證券從業資格（證券投資分析）模擬試卷6（共9套）（共1680題）證券從業資格（證券投資分析）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共60題，每題1.0分，共60分。)1、()是政府依據客觀經濟規律制定的指導財政工作和處理財政關系的一系列方針、準則和措施的總稱。A、貨幣政策B、財政政策C、利率政策D、匯率政策標準答案：B知識點解析：財政政策是政府依據客觀經濟規律制定的指導財政工作和處理財政關系的一系列方針、準則和措施的總稱。2、()主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。A、增長型行業B、周期型行業C、防守型行業D、投資型行業標準答案：A知識點解析：增長型行業主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。3、()是指同一財務報表的不同項目之間、不同類別之間、在同一年度不同財務報表的有關項目之間，各會計要素的相互關系。A、財務指標B、財務目標C、財務比率D、財務分析標準答案：C知識點解析：財務比率是指同一財務報表的不同項目之間、不同類別之間、在同一年度不同財務報表的有關項目之間，各會計要素的相互關系。4、()是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，應用數學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規律，并據此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。A、宏觀經濟分析B、行業分析C、公司分析D、技術分析標準答案：D知識點解析：技術分析是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，應用數學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規律，并據此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。5、K線起源于200多年前的()A、中國B、美國C、英國D、日本標準答案：D知識點解析：K線起源于200多年前的日本。6、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率()A、高B、低C、一樣D、都不是標準答案：A知識點解析：暫無解析7、()是影響債券定價的內部因素。A、銀行利率B、外匯匯率風險C、稅收待遇D、市場利率標準答案：C知識點解析：影響債券定價的內部因素包括期限的長短、息票利率、提前贖回規定、稅收待遇、市場性和拖欠的可能性等。8、根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率()其票面利率。A、大于B、小于C、等于D、不確定標準答案：C知識點解析：根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率等于其票面利率。9、在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是()觀點。A、市場預期理論B、合理分析理論C、流動性偏好理論D、市場分割理論標準答案：D知識點解析：市場分割理論認為預期理論的假設條件在現實中是不成立的，因此也不存在預期形成的收益曲線；事實上整個金融市場是被不同期限的債券所分割開來的，而且不同期限的債券之間完全不能替代。10、假定某投資者以800元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10％、剩余期限為5年的債券，則該投資者的當前收益率為()A、10％B、12.5％C、8％D、20％標準答案：B知識點解析：暫無解析11、下列有關內部收益率的描述，錯誤的是()A、是能使投資項目凈現值等于零時的折現率B、前提是NPV取0C、內部收益率大于必要收益率，有投資價值D、內部收益率小于必要收益率，有投資價值標準答案：D知識點解析：內部收益率是一項投資可望達到的報酬率，是能使投資項目凈現值等于零時的折現率。計算內部收益率的前提是使凈現值等于零。因此，內部收益率大于必要收益率，項目有投資價值。12、市盈率的計算公式為()A、每股價格乘以每股收益B、每股收益加上每股價格C、每股價格除以每股收益D、每股收益除以每股價格標準答案：C知識點解析：市盈率等于每股價格除以每股收益。13、假設某公司在未來無限時期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當前股票市價為45元，其投資價值()A、可有可無B、有C、沒有D、條件不夠標準答案：B知識點解析：股票的價值50元(5÷10％)，大于市價45元，因此，該公司股票具有投資價值。14、某公司在未來無限時期支付的每股股利為1元，必要收益率為10％，現實市場價為8元，內部收益為()A、12.5％B、10％C、7.5％D、15％標準答案：A知識點解析：內部收益率=1÷8=12.5％。15、在計算股票內在價值中，關于可變增長模型的說法中，正確的是()A、與不變增長模型相比，其假設更符合現實情況B、可變增長模型包括二元增長模型和多元增長模型C、可變增長模型的計算較為復雜D、可變增長模型考慮了購買力風險標準答案：D知識點解析：ABC是可變增長模型的特征。16、1975年()開展房地產抵押券的期貨交易，標志著金融期貨交易的開始。A、芝加哥商品交易所B、紐約期貨交易所C、紐約商品交易所D、倫敦國際金融期貨交易所標準答案：A知識點解析：1975年，芝加哥商品交易所開展房地產抵押券的期貨交易，標志著金融期貨交易的開始。現在，芝加哥商業交易所、紐約期貨交易所和紐約商品交易所等都進行各種金融工具的期貨交易。17、金融期貨交易的基本特征不包括()A、交易的標的物是金融商品B、是非標準化合約的交易C、交易采取公開競價方式決定買賣價格D、交割期限的規格化標準答案：B知識點解析：金融期貨交易的基本特征可概括如下：(1)交易的標的物是金融商品；(2)金融期貨是標準化合約的交易；(3)金融期貨交易采取公開競價方式決定買賣價格；(4)金融期貨交易實行會員制度；(5)交割期限的規格化。18、金融期權與金融期貨的不同點不包括()A、標的物不同，且一般而言，金融期權的標的物多于金融期貨的標的物B、投資者權利與義務的對稱性不同。金融期貨交易的雙方權利與義務對稱，而金融期權交易雙方的權利與義務存在著明顯的不對稱性C、履約保證不同。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規定繳納履約保證金，而金融期權交易中，只有期權出售者才需開立保證金賬戶D、從保值角度來說，金融期權通常比金融期貨更為有效標準答案：D知識點解析：金融期權與金融期貨的不同點包括：(1)標的物不同；(2)投資者權利與義務的對稱性不同；(3)履約保證不同；(4)現金流轉不同；(5)盈虧的特點不同；(6)套期保值的作用與效果不同。19、可轉換證券的市場價格一般在它的()和轉換價值之上。A、時間價值B、理論價值C、預期價值D、市場價值標準答案：B知識點解析：可轉換債券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之上。20、某公司可轉換債券的轉換比率為50，當前該可轉換債券的市場價格為1000元，那么()A、該可轉換債券當前的轉換平價為50元B、當該公司普通股股票市場價格超過20元時，行使轉換權對該可轉換債券持有人有利C、當該公司普通股股票市場價格低于20元時，行使轉換權對該可轉換債券持有人有利D、當該公司普通股股票市場價格為30元時，該可轉換債券的轉換價值為2500元標準答案：B知識點解析：暫無解析21、避稅型證券組合通常投資于()，這種債券免繳聯邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。A、市政債券B、對沖基金C、共同基金D、股票標準答案：A知識點解析：避稅型證券組合通常投資于市政債券，市政債券免繳聯邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。22、證券組合管理理論最早由()系統地提出。A、詹森B、馬柯威茨C、夏普D、羅斯標準答案：B知識點解析：證券組合管理理論最早是由美國著名經濟學家馬柯威茨(HarryMarkowitz)于1952年系統地提出的，他開創了對投資進行整體管理的先河。在此之前，經濟學家和投資管理者一般僅致力于對個別投資對象的研究和管理。23、關于有效證券組合，下列說法中，錯誤的是()A、有效證券組合一定在證券組合的可行域上B、在圖形中表示就是可行域的上邊界C、上邊界和下邊界的交匯點是一個特殊的位置，被稱作“最小方差組合”D、有效證券組合中的點一定是所有投資者都認為最好的點標準答案：D知識點解析：人們在所有可行的投資組合中進行選擇，如果證券組合的特征由期望收益率和收益率方差來表示，則投資者需要在期望收益率和收益率標準差坐標系的可行域中尋找最好的點，但不可能在可行域中找到一點被所有投資者都認為是最好的。按照投資者的共同偏好規則，可以排除那些被所有投資者都認為差的投資組合，我們把排除后剩下的這些組合稱為有效證券組合。24、關于套利組合，下列說法中，不正確的是()A、該組合中各種證券的權數滿足B、該組合因素靈敏度系數為零，即C、該組合具有正的期望收益率，即D、如果市場上不存在(即找不到)套利組合，那么市場就不存在套利機會標準答案：A知識點解析：在套利組合中，各種證券的權數滿足。其他選項分析均正確。25、ACIIA會員共有四類，即聯盟會員、合同會員、融資會員和聯系會員。其中，聯盟會員有()個。A、1B、2C、3D、4標準答案：B知識點解析：ACIIA會員共有四類，即聯盟會員、合同會員、融資會員和聯系會員。其中，聯盟會員有兩個。26、1995年，原國務院證券委發布了《證券從業人員資格管理暫行規定》，開始在我國推行證券業從業人員資格管理制度。根據這個規定，我國于()舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。A、1996年4月B、1997年4月C、1998年4月D、1999年4月標準答案：D知識點解析：1995年，原國務院證券委發布了《證券從業人員資格管理暫行規定》，開始在我國推行證券業從業人員資格管理制度。根據這個規定，我國于1999年4月舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。27、著名的有效市場假說理論是由()提出的。A、沃倫.巴菲特B、尤金.法瑪C、凱恩斯D、本杰明.格雷厄姆標準答案：B知識點解析：20世紀60年代，美國芝加哥大學財務學家尤金.法瑪提出了著名的有效市場假說理論。28、在國務院領導下制定和實施貨幣政策的宏觀調控部門是()A、中國證券監督管理委員會B、國務院國有資產監督管理委員會C、中國人民銀行D、商務部標準答案：C知識點解析：中國人民銀行作為我國的中央銀行，是在國務院領導下制定和實施貨幣政策的宏觀調控部門。29、在()中，證券價格總是能及時充分地反映所有相關信息，包括所有公開的信息和內幕信息。A、強式有效市場B、半強式有效市場C、弱有效市場D、所有市場標準答案：A知識點解析：在強式有效市場中，證券價格總是能及時充分地反映所有相關信息，包括所有公開的信息和內幕信息。任何人都不可能再通過對公開或內幕信息的分析來獲取超額收益。30、把根據證券市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為()A、定量分析B、基本分析C、定性分析D、技術分析標準答案：D知識點解析：技術分析流派是指以證券的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經歷的時間等市場行為作為投資分析對象與投資決策基礎的投資分析流派。31、下列關于學術分析流派的說法中，不正確的是()A、學術分析流派投資分析的哲學基礎是“效率市場理論”B、學術分析流派的投資目標為“按照投資風險水平選擇投資對象”C、學術分析流派以“長期持有”投資戰略為原則D、學術分析流派以“戰勝市場”為投資目標標準答案：D知識點解析：長期持有投資戰略以“獲取平均的長期收益率”為投資目標的原則，是學術分析流派與其他流派最重要的區別之一。其他流派大多都以“戰勝市場”為投資目標。32、證券投資基本分析法的缺點主要有()A、預測的時間跨度太短B、考慮問題的范圍相對較窄C、對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷D、對短線投資者的指導作用比較弱標準答案：D知識點解析：基本分析法的缺點主要是對短線投資者的指導作用比較弱，預測的精確度相對較低。33、研究投資者在投資過程中產生的心理障礙以及如何保證正確的觀察視角的證券投資分析流派是()A、學術分析流派B、心理分析流派C、技術分析流派D、基本分析流派標準答案：B知識點解析：心理分析流派的投資分析主要有兩個方向：個體心理分析和群體心理分析。其中個體心理分析基于“人的生存欲望”、“人的權力欲望”、“人的存在價值欲望”三大心理分析理論進行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產生的心理障礙問題。群體心理分析基于群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者如何在研究投資市場過程中保證正確的觀察視角問題。34、政府債券收益率與公司債券收益率相比，一般性的結論是，兩者()A、大致相等B、前者低于后者C、前者高于后者D、不相關標準答案：B知識點解析：一般來說，除政府債券以外，一般債權都有信用風險，只是風險大小不同而已。信用級別越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內在價值也就越低。35、以下關于影響債券投資價值的內部因素的說法中，不正確的是()A、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就越大B、在其他條件不變的情況下，債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大C、在其他條件不變的情況下，在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快D、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，投資者要求的收益率補償越低標準答案：D知識點解析：在其他條件不變的情況下，債權的期限越長，投資者要求的收益率補償越高。36、將半年利率(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實際年收益率的關系為()A、一樣大B、沒有相關關系C、前者較小D、前者較大標準答案：C知識點解析：就半年付息一次的債券來說，將半年利率乘以2便得到年到期收益率，這樣得出的年收益低估了實際年收益而被稱為“債券等價收益率”。37、某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率10％，必要收益率為12％，期限為5年，如果按復利計息，復利貼現，其內在價值為()元。A、851.14B、897.50C、913.85D、907.88標準答案：C知識點解析：暫無解析38、一種資產的內在價值等于預期現金流的()A、未來值B、現值C、市場值D、賬面值標準答案：B知識點解析：資產的內在價值等于投資者投入的資產可獲得的預期現金收入的現值。運用到債券上，債權的內在價值即等于來自債權的預期貨幣收入按某個利率貼現的現值。39、()可以近似看作無風險證券，其收益率可被用作確定基礎利率的參照物。A、短期政府債券B、短期金融債券C、短期企業債券D、長期政府債券標準答案：A知識點解析：一般來說，短期政府債券風險最小，可近似看作無風險債券，其收益率可被用作確定基礎利率的參照物。40、甲以75元的價格買入某企業發行的面額為100元的3年期貼現債券，持有2年以后試圖以10.05％的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10％作為其買進債券的最終收益率，那么成交價格為()A、91.58元B、90.91元C、在90.83元與90.91元之間D、不能確定標準答案：C知識點解析：(1)設定甲以10.05％作為其賣出債券所應獲得的持有期收益率，那么他的賣價就應為：；(2)設定乙以10％作為買進債券的最終收益率，那么他愿意支付的購買價格為：100÷(1+10％)=90.91(元)，則最終成交價在90.83元與90.91元之間通過雙方協定達成。41、金融期權合約是一種權利交易的合約，其價格()A、是期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而需支付的費用B、是期權合約規定的買進或賣出標的資產的價格C、是期權合約標的資產的理論價格D、被稱為協定價格標準答案：A知識點解析：金融期權是一種權利的交易。在期權交易中，期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用就是期權的價格。42、無風險利率是影響權證理論價值的變量之一。一般來說，當其他影響變量保持不變時，無風險利率的增加導致()A、認股權證的價值不變B、認股權證的價值減少C、認沽權證的價值增加D、認沽權證的價值減少標準答案：D知識點解析：一般來說，當其他影響變量保持不變時，無風險利率的增加導致認股權證的價值增加，認沽權證的價值減少。43、我國央行用()符號代表狹義貨幣供應量。A、M0B、M1C、M2D、準貨幣標準答案：B知識點解析：暫無解析44、一般而言，年通脹率低于10％的通貨膨脹是()A、瘋狂的通貨膨脹B、惡性的通貨膨脹C、嚴重的通貨膨脹D、溫和的通貨膨脹標準答案：D知識點解析：溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于10％的通貨膨脹；嚴重的通貨膨脹是指兩位數的通貨膨脹；惡性的通貨膨脹則是指三位數以上的通貨膨脹。45、高通脹下的GDP增長，將促使證券價格()A、快速上漲B、下跌C、平穩波動D、呈慢牛態勢標準答案：B知識點解析：當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現為高的通貨膨脹率，這是經濟形勢惡化的征兆，如不采取調控措施，必將導致未來的“滯脹”(通貨膨脹與經濟停滯并存)。這時經濟中的矛盾會突出地表現出來，企業經營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經濟增長必將導致證券市場價格下跌。46、一般來講，對證券市場呈上升走勢最有利的經濟背景條件是()A、持續、穩定、高速的GDP增長B、高通脹下的GDP增長C、宏觀調控下的GDP減速增長D、轉折性的GDP變動標準答案：A知識點解析：在持續、穩定、高速的GDP增長情況下，社會總需求與總供給協調增長，經濟結構逐步合理，趨于平衡，經濟增長來源于需求刺激并使得閑置的或利用率不高的資源得以更充分的利用，從而表明經濟發展的良好勢頭，這時證券市場將基于上述原因而呈現上升走勢。47、商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的商業票據向中央銀行貼現時所適用的利率稱為()A、貼現率B、再貼現率C、同業拆借率D、回購利率標準答案：B知識點解析：商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的商業票據向中央銀行貼現時所適用的利率稱為再貼現率。48、只有在()時，財政赤字才會擴大國內需求。A、政府發行國債時B、財政對銀行借款且銀行不增加貨幣發行量C、財政對銀行借款且銀行增加貨幣發行量D、財政對銀行借款且銀行減少貨幣發行量標準答案：C知識點解析：只有在財政對銀行借款且銀行增加貨幣發行量時，財政赤字才會擴大國內需求。49、由于通過貨幣乘數的作用，()的作用效果十分明顯。A、再貼現率B、直接信用控制C、法定存款準備金率D、公開市場業務標準答案：C知識點解析：央行通過調節法定存款準備金率，控制商業銀行的法定存款準備金，利用貨幣乘數的作用，從而達到控制商業銀行的信貸規模的目的。50、關于投資者和投機者的說法，下列錯誤的是()A、投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而投機者的目的是為了獲得短期資本差價B、投資者投資主要集中在市場上比較熱點的行業和板塊，投機者投資的領域相當廣泛C、投資者的行為風險小、收益相對小，投機者的行為往往追求高風險、高收益D、投資者主要進行的是長期行為，如不發生基本面的變化，不會輕易賣出證券標準答案：B知識點解析：B項表述錯誤，投資者和投機者的投資沒有領域的區分。51、以下()不是構成產業的特點。A、規模性B、專業性C、職業化D、社會功能性標準答案：B知識點解析：暫無解析52、()是指從事國民經濟中同性質的生產或其他經濟社會活動的經營單位和個體等構成的組織結構體系。A、行業B、產業C、企業D、工業標準答案：A知識點解析：行業是從事國民經濟中同性質的生產或其他經濟社會活動的經營單位和個體等構成的組織結構體系。53、以下說法中，不正確的是()A、行業經濟是宏觀經濟的構成部分，宏觀經濟活動是行業經濟活動的總和B、解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位，分析影響行業發展的各種因素以及判斷對行業影響的力度是行業分析的主要任務之一C、行業經濟活動是介于宏觀經濟活動和微觀經濟活動中的經濟層面，是中觀經濟分析的主要對象之一D、宏觀經濟分析能提供具體的投資領域和投資對象的建議，有利于我們掌握證券投資的宏觀環境，把握證券市場的總體趨勢標準答案：D知識點解析：行業分析能提供具體的投資領域和投資對象的建議。54、以下關于經濟周期的說法中，不正確的是()A、防守型行業主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，使其經常呈現出增長形態B、防守型行業的產品需求相對穩定，需求彈性小，經濟周期處于衰退階段對這種行業的影響也比較小C、當經濟處于上升時期時，周期性行業會緊隨其擴張；當經濟衰退時，周期性行業也相應衰落，且該類型行業收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經濟的周期性D、在經濟高漲時，高增長行業的發展速度通常高于平均水平；在經濟衰退時期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長標準答案：A知識點解析：增長型行業主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，使其經常呈現出增長形態。55、食品業和公用事業屬于()A、增長型行業B、周期型行業C、防守型行業D、成長型行業標準答案：C知識點解析：與周期性行業相反，防守型行業指經營和業績波動基本不受宏觀經濟漲落影響的行業，不會隨經濟周期大起大落，如醫藥、食品、公用事業即是典型的防守型行業。56、一個行業的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是()A、人們的物質文化需求B、高管人員的素質C、資本的支持D、資源的穩定供給標準答案：A知識點解析：人們的物質文化需求是一個行業的萌芽和形成最基本和最重要的條件。57、()是考察公司短期償債能力的關鍵。A、營運能力B、變現能力C、盈利能力D、流動資產的規模標準答案：B知識點解析：企業能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現償債的資產。流動資產越多，短期債務越少，則償債能力越強。58、()也被稱為“酸性測試比率”。A、流動比率B、速動比率C、保守速動比率D、存貨周轉率標準答案：B知識點解析：流動比率雖然可以用來評價流動資產總體的變現能力，但人們(特別是短期債權人)還希望獲得比流動比率更進一步的有關變現能力的比率指標。這個指標稱為速動比率，也稱為酸性測試比率。59、影響速動比率可信度的重要因素是()A、存貨的規模B、存貨的周轉速度C、應收賬款的規模D、應收賬款的變現能力標準答案：D知識點解析：影響速動比率可信度的重要因素是應收賬款的變現能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現金，實際壞賬可能比計提的準備金要多；季節性的變化，可能使報表的應收賬款數額不能反映平均水平。這些情況，外部使用人不易了解，而財務人員卻有可能作出估計。60、關于影響公司變現能力的因素，以下說法中，錯誤的是()A、銀行已同意、公司未辦理貸款手續的銀行貸款限額，可以隨時增加公司的現金，提高支付能力B、由于某種原因，公司可以將一些長期資產很快出售變為現金，增強短期償債能力C、按我國《企業會計準則》和《企業會計制度》規定，或有負債都應在會計報表中予以反映，這將減弱公司的變現能力D、公司有可能為他人向金融機構借款提供擔保，為他人購物擔保或為他人履行有關經濟責任提供擔保等。這種擔保有可能成為公司的負債，增加償債負擔標準答案：C知識點解析：或有負債都應在會計報表附注中予以反映。二、多項選擇題(本題共40題，每題1.0分，共40分。)61、利用單根K線研判，主要從()幾個方面進行考慮。標準答案：A,B,C,D知識點解析：應用單根K線研判行情，主要從實體的長短、陰陽，上下影線的長短以及實體的長短與上下影線長短之間的關系等幾個方面進行。62、現貨商為規避成交價格下跌風險所采取的行為是()標準答案：B,C知識點解析：賣出套期保值又稱空頭套期保值，是指現貨商因擔心價格下跌而在期貨市場上賣出期貨，目的是鎖定賣出價格，免受價格下跌的風險。63、下列說法正確的有()標準答案：B,C知識點解析：暫無解析64、宏觀經濟運行對證券市場的影響，主要表現在()標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析65、下列說法正確的有()標準答案：A,C,D知識點解析：VaR方法逐漸成為聯系整個企業或機構的各個層次的風險分析、度量方法。66、影響股票市場供給的制度因素包括()標準答案：A,C,D知識點解析：暫無解析67、關于二元可變增長模型，下列說法正確的有()標準答案：A,B,D知識點解析：當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型。68、股票價格走勢的壓力線是()標準答案：A,B知識點解析：暫無解析69、證券分析師的作用包括()標準答案：A,B,D知識點解析：證券分析師在任何情況下都不能向投資者保證盈利。70、在馬柯威茨的投資組合理論中，方差一般不用于()標準答案：A,C知識點解析：暫無解析71、自相關系數的對時間數列性質和特征的判斷準則包括()標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析72、下列關于套利交易的說法，正確的有()標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析73、在利率期限結構分析中，下列關于市場預期理論正確的陳述是()標準答案：A,B知識點解析：暫無解析74、在技術分析中，關于缺口理論，下面說法正確的是()標準答案：B,C知識點解析：消耗性缺口伴隨較大的成交量。75、宏觀經濟分析的基本方法有()標準答案：C,D知識點解析：暫無解析76、行業處于成熟期的特點是()標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析77、在計算營運指數時，經營所得現金是必須的一個數據，其計算過程中的“非付現費用”包括下列項目中的()標準答案：A,B,C,D知識點解析：非付現費用涉及計提的資產減值準備、固定資產折舊、無形資產攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用的減少、預提費用的增加等項目。78、在2007年度財務年度，下列屬于流動負債的有()標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析79、在沃爾評分法中，沃爾提出的借用能力指數包含了下列財務指標中的()標準答案：A,D知識點解析：暫無解析80、下列說法正確的是()標準答案：B,C知識點解析：題目中的數據無法判斷其盈利能力的高低。81、某公司2006年和2007年的部分財務數據如下：下列說法正確的是()標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析82、下列指標中，屬于公司財務彈性分析的指標是()標準答案：B,C知識點解析：暫無解析83、產業政策可以包括()標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析84、屬于中央銀行的選擇性政策工具包括()標準答案：C,D知識點解析：公開市場業務、法定存款準備金率屬于中央銀行的一般性政策工具。85、上市公司派發現金紅利后，下列說法正確的是()標準答案：B,C知識點解析：暫無解析86、國民經濟總體指標包括()等。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析87、下列各項財政支出，屬于經常性支出的有()標準答案：A,B,D知識點解析：基本建設支出屬于資本性支出。88、下列關于回購的說法正確的有()標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析89、一般來說，()是馬柯威茨均值方差模型中的投資者的偏好特征。標準答案：A,D知識點解析：暫無解析90、下列業務中，屬于融資融券業務的有()標準答案：A,B知識點解析：暫無解析91、下列說法正確的是()標準答案：A,C知識點解析：暫無解析92、對騰落指數ADL的應用過程中，下列說明正確的有()標準答案：A,D知識點解析：經驗表明，ADL對多頭市場的應用比對空頭市場的應用效果好，ADL本身的特性使得其無法應用于個股。93、股票現金流貼現模型的理論依據是()標準答案：A,B知識點解析：暫無解析94、運用股價平均線研判股價趨勢的葛蘭威爾法則()標準答案：A,B知識點解析：暫無解析95、下列各項因素中，可以增強企業變現能力的有()標準答案：A,B,D知識點解析：企業為他人借款提供了擔保，存在或有事項，降低了企業的變現能力。96、某投資者打算購買A、B、C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數據：（1）股票A的收益率期望值等于0.05、貝塔系數等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于0.12，貝塔系數等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，貝塔系數等于0.8，據此決定在股票A上的投資比例為0.2、在股票B上的投資比例為0.5，在股票C上的投資比例為0.3，那么()標準答案：B,C知識點解析：暫無解析97、消費指標包括()標準答案：C,D知識點解析：金融機構存款總額、外商投資總額分別屬于金融指標和投資指標。98、下列說法正確的是()標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析99、中國證券市場現階段的“新興+轉軌”的特征主要體現在()標準答案：A,B,D知識點解析：“新興+轉軌”的證券市場投機性很強。100、關于業績評估預測，下列說法正確的有()標準答案：A,B,C知識點解析：收益水平越高，風險一般也越高，應該綜合各因素進行業績評價。三、判斷題(本題共60題，每題1.0分，共60分。)101、基本分析主要包括公司財務報表分析、公司產品與市場分析、公司證券投資價值及投資風險分析三個方面的內容。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：基本分析主要包括宏觀經濟分析、行業分析及區域分析、公司分析三個方面的內容。102、證券投資分析的意義主要體現在它的必要性和重要性兩個方面。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析103、公司分析主要包括公司財務報表分析、公司產品與市場分析、公司證券投資價值及投資風險分析三個方面的內容。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：公司分析主要包括公司基本分析、公司財務分析、公司重大事項分析三個方面的內容。104、技術分析適用于股價大幅波動的行情預測。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：技術分析一般無法預測股價大幅變動的行情預測。105、經濟周期分為繁榮期與衰退期兩種。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：我國的經濟周期和一般的經濟體一樣，具有繁榮、衰退、蕭條和復蘇四個階段。106、通貨膨脹會使股票價格上漲，絕對對證券市場有利。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：通貨膨脹可能引起股票價格的暫時上漲，但從中長期來看，通貨膨脹會影響上市公司的業績，最終會不利于證券市場。107、中央銀行降低再貼現率，使貨幣供應量減少。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：中央銀行降低再貼現率，將使得商業銀行擁有更多的信用額度，擴張信用，使得貨幣供應量增加。108、一國經濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析109、業績好的股票可以規避系統風險。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：系統風險屬不可規避的風險，業績好的股票處在系統中，仍然會受到系統風險的影響。110、證券流通量一定，證券平均持有時間越長，一定時間內證券流通所需要的貨幣量越大。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：證券流通量一定，證券平均持有時間越長，一定時間內證券流通所需要的貨幣量越小。111、證券投資組合評價就是評價該組合的投資回報率。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：證券投資組合評價不僅限于該組合的投資回報率，評價組合業績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險大小”的基本原則。112、本幣匯率下降必然導致股價下降。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：匯率在不同的經濟體中對股價的影響效果是不同的，在開放經濟中，匯率的下降可能會導致股價的上升，也可能導致股價的下降，兩者并不存在因果聯系。113、中央銀行降低利率將使人們的消費傾向下降。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：貨幣政策通過利率的調節能夠影響人們的消費傾向和儲蓄傾向，低利率鼓勵消費，也就是提高了人們的消費傾向。114、基本分析的優點是同市場接近，考慮問題比較直接。基本分析的缺點是考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：基本分析的優點是考慮范圍廣，可以對市場長遠的趨勢進行有益的判斷。115、外匯匯率上升，進口企業證券價格上升。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：外匯匯率上升，本幣貶值，進口企業支付能力下降，利潤空間變小，進口企業的證券價格將處于下降的預期當中。116、基本分析就是分析政策與宏觀經濟。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：基本分析包括宏觀經濟分析、行業分析及區域分析、公司分析三大部分。117、影響股票市場價格的因素主要有：宏觀經濟形勢與政策的因素、行業因素、公司因素、市場技術因素、社會心理因素、市場效率因素、政治因素。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析118、計算國內生產總值時，要將進口計算在內，但不計算出口。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：計算國內生產總值時，既要考慮進口，也要考慮進口。119、中央銀行提高法定存款準備金率，貨幣供應量減少。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：中央銀行提高法定存款準備金率，將使商業銀行信用收縮，貨幣供應量下降。120、當產品銷售不暢，資金短缺、設備閑置時，中央銀行應采取松動的貨幣政策。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：產品銷售不暢，資金短缺、設備閑置，說明需求不足，這時應采取擴張的財政政策。121、市盈率又稱本利比率。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：市盈率又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率。122、可以將市場類型分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種市場類型。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析123、在完全競爭的市場類型中，一部分企業能夠控制市場的價格和使產品差異化。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：完全競爭市場中，產品處于無差異狀態，企業永遠是價格的接受者。124、在產品生命周期的成熟階段，少數大廠商壟斷了整個行業的市場，每個廠商占有的市場份額比例發生變化的程度較小。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析125、成熟期的行業盈利很大，投資風險相對也高。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：成長期的行業盈利很大，投資風險相對也高。126、主營業務收入增長率是本期主營業務收入與上期主營業務收入之差與本期主營業務收入的比值。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：主營業務收入增長率是本期主營業務收入與上期主營業務收入之差與上期主營業務收入的比值。127、一般而言，經營活動和籌資活動流入現金，投資活動流出現金的情況較合理。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：經營活動、籌資活動、投資活動均應存在現金的流入和流出。128、鋼鐵、石化、交通運輸等行業一般屬于周期起伏型股票。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：鋼鐵、石化、交通運輸等行業處于行業生命周期的成熟階段，具有較大的穩定性，一般不屬于周期起伏的股票。129、投資收益屬于主營業務利潤。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：投資收益對于一般的不以投資為主業的企業來講，屬于其他業務收入。130、通常認為正常的速動比率是2，低于2的速動比率被認為是短期償債能力偏低。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：速動比率是衡量短期償債能力的重要指標，但不是唯一指標，所以不能認為低于2的速動比率就是短期償債能力偏低。131、如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析132、如果凈現值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：如果凈現值大于零，表明內在價值被低估。133、零增長模型實際上是不變增長模型的一個特例，因為只要假定增長率等于零，不變增長模型就是零增長模型。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析134、在有限持有股票的條件下，股票內在價值的決定不同于無限持有股票條件下的股票內在價值的決定。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析135、可轉換證券的轉換價值是指當它作為不具有轉換選擇權的一種證券時的價值。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：可轉換證券的轉換價值是指實施轉換時得到的標的股票的市場價值，等于標的股票每股市場價格與轉換比例的乘積。136、在一般情況下，優先認股權的價格要比起可購買的股票價格的增長或減少的速度快得多。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：在一般情況下，優先認股權的價格要比起可購買的股票價格的增長或減少的速度慢得多。137、可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之下。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之上。138、實體長于上影線的陽線，表示買方嚴重受挫，空方占優勢。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析139、實體長于上影線的陽線，表示買方雖受挫折，主力仍在當日戰斗中占上風。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析140、上影線長于實體的陽線，表示賣方力量受嚴重考驗，買方占絕對優勢()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析141、沒有上影線只有下影線的陽線是先跌后漲型K線。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析142、黃昏星組合是頂部反轉K線組合。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析143、陽線三條型的當日反轉型是上升中繼形態。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析144、移動平均線下降后轉為平移或上升狀態，而股價曲線從其下方逐漸上升并突破移動平均線時，說明股價將繼續上升，為買入信號。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：說明股價將繼續下降，為買入信號。145、移動平均線處于下降過程，而股價曲線卻從其下方升至上方時，為買入信號。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：是賣出信號。146、股價曲線在移動平均線的下方，并朝著接近移動平均線的方向上升，但在與其相交之前又轉而開始下降時，表明股價疲軟、看跌，為賣出信號。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析147、短期線在中期線的上方、中期線在長期線的上方稱為空頭排列。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析148、頭肩底大多為底部反轉形態。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析149、雙重頂一定是頂部反轉形態。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：一個真正的雙重頂反轉突破形態的出現，除了必要的相同高度的高點以外，還應該向下突破B點支撐。150、矩形大多為整理形態，少數為反轉形態，在底部發生反轉次數又比頂部多。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析151、菱形又稱為鉆石形。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析152、KDJ的計算只涉及到收盤價。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析153、MACD作為短線買賣指標很靈敏。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：MACD利用的是正負離差值與離差值的9日平均線的交叉信號作為買賣行為的依據，并不能及時反映短線的買賣信號。154、VR創出個股歷史最高值，是賣出的警戒訊號。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析155、KD指標達到90以上賣出一定準確。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析156、DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析157、持續缺口沒有密集形態伴隨，而在股價急劇變動中途出現。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析158、我國交易所市場對附息債券的計息規定是，全年天數統一按365天計算。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析159、β系數等于1的股票變動幅度大于指數的變動幅度。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：β系數等于1的股票變動幅度等于指數的變動幅度。160、固定比率投資法適用于大資金。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：固定比率投資法更適合于小資金投資。證券從業資格（證券投資分析）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共60題，每題1.0分，共60分。)1、證券投資通常是指投資者購買()以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A、有價證券B、有價證券及其衍生品C、基金D、股票標準答案：B知識點解析：暫無解析2、在()市場中，證券當前價格完全反應所有公開信息，不僅包括證券價格序列信息，還包括有關公司價值、宏觀經濟形勢和政策方面的信息。A、弱式有效市場B、半弱式有效市場C、強式有效市場D、半強式有效市場標準答案：D知識點解析：暫無解析3、確定證券投資政策涉及()。A、確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例B、對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析C、投資組合的修正和投資組合的業績評估D、決定投資收益目標、投資資金的規模、投資對象以及采取的投資策略和措施標準答案：D知識點解析：暫無解析4、進行證券投資分析的方法大致可以分為()。A、技術分析和基本分析B、基本分析和心理分析C、財務分析和市場分析D、市場分析和學術分析標準答案：A知識點解析：暫無解析5、證券投資分析的信息來源有許多，其主要的信息來源渠道不包括()。A、查閱歷史資料B、到上市公司去實地了解情況C、到政府部門去實地了解情況D、道聽途說的消息標準答案：D知識點解析：暫無解析6、在其他條件不變的情況下，債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就()。A、越大B、越小C、沒有影響D、不一定標準答案：A知識點解析：暫無解析7、某種債券年息為10%，按復利計算，期限5年，某投資者在債券發行一年后以1050元的市價買入，則此項投資的終值為()元。A、1610.51B、1464.1C、1458D、1514.1標準答案：D知識點解析：暫無解析8、根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格大于其面值，則其到期收益率()其票面利率。A、小于B、等于C、大于D、不確定標準答案：C知識點解析：暫無解析9、與別的大部分形態不同，()為我們提供了一些短線操作的機會。在早期能夠預計到股價將進行這樣的調整，那么就在下界線附近買入，在上界線附近拋出，來回做幾次短線的進出。A、矩形B、三角形C、旗形D、楔形標準答案：A知識點解析：暫無解析10、某公司的可轉換債券的轉換平價為30元，股票的基準價格為40元，該債券的市場價格為1200元，則()。A、該債券的轉換升水比率為25%B、該債券的轉化貼水比率為25%C、該債券的轉換升水比率為33.33%D、該債券的轉化貼水比率為33.33%標準答案：B知識點解析：暫無解析11、下列一般不進入證券交易所流通買賣的證券是()。A、開放式基金B、封閉式基金C、普通股票D、債券標準答案：A知識點解析：暫無解析12、確定基金價格最基本的依據是()。A、基金單位收益B、基金的盈利能力C、基金市場的供求關系D、基金單位資產凈值及其變動情況標準答案：D知識點解析：暫無解析13、在計算GDP時，區分國內生產和國外生產一般以“長住居民”為標準，“長住居民”指的是()。A、居住在本國的公民和外國居民B、居住在本國的公民C、居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民D、居住在本國的公民和暫居外國的本國公民標準答案：C知識點解析：暫無解析14、()是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，一次來調節市場貨幣供應量的政策行為。A、間接信用指導B、直接信用指導C、公開市場業務D、再貼現率標準答案：C知識點解析：暫無解析15、下列關于證券投資宏觀經濟分析方法中總量分析法和結構分析法的描述中，錯誤的是()。A、總量分析和結構分析是相互關聯的B、總量分析側重于對—定時期經濟整體中各組成部分相互關系的動態研究C、總量分析側重于分析經濟指標速度的考察D、總量分析比結構分析重要標準答案：B知識點解析：暫無解析16、流通中的現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作()。A、廣義貨幣供應量M2B、貨幣供應量M0C、準貨幣M2-M1D、狹義貨幣供應量M1標準答案：D知識點解析：暫無解析17、在經濟周期的某個時期，產出、銷售、就業開始上升，直至某個頂峰，說明經濟變動處于()。A、繁榮B、衰退C、蕭條D、復蘇標準答案：A知識點解析：暫無解析18、從利率的角度分析，()形成了利率下調的穩定預期。A、惡性通貨膨脹B、嚴重通貨膨脹C、通貨緊縮D、溫和通貨膨脹標準答案：C知識點解析：暫無解析19、在頭肩頂形態中有一條極為重要的直線，它是一條支撐線，起支撐作用，這條線是()。A、頭線B、頸線C、肩線D、底線標準答案：B知識點解析：暫無解析20、食品行業和公用事業屬于()行業。A、增長型B、衰退型C、防守型D、周期型標準答案：C知識點解析：暫無解析21、下列哪項傳遞機制是正確的?()A、本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業收益增加B、本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業收益下降C、本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業收益下降D、本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業收益增加標準答案：B知識點解析：暫無解析22、按道·瓊斯分類法，大多數股票被分為()。A、制造業、運輸業、公用事業三類B、公用事業、金融業、房地產業三類C、工業、運輸業、公用事業三類D、金融業、制造業、建筑業三類標準答案：C知識點解析：暫無解析23、下列哪項不屬于深證分類指數?()A、農業類指數B、金融類指數C、綜合類指數D、工業類指數標準答案：A知識點解析：暫無解析24、周期型行業的運動狀態直接與經濟周期相關，這種相關性呈現()。A、領先后滯后B、先滯后后帶領C、負相關D、正相關標準答案：D知識點解析：暫無解析25、通常認為微弱相關時，相關系數r的取值范圍是()。A、0＜|r|≤0.3B、0.3＜|r|≤0.5C、0.5＜|r|≤0.8D、0.8＜|r|＜1標準答案：A知識點解析：暫無解析26、下列哪項不在區位分析的范圍內?()A、區位內的自然和基礎條件B、區位的地理位置C、區位內政府的產業政策和其他相關的經濟支持D、區位內的比較優勢和特色標準答案：B知識點解析：暫無解析27、一個標準的喇叭形態通常應該有()。A、兩個高點，兩個低點B、兩個高點，三個低點C、三個高點，兩個低點D、三個高點，三個低點標準答案：C知識點解析：暫無解析28、用以衡量公司償付借款利息能力的指標是()。A、速動比率B、流動比率C、應收賬款周轉率D、利息支付倍數標準答案：D知識點解析：暫無解析29、在關聯交易中，對顯失公平的交易價格部分，一律不能確認為當期利潤，應當作為()處理。A、累計折舊B、股東權益C、資本公積D、存貨標準答案：C知識點解析：暫無解析30、某公司2007年的銷售成本為195890萬元，2007年初的存貨為65609萬元，該年末的存貨為83071萬元，則該公司存貨周轉率為()。A、2.1B、2.64C、2.95D、3.23標準答案：B知識點解析：存貨周轉率==2.6431、反映資產總額周轉速度的指標是()。A、股東權益周轉率B、總資產周轉率C、固定資產周轉率D、存貨周轉率標準答案：B知識點解析：暫無解析32、某公司由批發銷售為主轉為以零售為主的經營方式，一般而言其應收賬款數額可能會()。A、無法判斷B、大幅上升C、基本不變D、大幅下降標準答案：D知識點解析：暫無解析33、財務比率[(現金+短期證券+應收款凈額)/流動負債]被稱為()。A、主營業務收入增長率B、存貨周轉率C、總資產周轉率D、超速動比率標準答案：D知識點解析：暫無解析34、光頭光腳的長陽線表示當日()。A、空方占優B、多、空平衡C、多方占優D、無法判斷標準答案：C知識點解析：暫無解析35、若普通缺口在短時間內未被回補，則說明()。A、趨勢盤整B、原趨勢不變C、原趨勢反轉D、無法判斷標準答案：B知識點解析：暫無解析36、()一般要將被并購企業50%以上的資產與并購企業的資產進行置換，或雙方資產合并。A、報表性重組B、調整型資產重組C、實質性重組D、以上答案都不對標準答案：C知識點解析：暫無解析37、四只股票出現了不同的換手情況，最應該買入的是()。A、十個交易日均保持較高換手，換手率不斷有所增加B、連續多日平均換手率在7%～8%的水平上C、連續兩周換手頻繁，行情發動以來已經上漲將近30%D、突然有一日換手高達20%，隨后幾天交投清淡標準答案：A知識點解析：暫無解析38、某股上升行情中，KD指標的快線傾斜度趨于平緩，出現這種情況，則股價()。A、要看慢線的位置B、需要調整C、是短期轉勢的警告信號D、不說明問題標準答案：C知識點解析：暫無解析39、在波浪理論考慮的因素中，()是最重要的，它是波浪的形狀和構造，也是波浪理論賴以生存的基礎。A、股價走勢所形成的形態B、股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置C、股價走勢所伴隨的成交量D、完成某個形態所經歷的時間長短標準答案：A知識點解析：暫無解析40、下列情況下，最不可能出現股價上漲(繼續上漲)情況的是()。A、高位價漲量平B、低位價漲量增C、高位價漲量降D、高位價平量增標準答案：A知識點解析：暫無解析41、()的出發點是基于這樣一個原則：證券市場本身并不創造新的價值，沒有增值甚至可以說是減值的。A、隨機漫步理論B、循環周期理論C、相反理論D、波浪理論標準答案：C知識點解析：暫無解析42、一般而言，“黃金交叉”是指哪種情況?()A、長期移動平均線向上突破短期移動平均線B、短期移動平均線向下突破長期移動平均線C、短期移動平均線向上突破長期移動平均線D、長期移動平均線向下突破短期移動平均線標準答案：C知識點解析：暫無解析43、根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值的技術分析方法的類別是()。A、切線類B、形態類C、K線類D、指標類標準答案：D知識點解析：暫無解析44、構建證券組合應遵循的基本原則之一是投資者在構建證券組合時應考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為()。A、良好市場性原則B、流動性原則C、本金安全性原則D、市場時機選擇原則標準答案：A知識點解析：暫無解析45、馬柯威茨均值一方差模型的假設條件之一是()。A、投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人B、投資者對證券的收益和風險有相同的預期C、投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性D、市場沒有摩擦標準答案：C知識點解析：暫無解析46、可行區域滿足的一個共同特點是左邊界必然()。A、呈數條平行的曲線B、向外凹或呈線性C、向里凹D、連接點向里凹的若干曲線段標準答案：B知識點解析：暫無解析47、某投資者對期望收益率毫不在意，只關心風險，那么該投資者無差異曲線為()。A、一根向左上傾斜的曲線B、一根橫線C、一根向右上傾斜的曲線D、一根豎線標準答案：D知識點解析：暫無解析48、假設證券組合P由兩個證券組合Ⅰ和Ⅱ構成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風險水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么()。A、組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平B、組合P的總風險水平高于Ⅰ的總風險水平C、組合P的總風險水平高于Ⅱ的總風險水平D、組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平標準答案：A知識點解析：暫無解析49、反映證券組合期望收益水平的總風險水平之間均衡關系的方程式是()。A、證券特征線方程B、資本市場線方程C、證券市場線方程D、套利定價方程標準答案：B知識點解析：暫無解析50、經營杠桿較高的企業(流動資產與固定資產之比較高)如零售業或消費品制造企業，經常用()作為估價指標。A、稅后利潤B、現金流量C、有形資產的賬面價值D、銷售收入標準答案：D知識點解析：暫無解析51、反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關系的模型是()。A、套利定價模型B、特征線模型C、多因素模型D、資本市場線模型標準答案：A知識點解析：暫無解析52、國際清算銀行規定的作為計算銀行監管資本VaR持有期為10天，置信水平通常為()。A、95%～99.9%B、95%～99%C、90%～95%D、90%～99%標準答案：B知識點解析：暫無解析53、()標志著證券監管部門對券商監管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監管資本要求已趨于一致。A、SEC對券商凈資本監管修正案B、1995年12月SEC發布的加強市場風險披露建議C、30國集團推廣VaR模型D、1996年的資本協議市場風險補充規定標準答案：A知識點解析：暫無解析54、根據資本資產定價模型理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A、甲的最優證券組合的風險水平比乙的低B、甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大C、甲的最優證券組合比乙的好D、甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高標準答案：D知識點解析：暫無解析55、證券的系數大于零表明()。A、市場對證券的收益率的預期低于均衡的期望收益率B、證券當前的市場價格偏高C、證券的收益超過市場的平均收益D、證券當前的市場價格偏低標準答案：D知識點解析：暫無解析56、()指標是與KDJ指標齊名的常用技術指標。它以一定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動防線，并根據股價漲跌幅度顯示市場的強弱。A、WMSB、KDC、RSID、BIAS標準答案：C知識點解析：暫無解析57、套利定價理論的創始人是()。A、史蒂夫·羅斯B、馬柯威茨C、林特D、威廉標準答案：A知識點解析：暫無解析58、CFA協會是一家全球性非贏利專業機構。CFA協會的前身是()。A、FAFB、ICFAC、AIMRD、ACIIA標準答案：C知識點解析：暫無解析59、金融工程的核心內容之一是()。A、風險管理B、金融工具交易C、融資與投資管D、公司理財標準答案：A知識點解析：暫無解析60、從內部控制角度來看，()是重點。A、信息披露B、執業回避C、嚴懲不貸D、隔離墻標準答案：D知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共60題，每題1.0分，共60分。)61、市場達到有效的重要前提包括()。標準答案：A,C知識點解析：暫無解析62、投資證券的預期收益率與風險之間的關系是()。標準答案：B,C,E知識點解析：暫無解析63、在國民經濟各行業中，()的市場類型一般都屬于壟斷競爭。標準答案：A,D知識點解析：暫無解析64、在其他條件不變的情況下，下面哪種情況下，債券的內在價值相對更高。()標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析65、下列關于基本分析流派和技術分析流派優缺點比較的描述中，不正確的是()。標準答案：B,D知識點解析：暫無解析66、基本分析主要適用于()。標準答案：A,B,D知識點解析：暫無解析67、證券投資分析中易忽略的因素包括()。標準答案：A,C,D,E知識點解析：暫無解析68、在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券哪些方面的特點?()標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析69、利潤表主要反映了哪些內容?()標準答案：B,C,D,E知識點解析：暫無解析70、不是影響股票投資價值的外部因素有()。標準答案：B,E知識點解析：暫無解析71、一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快。要正確計算該指標所需要的因素不包括()。標準答案：C知識點解析：暫無解析72、封閉式基金的價格可以分為()。標準答案：A,B知識點解析：暫無解析73、PSI的應用法則包括()。標準答案：A,B,D,E知識點解析：暫無解析74、宏觀經濟政策有哪些?()標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析75、判斷一個行業的成長能力，可以從哪些方面考察?()標準答案：A,B,C,D,E知識點解析：暫無解析76、經濟周期通常分為()。標準答案：A,B,C,E知識點解析：暫無解析77、一國匯率會因該國的()等的變化而波動。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析78、財政政策的種類大致可以分為()。標準答案：A,B,D知識點解析：暫無解析79、中央銀行進行間接信用指導的具體手段不包括()。標準答案：A,B,E知識點解析：暫無解析80、下列關于中央銀行執行貨幣政策的描述正確的有()標準答案：B,C,E知識點解析：暫無解析81、收入總量調控政策通過下列哪些機制來實施?()標準答案：A,C,D,E知識點解析：暫無解析82、稅收的調節功能有()。標準答案：A,C知識點解析：暫無解析83、在下列通貨膨脹對證券市場的影響中，描述不正確的是()。標準答案：C,E知識點解析：暫無解析84、影響股票市場供給的制度因素主要有()。標準答案：A,B,D知識點解析：暫無解析85、下列哪些屬于上證分類指數?()標準答案：A,B知識點解析：暫無解析86、趨勢外推法的預測過程一般分為四個步驟，它包括()。標準答案：A,C,D,E知識點解析：暫無解析87、汽車制造業屬于()。標準答案：A,C知識點解析：暫無解析88、受經濟周期影響較為明顯的行業有()。標準答案：A,C,D知識點解析：暫無解析89、被兼并方企業資產的評估作價可以采用以下哪三種方法?()標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析90、壟斷競爭型產品市場的特點不包括()。標準答案：D,E知識點解析：暫無解析91、采用收益現值法評估資產的優點有()。標準答案：A,B知識點解析：暫無解析92、在分析公司規模變動特征。及擴張潛力時，可以從以下哪些方面進行?()標準答案：A,B,C,D,E知識點解析：暫無解析93、公司財務比率分析一般包括()。標準答案：A,B,C,D,E知識點解析：暫無解析94、反映公司償債能力的指標不包括()。標準答案：C,D知識點解析：暫無解析95、計算存貨周轉天數的公式包括()。標準答案：B,C知識點解析：暫無解析96、下列哪些會計處理是不合乎規范的?()標準答案：A,C知識點解析：暫無解析97、下列哪些行為會使上市公司的資產負債率提高?()標準答案：A,D知識點解析：暫無解析98、上市公司發行債券后，下面哪些財務指標不是上升的?()．標準答案：D,E知識點解析：暫無解析99、屬于資產重組中的關聯交易的包括()。標準答案：A,D,E知識點解析：暫無解析100、衡量公司行業競爭地位的主要指標有()。標準答案：B,D知識點解析：暫無解析101、下列不屬于技術分析理論的有()。標準答案：B,E知識點解析：暫無解析102、三角形形態是一種重要的整理形態，根據圖形可分為()。標準答案：B,D,E知識點解析：暫無解析103、證券市場里的投資者可以分為()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析104、在百分比線中，下列哪些線最為重要?()標準答案：C,D,E知識點解析：暫無解析105、在畫下列哪些線時是先找到一點，然后以此為基點，畫出很多條射線?()標準答案：A,C,D知識點解析：暫無解析106、在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關系數為()時，為更好的規避風險，我們可以通過按適當比例買入這兩種證券。標準答案：A,B知識點解析：暫無解析107、下列哪些形態的出現通常預示著下跌?()標準答案：B,C知識點解析：暫無解析108、關于波浪理論的描述不正確的有()。標準答案：E知識點解析：暫無解析109、以下()都是一個趨勢的中途修正過程，修正之后，還要保持原來的趨勢方向。這兩個形態的特殊之處在于，他們都有明確的形態防線，如向上或向下，并且形態方向與原有的趨勢方向相反。標準答案：D,E知識點解析：暫無解析110、在以下選項中，是以傳統組合管理方式構思證券組合資產時所應遵循的基本原則的有()。標準答案：D,E知識點解析：暫無解析111、進行傳統的證券組合管理的一般基本步驟有()。標準答案：A,B,C,D,E知識點解析：暫無解析112、增長型證券組合的投資目標是()。標準答案：A,B知識點解析：暫無解析113、由股票和債券構成的收入型證券組合追求()。標準答案：D,E知識點解析：暫無解析114、追求市場平均收益水平的投資者一般會選擇()。標準答案：B,E知識點解析：暫無解析115、本金安全性原則是構建證券組合應遵循的基本原則之一，其基本含義不包括()。標準答案：B,C,E知識點解析：暫無解析116、證券分析師的職能甚廣，但以下()職能是對應證券投資咨詢業務的。標準答案：A,D,E知識點解析：暫無解析117、反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型有()。標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析118、盤局的末端出現光頭大陽線，說明()。標準答案：B,D知識點解析：暫無解析119、有關兩種證券的相關系數，錯誤的結論是()。標準答案：E知識點解析：暫無解析120、下列說法正確的有()。標準答案：A,B,E知識點解析：暫無解析三、判斷題(本題共60題，每題1.0分，共60分。)121、證券組合分析法以多元化投資來有效降低系統性風險，是該方法的出發點，數量化分析成為其最大的特點。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析122、可轉換證券的市場價格不一定等于它的理論價值和轉換價值。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析123、證券投資基本分析的理論基礎主要來自于經濟學、財政金融學、戰略管理學等。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析124、稀有金屬礦藏開采業屬于完全壟斷的市場類型。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析125、基本分析的內容主要包括宏觀經濟分析和公司分析兩大內容。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析126、投資股票的風險太大，因此從長期看投資股票的收益率必定不如銀行存款。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析127、當前我國還不可以融券炒股票。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析128、我國目前A股的價格與B股價格相同。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析129、股市中，業績好的股票可以規避全部的系統風險。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析130、證券流通量一定，證券平均持有時間越長，一定時間內證券流通所需要的貨幣量越小。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析131、證券投資組合評價只需要評價該組合的投資回報率。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析132、如果這一個5浪結構同時又是更上一層次波浪的末尾，則我們就知道一個更深層次、更大規模的3浪結構將會出現。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析133、當GDP持續、穩定、高速增長時，證券價格通常也呈上升走勢。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析134、能夠帶來基本收益的證券只有附息債券、優先股及很少分紅的普通股。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析135、擴張性財政政策刺激經濟發展，證券市場通常將走強。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析136、廣義的證券投資分析師是指那些基于企業調研進行單個證券投資分析評價的專業人員。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析137、債券與股票的差別主要在于對影響因素變動的反應程度不一樣，價格波動幅度不一樣。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析138、經濟指標中的先行指標主要有失業率、消費水平、國民生產總值等。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析139、中央銀行在公開市場買進有價證券，貨幣供應量減少。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析140、當影響證券價格的因素發生變化時，股票和債券價格發生相同的變化。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析141、本利比率就是市盈率，其值越高，股票的內在價值就越大。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析142、可以將市場化分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種市場類型。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析143、在完全競爭的市場類型中，沒有企業能夠控制市場的價格和使產品差異化。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析144、在產品生命周期的發展階段，少數大廠商壟斷了整個行業的市場，每個，廠商占有的市場份額比例發生變化的程度較小。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析145、對發展中國家而