我對波浪理論的研究一炷心香波浪理論最值得學習的地方在可以預測未來一段的走勢。波浪理論和斐波那契數列只是在證券市場走勢中經常出現，但并非必然，不可偏執，需靈活操作才是王道。漲多了要跌，跌多了要漲，這才是真理。在波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分。若要在特定的周期中正確地指認某一段波浪的特殊屬性，不僅需要形態上的支持，而且對波浪運行的時間做出正確的判斷。波浪理論易學難精，易在形態上的歸納、總結，難在價位與時間周期的判定。在8浪中，的上升浪與下跌浪各占4個，這就是對稱性。與大一級趨勢相反的運動只是一種徒勞的抵抗。時刻注意其調整浪發展成大一級的驅動浪。調整浪絕不會是5浪結構，與大一級走勢相反的調整浪如果初期出現5浪結構，那么這里就不是調整浪的結束，而僅是調整浪的一部分。調整浪鋸齒形：5-3-5，其中有單鋸齒、雙鋸齒和三鋸齒。調整浪的平臺型：3-3-5，有普通平臺、擴散平臺和順勢平臺。變形平臺，C不一定走完，也會在A前結束。調整浪三角形：3-3-3-3-3，收縮三角形分為上升三角形、下降三角形和對稱三角形。還有一種變種的擴散型。三角形調整浪總是在大一級浪的最后一個作用浪之前出現。即推動浪的第4浪或者ABC調整結構的B。如果三角形調整浪在第四浪位置發生，那么第5浪突破后的運動幅度等于三角形調整浪的最寬幅度。聯合性調整浪：雙重三浪或者三重三浪。如果一波上升浪的第五浪是延長浪，那么繼而發生的調整將非常劇烈，并會在延長浪第二浪的最低點找到支撐，有時調整會在那里結束。同時也說明發生五浪延長浪也預先警告了市場即將回撤或者轉勢。黃金分割取值：0.191；0.236；0.333；0.382；0.5；0.618,0.666；0.764；0.809；1.浪間相互關系的模型，不要拘泥，用黃金分割3浪頂=1浪的起點+加上一浪幅度*1.382？5浪頂=1浪起點+1浪幅度*1.764？一段趨勢價格上升或下降的幅度乘以波浪分割系數將會是其后上升或者下降的阻力或者支撐。在上升趨勢中，兩個循環底部之間的落差乘以波浪分割系數將會是其后升勢的阻力或者支撐。五浪序列中，如果一個驅動浪是延長浪，那么另兩個驅動浪在時間和幅度上等長。一段相同的波浪中，A浪或者1浪乘以波浪分割系數將會是C浪或者3、5浪的幅度。以下是時間模型。模型只是一種應用方法，不可拘泥。一段趨勢運行的時間乘以波浪分割系數，會是其后相反趨勢結束的時間。一段趨勢的運行時間乘以波浪分割系數將是下一個相同方向的趨勢結束的時間。一段趨勢的起點與其后相反趨勢的終點構成的循環所經歷的時間乘以黃金分割系數將會是其后一段趨勢的終點。A浪或者1浪運行時間乘以黃金分割系數將會是其后C浪或在3、5浪的運行時間。下面是一些小技巧：推動浪一、在一個推動浪中，第五浪的浪頂的極限高度為第一浪2*1.618也就是3.236倍，再加上一浪的頂點；最低幅度是加上第一浪的起點。第三浪頂可以等于第一浪幅度的1.618倍，加上二浪的底。即三浪的幅度=一浪幅度*1.618.三、如果第一浪和第三浪的幅度與運行時間相同，則第五浪幅度可以為第一浪幅度的1.618倍，或者第五浪頂可以為第一浪底至第三浪頂垂直距離的1.618倍，加上4浪低點。四、如果推動浪的一個之狼成為擴延浪，其他兩個推動浪的幅度與運行時間將趨于一致，加入并非完全相同，則會是0.618的關系。調整浪一、如果調整浪以5--3--5曲折型回落，則C浪幅度通常等于A浪幅度；如果調整浪以3--3--5平坦型回落，則C浪通常是A浪的1.618倍。二、有時這樣計算C浪的下跌目標：A浪底減去A浪的幅度乘以0.618.在收縮三角形內，每個浪的升跌幅度，與其他浪的比例都以都以黃金分割的比例維系，通常為0.618.調整浪對推動浪的回吐比常見的系數0.236（0.618*0.382）、0.382、0.5、0.618，1、0.33、0.66也常見到。強勢回檔多見0.382、0.236；弱勢回檔多見0.618、0.33、1.底部盤整在上升之前最后一次探底經常說前波下跌時間的1.236或1.618倍。頂部橫盤向上的可能性也很大，因為個股的真正頂部多數是圓頂和尖頂。莊家在潛在利好的背景下將個股拉到某一價位，等待利好兌現，或者受大盤影響在維持價格的情況下減倉，在這種情況下，再度向上往往伴有成交量的配合。價升量增、價跌量縮屬于量的多頭排列，反之則屬于量的空頭排列。調整浪通常由ABC三浪組成，C浪必定是以5浪的方式運行，這是鐵律。之字形調整以ABC三浪運行，并可進一步劃分為低一級的5--3--5共13子浪。特點是多頭市場中，B浪的高點低于A浪的起點，C浪的低點低于A浪的低點。C浪的長度是A浪的一倍或者1.618倍。平坦型調整就是只有基本相等的ABC三浪。以3---3--5共11浪的模式波動。平坦型是黑馬股最容易、最經常出現的形態。可分為：平坦調整浪，B浪會因調整幅度較大的原因而抵達到A浪起點的同一水平位置。高不規則浪B浪會因調整幅度較大的原因，大幅超過A浪的起點，而C浪穿越A浪的終點。低不規則浪B浪未抵達A浪的起點位置，而C浪無法穿越A浪的終點。順勢調整浪較場發生于上升趨勢中，其ABC三波調整浪會高于前一波的高點。，順勢調整浪是后市極為強勁的形態，在很多黑馬股中幾乎都出現過順勢調整浪的影子。三角形三角形形態以abcde五浪運行，每個浪又可劃分為低一級的三子浪。既是3--3--3--3--3方式，三角形調整形態通常出現在4浪、B浪中。三角形浪運行完成后，推動浪即5浪或者C浪將會以快速沖刺方式完成。分為上升三角形、下降三角形、對稱三角形和擴大三角形。三角形整理時，其成交量從左向右遞減。股價運行至三角形尾端時，向上向下的力度均不大。復合型復合型是之字形、平坦型、三角形的綜合體。當市場走出復合型調整浪的時候，表示股價走勢相當不穩定，方向不明，一個調整浪結束之后又出現一個調整浪，行情無法界定。應減倉等待基本面好轉。復合型分為三重三和雙重三。波浪理論的鐵律1、在一三五浪中，第三浪絕對不是最短的浪，而往往是最長的浪，且成交量大增。2、第二浪的低點不能低于第一浪的起點。3、第四浪底不能與第一浪的頂重疊，例外的是：傾斜三角形。4、調整浪的C浪必定可分為五個次一級的浪，即C浪必須以5個子浪運行，且C浪運行有相當的破壞性。5、第四浪大多以盤整形態出現，呈現出三角形或者矩形整理。6、不管是上升還是下降趨勢，第五浪的幅度通常比第三浪小，但其漲跌速度是最快的，但當第五浪為延伸浪的時候，其幅度是最長的。應用波浪理論應該注意的問題1、適用對象規模要大，應在有眾多投資者參與的市場，市場規模越大，準確性越高。正確選擇波浪的起始點，這一點非常重要。一般要從一個長期的大底部算起，并有一個明顯的上升趨勢為一浪。一般來講，波浪要從收盤價來算，忽略上下影線的影響。時間周期上，周線運行的波浪形態更準確，不容易受日線頻繁波動的影響，波浪運行周期越長，數浪越準確。不要以單純的點位或波浪的長度來分析市場的多空，而要參照時間因素，即波浪運行長度并不一定按照黃金分割的測量幅度來運行，當運行時間到達時，波浪理論照樣成立。交替原則：在同級數的波浪里，第二和第四兩個調整浪在形態上具有互換性，若第二浪一簡單的之字形出現，第四浪就會是復雜的三角形出現；若2浪復雜則4浪就簡單。在時間和幅度上，第二浪和第四浪也有互換性，若二浪調整時間較短，幅度較小，則四浪調整時間會較長，幅度較深。反之亦然。要重整體輕細節，對大浪認真把握，對于日線上的細浪不必過于認真。注意和基本面、技術面、概念結合起來。再談黃金分割第一浪是底部形態的一部分，一浪上升幅度無法預測，以五子浪完成。第二浪是研判后市強弱的關鍵，是對第一浪升幅的調整，以abc三浪運行，一般是第一浪的0.382、0.5、0.618倍，成交量比一浪明顯萎縮，主力誘空吸籌，惜售明顯，成交量減少。第二浪的調整形態直接決定后市的強弱。第三浪是最有爆發力的上升浪。通常以延伸形態出現，其運行時間和上升幅度也是推動浪中最長的，一般是一浪的1.618或者2.618倍，3浪的成交量大增，這里經常出現跳空缺口不回補，指標出現超買鈍化現象。第四浪多空平衡的第四浪。經過三浪大漲，多數股價處于高位，主力間產生分歧，看多的仍在吸籌，看空的賣出籌碼離場。由此形成了多空平衡。所以第四浪多以復雜三角形形態出現，一般是三浪的0.382倍，四浪底一定高于一浪頂。第五浪第五浪一般后勁不足，力度有限。成交量減少，技術指標背離。龍頭板塊乏力、垃圾股升天，一般與一浪等長，或者一道三浪升幅的0.618.若五浪以傾斜三角形出現，則后市會急轉直下，至少下跌至三角形的起點。若五浪的高點不能超過三浪高點，即為雙頭。A浪是多翻空的大轉變，很多人認為是回調介入，遭受套牢，A浪震蕩幅度加大，主力出貨堅決，成交量放大，股價下跌。若A浪呈現3浪下跌，后市下跌力度較弱，接下來B浪反彈的力度會上升至A浪起點或創新高。若A浪以5浪下跌的走勢，說明主力看淡后市，B浪反彈只能到A浪的0.382、0.5、0.618位置。而后的C浪也比較弱。A浪下跌的力度往往是研判后市強弱的重要特征。B浪是主力逃跑的最后機會，一般以三浪的形式出現。成交量不大，量價背離。C浪呈無量空跌狀態，主力砸盤明顯，基本面和消息面利空頻頻出現，人氣渙散，資金抽離，出現破壞性極強的恐慌性拋盤。C浪結束就是新的升浪的開始。個股的數浪先從周線上確認底部，即起點。二浪的調整方式是撲捉黑馬的關鍵2浪是對一浪的調整，是對底部的二次確認，也是構成底部的一部分。其調整方式?之字形、平坦型、三角形和復合型。之字形、三角形、復合型的出現都是對一浪升幅的主動調整，其調整時間不可預測。但平坦型和順勢浪卻不是這樣，屬于被動調整，這兩種浪型均是黑馬股誕生的基礎。順勢調整浪二浪a短暫調整后，b浪大幅反彈超過了一浪高點，而回調的c浪的低點也高于一浪頂點。順勢浪出現時盤口特征為：1、a浪調整比較短暫，切幅度較小，從均線上看，不破10日均線，2、b浪大幅反彈，成交量最好大增，拉升途中不破10日均線，但b浪一定要短于一浪的長度。3、c浪是縮量回調，呈現5子浪運行，回調中不破30日均線，而此時30日均線為主力成本，當出現順勢回調浪回抽時，是介入的最好時機，之后的三浪升幅會相當驚人。有人說這是拉高建倉，其實主力已經吸納到足夠的低位籌碼。說明主力信心十足。上升旗形與損失調整浪同時出現，強強聯合。當一個股票價格很快暴漲，然后在高位震蕩整理，當股價在高位出現旗形整理，那么隨時有可能朝著原來方向前進。旗形就像一面向下的平行四邊形的旗子。1、在旗形內的整理時間一般不會太久，約5到10天之間，時間超過3周一般是走失敗浪型。2、旗形的突破一定以成交量為信號。并以垂直的方式直奔目標位。3、突破后的高度，與旗形整理前快速拉升的高度等長。AB=CD4、旗形整理的成交量特征為多--少---多，成交量不能過于萎縮，仍要保持一定高度的成交量。以上說的，在周k線和月k線的旗形整理同樣有效。盤面上顯示標準的旗形整理是很少的。上升旗形結合順勢調整。先看圖形旗形整