濕地公園項目融資方案自治縣縣城濕地公園建設PPP項目融資方案第一部分資金籌措方案項目基本情況：自治縣縣城濕地公園建設PPP項目總體規劃建設濕地公園510.56畝地，其中濕地公園包括四個功能區一心、兩場、三區、四館。項目估算總投資為32831.49萬元（靜態投資），建筑安裝工程費27847.03萬元，項目合作期限為12年，其中建設期2年，運營期10年。項目擬采用“政府直接投資參股”的DBOT（設計、建設-運營-移交）模式建設，若我公司有幸中標，將根據招標要求，與政府指定平臺公司共同組建項目公司，項目公司注冊資本金為9849.45萬元，公私合營比例為20%：80%，項目公司資金實行專戶管理。合作期滿后項目公司將所有項目設施資產完好無償移交給政府或政府指定機構。項目公司股本金方案項目公司注冊資本金項目公司注冊資本金為9849.45萬元，公私合營比例為20%：80%，政府平臺公司出資1969.89萬元，股權比例為20%，我公司出資7879.56萬元，股權比例為80%。我公司準備對本項目投入資本金7879.56萬元，其中資本金以自有資金引導產業基金方式投入，作為注冊資本金注入項目公司，作為該項目前期建設資金，見附表一。附表一：項目公司注冊資本金來源和金額表注冊資本金來源金額（萬元）股權比例占總投資百分比政府平臺公司1969.8920%6%投標人公司7879.5680%24%合計9849.45100%30%自有資金情況為確保本項目投資建設的順利開展，我公司高度重視，積極參與投標以支持地方建設的需要。若我公司中標，將在PPP項目合同簽訂后60天內成立項目公司，成立時到位資本金7879.56萬元，及時保證項目建設進度。我公司擬投入的資本金7879.56萬元為我公司的自有流動資金及產業基金資金，從以下幾個方面，可以保證自有資金出資到位。從我公司審計的財務報表上自有貨幣資金，以及近期銀行存款余額證明，可以保證我公司有充足的資金投入。我公司長年以來經營穩健高效，近年來經營業務高速增長，確保了公司營業利潤和穩定的經營現金流，可以充分保證在本項目上自有資金的投入。公司基金公司擁有專業的投融資團隊，并與銀行、信托、證券等保持良好的項目投融資合作關系，就此項目已與多家合作金融機構進行深度溝通，進行經濟測算后以下資方對本項目有較強投資意向，并希望通過產業基金方式對項目進行投資，充分保證本項目資本金按時足額投入。五、項目融資風險分析及其控制方案本項目建設過程中可能會遇到以下融資風險。1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。2、完工風險。完工風險是指項目無法完式、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的風險。項目的完工風險存在于項目建設階段，它是項目融資的核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加，貸款償還期限的延長。3、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險。必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測。4、環境保護風險。環境保護風險是指由于滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險，在具體建設中應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。針對上述風險，我公司將采取如下措施進行控制。我公司將嚴格控制項目所有參與者，通過多種方式選擇優秀的供應商及項目參與方，并對他們持續進行評估，優勝劣汰，將各參與方的信用風險控制在較低的水平。我公司將采用項目總承包的方式進行項目整體實施，由我公司負責項目的整體建設，對項目公司負總責，我公司基于自身完備的管理體系，確保項目按時、保質竣工。我公司作為大型集團施工企業，與眾多銀行等金融機構建立了長期穩定的合作關系，具有運用傳統及新型的金融工具獲得資金的通力。在項目建設期間，若出現超工程結算、資金以外短缺等困難情況，我公司將及時為項目公司主體向銀行融資提供所需的相關文件、信用擔保及承諾等支持，確保項目公司資金及時足額到位，保障本項目的順利建設和穩定運營。我公司在項目實施中充分考慮環境保護風險；擬定環境保護計劃，并在計劃中考慮到未來可能加強的環保管制；以環保立法的變化為基礎進行環保評估，把環保評估納入項目的監督范圍內。第二部分收益、成本測算及財務分析一、收益、成本測算及財務分析（詳附錄）二、經濟指標：（1）、根據實施方案給定參數，計算出運營期總收入為454.36萬元；年度經營成本為907.64萬元；（2）、直接受益為使用者付費：454.36萬元；間接收費為政府財政補貼：47230.38萬元；（3）、效益費用比現值收入為1.12；（4）、投資財務內部收益率：5.80%；財務凈現值：1455.14萬元，總投資收益率：1.8%；資本金收益率：6%；融資成本率為6.9%。（5）、利息備付率：4.01，償債備付率：1.49，兩個數值均大于1，該方案下貸款償還能力良好（目前暫時無法提供）。（6）、靜態投資回收期10.13年，動態回收期11.85年（均包含建設期）。（7）、貸款償還期限為9年（按照9年等額還本，利息照付）。三、財務分析結論1、盈利能力分析通過對財務內部收益率、資本金收益率及總投資收益率的分析：根據實施方案測算，財務內部收益率為5.8%，財務凈現值為1455.14，項目可行，具有一良好的盈利能力。資本金的內部收益率為6%，高于財務內部收益率，說明項目自有資本的投入存在盈利水平。2、債償能力分析項目擬融資金額為22982.04萬元，按照運營期第一年償還融資本金，運營期第二年等額償還本金，利息照付的方式償還。（1）、通過對靜態投資回收期及動態投資回收期的分析：靜態投資回收期即為返本期，時間為10.13年；動態投資回收期反映的是投資資本加上投入資本時間價值的返本期，時間為11.85年，該時間段均包含建設期，項目建設期+運營期總時限為12年，所以該項目可保證在12年以內償本付息。（2）、通過對利息備付率和償債備付率分析：利息備付率=息稅前利潤/應付利息額。通過計算，項目平均利息備付率為2.94，大于1.0，符合國家發改委、建設部頒布的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）的要求。償債備付率=（息稅折舊攤銷前利潤-所得稅）/應還本付息額。通過計算，項目平均償債備付率為1.14，大于1.0，符合國家發改委、建設部頒布的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）的要求。綜合以上分析，項目各項償債能力分析指標均符合要求，具備償債能力，能夠保證在運營期內還清所有融資貸款，在財務評價上可行。3、財務分析結論該項目財務凈現值大于零，財務內部收益率為5.8%，資本金內部收益率為6%，具有良好的盈利能力；利息備付率為2.94，大于1，平均償債備付率為1.14，大于1.0，具有償債能力。綜合分析，項目從財務角度評價是可行。第三部分資金到位與使用計劃項目合作期限為12年，其中建設期2年，運營期10年。資本金一次性全額到位9849.45萬元；項目貸款總額22982.04萬元，根據項目建設進度到位，第一年完成項目總工程的70%，項目貸款到位金額為16087.428萬元，第二年完成項目總工程的30%，項目貸款到位金額為6894.612萬元。資金投資使用計劃：工程預付款比例，何時支