制的構成要素中的內部監督的理解正確的是()。I．對內部控制建設與實施情況進行不定期監督檢查Ⅱ．對內部控制建設與實施情況進行周期性監督檢查Ⅲ．及時收集與內部控制相關的信息，確保信息在內部、外部之間進行有效溝通Ⅳ．發現內控需求有變化，及時改進更新A.I、ⅣB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：內部監督是對內部控制建設與實施情況進行周期性監督檢查，評價內部控制的有效性，發現內部控制缺陷或因業務變化導致內控需求有變化的，應當及時加以改進、更新。管理人應當及時、準確地收集、傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通。第13題、基金管理人在投資后階段使用經營指標監控被投資企業時，下列不適用于尚在積極開拓市場的企業的指標是()。A.凈利潤B.新市場進入C.網點建設D.銷售額增長我的答案：參考答案：A答案解析：解析：依據被投資企業自身經營情況，其經營指標監控側重點也有所不同。例如，對于業務和市場已經相對成熟穩定的企業，側重于業績指標，如收入、凈利潤、市場占有率等；對于尚在積極開拓市場的成長型企業，側重于成長指標，如網點建設、新市場進入、銷售額增長等。第14題、股權投資基金的市場參與主體主要包括()。A.投資者B.管理人C.第三方服務機構D.以上全是我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。第15題、在投資協議條款中，優先認購權條款是保護老股東的某種特權，這種特權在于優先參與公司的()。A.對外并購B.后續股權融資C.產品采購D.經營管理我的答案：參考答案：B答案解析：解析：優先認購權是指目標公司未來發行新的股份或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優先認購權利。第16題、張三在某高科技股份有限公司任監事一職，經過5年的努力，張i累計獲得該公司10％的股份。張三作為公司監事，應遵守以下()規定。I．在5年任職期間每年轉讓的公司股份不得超過其所持有的該公司股份總數的25％Ⅱ．所持本公司的股份自公司股票上市交易之日起一一年內不得轉讓Ⅲ．離職后的半年內，不得通過二級市場轉讓其所持有的本公司股份A.I、Ⅱ、ⅢB.ⅡC.ID.Ⅲ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：《中華人民共和國公司法》規定，公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。第17題、下列關于折現現金流估值法的優缺點的說法中，錯誤的是()。A.折現現金流估值法評估得到的是預測價值，受市場短期變化和非經濟因素的影響較大B.折現現金流估值法需要深入分析目標公司的財務數據和經營模式C.折現現金流估值法計算比較復雜D.折現現金流估值法需要較多主觀假設，不同假設得出的結果差異較大我的答案：參考答案：A答案解析：解析：折現現金流估值法評估得到的是內含價值，受市場短期變化和非經濟因素的影響較小。第18題、關于股權投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規定的是()。A.在基金推介材料中附有同業機構的祝賀詞B.描述該私募投資基金產品屬于高風險產品，可能會因相關風險導致投資者獲得不理想收益并損失本金C.在過往歷史業績中隱瞞了大部分虧損的投資項目D.將該基金信息及認購文件登載至其官網中我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得有以下行為：(1)公開推介或者變相公開推介。(2)推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。(3)登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字，等。第19題、關于股權投資母基金與股權投資基金的比較，下列描述錯誤的是()。A.股權投資母基金享有投資機會優勢，投資者可通過投資股權投資母基金的方式間接投資優秀的股權投資基金B.股權投資母基金投資多只基金，投資實現多樣性，對投資者而言，風險分散度優于單一股權投資基金C.股權投資母基金主要投資標的是股權投資基金，股權投資基金主要投資標的是企業非公開發行和交易的股權D.兩者適合不同風險偏好的投資者，股權投資基金更趨于穩定回報，股權投資母基金更追求超高回報我的答案：參考答案：D答案解析：解析：研究表明，投資于單只股權投資基金的風險較高，極高內部收益率(IRR)和極低內部收益率出現的可能性較大。而投資于母基金的風險小于投資于單只股權投資基金，且在很大程度上降低了極高內部收益率和極低內部收益率出現的可能性。第20題、關于股權投資基金募集，下列說法正確的是()。I．任何機構和個人不得為規避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產品Ⅱ．投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權投資基金Ⅲ．任何機構和個人不得將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標準Ⅳ．投資者應當以書面方式承諾其為自己購買股權投資基金A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：單位或個人不得為規避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產品，或者將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應當確保投資者已知悉股權投資基金的投資條件，投資者應當書面承諾其為自己購買股權投資基金。第21題、若存在()事項，股權投資基金應在《風險提示書》中特別揭示風險。I．基金未托管Ⅱ．基金委托募集Ⅲ．基金有外包事項Ⅳ．基金聘請投資顧問A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：若存在以下事項，應特別揭示風險：(1)基金合同與中國基金業協會合同指引不一致所涉風險。(2)私募基金未托管所涉風險。(3)私募基金委托募集所涉風險。(4)私募基金外包事項所涉風險。(5)私募基金聘請投資顧問所涉風險。(6)私募基金未在中國基金業協會登記備案所涉風險。第22題、關于反攤薄條款，下列表述錯誤的是()。A.保護原投資者的利益B.又稱反稀釋條款C.當目標企業以低價再次融資時觸發條款D.當目標企業沒有達到事先設定的業績目標時觸發條款我的答案：參考答案：D答案解析：解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。所謂降價融資即目標公司后續融資時后輪投資者認購價格相較于前輪投資者認購價格更低的情形。第23題、A機構原從事股權投資基金業務，現擬拓寬業務范圍，為其他基金管理人提供外包服務。A機構應當()。A.以自有資金為其他基金管理人進行擔保B.設立專門團隊并建立業務隔離C.立即暫停原股權投資業務D.充分利用內部資源，建立信息分享平臺我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。第24題、投資后管理中，股權投資基金獲得被投資企業的董事會席位后，可以參與()。A.決定公司清算B.決定公司經營計劃和投資方案C.批準公司章程的修改D.聘任和解聘公司董事我的答案：參考答案：B答案解析：解析：董事會負責批準公司發展戰略、批準公司年度財務預算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員以及決定公司高級管理人員的薪酬、考核與激勵制度等重要決策。第25題、某股權投資基金管理人擬將基金估值核算業務進行外包，應考慮的事項包括()。I．該項業務外包是否符合風險管理制度Ⅱ．該項業務外包可否免除基金管理人的責任Ⅲ．外包機構是否存在與估值核算相沖突的業務Ⅳ．外包機構是否采取了有效的隔離措施A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度。股權投資基金管理人根據審慎經營原則制訂其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。股權投資基金管理人應建立健全外包業務控制，并至少每年開展一次全面的外包業務風險評估。在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否采取了有效的隔離措施。第26題、關于基金合同，下列說法錯誤的是()。A.公司型股權投資基金的基金合同體現為公司章程B.合伙型股權投資基金的基金合同體現為合伙協議C.非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負責基金的投資管理活動D.基金份額持有人作為基金管理人的，在基金財產不足以清償其債務時對基金財產的債務承擔有限連帶責任我的答案：參考答案：D答案解析：解析：募集股權投資基金，應當制定并簽訂基金合同；公司型股權投資基金的基金合同體現為公司章程，合伙型股權投資基金的基金合同體現為合伙協議。按照基金合同的約定，非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負責基金的投資管理活動，并在基金財產不足以清償其債務時對基金財產的債務承擔無限連帶責任。第27題、關于估值方法中的清算價值法，下列表述正確的是()。A.在企業正常可持續經營的情況下，不會采用清算價值法B.清算價值即等于企業各個可出售資產包變現價值的加總C.清算價值法是股權投資機構較為常用的一種估值方法D.采用清算價值法估值時，無需再使用折扣率進行調整我的答案：參考答案：A答案解析：解析：一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業正常可持續經營情況下，不會采用清算價值法。第28題、在公司型基金合同中，需要規定基金的組織形式為有限責任公司或()。A.有限合伙企業B.非營利組織C.合伙企業D.股份有限公司我的答案：參考答案：D答案解析：解析：在我國，公司型基金可以采取有限責任公司或股份有限公司的形式。第29題、下列不屬于中國證券投資基金業協會應履行的職責的是()。A.提供會員服務B.依法維護會員的合法權益C.依法對會員進行行政監管D.制定和實施行業自律規則我的答案：參考答案：C答案解析：解析：中國證券投資基金業協會應履行的職責有：(1)教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益：(2)依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。(3)制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分。(4)制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓：(5)提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動。(6)對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解。(7)依法辦理非公開募集基金的登記、備案。(8)協會章程規定的其他職責。第30題、關于股權投資基金的托管，下列說法正確的是()。A.開展基金托管對提升基金投資能力有較大幫助B.非金融機構取得基金托管資格的可以擔當股權投資基金托管人C.引入基金托管人可以加強對基金財產運作的監督D.股權投資基金沒有托管的屬于違法違規行為我的答案：參考答案：C答案解析：解析：在股權投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產的安全和投資者利益的保護。第31題、下列股權投資基金管理人進行宣傳的方式和內容違反禁止性募集規定的是()。A.通過公司主頁公開發布在募重點基金的簡略募集推介資料B.通過微信客服中心為經認證后的基金投資人提供所投基金的年度報告C.通過微信公眾號發布其獲得行業獎項的新聞D.通過微信公眾號發布關于特定行業或主題投資機會的策略分析我的答案：參考答案：A答案解析：解析：募集機構不得通過下列媒介渠道推介股權投資基金：(1)公開出版資料。(2)面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真。(3)海報、戶外廣告。(4)電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體。(5)公共網站、門戶網站鏈接廣告、博客等。(6)未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介。(7)未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會。(8)未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介。(9)法律、行政法規、中國證監會規定和基金業協會自律規則禁止的其他行為。第32題、合伙型基金合同的必備內容不包括()。A.財務會計制度B.合伙人會議C.稅務承擔事項D.擬投資項目列表我的答案：參考答案：D答案解析：解析：合伙型基金合同的必備內容有：(1)合伙期限。(2)管理方式和管理費。(3)費用和支出。(4)財務會計制度。(5)利潤分配及虧損分擔。(6)托管事項。(7)投資事項。(8)稅務承擔事項。(9)合伙人會議。第33題、對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起()日內申請行政復議，也可以在收到處罰決定書之日起()個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。A.60：3B.60；6C.30；6D.30；3我的答案：參考答案：A答案解析：解析：對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內申請行政復議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。第34題、已登記的股權投資基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告，中國證券投資基金業協會可以對該基金管理人采取()措施。I．注銷管理人登記Ⅱ．列入異常機構名單Ⅲ．通過私募基金管理人平臺對外公示Ⅳ．暫停受理該機構的私募基金產品備案申請Ⅴ．納人黑名單A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VD.I、Ⅱ、Ⅴ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態：(1)基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的。(2)已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的。(3)已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的。已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請：(1)基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的。(2)已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的。(3)已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的。第35題、在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人可以從事的活動包括()。A.參與基金的投資決策B.查閱基金經審計的財務報告，對基金管理人就基金管理提出建議C.參與對擬投資企業的盡職調查D.以基金的名義．向企業提供管理咨詢服務我的答案：參考答案：B答案解析：解析：有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業)債務承擔有限責任，因此僅需按照有限合伙協議的約定按期、足額繳納認繳出資。有限合伙人不參與投資決策。第36題、關于股權投資基金的投資對象，私人股權不包括()。A.上市企業公開發行和交易的普通股B.未上市企業股權C.上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的可轉換債券D.上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的優先股我的答案：參考答案：A答案解析：解析：私人股權即非公開發行和交易的股權，包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。第37題、下列關于“創投國十條”的說法正確的是()。A.培育合格個人投資者，支持具有風險識別和風險承受能力的個人參與投資創業投資企業B.研究建立所投資企業上市解禁期與上市前投資期限長短反向掛鉤的制度安排C.對于已設立基金未覆蓋且需要政府引導支持的領域，鼓勵有條件的地方按照“政府引導、市場化運作”原則推動設立創業投資引導基金，發揮財政資金的引導和聚集放大作用，引導民間投資等社會資本投入D.以上都正確我的答案：參考答案：D答案解析：解析：A、B、C三項均屬于“創投國十條”的具體內容。第38題、關于股權投資基金的分類，下列不屬于基金投資領域分類的是()。A.并購基金B.基礎設施基金C.創業投資基金D.合伙型基金我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金按照不同的分類標準可以分為：(1)創業投資基金。(2)并購基金。(3)公司型基金。(4)合伙型基金。(5)信托(契約)型基金。(6)人民幣基金。(7)外幣基金。(8)股權投資母基金。(9)政府引導基金。第39題、股權投資基金對目標企業的盡職調查內容不包括()。A.業務盡調B.項目估值C.財務盡調D.法律盡調我的答案：參考答案：B答案解析：解析：盡職調查的內容可以分為：(1)業務盡職調查。(2)財務盡職調查。(3)法律盡職調查。第40題、股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益，要求其董事、高管和其他關鍵員工不得在離職后一段時間內加入與本公司有競爭關系的公司。以上內容通常體現在投資協議的()。A.競業禁止條款B.反攤薄條款C.保護性條款D.排他性條款我的答案：參考答案：A答案解析：解析：競業禁止條款是指在投資協議中，股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益，要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內，不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系的業務。第41題、關于合伙型股權投資基金，下列說法錯誤的是()。A.基金是獨立法人主體B.基金的有限合伙人不參與投資決策C.基金的普通合伙人對基金債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任D.基金的普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人我的答案：參考答案：A答案解析：解析：合伙型股權投資基金采用有限合伙企業的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業財產權，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。合伙型基金不具有獨立的法人地位。第42題、關于投資后管理的作用，下列表述錯誤的是()。A.對股權投資基金參與企業后續融資時的決策起到重要的決策支撐作用B.幫助被投資企業提升價值，以實現被投資企業最大程度的增值C.消除被投資企業成長的高度不確定性D.防止被投資企業實際控制人做出損害投資方股權和利益的行為，有利于及時了解該投資企業經營運作情況我的答案：參考答案：C答案解析：解析：投資后的項目跟蹤與監控有利于及時了解被投資企業經營運作情況，并根據不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益。投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業自身價值，增加投資的收益。另外，投資機構往往對被投資企業要面臨的后續融資、兼并收購、企業上市與上市后資本市場運作等問題更有經驗和能力，能有效地幫助被投資企業利用好資本市場。第43題、關于非上市公司股權轉讓，下列說法正確的是()。A.對于有限責任公司，其股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型B.股權內部轉讓需要得到其他股東過半數同意C.我國法律對于非上市公司的股權轉讓并無相關規定，只需交易雙方達成一致即可D.股權外部轉讓是指公司現有股東向與該股東無控制關系的交易方轉讓股權我的答案：參考答案：A答案解析：解析：對于有限責任公司，根據《中華人民共和國公司法》規定，其股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型。內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權，外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權。兩者的區別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意。目前，《中華人民共和國公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規定。第44題、股權投資基金管理人在從事投資業務活動中，不得()。A.要求投資經理對其負責的項目進行一定比例跟投B.自行決定用其管理的基金向投資決策委員會某一委員的配偶所投資的企業提供無息貸款C.設置咨詢委員會，審議關聯交易等重大事項D.在基金投資決策委員會設置觀察員席位，委派觀察員列席投資決策委員會會議我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人應通過內部控制杜絕不正當關聯交易、利益輸送和內部人控制現象的發生，保護投資者利益和基金財產安全。第45題、股權投資基金的閑置資金不可以()。A.存放銀行B.購買國債C.購買固定收益類的證券D.購買股票我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金的閑置資金一般只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類的證券。第46題、股權投資基金募集機構應當采取合理方式向投資者披露信息，推介材料內容不包括()。A.私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況B.私募基金的預期收益C.私募基金收益與風險的匹配情況D.私募基金信息披露的內容、方式及頻率我的答案：參考答案：B答案解析：解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》規定，推介材料內容包括但不限于：(1)私募基金的名稱和基金類型。(2)私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述。(3)私募基金托管人名稱(如無，應以顯著字體特別標識)。(4)私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況。(5)私募基金收益與風險的匹配情況。(6)私募基金的特殊風險揭示。(7)私募基金募集結算資金專用賬戶信息。(8)投資者承擔的主要費用及費率。(9)私募基金承擔的主要費用及費率。(10)私募基金信息披露的內容、方式及頻率。(11)明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱。(12)中國基金業協會規定的其他內容。第47題、關于契約型股權投資基金合同，可不涉及的基本情況是()。A.基金的基本情況B.基金的申購、贖回與轉讓C.違約責任D.基金的運作方式，具體載明封閉式、開放式或者其他方式我的答案：參考答案：D答案解析：解析：信托(契約)型基金合同應包括：前言；基金的基本情況；基金的申購、贖回與轉讓；基金份額持有人大會及日常機構；基金份額的登記；基金的財產；交易及清算交收安排；基金財產的估值和會計核算；基金合同的效力、變更、解除與終止；基金的清算；違約責任；爭議的處理。第48題、為被投資企業提供增值服務通常屬于股權投資基金運作的()階段。A.項目退出B.投資后管理C.募集與設立D.投資我的答案：參考答案：B答案解析：解析：增值服務在投資機構的投資運作流程中處于重要的地位，貫穿投資后管理的整個環節，對投資機構和被投資企業都具有重要價值。第49題、在約定期限內，目標企業現任股東及其董事、雇員、財務顧問、經紀人在與股權投資基金進行談判的過程中不得與其他投資機構進行接觸。以上內容通常體現在投資備忘錄的()條款中。A.優先認購權條款B.排他性條款C.競業禁止條款D.保護性條款我的答案：參考答案：B答案解析：解析：排他性條款通常是投資框架協議中的條款，它要求目標公司現任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內不得與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經濟效率，、第50題、股權投資基金行業的市場主體違反法律、行政法規及部門規章，中國證監會及其派出機構可對其采取()措施。A.自律B.司法C.黨紀處分D.行政監管我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金管理人、托管人及相關服務機構違反法律法規時，中國證監會及其派出機構可以采取行政監管措施、行政處罰等處理方式；構成犯罪的，可以移交司法機關處理。第51題、下列關于股權投資基金募集主體相關義務、責任的表述中，錯誤的是()。A.募集機構應當承擔特定對象確定、投資者適當性審查的責任B.募集機構應當履行說明義務、反洗錢義務C.募集機構應建立相關制度以保障基金財產和客戶資金安全D.基金管理人委托基金銷售機構募集的，其應承擔的相關責任可因委托募集而被免除我的答案：參考答案：D答案解析：解析：無論是自行募集還是委托募集，股權投資基金的募集機構(基金管理人)都應保證募集行為的合法合規性，并需對基金投資者投向基金的資金與財產安全承擔責任與義務。基金管理人依法應當承擔的職責不能因為委托而免除。第52題、股權投資基金的收入主要來源于所投資企業()。A.分配的紅利以及實現項目退出后的股權轉讓所得B.支付的利息以及實現項目上市后的股票轉讓所得C.支付的利息以及實現項目退出后的股權轉讓所得D.分配的紅利以及實現項目上市后的股票轉讓所得我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金的盈利一方面來自股息和紅利，但更多地體現在所投資企業經過良好的管理與運作后企業股權價值的增加，股權投資基金在適當的時機退出，實現資本增值。第53題、關于股權投資基金的投資范圍、投資策略、投資限制，下列說法錯誤的是()。A.基金的投資范圍，是基金投資對象選擇所指向的集合B.基金的投資策略，是指基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列規則、行為和程序的總和C.基金的投資限制，是指基金管理人不得從事的投資決策行為D.通常情況下，基金的投資范圍、投資策略和投資限制由基金管理人和投資者共同商定，并在基金合同中明確列示我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金的投資限制，是指基金管理人不得從事或需依一定程序得到投資者許可才能從事的投資決策行為。第54題、國內股權投資交易中，估值調整的一般原因包括()。A.擔心投資后目標公司的董事會成員進行換屆變動B.擔心投資后目標公司的團隊未能好好運營達到設定的業績目標C.擔心投資后目標公司的辦公地址進行變遷D.擔心投資后目標公司的組織架構根據需要進行變動我的答案：參考答案：B答案解析：解析：為了保護投資者利益，股權投資基金有時在股權投資協議中約定估值調整條款。在股權投資中比較常見的安排包括對賭安排，即在一定期限之后如果企業未能完成一定指標，投資者會獲得一定補償，以彌補其由于企業的實際價值降低所受的損失。第55題、股權投資基金對企業進行估值時，下列關于折現現金流法的說法正確的是()。A.折現現金流法是將估值時點之后目標公司的未來現金流以合適的折現率進行折現，加總得到相應的價值B.股權自由現金流量貼現模型中采用的折現率是權益資本成本C.折現現金流估值法評估得到的是內含價值，受市場短期變化和非經濟因素的影響較大D.使用折現現金流估值法對目標公司進行價值評估時，一般不需要預測目標公司未來每期現金流，無需設定一個詳細預測期我的答案：參考答案：A答案解析：解析：紅利和股權自由現金流對應的折現率為股權資本成本，而企業自由現金流對應的折現率為加權平均資本成本。折現現金流估值法評估得到的是內含價值，受市場短期變化和非經濟因素的影響較小。使用折現現金流估值法對目標公司進行價值評估時，一般都要預測目標公司未來每期現金流，但是目標公司是永續的，不可能預測到永遠，所以，在實際估值中，都會設定一個詳細預測期。第56題、股權投資基金銷售機構應()。I．在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格Ⅱ．成為中國證券投資基金業協會的會員Ⅲ．在中國證券投資基金業協會登記成為私募基金管理人Ⅳ．接受基金管理人的委托(簽署銷售協議)A.I、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國證券投資基金業協會會員的機構募集股權投資基金，并與代銷機構簽署書面協議，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規定。第57題、有限合伙企業的生產經營所得和其他所得執行的稅收原則是()。A.由合伙人自行繳納相關所得稅B.有限合伙企業代非自然人合伙人繳納企業所得稅C.有限合伙企業代自然人合伙人繳納個人所得稅D.有限合伙企業代非自然人合伙人繳納增值稅我的答案：參考答案：A答案解析：解析：根據《中華人民共和國合伙企業法》等相關規定，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業層面不繳納所得稅。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。第58題、公司清算組在進行清算時，若發現公司財產不足清償債務的，清算組有責任向()申請宣告破產。A.股東會或股東大會B.有管轄權的人民法院C.公司章程約定的仲裁機構D.有管轄權的檢察院我的答案：參考答案：B答案解析：解析：清算組在清理公司財產、編制資產負債表和財產清單后，發現公司財產不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的人民法院申請宣告破產。第59題、通常情況下，創業投資基金主要以()方式投資于目標公司。A.增資B.購買存量股權C.定增D.以上都不對我的答案：參考答案：A答案解析：解析：通常情況下，創業投資基金主要以增資方式投資于目標公司，而并購基金主要以購買存量股權的方式對目標公司進行投資。第60題、投資人甲已從某股權投資基金獲得分配金額總額為1200萬元，預計還將獲得分配金額總額1000萬元，甲已向基金繳款金額總和為1000萬元，該基金的門檻收益率為10％，截至這個時點，基金已經存續2年，投資人甲的已分配收益倍數(DPI)是()。A.1．09B.2．2C.1．82D.1．2我的答案：參考答案：D答案解析：解析：已分配收益倍數(DPI)是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率。在現有時點中，已分配收益倍數(DPI)=1200／1000=1．2，第61題、關于我國股權投資基金監管，下列表述錯誤的是()。A.實施適度監管B.不設事中事后監管C.不設行政審批D.依法嚴厲打擊各類非法集資活動我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在股權基金監管時，對股權投資基金管理人和股權投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序。登記備案管理是引導、督促行業規范發展，加強事中事后監管，監測行業發展情況及系統性風險的要求。第62題、下列估值方法中，估值結果與未來價值通常無必然聯系的是()。A.前瞻市盈率法B.股權自由現金流貼現法C.公司自由現金流貼現法D.重置成本法我的答案：參考答案：D答案解析：解析：重置成本法是用待評估資產的重置全價減去其各種貶值后的差額作為該項資產價值的評估方法。重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法第63題、()通常通過行使回售權實現。A.實物補償B.優先股補償C.普通股補償D.現金補償我的答案：參考答案：D答案解析：解析：估值調整機制分為“現金補償類”和“股份補償類”。其中，現金補償通常通過行使回售權實現，股份補償則可以通過股東間以較低的名義價格進行股份轉讓或調整優先股與普通股之間的轉換系數來實現。第64題、擁有豐富資源的股權投資基金，能夠幫助被投資企業創造價值，下列幫助被投資企業獲得后續融資機會的描述中，錯誤的是()。A.利用與商業銀行的關系，幫助企業獲得信貸額度B.利用與其他股權投資機構的關系，幫助企業獲得后續股權投資C.利用與投資銀行的關系，幫助企業上市或發行債券D.利用與期貨公司的關系，幫助企業進行大宗商品交易我的答案：參考答案：D答案解析：解析：后續再融資在被投資企業的發展壯大過程中非常重要，如果被投資企業需要引入新的股權資金或者債權資金，投資機構往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網絡，引薦其他投資機構甚至商業銀行。第65題、關于股權投資基金管理人，下列說法錯誤的是()。A.基金管理人在有效控制風險的基礎上為自身爭取最大的投資收益B.基金管理人可以按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作C.基金份額的銷售可以由基金管理人自行承擔D.基金產品的設計可以由基金管理人自行承擔我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要的職責是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。第66題、目標企業在進行涉及公司知識產權的交易前，應事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協議中的()。A.保護性條款B.優先認購權條款C.回購條款D.保密條款我的答案：參考答案：A答案解析：解析：保護性條款是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。第67題、根據《中華人民共和國合伙企業法》，對于有限合伙型基金的設立條件，下列描述錯誤的是()。A.有限合伙企業至少應當有一個普通合伙人B.有書面合伙協議C.有生產經營協議D.有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或勞務作價出資我的答案：參考答案：D答案解析：解析：《中華人民共和國合伙企業法》規定有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或者其他財產權利作價出資，不得以勞務出資。第68題、股權投資基金管理人不應()。A.委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權投資基金進行風險評級B.自行銷售私募基金時，采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估C.通過傳播媒體向特定對象進行宣傳D.向投資者承諾投資本金不受損失我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”“預計收益”“預測投資業績”等相關內容。第69題、外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式是指()。I．經營實體注冊地在境外Ⅱ．基金管理人為國外機構Ⅲ．基金受資對象在國外Ⅳ．基金投資者為外國自然人或者其他組織A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：“兩頭在外”是指：外幣股權投資基金不在中國境內以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在境外；外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。第70題、某有限責任公司型股權投資基金的公司章程規定，基金投資者按照出資比例持有公司股權。在基金成立時有10個基金投資者，初始規模1000萬元，其中A股東出資200萬元，持有20％股權，現該基金為了擴大基金管理規模決定增資，增加注冊資本2000萬元，A股東在本輪增資中認繳注冊資本100萬元，增資完成后，A股東在該股權投資基金持有的股權比例為()。A.10％B.12．5％C.20％D.5％我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股東持有公司股權比例=投資額／當前股權價值=(200+100)／(1000+2000)=10％。第71題、下列各項職責中，屬于股權投資基金托管人的職責的是()。A.按照規定開設基金資金賬戶B.對投資者進行反洗錢調查C.在募集期間對基金投資者進行充分的風險揭示D.對募集資金進行資金監督我的答案：參考答案：A答案解析：解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產；按照規定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規定和托管協議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規定監督基金管理人的資金運作：定期向基金管理人出具資產托管報告。第72題、公司型股權投資基金投資者是()。A.基金風險控制者B.基金投資決策委員會委員C.基金公司股東D.基金公司董事我的答案：參考答案：C答案解析：解析：公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。第73題、對于股權投資基金管理人提交年度財務報告的要求，下列說法中錯誤的是()。A.基金管理人應在每年度4月底之前提交經審計的年度財務報告B.提交年度財務報告是基金管理人應履行的信息報送義務C.年度財務報告通過線上報送系統提交D.基金管理人可選擇提交經審計或未經審計的年度財務報告我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金管理人提交年度財務報告的要求是按時提交經審計的年度財務報告，股權投資基金管理人應當于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。第74題、股權投資基金進行清算的原因是()。A.投資項目被上市公司并購B.投資項目從新三板摘牌C.投資項目都實現了退出D.投資項目撤銷IPO計劃我的答案：參考答案：C答案解析：解析：清算是指企業結束經營活動、處置資產并進行分配的行為。清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出，主要是投資項目失敗后的一種退出。第75題、在對電子商務A公司做財務盡調時，按照市銷率2倍進行估值，A公司全年平臺銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬元，稅后凈利潤400萬元，則該電子商務公司的估值為()。A.16億元B.800萬元C.2．8億元D.8000萬元我的答案：參考答案：答案解析：解析：采用市銷率法進行估值時，股權價值=銷售收入×市銷率倍數=8×2=16(億元)第76題、僅就盡職調查本身而言，最為重要的部分為()。A.收集與分析材料B.制定調查計劃C.起草盡職調查與風險控制報告D.設計投資方案我的答案：參考答案：A答案解析：解析：在盡職調查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調查與了解，盡職調查的主要內容包括業務、財務與法律三部分。僅就盡職調查本身而言，其中最為重要的部分為資料收集與分析。第77題、外幣股權投資基金是指依據中國境外的相關法律在中國()設立，主要以()的基金。A.境外；人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資B.境外；外幣對中國境內非公開交易股權進行投資C.境內：人民幣對境外非公開交易股權進行投資D.境內；外幣對境外非公開交易股權進行投資我的答案：參考答案：B答案解析：解析：外幣股權投資基金，是指依據中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內的企業進行投資的股權投資基金。第78題、風險承受能力為C1的自然人中，作為風險承受能力最低類別投資者的是()。A.不具有完全民事行為能力B.沒有風險容忍度C.不愿承受任何投資損失D.以上都對我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金募集機構可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者：(1)不具有完全民事行為能力。(2)沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失。(3)法律、行政法規規定的其他情形。第79題、下列關于股權投資基金的監管機構的表述中，正確的是()。A.中國證監會派出機構屬于我國股權投資基金的監管機構B.作為我國股權投資基金的監管機構之一，證券交易所負責依法對股權投資基金業務活動實施監督管理C.作為我國股權投資基金的監管機構之一，中國證券投資基金業協會負責依法對股權投資基金業務活動實施監督管理D.中國證監會及中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金的監管機構我的答案：參考答案：A答案解析：解析：中國證監會及其派出機構是我國股權投資基金的監管機構。第80題、申請股權投資基金管理人登記的機構，下列信息可不納入《私募基金管理人登記法律意見書》的是()。A.私募基金管理人名稱中是否有“私募”相關字樣B.是否存在分支機構C.從業人員是否全部具備基金從業資格D.是否存在境外股東我的答案：參考答案：C答案解析：解析：申請股權投資基金管理人登記的機構只需將高管人員是否具備基金從業資格納入《私募基金管理人登記法律意見書》，而非全部從業人員。第81題、《私募投資基金監督管理暫行辦法》沒有規定()。A.統一化監督管理制度B.資金募集制度C.登記備案制度D.合格投資者制度我的答案：參考答案：A答案解析：解析：《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監督管理暫行辦法》是行政監管的主要法律法規依據，行政監管主要從股權投資基金、股權投資基金管理人、登記備案、合格投資者、資金募集、投資運作、信息披露、服務機構、行業自律等方面進行。第82題、關于股權投資基金在募集過程中的投資冷靜期，下列表述正確的是()。A.最少72個小時B.最多72個小時C.最少24個小時D.最多24個小時我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構不得在投資冷靜期內主動聯系投資者。第83題、下列有關當然合格投資者的表述中，正確的是()。A.依法設立并在工商部門備案的投資計劃被視為當然合格投資者B.投資于所管理基金的基金從業人員不被視為當然合格投資者C.基金A與基金B共享項目資源并合作多年，基金A的基金管理人投資于基金B，被視為當然合格投資者D.符合中國證監會規定的某企業年金可視為當然合格投資者我的答案：參考答案：D答案解析：解析：我國和世界上大多數國家一樣，認可某些持有特定金融牌照(如商業銀行)或其他大型專業投資機構(如養老基金)及其高級管理人員為當然合格投資者。第84題、股權投資基金管理人向中國證券投資基金業協會申請基金管理人登記，中國證券投資基金業協會應當自收齊登記材料之日起()為基金管理人辦結登記手續。A.20日內B.10個工作日內C.10日內D.20個工作日內我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結登記手續。第85題、某上市公司為了進一步擴大發展，擬對本行業的下游企業進行收購，該上市公司的下述()行為屬于股權投資基金的募集行為。A.與某知名股權投資基金管理人及某只母基金共同出資成立產業并購基金用于下游企業收購B.非公開定向發行股票資金用于下游企業收購C.改變上一輪的募資用途用于下游企業收購D.用自有資金成立一家新的投資公司用于下游企業收購我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金的募集，是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向投資者募集資金，用于設立股權投資基金的行為。上市公司與基金管理人和母基金共同成立新基金，屬于基金的募集與設立范疇。基金管理人甲公司管理的A基金為一只專注初創期企業投資的合伙型基金，受到投資人繳入資本合計2億元，以前年度尚未對投資人進行分配。A基金投資的Y公司在本年度對A基金所持股權進行回購，回購款合計1200萬元，已全款支付給A基金。A基金就收到的回購款金額對投資人進行了分配。另外A基金本年度出售其所持Z公司的股權，實現投資收益500萬元，扣除基金相關費用后，基金本年合計實現凈收益300萬元，年末基金凈資產2．5億元。根據以上材料，回答86～88題。第86題、關于本年度A基金及其投資人應繳納的所得稅，下列表述錯誤的是()。A.A基金層面無需繳納所得稅B.合伙人為個人的，繳納個人所得稅，合伙人為公司的，繳納企業所得稅C.有限合伙人在計算自身所得稅時，只需要考慮A基金已經現金分配的部分D.有限合伙人應按照合伙協議約定的分配比例確定應納稅所得我的答案：參考答案：C答案解析：解析：合伙企業每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產經營所得。前述所稱“生產經營所得和其他所得”，包括合伙企業分配給所有合伙人的所得和企業當年留存的所得(利潤)。第87題、甲公司向A基金投資人提供的年報中包含下列表述，其中()不符合信息披露要求。A.本年度A基金對X公司的投資按照市盈率法估值B.本年度有限合伙人P將其原有基金權益轉讓給新合伙人QC.預計于基金到期時，A基金將實現5倍投資回報D.本年度甲公司從A基金取得管理費380萬元我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”“預計收益”“預測投資業績”等相關內容。第88題、截至本年年末，A基金的總收益倍數為()。A.1．325B.0．06C.1．335D.1．31我的答案：參考答案：D答案解析：解析：總收益倍數是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產凈值與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現了投資者的賬面回報水平。總收益倍數=(1200+25000)／20000=1．31。第89題、下列可以作為有限合伙企業普通合伙人的是()。A.上市公司B.公益性事業單位C.國有企業(含公司或合伙)D.自然人我的答案：參考答案：D答案解析：解析：《中華人民共和國合伙企業法》規定，國有獨資公司、國有企業、上市公司以及公益性的事業單位、社會團體不得成為普通合伙人。第90題、某公司型股權投資基金解散后進入清算程序，目前基金剩余資產為人民幣二千五百萬(25000000)元，基金所欠稅款為三百萬(3000000)元，對外所欠債務為人民幣三千萬(30000000)元，清算費用為人民幣七十萬(700000)元。對于該基金的清算結果，下列說法正確的是()。A.基金以其剩余資產清償所欠債務金額為人民幣兩千兩百萬(22000000)元B.基金以其剩余資產清償所欠債務金額為人民幣兩千一百四十萬(21400000)元C.基金的清算費用和所欠稅款均可以基金剩余資產足額繳納D.基金以其剩余資產清償所欠債務金額為人民幣兩千五百萬(25000000)元我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金財產的清算分配順序有一定的要求。公司型及合伙型股權投資基金在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務后的剩余財產，向基金投資者進行分配。基金以其剩余資產清償所欠債務金額為人民幣兩千一百三十萬(21300000)元。第91題、下列說法錯誤的是()。A.在中國境內開展各類非公開募集的基金管理業務，均需在基金業協會登記為基金管理人B.《私募基金登記備案相關問題解答》為律師事務所在基金管理人登記備案中出具法律意見書提供了方向性指引C.基金管理人登記辦結后，方可進行基金的募集D.基金成立后，基金管理人應當對基金進行備案我的答案：參考答案：B答案解析：解析：《私募基金管理人登記法律意見書指引》為律師事務所在基金管理人登記備案中出具法律意見書提供了方向性指引。第92題、關于私募基金管理人內部控制的作用，下列說法錯誤的是()。A.保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則B.提高經營管理效益C.降低市場運行和基金運作的效率D.保障股權投資基金財產的安全、完整我的答案：參考答案：C答案解析：解析：管理人內部控制的作用包括：(1)保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。(2)管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行，實現持續、穩定、健康發展。(3)保障股權投資基金財產的安全、完整。(4)確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。基金管理人內部控制是一個動態的系統工程。尤其是在互聯網時代，信息傳遞的速度驚人，基金及其管理人的財務信息可能對基金管理人和基金投資者產生影響的速度和頻率都將大幅提高，內部控制可以大大提高市場運行和基金運作的效率。某股權投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為：(1)按投資者出資比例返還投資本金。(2)按照每年8％的門檻收益率向投資者分配優先回報。(3)管理人按照投資者已獲優先回報的25％獲得追加分配。(4)按照投資者80％、管理人20％的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有稅收和基金費用。根據以上材料，回答93~95題。第93題、該股權投資基金投資的A項目