股票期權基礎知識題庫100道及答案(完整版)1.股票期權是指（）A.購買股票的權利B.賣出股票的權利C.未來以約定價格買賣股票的權利D.以上都不對答案：C2.股票期權的買方（）A.有權利但無義務B.有義務但無權利C.既有權利又有義務D.既無權利又無義務答案：A3.股票期權的賣方（）A.有權利但無義務B.有義務但無權利C.既有權利又有義務D.既無權利又無義務答案：B4.股票期權的行權價格是指（）A.購買股票的價格B.賣出股票的價格C.約定的買賣股票的價格D.股票的市場價格答案：C5.當股票價格高于行權價格時，對于看漲期權買方來說（）A.行權有利B.不行權有利C.行權與否無差別D.以上都不對答案：A6.當股票價格低于行權價格時，對于看跌期權買方來說（）A.行權有利B.不行權有利C.行權與否無差別D.以上都不對答案：A7.股票期權的合約單位是指（）A.一份期權合約對應的股票數量B.期權的價格C.股票的價格D.以上都不對答案：A8.以下關于股票期權權利金的說法，錯誤的是（）A.是期權買方為獲得權利支付的費用B.是期權賣方的收入C.權利金一經支付不可退還D.權利金可以為負數答案：D9.影響股票期權權利金的因素不包括（）A.股票價格B.行權價格C.到期時間D.公司業績答案：D10.股票期權的到期日是指（）A.期權合約失效的日期B.行權的日期C.簽訂合約的日期D.以上都不對答案：A11.在到期日之前，股票期權買方可以（）A.行權B.平倉C.棄權D.以上都可以答案：D12.股票期權的平倉是指（）A.行使權利B.放棄權利C.買賣期權合約D.以上都不對答案：C13.看漲期權的內在價值等于（）A.股票價格減去行權價格B.行權價格減去股票價格C.0D.以上都不對答案：A（當股票價格大于行權價格時）14.看跌期權的內在價值等于（）A.行權價格減去股票價格B.股票價格減去行權價格C.0D.以上都不對答案：A（當股票價格小于行權價格時）15.股票期權的時間價值（）A.總是大于0B.總是小于0C.可能大于0，可能小于0D.總是等于0答案：C16.隨著到期日臨近，股票期權的時間價值（）A.增加B.減少C.不變D.以上都不對答案：B17.股票期權的Delta值表示（）A.期權價格對股票價格的敏感度B.股票價格對期權價格的敏感度C.行權價格對期權價格的敏感度D.以上都不對答案：A18.Delta值為0.5的看漲期權，當股票價格上漲1元時，期權價格（）A.上漲0.5元B.上漲1元C.下跌0.5元D.下跌1元答案：A19.股票期權的Gamma值表示（）A.Delta值對股票價格的敏感度B.股票價格對Delta值的敏感度C.行權價格對Delta值的敏感度D.以上都不對答案：A20.股票期權的Theta值表示（）A.期權價格對時間的敏感度B.時間對期權價格的敏感度C.股票價格對時間的敏感度D.以上都不對答案：A21.股票期權的Vega值表示（）A.期權價格對波動率的敏感度B.波動率對期權價格的敏感度C.行權價格對波動率的敏感度D.以上都不對答案：A22.當股票價格波動率增加時，股票期權的權利金（）A.增加B.減少C.不變D.以上都不對答案：A23.股票期權的行權方式不包括（）A.美式行權B.歐式行權C.中式行權D.百慕大式行權答案：C24.美式期權（）A.只能在到期日行權B.可以在到期日前任意時間行權C.只能在特定時間行權D.以上都不對答案：B25.歐式期權（）A.只能在到期日行權B.可以在到期日前任意時間行權C.只能在特定時間行權D.以上都不對答案：A26.百慕大式期權（）A.只能在到期日行權B.可以在到期日前特定時間段行權C.只能在特定時間行權D.以上都不對答案：B27.股票期權的交易場所不包括（）A.證券交易所B.期貨交易所C.場外市場D.銀行答案：D28.以下關于股票期權做市商的說法，錯誤的是（）A.提供流動性B.賺取買賣價差C.不能自營交易D.以上都不對答案：C29.股票期權的風險控制指標不包括（）A.保證金B.持倉限額C.交易限額D.市盈率答案：D30.投資者買入看漲期權，當股票價格下跌時，最大損失為（）A.股票價格B.行權價格C.權利金D.無限答案：C31.投資者賣出看漲期權，當股票價格上漲時，最大損失為（）A.股票價格B.行權價格C.權利金D.無限答案：D32.投資者買入看跌期權，當股票價格上漲時，最大損失為（）A.股票價格B.行權價格C.權利金D.無限答案：C33.投資者賣出看跌期權，當股票價格下跌時，最大損失為（）A.股票價格B.行權價格C.權利金D.無限答案：D34.股票期權的組合策略不包括（）A.買入跨式B.賣出跨式C.買入蝶式D.買入股票答案：D35.買入跨式策略適用于（）A.預期股票價格大幅波動B.預期股票價格小幅波動C.預期股票價格不變D.以上都不對答案：A36.賣出跨式策略適用于（）A.預期股票價格大幅波動B.預期股票價格小幅波動C.預期股票價格不變D.以上都不對答案：C37.買入蝶式策略適用于（）A.預期股票價格大幅上漲B.預期股票價格大幅下跌C.預期股票價格在一定區間內波動D.以上都不對答案：C38.股票期權的套期保值策略不包括（）A.買入看漲期權保值B.賣出看跌期權保值C.買入股票保值D.以上都不對答案：C39.機構投資者參與股票期權交易的目的通常不包括（）A.套期保值B.增強收益C.投機D.長期持有股票答案：D40.個人投資者參與股票期權交易需要滿足的條件不包括（）A.資金門檻B.投資經驗C.學歷要求D.風險承受能力答案：C41.股票期權的結算方式不包括（）A.現金結算B.實物結算C.轉賬結算D.以上都不對答案：C42.現金結算的股票期權，在行權時（）A.交付股票B.交付現金差額C.以上都不對D.沒有具體規定答案：B43.實物結算的股票期權，在行權時（）A.交付股票B.交付現金差額C.以上都不對D.沒有具體規定答案：A44.股票期權的交易成本不包括（）A.權利金B.手續費C.印花稅D.過戶費答案：C45.股票期權合約的代碼不包含的信息是（）A.標的股票B.行權價格C.到期月份D.公司名稱答案：D46.股票期權的標的資產通常是（）A.大盤指數B.債券C.股票D.基金答案：C47.以下哪種情況，股票期權合約可能會被調整（）A.股票分紅B.股票增發C.股票合并D.以上都是答案：D48.股票期權合約調整后，行權價格（）A.不變B.升高C.降低D.以上都有可能答案：D49.股票期權合約調整后，合約單位（）A.不變B.增加C.減少D.以上都有可能答案：D50.股票期權的做市商制度的作用不包括（）A.提高市場流動性B.穩定市場價格C.操縱市場價格D.促進價格發現答案：C51.股票期權的風險度量指標不包括（）A.夏普比率B.風險價值（VaR）C.預期虧空（ES）D.以上都不是答案：A52.對于股票期權的賣方，以下說法正確的是（）A.風險有限，收益有限B.風險有限，收益無限C.風險無限，收益有限D.風險無限，收益無限答案：C53.股票期權的價值受到以下哪個因素的影響最小（）A.無風險利率B.股票價格C.行權價格D.公司高管變動答案：D54.當股票期權處于實值狀態時，意味著（）A.行權有盈利B.行權無盈利C.不行權有盈利D.以上都不對答案：A55.當股票期權處于虛值狀態時，意味著（）A.行權有盈利B.行權無盈利C.不行權有盈利D.以上都不對答案：B56.平值期權是指（）A.股票價格等于行權價格B.期權價格等于行權價格C.股票價格和行權價格相等D.以上都不對答案：C57.股票期權的Delta值越接近1，說明（）A.期權價格對股票價格變動越敏感B.期權價格對股票價格變動越不敏感C.與股票價格變動無關D.以上都不對答案：A58.股票期權的Gamma值越大，說明（）A.Delta值對股票價格變動越敏感B.Delta值對股票價格變動越不敏感C.與股票價格變動無關D.以上都不對答案：A59.股票期權的Theta值越大，說明（）A.期權時間價值衰減越快B.期權時間價值衰減越慢C.與時間價值衰減無關D.以上都不對答案：A60.股票期權的Vega值越大，說明（）A.期權價格對波動率變動越敏感B.期權價格對波動率變動越不敏感C.與波動率變動無關D.以上都不對答案：A61.以下哪種股票期權策略風險最大（）A.買入看漲期權B.賣出看漲期權C.買入看跌期權D.賣出看跌期權答案：B62.以下哪種股票期權策略收益最大（）A.買入看漲期權B.賣出看漲期權C.買入看跌期權D.賣出看跌期權答案：A63.股票期權的履約保障方式不包括（）A.現金B.股票C.房產D.以上都不對答案：C64.股票期權的定價模型不包括（）A.二叉樹模型B.蒙特卡羅模型C.市盈率模型D.布萊克-斯科爾斯模型答案：C65.股票期權的交易時間通常（）A.與股票交易時間相同B.比股票交易時間長C.比股票交易時間短D.以上都不對答案：A66.股票期權的行權申報時間（）A.與交易時間相同B.有特定的時間段C.可以隨時申報D.以上都不對答案：B67.股票期權的交易指令不包括（）A.限價指令B.市價指令C.止損指令D.以上都不對答案：C68.限價指令是指（）A.以指定價格或更優價格成交B.以當前市場價格成交C.以上都不對D.沒有具體規定答案：A69.市價指令是指（）A.以指定價格或更優價格成交B.以當前市場價格成交C.以上都不對D.沒有具體規定答案：B70.股票期權的最小變動價位（）A.與標的股票相同B.比標的股票小C.比標的股票大D.以上都不對答案：B71.股票期權的漲跌幅限制（）A.與標的股票相同B.比標的股票小C.比標的股票大D.以上都不對答案：D72.股票期權的保證金計算方法不包括（）A.固定比例法B.基于風險的方法C.隨機確定法D.以上都不對答案：C73.股票期權的賣方需要繳納保證金，其目的是（）A.保證履約B.增加收益C.減少風險D.以上都不對答案：A74.以下關于股票期權與權證的區別，錯誤的是（）A.發行主體不同B.交易方式相同C.合約數量不同D.以上都不對答案：B75.權證與股票期權相比，通常（）A.流動性更好B.杠桿效應更大C.風險更低D.以上都不對答案：D76.股票期權與期貨的區別不包括（）A.交易對象B.權利義務C.保證金制度D.以上都不是答案：D77.期貨與股票期權相比，通常（）A.標準化程度更高B.交易策略更簡單C.風險更低D.以上都不對答案：A78.股票期權與互換的區別在于（）A.交易性質B.風險特征C.交易場所D.以上都是答案：D79.以下哪種情況可能導致股票期權合約暫停交易（）A.標的股票停牌B.市場大幅波動C.交易所系統故障D.以上都是答案：D80.股票期權的清算交收由（）負責A.證券公司B.交易所C.登記結算公司D.以上都不對答案：C81.股票期權交易中的熔斷機制是指（）A.當價格波動達到一定幅度時暫停交易B.當成交量達到一定數量時暫停交易C.當交易時間達到一定時長時暫停交易D.以上都不對答案：A82.以下哪種情況可能導致股票期權合約提前終止（）A.合約標的退市B.合約到期C.交易所決定D.以上都是答案：D83.股票期權的做市商在報價時需要遵循的原則不包括（）A.合理性B.及時性C.主觀性D.連續性答案：C84.投資者進行股票期權交易時，應當關注的信息不包括（）A.宏觀經濟數據B.標的股票公司的財務報表C.做市商的報價策略D.鄰居的投資建議答案：D85.股票期權的Delta值在（）之間變動。A.-1到1B.0到1C.-∞到∞D.以上都不對答案：A86.當股票期權的Gamma值較大時，意味著（）A.股票價格小幅變動會引起Delta值較大變化B.股票價格大幅變動會引起Delta值較大變化C.股票價格變動對Delta值影響較小D.以上都不對答案：A87.股票期權的Theta值為負，說明（）A.隨著時間推移，期權價值增加B.隨著時間推移，期權價值減少C.時間對期權價值沒有影響D.以上都不對答案：B88.股票期權的Vega值為正，意味著（）A.波動率上升，期權價值上升B.波動率上升，期權價值下降C.波動率對期權價值沒有影響D.以上都不對答案：A89.投資者構建股票期權投資組合時，需要考慮的因素不包括（）A.資金規模B.風險偏好C.天氣情況D.投資目標答案：C90.股票期權的行權交收日通常是（）A.行權日當天B.行權日后的第一個交易日C.行權日后的第二個交易日D.以上都不對答案：B91.對于股票期權的買方，以下哪種情況可能導致無法行權（）A.賬戶資金不足B.忘記提交行權申請C.標的股票停牌D.以上都是答案：D92.股票期權的風險揭示書應當包含的內容不包括（）A.交易