最新基金從業科目二證券投資基金基

礎知識試題200道4

考號姓名分數

一、單選題（每題1分，共200分）

1、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素

是（）。

A.股票的種類

B.供求關系

C.氣象環境

D.勞動力價格

答案：B

解析?：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決

定，但同時受到許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素。

2、目前，以下不可以申請合格境內機構投資者資格的是（）。

A、基金管理公司

B、商業銀行

C、私募股權基金

D、證券公司

答案為C

【解析】本題考查QDII的定義及其設立標準。2007年6月18日，中國證監會頒布的《合格境內

機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定,符合條件的境內基金管理公司和證券公司，經中國

證監會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。這種經中國證監會批準可以在境內募集

資金進行境外證券投資的機構稱為合格境內機構投資者。目前，除了基金管理公司和證券公司外,

商業銀行等其他金融機構也可以發行代客境外理財產品。

3、下列與看跌期權變動方向呈反方向的影響因素是（）。

A.期權的執行價格

B.無風險利率水平

C.合約標的資產的分紅

D.標的資產價格的波動率

答案：B

解析“當無風險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權的價值隨之降低。

4、下列關于基金相關主體的估值責任的表述錯誤的是（）.

A、基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任

B、基金托管人在復核基金份額凈值時參考基金業協會的估值指引的，則可免除其估值責任

C、我國基金估值的責任人是基金管理人

D、基金托管人在復核基金資產凈值之前，應該審閱基金管理公司采用的估值原則和技術

答案為B

【解析】本題考查基金資產估值的責任人。基金管理人和托管人在進行基金估值、計算基金份額

凈值及相關復核工作時,可參考基金業協會的估值指引，但是并不能免除相關責任。即使基金管理

人選擇服務機構進行估值，也不能免除管理人的相關責任。

5、根據現行的稅收政策，下列有關機構投資者買賣基金產生的稅收，說法正確的是（）。

I.暫不征收印花稅

H.對買賣基金份額獲得的差價收入，應納入企業應納稅所得額，征收企業所得稅

IH.對從基金分配中取得的收入，應納入企業應納稅所得額，征收企業所得稅

M對買賣基金份額獲得的差價收入，是否征收營業稅需依據機構性質而定

A.I、IV

B.UKW

C.II、IILIV

D.I、0、IV

答案：D

解析：對從基金分配中取得的收入，暫不征收企業所得稅

6、根據權證行權所買賣的標的股票來源不同，可將權證分為（）。

A.價內權證

B.備兌權證

C.價外權證

D.平價權證

答案：B;解析根據權證行權所買賣的標的股票來源不同，可將權證分為認股股權證和備兌權證。

7、基金利潤不包括（）。

A、贖回費扣除基本手續費后的余額

B、基金管理人為彌補基金財產損失而付給基金的賠償款項

C、ETF替代損益

D、基金上市年費

答案為D

【解析】本題考查基金利潤。基金的利潤來源有:利息收入、投資收益、其他收入、公允價值變

動損益等。其他收入包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基

金管理人等機構為彌補基金財產損失而付給基金的賠償款項等。基金上市年費屬于基金運作費，

不是基金的利潤來源。

8、在進行融資融券交易時，如果維持擔保比例已經低于最低限額，證券公司就會要求投資者在

（）個交易日內追加擔保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案為A

【解析】本題考查買空交易。在進行融資融券交易時,如果維持擔保比例已經達到最低限額,證券

公司就會要求投資者在2個交易日內追加擔保。

9、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案為A

10、某企業本年度的銷售利潤率為20%,銷售收入為1000萬元，則凈利潤為（）萬元。

A、200

B、400

C、600

D、800

答案為A

【解析】本題考查盈利能力比率。銷售利潤率=凈利潤總額/銷售收入總額，所以，凈利潤總額

=銷售收入總額X銷售利潤率=1000X20%=200萬元。

11、關于主動投資的說法（）是錯誤的。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數投資者擁有更好

的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩定主動收益，縮小主動風險，

提高信息比率；被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

I）.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益

答案為C主動投資的目標是擴大主動收益P309

12、下列關于可轉債的說法正確的是（）。

A、可轉換債券是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊公司債券

B、可轉換債券兼具債權和期權的特征，通常具有較高的票面利率

C、可轉換債券利率一般高于普通公司債券利率

D、企業發行可轉換債券會增加籌資成本

答案為A

【解析】本題考查債券基金的風險管理。選項B錯誤,可轉換債券兼具債權和期權的特征,通常具

有較低的票面利率。選項CD錯誤，可轉換債券利率一般低于普通公司債券利率,企業發行可轉換

債券可以降低籌資成本。

13、下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值

B.兩筆數額相等的資金，發生在不同的時期，實際價值也是不同的

C.凈現金流量=現金流入-現金流出

D.貨幣時間價值跟時間的長短無關

答案：D

解析：貨幣的時間價值跟時間長短有關

14、()是指截至某一特定時點，基金資金流入現值加上資產凈值現值總額與資金流出現值總額

相等。

A.凈值增長率

B.內部收益率

C.凈資產收益率

D.市盈率

答案：B

15、我同提供基金評價業務的公司不包括

A.晨星公司

B.海通證券

C.招商證券

D.招商銀行

答案：D

解析：我國提供基金評價業務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證

券等。

16、投資組合的預期收益率以及方差會隨著投資()變化。

A.組合

B.比例

C.收益率

D.風險

答案：B；

解析“投資組合的預期收益率以及方差會隨著投資比例變化。

17、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金的收益分配頻率為()。

A、每月一次

B、每半年一次

C、每年不得少于一次

D、每年不得少于兩次

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。封閉式基金的收益分配每年不得少于一次。

18、上海證券交易所固定收益平臺的交易時間為()。

A、9:15-11:30、13:00-15:30

B、9:30-11:30、13:00-14:00

C、9:30-11:30,13:00-15:00

D、9:30-11:30,13:00-15:30

答案為B

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺。上海證券交易所固定收益平臺，自2007年7月

25日起開始試行。固定收益平臺的交易時間為9:30-11:30、13:00-14:00。

19、在投資組合理論使用（）測度兩個風險資產的收益之間的相關性。

I.方差

H.協方差

III.標準差

IV.相關系數

A、II、IV

B、I、IV

C、1>III

D、山、IV

答案為A

【解析】本題考查資產收益率的協方差和相關系數。在投資組合理論使用協方差和相關系數測度

兩個風險資產的收益之間的相關性。

20、進行基金業績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業績評價必須考

慮因素的是（）。

A.基金投資目標與范圍

B.基金產品星級評價

C.基金經理管理產品數量

D.基金公司產品線完善程度

答案：A

21、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是

（）

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產

D.供求關系

答案：D

解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其它因素的影響，其中最直接影響因素

是供求關系。

22、按。計算的互換合約已成為交易是最大的金融衍生工具。

A.名義金額

B.實際金額

C.互換利率

D.貨幣互換

答案：A

解析：按名義金額計算的互換合約已成為交易量最大的金融衍生工具。

23、下列費用中應列入基金費用的是（）?

A、基金托管人因未履行和未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

B、基金管理人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C、基金合同生效前的發生的驗資費、會計師和律師費

D、基金份額持有人大會費用

答案為D

【解析】本題考查不列入基金費用的項目。下列費用不列入基金費用：（1）基金管理人和基金托

管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；（2）基金管理人和基金托管

人處理與基金運作無關的事項發生的費用；（3）基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資

費、會計師和律師費、信息披露費用。

24、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.經濟附加值模型

C.企業價值倍數

D.市銷率模型

答案：B

25、QFII制度可以使我國證券市場最終發展成為以（）為主導的市場。

A、機構

B、個人或家庭

C、政府

D、中小投資者

答案為A

【解析】本題考查QFH的定義及其設立標準。發展QFH制度可以較大幅度地增加機構投資者的

比重,改善我國證券市場以散戶投資者為主的市場結構，最終發展成為以機構為主導的市場。

26、在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是（）。

A.SIBOR

B.TIBOR

C.SHIBOR

D.LIBOR

答案：C

27、我國的證券監管機構指的是（）。

A.證券行業自律性組織

B.證券業協會

C.中國證券監督管理委員會及其派出機構

D.證券信用評級機構

答案：C；解析我國的證券監管機構是國務院證券監督管理機構

28、利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按不同的計息計算方式分期向對方支付（）所

確定的利息。

A、由幣種不同的名義本金額

B、由幣種不同的實際本金額

C、由幣種相同的實際本金額

D、由幣種相同的名義本金額

答案為D

【解析】本題考查利率互換的概念。利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按不同的計息

計算方式分期向對方支付由幣種相同的名義本金額所確定的利息。

29、下列關于非系統性風險和非系統性風險的種類的說法正確的是（）。

A.非系統性風險是由于公司特定經營環境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司

的證券產生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險（違約風險）、管理風險和交易風險

B.財務風險又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現金方式支付利息或償還本金的

風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉

C.管理風險是指公司在經營過程中由于產業景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業個體因素，

使得企業的銷售額或成本顯得不穩定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性

D.交易風險是指投資者在買入資產后，屆時無法按照公平市價進行成交的可能性

答案為B

30、對于B股，雖然沒有過戶費。在上交所，結算費是成交金額的0.5%。；在深交所，稱為“結

算登記費”，是成交金額的0.5%。，但最高不超過()港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案為C

31、已知某基金近三年來累計收益率為26%,那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收

益率應為O。

A.7.56%

B.7.69%

C.8.01%

D.8.21%

答案：C

解析：RG=[(1+26%)1/3-1]X100%=8.01%?

32、目前銀行債券市場債券結算主要采用()的方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

答案:C

解析：債券結算可采用純券過戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結算方式。根據中國人民

銀行2013年12號文的規定，目前銀行間債券市場債券結算主要采用券款對付的方式。

33、下列關于回轉交易的說法錯誤的是()。

A.證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出

B.債券競價交易和權證交易實行當日回轉交

易

C.B股實行次交易日起回轉交易

I）.A股實行當日回轉交易

答案為D

34、股票的技術分析中，堪稱是市場技術派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量價”理論體系

C、“相對強度”理論體系

D、過濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考查技術分析。道氏理論堪稱是市場技術派研究的鼻祖。

35、有關基金公司交易部職能，表述錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理和基金交易部門承

擔

B.交易部是基金投資運作的具體執行部門.負責投資組合交易指令的審核，執行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規行為的出現

D.變易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

答案：D

36、銀行間債券市場的組織體系主要包括（）。

I,發行主體

II.投資主體

III.市場主管部門

IV.中介服務機構

A、I、II、III

B、ILUKIV

C、I、III、IV

D、I、II、IlkIV

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。銀行間債券市場的組織體系主要包括：市場主管

部門、發行主體、投資主體、中介服務機構。

37、某10年期債券的票面價值為100元，當前市場價格為90元，票面利率為10%,每年付息一

次，則其當期收益率為（）。

A.0%

B.12%

C.9%

D.11.11%

答案：D

38、衍生工具的（）是指只要支付少量保證金或權利金就可以買入。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯動性

D.高風險性

答案:B；

解析：衍生工具只要支付少量保證金或權利金就可以買入。例如，如果期貨交易保證金為合約金

額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產，實現小資金撬動大資金，這也在很大程

度上決定了衍生工具所具有的高風險性。

39、關于貨幣市場工具，下列說法錯誤的是

A、期限在1年以內

B、產生于信用活動

C、交易價格為利率

D、是非固定收益證券的一部分

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場工具。貨幣市場工具產生于信用活動,交易價格為利率,是固定收益證

券的一部分。

40、下列關于沖擊成本的表述錯誤的是（）。

A、沖擊成本是交易指令下達后形成的市場價格與交易沒有下達情況下市場可能的價格之間的差

額

B、從本質上說，沖擊成本是流動性的體現，而買賣價差則是購買流動性的成本

C、信息泄露是導致沖擊成本的因素之一

D、作為一種事后計算指標，沖擊成本難以精確計量

答案為B

【解析】本題考查沖擊成本。選項B錯誤,從本質上說,買賣價差是流動性的體現,而沖擊成本則

是購買流動性的成本。

41、下列可以列入基金費用的有()。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C.基金合同生效前的相關費用包括但不限于驗資費.會計師和律師費.信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

答案：D

解析：不列入基金費用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用

支出或基金財產的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；基

金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費.會計師和律師費.信息披露費用等費用。基金價

額持有人大會費用屬于基金運作費。

42、用復利法計算第n期期末終值的計算公式為()。

A、FV=PVX(1+i)n

B、FV=PVX(1+iXn)

C、PV=FVX(1+i)n

D,PV=FVX(1+iXn)

答案為A

【解析】本題考查單利與復利。復利終值的計算公式：FV=PVX(1+i)n。

43、()是公司通常發行的無特別權利的股票，是最主要的權益類證券。

A、普通股

B、優先股

C、藍籌股

D、績優股

答案為A

【解析】本題考查股票的類型。普通股是公司通常發行的無特別權利的股票，是最主要的權益類

證券。

44、（）是現存最大的基礎設施投資管理公司

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.高盟公司

I）.布里奇沃特投資公司

答案：A；解析麥格理集團是現存最大的基礎設施投資管理公司

45、下列關于交易執行的說法錯誤的是（）。

A、交易執行是投資決策的實現過程

B、作為投資管理的一個環節，交易執行的時機、成本等因素直接影響投資績效

C、交易執行的優化對于增強投資績效，尤其是對于主動型和大數據基金來說，將越來越重要

D、在證券市場發展的早期，機構投資者往往可以通過選股和擇時手段獲取高回報和超額收益，

交易執行的貢獻并不突出

答案為C

【解析】本題考查交易執行。選項C錯誤,交易執行的優化對于增強投資績效,尤其是對于指數型

和量化型基金來說,將越來越重要。

46、（）又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。

A.理論價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.內在價值法

答案：D

解析?：內在價值法又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值

進行評估。

47、使得遠期合約的當前價值為零的價格為（），遠期合約在交易中形成的實際價格為（），二者

的關系是（）。

A.交割價格，遠期價格,不一定相等

B.遠期價格，交割價格，相等

C.交割價格，遠期價格，相等

D.遠期價格，交割價格，不一定相等

答案：D

48、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是()。

A.質押債券

B.信用債券

C.抵押債券

D.擔保債券

答案:B

49、大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進行銷售，具有商品屬性，用

于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經濟因素.供求關系等

影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的()功能。

A.抗風險

B.投資

C.通脹保護

D.高收益

答案：C

解析：大宗商品價值受全球經濟因素.供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有

天然的通脹保護功能。

50、()是用來衡量投資回報的風險水平。

A.標準差

B.均值

C.中位數

D.眾數

答案：A

51、()否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否認內幕信息的價值。

A.弱有效市場假設

B.半強有效市場假設

C.強有效市場假設

D.市場異常理論

答案：B

解析：半強有效市場否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否認內幕信息的價值。

52、關于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項是()。

A.當日申購的基金份額自下一日起享有基金的分配權益，

B.節假口的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配

D.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

答案為A下一工作日

53、基金管理公司的主要發起人必須是證券公司或信托投資公司，每個發起人的實收資本不少于

()元人民幣。

A.1億

B.2億

C.3億

D.4億

答案：C；解析《證券投資基金管理暫行辦法》對基金管理公司的設立規走了較高的準入條件：

基金管理公司的主要發起人必須是證券公司或信托投資公司，每個發起人的實收資本不少于3

億元人民幣。

54、短期融資券由()承銷并采用()的方式發行，通過市場招標確定發行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業銀行；有擔保

D.商業銀行；無擔保

答案：D

解析：短期融資券由商業銀行承銷并采用無擔保的方式發行(信用發行)，通過市場招標確定發

行利率。

55、某可轉換債券的面值為1000元，規定其轉換價格為50元，則可以轉換為()股普通股票。

A、10

B、20

C、30

D、40

答案為B

【解析】本題考查可轉換債券。轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/50=20。

56、某基金的月均凈值增長率為3%,標準差為4樂在標準正態分布下，該基金在95%的概率下,

月度凈值增長率會落在區間（）內。

A.11%—5%

B.3%?-3%

C.7%—1%

D.7%?-7%

答案:C

57、下列關于基金風險管理的表述正確的有（）。

I.投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環節

H.事前風險評估包括風險指標計算、壓力測試、風險收益歸因

HI.事中風險管理體現為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監控

IV.事后風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理

V.風險管理貫穿基金整體投資流程

A、I、IH、V

B、I、H、III

C、I、III、IV、V

D、1、H、IILIV、V

答案為A

【解析】本題考查不同類型基金的風險管理。H、IV錯誤，事前風險管理主要包括對可投證券池、

交易對手庫的管理,事后風險評估包括風險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。

58、為了提高基金資產估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作機制。

A、財政部

B、中國基金業協會

C、中國證監會

D、國務院

答案為B

【解析】本題考查基金資產估值的責任人。為提高基金資產估值的合理性和可靠性，基金業協會

成立了基金估值工作機制，在充分征求行業意見并向中國證監會報備后，對沒有活躍市場或在活

躍市場不存在相同特征的資產或負債報價的投資品種提出估值指引，并定期對其出臺的估值指引

進行評估和修訂。基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關復核工作時，

可參考基金業協會的估值指引，但是并不能免除相關責任。

59、關于投資組合管理反饋階段的表述，錯誤的是（）。

A、在實踐中，再平衡可以定期進行，或由特定規則觸發，也可以根據投資經理對情況變化的判

斷來確定

B、對投資管理能力的評價包括業績度量、業績歸因和績效評估三部分

C、投資組合管理的反饋由監控和再平衡兩個部分組成

D、監控和再平衡是指對投資者情況與經濟和市場因素的監控，持續調整投資組合以適應新的變

化，使投資組合能夠符合客戶的投資目標和限制

答案為C

【解析】本題考查投資組合管理的基本步驟。投資組合管理的反饋由兩個組成部分:監控和再平

衡、業績評估。

60、關于做市商和經紀人的作用，以下表述正確的是

A.做市商和經紀人的利潤主要來自于證券買賣差價

B.做市商和經紀人在證券市場上發揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

C.做市商和經紀人都可以代客買賣證券，獲取傭金收入

D.做市商是市場流動性的主要參與者，經紀人是投資者買賣指令的執行者

答案：D

61、貼現率越高，則未來的貨幣折現到現在的價值越（）。

A.大

B.小

C.不確定

I）.以上說法都不對

答案：B

解析：貼現率越高，則未來的貨幣折現到現在的價值越小。

62、證券交易所的決策機構是（）。

A.會員大會

B.專門委員會

C.理事會

D.董事會

答案：C

63、我國首批股票型QDH基金于（）年發行。

A、2006

B、2007

C、2008

D、2012

答案為B

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進展情況。2007年9?10月，首批股票型QDH基金

發行，作為試點，南方、華夏、嘉實和上投摩根四家基金公司先后推出其首只QDII產品。我國

的QDII基金正式開始投入運行。

64、關于經濟合作與發展組織在2005年發布的《集合投資計劃治理白皮書》的內容的說法不正

確的是()。

A、所有投資基金都應當在合適的法律法規框架下經營，并提出了投資基金的設立的最優形式

B、認為監管當局在投資基金治理框架的構建過程中起到決定性作用

C、基金銷售者或理財顧問向投資者推銷投資產品時負有推薦合適產品及提供正確銷售信息的責

任

D、投資基金經營的唯一目的是維護投資者的利益，基金要完善內部機制，解決與投資者相關的

利益沖突

答案為A

【解析】本題考查投資基金監管的國際化發展概況。選項A錯誤，法律法規框架部分闡述了所有

投資者都應當在合適的法律法規框架下經營，投資基金的設立沒有唯一最優的形式。

65、基金管理人應當履行受托人義務，承擔()約定的受托責任。I.基金合同

II.公司章程m.合伙協議

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.I、IKIII

答案：D

66、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為()。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）-1=0。

67、對大多數個體投資者而言，不動產投資意味著購買自己的（）。

A.股票

B.居住房產

C.黃金

D.衍生產品

答案：B；

解析：對大多數個體投資者而言，不動產投資意味著購買自己的居住用房地產。

68、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費核算

答案：D

解析?：基金會計核算中基金費用核算包括：計提基金管理費、托管費、預提費用、推銷費用、交

易費用等。

69、下列關于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規模

B、在交易時?，只能以交易單位的整數倍進行買賣

C、確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產的市場規模、交易者的資金規

模等因素

D、當合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模較大時，交易單位應該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模較大時.，交易單位

應該較大。

70、從我國QFII機制的內容設計上來看，具有的特點不包括（）。

A.QFII機制引入時的跳躍式發展

B.QFII提高了經濟的發展

C.QFII準入的主體范圍擴大、要求提高

D.我國對QFII制度的設計內容進行局部調整

答案：B

解析：從我國QFII機制的內容設計上來看，具有以下特點:QFH機制引入時的跳躍式發展；QFII

準入的主體范圍擴大、要求提高；我國對QFII制度的設計內容進行局部調整。

71、李某打算在未來兩年每年年初存入1000元，年利率為3%,單利計息，則在第二年年末存款

的終值為（）元。

A、1030

B、1060

C、2090

D、5050

答案為C

【解析】本題考查單利與復利。第二年年末該筆存款的終值為：1000X（1+2X3%）+1000X（1

+3%）=2090元。

72、托管費的來源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金資產

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費是從基金財產中列支的

73、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20%的個人所

得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入暫不征收個人所得稅

答案：C

解析：個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20%的個人所得

稅。

74、最直接、最簡明的大宗商品投資方式是（）。

A、購買大宗商品實物

B、購買資源或者購買大宗商品相關股票

C、投資大宗商品衍生工具

【）、投資大宗商品的結構化產品

答案為A

【解析】本題考查大宗商品的投資方式。購買大宗商品，是最直接也是最簡明的大宗商品投資方

式。

75、（）是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行為。

A、遠期交易

B、即期交易

C、掉期交易

【）、期貨交易

答案為A

【解析】本題考查遠期交易。債券遠期交易（簡稱遠期交易）是指交易雙方約定在未來某一日期，

以約定價格和數量買賣標的債券的行為。

76、在證券市場，以下屬于非系統性風險的是（）

A.某商業銀行因票據違規操作被調查

B.銀監會擬出臺新規嚴控銀行理財產品投資股票

C.財政部、國家稅務總局宣布下調印花稅率

I）.人民銀行宣布降低存款準備金率

答案：A

77、有限合伙制最早產生于（）。

A.英國

B.美國

C.俄羅斯

D.瑞典

答案：B

解析：有限合伙制最早產生于美國硅谷，目前成為私募股權投資最主要的運作方式。

78、根據移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時，則應該（）。

A.買入

B.賣出

C.清倉

D.滿倉

答案：A；解析這是移動平均法的判斷規則。移動平均法以一段時間內的股票價格移動平均值為

參考基礎,考察股票價格與該平均價之間的差額，并在股票價格超過平均價的某一百分比時買入

該股票，在股票價格低于平均價的百分比時賣出該股票。

79、下列關于晨星公司基金評級的說法錯誤的是（）。

A.晨星公司以基金持有的股票市值為基礎，把基金投資股票的規模風格定義為大盤、中盤和小

盤；以基金持有的股票價值一成長特性生為基礎，把基金投資股票的價值一成長風格定義為價值

型、平衡型和成長型

B.一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基

金給予星級評定

C.晨星公司對同類基金中排名前10%的基金被評為5星，接下來的22.5%被評為4星，中間的35%

被評為3星，隨后的22.5%被評為2星，最后10%被評為1星

D.晨星公司關于基金星級評價是通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地

表示出來的一種方法

答案為D

80、利率上升時，債券價格（），當利率下降時，債券價格

A、下降，下降

B、下降，上升

C、上升，下降

D、上升，上升

答案為B

【解析】本題考查投資債券的風險。債券的價格與利率呈反向變動關系,利率上升時，債券價格下

降，當利率下降時，債券價格上升。

81、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就可以建立估

價模型對普通股進行估值。

A.自由現金流貼現模型

B.股權資本自由現金流貼現模型

C.超額收益貼現模型

I）.股利貼現模型

答案：D

解析：股利貼現模型假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就

可以建立估價模里對普通股進行估值。

82、私募股權投資基金通常可分為

1.公司型

II.合伙型

III.對沖型

N.信托型

A、I、II

B、II、III、IV

c、I、in、iv

D、I、II,IV

答案為D

【解析】本題考查私募股權投資基金的組織形式。私募股權投資基金通常可分為公司型、合伙型

和信托型三種。

83、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。

A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規模風格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值?成長特性為基礎，把基金投資股票的價值一成長風格定義為價值型、

平衡型和成長型

C.一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基

金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

答案：D

84、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為（）.

A、0.001

B、0.002

C0.003

D、0.01

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺。在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實

行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數量單位為1手（1手為1000元面值）。

85、杜邦分析法說明凈資產收益率受到幾種因素的影響，分別是（）。I.盈利能力，用利潤率衡

量II.盈利能力，用資產周轉率衡量

III.營運能力，用資產周轉率衡量M財務杠桿，用權益乘數衡量

A.I.III.IV

B.III.IV

C.I.W

D.II.III

答案：A

86、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當錯誤率達到或超過基金

資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監管機構報告，當計價錯誤率達到（）%時，基

金管理公司應當公告并報監管機構備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

答案為B

87、貨銀對付原則是指（）。

A、在一個清算期中，對每個證券公司價款的清算只計其各筆應收應付款項相抵后的凈額，對證

券的清算只計每一種證券應收應付相抵后的凈額

B、清算價款時，同一清算期內發生的不同類證券的買賣價款可以合并計算

C、清算證券時，只有同一清算期內且同種證券才能合并計算

D、在辦理資金交收的同時完成證券的交割

答案為D

【解析】本題考查貨銀對付原則。貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，

當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就是“一手交錢,一手交貨”。

88、以下交易中，債券的所有權沒有發生轉移的是（）

A.債券的遠期交易

B.債券的即期交易

C.質押式回購

D.買斷式回購

答案：C

89、()是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間

的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數

D.跟蹤誤差

答案：D

解析：題干所述為跟蹤誤差的概念。

90、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是()。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經營管理，擁有公司大部分業務的決策權

C.獲得承諾的現金流(本金和利息)

D.按公司經營成果、在投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

91、證券公司通常會設立一個全成本交易傭金率，在此基礎上根據投資者的()調整交易傭金,

最終確定每個投資者適用的實際交易傭金。

I.資產

H.交易量

III.交易方式

JV.客戶忠誠度

A、IkHLIV

B、I、III、IV

C、1、ILIV

D、I、H、IILN

答案為D

【解析】本題考查顯性成本。證券公司通常會設立一個全成本交易傭金率,在此基礎上根據投資

者的資產或交易量、交易方式、客戶忠誠度等調整交易傭金，最終確定每個投資者適用的實際交

易傭金。

92、復核無誤的基金份額凈值由（）對外公布。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金銷售機構

D、基金持有人大會

答案為B

【解析】本題考查基金資產估值的程序。基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對

基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并

由基金注冊登記機構根據確認的基金份額凈值計算申購、贖回數額。

93、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月

31日，A公司發放3元分紅，同時股價為105元，那么該區間資產回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

答案：A

解析：資產回報率=（105-100）100100%=5%o

94、目前，銀行間債券市場現券交易的結算日（），其中T為交易達成日。

A.只有T+1一種

B.只有T+0一種

C.有T+0和T+1兩種

D.有T+1和T+2兩種

答案：C

解析：目前，銀行間債券市場現券交易的結算日T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日。T+0結

算是指在交易達成的當日辦理債券結算，T+1結算是指在交易達成的次一營業日辦理債券結算。

95、投資決策委員會一般由基金管理公司的（）等組成。

1.總經理

H.研究部經理

III.分管投資的副總經理

IV.投資總監

A、I、IV

B、I、HI、IV

c、n、m

D、1、ILin、N

答案為D

【解析】本題考查投資決策委員會。投資決策委員會一般由基金管理公司的總經理、分管投資的

副總經理、投資總監、研究部經理、基金經理等組成。

96、中國債券市場經歷的發展階段不包括（）。

A、以柜臺市場為主

B、以交易所市場為主

C、以銀行間市場為主

D、以企業間市場為主

答案為D

【解析】本題考查中國債券交易市場體系。中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發展起來

的,經歷了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和銀行間市場為主三個發展階段。

97、融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）

個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣.

A,12,20

B、12,50

C、18,20

D、18,50

答案為D

【解析】本題考查賣空交易。融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投

資者開戶時間須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。

98、通常而言，收益率曲線的正常形態是（）。

A.水平收益曲線

B.下降收益曲線

C.上升收益曲線

D.上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

答案：A

99、開放式基金的利潤分配依據是().

A、投資者持有的基金份額數量

B、投資者購買基金份額的時間順序

C、投資者的性質

D、投資者選擇的分紅方式

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配。開放式基金的利潤分配是指基金管理人根據基金利潤情況,按

投資者持有基金份額數量的多少進行利潤分配。

100.()是指通過研究金融市場的歷史信息來預測股票價格的趨勢。

A.基本面分析

B.技術分析

C.價值分析

D.走勢分析

答案：B

解析：技術分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預測股票價格的趨勢。

101、()是股票、債券等有價證券發行和交易的場所。

A.證券市場

B,股票市場

C.基金市場

D.金融市場

答案：A；解析證券市場是股票、債券等有價證券發行和交易的場所。

102、運用債券的應急免疫策略時，當組合資產規模降到()時，積極的債券組合管理就會停止。

A.臨界點

B.觸發點

C.平衡點

D.0

答案：B；解析運用債券的應急免疫策略時，當組合資產規模降到觸發點時，積極的債券組合管

理就會停止

103＞下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

答案:D

解析?：基金運作費指為保證基金正常運作而發生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、

上市年費、分紅手續費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續等。

104、當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

答案：A

解析：在弱勢有效市場中，技術分析無效；在半強勢有效市場中，基本面分析無效；在強勢有效

市場中，技術分析和基本面分析都無效。

105、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我國股票基金大部分按照1.50%的比例計提基金管理費。

106、下列關于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

答案：D

解析：中期債券的償還期一般為1?10年，而長期債券的償還期一般為10年以上。

107、()不采用托管人結算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產

C.證券公司單一信托計劃

D.企業年金基金

答案:C

解析?：采用托管人結算模式的托管資產類型有證券投資基金、保險資產、企業年金基金、基金管

理公司特定客戶資產管理產品、證券公司單一客戶資產管理計劃、證券公司集合資產管理計劃、

QFII基金等。

108、下列關于B系數的描述中，正確的有()。

I.P系數反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻率

II.P系數反映了證券或證券組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性HI.P系數是衡

量證券承擔系統風險水平的指數

M無風險證券的B系數為1

A.I、III

B.1、n、in

c.n、in、w

D.i、w

答案：B

109、下列不屬于基金的非系統性風險的是()。

A.投資管理風險

B.通貨膨脹風險

C.公司治理風險

D.職業道德風險

答案：B；解析通貨膨脹風險屬于系統性風險。

110、某公司2015年度資產負債表中，長期借款為50億元，應付賬款60億元，應付債券為30

億元，應付

票據40億元。則應計入非流動負債的金額為()億元。

A.120

B.140

C.180

D.80

答案：D

111.關于債券基金的利率風險.下列說法不正確的是（）。

A.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動

答案：A

解析：債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高，而不是越低，所以A項說法錯誤。

112、股價指數編制方法通常不包括（）。

A.完全復制

B.抽樣復制

C.優化復制

D.分層復制

答案為D

113、（）是基金在一定時期內全部損益的總和，包括基金己經實現的損益和未實現的估值增減值,

是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。

A.本期已實現收益

B.未分配利潤

C.期末可供分配利潤

D.本期利潤

答案為D

114、可以反映投資風險水平的統計量是（）。

A.分位數

B.標準差

C.中位數

D.均值

答案：B

115、我國現行的交易規則，證券交易所證券交易的開盤價為當日證券的第一筆成交價。證券的

開盤價格通過()方式產生，不能產生開盤價的，以連續競價方式產生。

A.連續競價

B.協議競價

C.充分競價

I).集合競價

答案為D

116、根據有關規定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是()。

A.現金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案：A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現金，而是將凈收益列入本金進行再投資，體現為基金單位資產凈值的增加。

117、我國股票型封閉式基金的托管費為0.25%；開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通

常低于()%;股票基金的托管費率要于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。

A.0.1

B.0.25

C.0.5

D.0.75

答案為B

118、在基金估值中，下列關于具體投資品種的估值方法的說法錯誤的是()。

A、交易所首次發行未上市的股票和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計

量公允價值的情況下按成本計量

B、交易所發行未上市或未掛牌轉讓的債券，在存在活躍市場的情況下，應以活躍市場上未經調

整的報價作為計量日的公允價值

C、在交易所上市交易的可轉換債券按當日最高成交價作為估值全價

D、對交易所上市的私募債券按成本估值

答案為c

【解析】本題考查基金資產估值的方法。選項C錯誤,在交易所上市交易的可轉換債券按當日收

盤價作為估值全價。

119、在不考慮稅、破產成本、信息不對稱并且假設在有效市場里面，企業價值不會因為企業融

資方式而改變，該理論被成為（）。

A.大衛李嘉圖模型

B.帕金森定律

C.IS-LM模型

D.莫迪利亞尼-米勒定理

答案：D

解析：莫迪利亞尼-米勒定理，簡稱定理，該定理認為在不考慮稅、破產成本、信息不對稱并

且假設在有效市場里面，企業價值不會因為企業融資方式而改變，標志著企業資本結構理論的開

端。

120、（）是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種

合約標的資產的合約。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

D.互換合約

答案：A

解析：遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量

的某種合約標的資產的合約。

121、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金

需求，這種方法稱為（）。

A、豎直配比策略

B、久期配比策略

C、現金配比策略

D、價格免疫策略

答案為C

【解析】本題考查久期和凸性的應用。有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息

和收回的本金恰好滿足未來現金需求,這種方法稱為現金配比策略。現金配比策略限制性強,彈性

很小。

122、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產收益率=銷售利潤率總資產周轉率

B.凈資產收益率=資產收益率權益乘數

C.凈資產收益率=凈利潤/所有者權益

D.凈資產收益率=銷售利潤率總資產周轉率權益乘數

答案：D

解析：凈資產收益率=銷售利潤率總資產周轉率權益乘數，這就是著名的杜邦恒等式。

123、關于房地產投資信托的特點，下列表述正確的是

A、流動性低

B、抵補通貨膨脹效應

C、風險較高

D、信息不對稱度較高

答案為B

【解析】本題考查房地產投資信托。房地產投資信托的特點包括流動性強；抵補通貨膨脹效應;

風險較低；信息不對稱程度較低。

124、目前，（）符合QDH可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業銀行等其他金融機構也可以發行代客境外理財產品。

125、以下選項關于優先股的說法錯誤的是（）。

A.優先股的股息率是固定的

B.優先股股東的權利是優先的，一般有表決權

C.在公司盈利和剩余財產的分配順序上，優先股股東先于普通股股東

D.優先股擁有股權和債權的雙重屬性

答案：B

解析：優先股一般無表決權。

126、到期收益率的影響因素主要有()。

I.票面利率II.債券市場價格III.計息方式IV.再投資收益率

A、I、II

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、II、III,IV

答案為C

【解析】本題考查到期收益率。到期收益率的影響因素主要有以下四個:票面利率、債券市場價

格、計息方式、再投資收益率。

127、系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數資產的價格

或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統性因素，它往往不受證券發行主體及投資主體的

控制。系統性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經濟因素、法律因素以及某

些不可抗力因素。系統性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產的價格變動，大

多數資產價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法()。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考察系統性風險知識點。

128、()對基金的投資交易行為承擔著重要的一線監控。

A.中國證券業協會

B.證券交易所

C.財政部

D.中國證監會

答案：B；解析考察基金監管機構的內容。

129、關于戰略資產配置的說法，錯誤的是()。

A、是為了滿足投資者風險與收益目標所做的短期資產的配比

B、確定各主要大類資產的投資比例

C、是反映投資者的長期投資目標和政策

D、是根據投資者的風險承受能力，對資產做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的

規劃和安排

答案為A

【解析】本題考查戰略資產配置。從一般意義上講，戰略資產配置是為了滿足投資者風險與收益

目標所做的長期資產的配比。

130、關于無差異曲線，以下表述正確的是（）。

A.無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線

B.風險爰好者的無差異曲線呈水平狀態

C.不同的投資者具有不同的無差異曲線

D.無差異曲線越平坦,投資者的風險厭惡程度越強烈

答案：C；解析無差異曲線是一條表示線上所有各點兩種物品不同數量組合給消費者芾來的滿足

程度相同的線；風險愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對風險增加要

求的收益補償越高,投資者對風險的厭惡程度越強烈。

131、已知某債券久期為5.5,市場利率是10樂

則修正的麥考萊久期為（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

答案為B

132、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。

A.財務報表分析是指通過對企業財務報表相關財務數據進行解析，

挖掘企業經營和發展的相關信息，從而為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助

B.凈現金流為正或為負是判斷企業財務現金流量健康的唯一指標

C.現金流量結構可以反映企業的不同發展階段。在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期

階段，企業現金流量模式不同，企業的現金流量也存在較大的差異性

D,流動性比率是用來衡量企業的短期償債能力的比率，旨在分析短期內企業在不致使財務狀況

惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業的流動資

產和流動負債。

答案為B

133、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30。

134、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風險收益率為2%,該基金的收益率標準差為

10%,則該基金的夏普比率為()

A.1.0

B.0.6

C.0.8

D.0.4

答案：C

135、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承

擔風險的補償，這一補償稱為()。

A.風險溢價

B.風險投資

C.風險補償

I).風險權益

答案：A；解析對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為

投資者承擔風險的補償，這一補償稱為風險溢價或風險報酬。

136、不同基金的投資目標比較基準等均有差別。因此基金的表現不能看回報率。以下不屬于基

金業績必須考慮的因素是()

A.基金風險水平

B.基金規摸

C.時期選擇

D.基金的價格

答案：D

解析：為了對基金業績進行有效評價，對基金業績必須加以考慮的因素有四個:投資目標與范圍；

基金風險水平；基金規模；時期選擇。基金的價格不屬于考慮的因素，故選D。

137、以下選項中，不屬于政策性金融債券發行主體的是（）。

A、國家開發銀行

B、中國農業發展銀行

C、中國進出口銀行

D、中國建設銀行

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中

國農業發展銀行、中國進出口銀行。

138、（）年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

A.2003

B.2004

C.2005

D.2006

答案：D

解析：2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

139、經紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經紀業務的（）。

A.買賣差價

B,傭金收入

C.股息收入

D.利息收入

答案：B；

解析：經紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經紀業務的傭金。

140、下列關于戰術資產配置的說法錯誤的是（）。

A.戰術資產配置的周期較長，一般在1年以上

B.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀

態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略

C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，運用金融工具，通過擇時調

節各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險

I）.戰術資產配置就是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據短期內各特定資產類

別的表現，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整

答案：A

解析：戰術資產配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度，所以A表述錯誤。

141、關于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是（）。

A.通常基金規模越大，基金托管費率越高

B.基金托管費收取的比例與基金規模、基金類型有一定關系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提

D.開放式基金根據基金合約的規定比例計提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金規模越大，基金托管費率越低。

142、假設投資者在5月6日（周五）申購了基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。

A、5月6日（周五）

B、5月7日（周六）

C、5月8日（周日）

D、5月9日（周一）

答案為D

【解析】本題考查基金利潤分配。《貨幣市場基金監督管理辦法》第15條規定，當日申購的貨幣

市場基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益。

143、假設企業年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存貨=（20000+5000）2=12500元。

144、以股票或股票指數為合約標的資產的金融衍生工具稱為（）。

A、貨幣衍生工具

B、信用衍生工具

C、股權類產品的衍生工具

D、商品衍生工具

答案為C

【解析】本題考查股權類產品的衍生工具。股權類產品的衍生工具指以股票或股票指數為合約標

的資產的金融衍生工具。

145、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。

A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下,將一份基金按照一定的比例

分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一

種方式

B.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結構

C.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續營銷

D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值,事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模

式

答案為C

146、在金融期貨中，除少數合約有特殊規定外，絕大多數合約的交割月份都定為每年的3月、6

月、9月和（）。

A>11月

B、12月

C、10月

D、7月

答案為B

【解析】本題考查合約月份。在金融期貨中，除少數合約有特殊規定外，絕大多數合約的交割月份

都定為每年的3月、6月、9月和12月。

147、（）是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

答案為D

148、關于存托憑證，以下說法不正確的是（）?

A、全球存托憑證的發行地在發行公司所在國家

B、無擔保的存托憑證不通過基礎證券發行公司自行向投資者發行憑證

C、存托憑證的級別越高，對證券公司的要求越高

【）、存托憑證起源于20世紀20年代的美國證券市場

答案為A

【解析】本題考查存托憑證。全球存托憑證的發行地既不在美國，也不在發行公司所在國家。

149、股票可以依法自由的進行交易，體現了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

D.交易性

答案：B

解析：股票可以依法自由的進行交易，體現了股票流動性的特征。

150、某個人投資者以1元的基金凈值申購某基金10000份后又以1.1元的基金凈值贖回該基金

10000份，不考慮費用

的話該投資者此項獲利需繳納的稅收情況是。

A.應繳個人所得稅50元

B.應繳個人所得稅200元

C.暫不征收個人所得稅

D.應繳個人所得稅100元

答案：C

151、下列選項中，衡量企業的短期償債能力的是（）。

A、流動性比率

B、財務杠桿比率

C、營運效率比率

D、盈利能力比率

答案為A

【解析】本題考查流動性比率。流動性比率是用來衡量企業的短期償債能力的比率，旨在分析短

期內企業在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償還短期負債的能力大小。

152、如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯系：由于存

在一系列同時影響多個資產收益的因素,大多數證券資產的收益之間都會存在一定的相關性這種

說法（）o

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

答案：A

解析：本題題干為相關性的闡述，說法正確。

153、下列不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式的是（