2024年路由器行業市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業發展概述行業環境分析行業現狀分析行業格局及趨勢12342Part01行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈3行業定義路由器是一種可連接兩個及以上網絡的硬件設備，可通過讀取數據包中的通信地址將其進行傳送的智能化網絡設備。路由器對于TCP/IP協議及以太網協議等均能進行分析，通過分析不同數據地址來進行數據傳輸，還可將非TCP/IP地址轉換為TCP/IP網絡地址。路由器的主要功能主要有以下幾點:第一，可連接多個不同網絡。通過路由器可將不同網絡間的網絡語言進行翻譯，了解所需傳輸的數據信息，最終達到不同網絡間進行數據傳輸的最終目標。第二，數據信息傳送功能。傳輸信息是路由器的基本功能之一，路由器通過分析經過其的相關數據幀可為其尋求到最為合適的數據傳送路徑，可極大提高數據傳送的速率。第三，處理數據信息。通過路由器可實現數據包的傳輸及收集，可對數據包進行分組過濾、加密、壓縮等。4行業產業鏈路由器行業產業鏈上游參與者主要包括處理器廠商與光模塊廠商，其中處理器成本占比最高；路由器行業中游為路由器生產企業，隨著光纖等傳輸技術的進步，中國網絡帶寬的增長速度逐漸超過了CPU處理能力的增長速度，使得基于“CPU+操作系統”的路由器逐漸成了網絡發展的瓶頸，CPU處理器在路由器領域逐漸被專用ASIC芯片與網絡處理器取代。光模塊位于路由器的端口，負責光電信號的轉換。在路由器的發送端口，光模塊將路由器轉發的信號轉換為光信號，再經由光纖傳送至下一跳路由器。下一跳路由器接收端口連接光模塊與光纖，將接收到的光信號轉換為電信號。路由器行業下游主要應用于政府、金融、醫療、電力、教育、制造業、家庭與個人等。產業鏈概述5Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素6行業政治環境我國政府鼓勵和支持網絡及信息技術的發展，并通過一系列產業政策推動互聯網行業的有序發展，加快各行業的信息化建設，加快網絡升級換代，奠定了國內路由器市場的持續增長趨勢。近年來我國路由器行業相關政策主要包括《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》《產業結構調整指導目錄（2024年本）》《關于推動未來產業創新發展的實施意見》《關于加快“寬帶邊疆”建設的通知》等。7行業驅動因素1234數字經濟持續發展激發了新一代路由器的需求我國擁有巨大的信息化、數字化應用市場，隨著我國大中型企業競爭力的增強以及中小企業的蓬勃發展，對傳統行業的信息化改造為新一代信息技術行業提供了更加廣闊的市場空間。近年來，各行業信息化建設得到快速發展。企業紛紛采用信息化技術來提高其管理水平、核心競爭力和經營效益，企業的信息化建設投資不斷增加，路由器的市場規模也將快速增長。5G商用及云計算產業高速發展帶動路由器市場增長作為數字經濟發展的新動能，5G應用與推廣得到國家層面大力支持。隨著5G建設的逐漸啟動，路由器需求將隨之相應提升。一方面，5G網絡建設將直接產生對路由器等設備需求，另一方面，運營商需在5G建設過程中對后端數據中心進行大規模擴建及云網融合改造，從而帶動對數據中心路由器等設備的采購。國家相關政策落地推動路由器市場高速發展我國政府通過一系列產業政策鼓勵和支持國內網絡及信息技術的發展，加快各行業的信息化建設，加快網絡升級換代，促進了國內路由器市場的持續增長趨勢。2023年12月國家發展改革委發布《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，將“信息產業-通信設備：數字移動通信、移動自組網、接入網系統、數字集群通信系統及路由器、網關等網絡設備制造”列為鼓勵類。國家統計局發布《工業戰略性新興產業分類目錄（2023）》，將“網絡設備制造-其他計算機制造-高端路由器、單槽位處理路由器（單槽位處理能力≧400Gbps）、整機處理路由器（整機處理能力≧4Tbps（雙向））、多種速率接口路由器（支持10Gbps/40Gbps/100Gbps）、大規模集群路由器（支持2+x（x≧4））、智能路由器”列為戰略性新興產業。品牌商持續擴大的電子制造服務外包需求保障了路由器制造行業的穩定隨著全球電子制造行業的不斷發展，整個產業鏈逐漸呈現出品牌商和制造服務商專業化分工的行業格局。品牌商為了迅速擴大產能、降低生產成本及縮短新產品開發周期，逐漸把產品生產制造和開發設計環節外包，其業務重心轉向新產品開發、品牌管理與市場營銷。品牌商持續擴大的電子制造服務外包需求，保障了路由器制造行業的穩定。8Part03行業現狀分析行業現狀行業痛點9行業現狀超大帶寬、超低時速、先進可靠——以5G和千兆光網為代表的“雙千兆”網絡，已成為新型基礎設施的重要組成和承載底座。2023年2月，工業和信息化部在廈門為全國第二批81個千兆城市授牌，至此，全國共建成110個千兆城市，約占所有地級市的1/3。其中，東部、中部、西部地區分別建成千兆城市41個、29個、40個。據統計，2022年中國路由器市場規模達242億元，隨著網絡質量要求的不斷提高，以及物聯網、大數據等技術驅動聯網設備的持續增加，傳統Wi-Fi性能在面對新興應用場景下顯得捉襟見肘，未來隨著我國網絡基礎設施建設提速，會帶來路由器大范圍的升級換代。10行業痛點行業核心人才稀缺網絡通信技術不斷推陳出新，需要企業投入較大的研發成本，培養引進高端研發技術人才。與此同時，路由器企業需要同時具備一定技術基礎及企業運營能力的高端管理人才來有效組織生產，提高企業管理效率。上述兩類高端人才的培養是一個較為漫長的過程，目前人才的短缺問題將會是限制路由器行業發展的不利因素。勞動力成本不斷增長隨著我國社會逐漸步入老齡化階段，原有的人口紅利正逐步喪失，用工成本面臨上漲壓力。人力成本是路由器廠商成本的重要組成部分，未來隨著我國人力成本的進一步增長，路由器廠商將面臨更大的成本壓力。國內廠商在海外市場需進一步積累品牌知名度、完善銷售渠道目前，思科等國際一流廠商占據了路由器海外市場的大部分份額。技術方面，國內主要路由器廠商經過多年發展與追趕，已經整體接近甚至部分超過國際一流廠商的水平，具有一定的競爭力。但由于國內廠商主要聚焦于國內市場宣傳和銷售渠道建設，在國際品牌知名度、境外銷售渠道等方面仍有較大提升空間。未來，國內路由器廠商在境外市場中需要投入大量資源建立自身的銷售渠道并進行市場宣傳，以搶占廣闊的市場空間。11123行業壁壘行業壁壘技術研發壁壘:網絡通信技術是無線電技術、微電子技術、計算機技術和軟件技術等的綜合應用，路由器設備每五年左右就面臨升級換代，技術驅動現象顯著。客戶對產品的傳輸速率、安全性、可靠性等方面的要求不斷提高，要求路由器制造商必須具備較強的研發設計能力，達到更高標準的技術研發、工藝制造、品質管理和生產控制要求，實現產品的快速升級及技術創新。資質認證壁壘:路由器品牌商較為集中，思科、新華三、華為、星網銳捷等通信設備行業知名品牌商占據了八成以上的市場份額。路由器制造商要成為上述知名品牌商的合格供應商，必須在技術研發、工藝制造、品質管理、生產控制、售后服務等多方面經過嚴格且多層次的考核認證；同時，制造商還需要通過產品評審、試供貨等環節才能進入量產階段，對路由器行業新進入者形成了較強的資質壁壘。資金壁壘:路由器制造行業屬于資金、技術密集型的行業。行業新進入者需要購置生產設備、廠房等固定資產，建設投資規模較大，前期技術研發也需要投入一定的資金。同時，制造商為了保證能夠及時響應下游品牌商的供貨要求，一般會根據對客戶需求的預測適量提前備貨，因此對企業資金周轉能力有一定的要求，這對路由器新進入企業而言存在一定的資金壁壘。業務合作壁壘:對于制造商和品牌商而言，雙方達成長期合作需要經過嚴格且多層次的認證和考察，需要投入大量的人力、財力和時間成本。品牌商如果頻繁更換供應商則需要重新進行設計、研發、認證、測試等，導致雙方浪費成本投入且耗費時間。因此，雙方形成良好合作以后，制造商與品牌商一般會形成較高的合作黏性，雙方之間未發生重大異常事故，一般會維持相對穩定的業務合作關系，使得路由器行業的新進入者面臨一定的業務合作壁壘。行業壁壘路由器制造行業屬于資金、技術密集型的行業。行業新進入者需要購置生產設備、廠房等固定資產，建設投資規模較大，前期技術研發也需要投入一定的資金。同時，制造商為了保證能夠及時響應下游品牌商的供貨要求，一般會根據對客戶需求的預測適量提前備貨，因此對企業資金周轉能力有一定的要求，這對路由器新進入企業而言存在一定的資金壁壘。路由器品牌商較為集中，思科、新華三、華為、星網銳捷等通信設備行業知名品牌商占據了八成以上的市場份額。路由器制造商要成為上述知名品牌商的合格供應商，必須在技術研發、工藝制造、品質管理、生產控制、售后服務等多方面經過嚴格且多層次的考核認證；同時，制造商還需要通過產品評審、試供貨等環節才能進入量產階段，對路由器行業新進入者形成了較強的資質壁壘。資金壁壘資質認證壁壘技術研發壁壘網絡通信技術是無線電技術、微電子技術、計算機技術和軟件技術等的綜合應用，路由器設備每五年左右就面臨升級換代，技術驅動現象顯著。客戶對產品的傳輸速率、安全性、可靠性等方面的要求不斷提高，要求路由器制造商必須具備較強的研發設計能力，達到更高標準的技術研發、工藝制造、品質管理和生產控制要求，實現產品的快速升級及技術創新。流通環節有待完善路由器產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致路由器行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，路由器行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。路由器產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事路由器行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，路由器行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對路由器行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土路由器行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業15&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入路由器行業，對路由器行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，路由器行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。路由器行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的路由器行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土路由器行業企業數目較少，約占路由器行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入路由器行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土路由器行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類路由器行業企業各有優劣勢：（1）路由器行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系路由器行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系路由器行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業競爭格局由于路由器市場進入壁壘較高，其集中度較高，但中低端產品競爭趨于激烈，國內路由器市場長期充斥的低價中標策略與惡性競爭