天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分12024年度向特定對象發行A股股票方案論證分析報告二零二四年十月2（本報告中如無特別說明，相關用語與《天津友發鋼管集團股份有限公司一、本次向特定對象發行股票的背景和目的天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分;天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分44、實際控制人全額認購，體現實際控制人對公司未來發二、本次發行證券選擇的品種及其必要性天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分52、降低公司資產負債率，優化資本結構，增強抗風險能力3、銀行貸款等債務融資方式存在一定局限性4、實際控制人全額認購，體現實際控制人對公司未來發三、本次發行對象選擇范圍、數量和標準的適當性天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分6本次向特定對象發行股票的發行對象具有一定風險識別能力和風險承擔能本次發行的定價基準日為審議公司本次向特定對象發行股票方案的第五屆天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分7天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分82、本次發行符合《證券法》的相關規定3、本次證券發行符合《注冊管理辦法》規定的發行條件（1）公司不存在《注冊管理辦法》第十一條規定的不得向特定對象發行股②最近一年財務報表的編制和披露在重大方面不符合企業會計準則或者相⑥最近三年存在嚴重損害投資者合法權益或者社會公共利益的重大違法行天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分9（4）本次發行價格符合《注冊管理辦法》第五十六條和五十不存在上市公司或其他相關方向發行對象做出保底保收益或者變相保底保收益承諾以及直接或者通過利益相關方向發行對象提供財務資助或者其他補償的情天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分4、本次發行符合《第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關規定的適用意見——證券期貨法律適用意見第18號》（2）公司控股股東、實際控制人最近三年不存在嚴重損害上市公司利益或（5）公司本次發行屬于董事會確定發行對象的向特定對象發集資金的情形，可以將募集資金全部用于補充流動5、公司不屬于《關于對失信被執行人實施聯合懲戒的合作備忘錄》和《關屬于一般失信企業和海關失信企業本次向特定對象發行股票已經上市公司第五屆董事會第十一次會議審議通天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分六、本次發行方案的公平性、合理性本次發行方案及相關文件在中國證監會指定信息披露網站及指定的信息披在董事會審議通過后提交股東大會審議。全體股東將對公司本次發行方案按照七、本次向特定對象發行股票攤薄即期回報情況及填補措施天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分（一）本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的潛在影響（1）假設宏觀經濟環境、產業政策、行業發展狀況、產品市場（6）上述假設未考慮本次發行募集資金到賬后，對公司生產經營、財務狀以上假設分析僅作為測算本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影2、對公司主要財務指標的影響天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分假設1：2024年度歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣非凈利潤較上一假設2：2024年度歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣非凈利潤較上一年度每年增長10%假設3：2024年度歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣非凈利潤較上一年度每年減少10%露編報規則第9號—凈資產收益率和每股收益的計算及披天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分本次發行募集資金投資項目經過公司謹慎論證，具體分析詳見公司同時公告的公司本次發行募集資金扣除發行費用后將全部用于補充流動資金及償還銀1、加強募集資金的管理，防范募集資金使用風險天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分（4）將董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的天津友發鋼管集團股份有限公司2024年度向特定對象發行A股股票方案論證分（5）未來公司如實施股權激勵，擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司（6）切實履行公司制定的有關填補回報的相關措施以及本人對此作出的任（1）依照相關法律、法規及公司章程的有關規定行使股東權利，不越權干（2）