中國物流行業市場全景評估及未來投資趨勢預測報告（智研咨詢）一、物流行業并購交易現狀2021年中國物流行業并購交易市場熱點頻出，投資者參與熱情高漲，巨型及大型交易不斷。2021年，我國物流行業并購交易數量190宗，較上年增加52宗，同比增長37.7%，交易頻率約每2天一宗。2016-2021年中國物流行業并購交易數量及增長率資料來源：智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發布的《中國物流行業市場競爭態勢及發展趨向分析報告》近年來，我國物流行業并購整合步伐明顯加快，綜合物流和物流智能信息化成為最為火爆的領域。2021年，我國物流行業并購交易金額2247億元，較上年增加1377億元，同比增長158.2%。2016-2021年中國物流行業并購交易金額及增長率資料來源：智研咨詢整理在行業降本增效、技術日漸成熟及招工難成本高等多重因素驅動下，物流智能信息化繼續領跑行業并購交易市場。2021年，我國物流業務智能平臺交易數量16宗，物流信息智能化交易數量10宗，物流設備智能化交易數量49宗。2016-2021年中國物流智能信息化并購交易數量資料來源：智研咨詢整理2021年，我國物流業務智能平臺涉及交易金額212.18億元，是物流智能信息化領域里交易金額最大的細分賽道；物流信息智能化涉及交易金額10.51億元，物流設備智能化涉及交易金額106.66億元。2016-2021年中國物流智能信息化并購交易金額資料來源：智研咨詢整理在貨主內在需求及國家政策的鼓勵支持下，綜合物流繼續成為行業并購交易的熱點領域。2021年，我國綜合物流細分領域全年交易金額728億元，同比增長198%；綜合物流領域的交易數量47宗，同比增長47%。2016-2021年中國綜合物流并購交易金額及數量資料來源：智研咨詢整理隨著直播電商、社區電商的興起以及電商市場的持續下沉，我國快遞快運市場規模持續穩定增長。2021年，我國快遞快運領域交易金額536億元，同比增長194%；快遞快運領域交易數量降至14宗，并購交易活躍度有所降低。2016-2021年中國快遞快運領域并購交易金額及數量資料來源：智研咨詢整理2021年我國物流行業所有量級的交易數量均呈現增長趨勢，其中，中型交易數量達到90宗，占物流行業交易數量的47.37%；大型交易數量增至37宗，占物流行業交易數量的19.47%；百億級以上的巨型交易增至6宗，占物流行業交易數量的3.16%。2021年中國物流行業交易量級的數量占比分布資料來源：智研咨詢整理2021年中國物流行業各輪次的交易數量均有不同幅度的提升，其中股權收購交易數量61起，占比32.11%；戰略投資/增資交易數量40起，占比21.05%；C輪及以后交易數量14起，占比7.37%；AB輪交易數量60起，占比31.58%；天使輪至Pre-A交易數量15起，占比7.89%。2021年中國物流行業各輪次交易數量占比情況資料來源：智研咨詢整理2021年，在疫情中發揮關鍵作用的物流行業受到前所未有的重視，國內投融資活動迎來高速增長。2021年，國內交易共發生187宗，較2020年增加54宗，交易金額2203億元，交易數量及金額均創歷史新高；出境交易金額增至44億元，交易數量僅有3宗。2016-2021年國內及出境交易金額及數量資料來源：智研咨詢整理我國沿海地區是并購交易的主要地區，其中熱點區域集中在粵港澳、江浙滬。2021年，上海市并購交易數量44宗，占比23%；廣東省并購交易數量35宗，占比19%；北京市并購交易數量22宗，占比12%；浙江省并購交易數量19宗，占比10%。2021年中國物流行業交易數量區域分布資料來源：智研咨詢整理產業投資者在綜合物流、物流倉儲領域加速收購擴張；金融投資者則加快對優質企業投資。按投資者類型分布，產業投資者交易數量66宗，占比34.74%；產業+金融投資者交易數量22宗，占比11.58%；金融投資者交易數量102宗，占比53.68%。2021年中國物流行業各類投資者交易數量占比資料來源：智研咨詢整理2021年中國物流行業并購交易中活躍的投資者是阿里系、紅杉資本、鐘鼎資本、招商系，物流智能信息化、綜合物流、城市新零售物流是主要的熱點領域。2021年，招商系交易宗數8宗，普洛斯/隱山、紅杉中國交易宗數均是7宗。2016-2021年中國物流行業活躍投資者累計交易宗數資料來源：智研咨詢整理2021年，中國物流行業重大并購交易事件交易金額合計1289.72億元，其中利豐物流交易金額229.33億元，占比10.21%；順豐控股交易金額200億元，占比8.9%；嘉里物流交易金額146.46億元，占比6.52%；寧波港交易金額144.42億元，占比6.43%。2021年中國物流行業重大并購交易事件資料來源：智研咨詢整理中國物流企業迎來上市高峰期，上市企業數量創歷史新高。2021年，中國物流行業共有15家新上市/交表企業，較2020年的8家增長近一倍，其中上海/深圳共有7家新上市/交表企業，香港共有6家新上市/交表企業。2016-2021年中國上市/交表物流企業的交易所地點分布資料來源：智研咨詢整理二、物流發展趨勢2021年，中國物流行業總體發展態勢穩中向好，現代物流體系建設邁入新階段。展望2022年及未來，在國內經濟穩步恢復以及多重政策舉措支持的大背景下，中國物流行業將逐步形成多種所有制并存、多元主體競爭、多層次共生的格局，物流行業將更加綜合化、專業化、數字化以及全球化。我國物流行業未來發展趨勢資料來源：智研咨詢整理以上數據及信息可參考智研咨詢（）發布的《中國物流行業市場競爭態勢及發展趨向分析報告》。智研咨詢專注產業咨詢十五年，是中國產業咨詢領域專業服務機構。公司以“用信息驅動產業發展，為企業投資決策賦能”為品牌